“踩雷”的董秘

密董

董秘這一行最大的風(fēng)險就是監(jiān)管風(fēng)險，而紀律處分中，最讓董秘們害怕的就是公開譴責(zé)處分，因為一旦被公開譴責(zé)就意味著要暫時告別董秘圈。

據(jù)統(tǒng)計，2018年共有19位董秘被公開譴責(zé)，而從公司出現(xiàn)的違規(guī)內(nèi)容可以看到，存在著共性，被譴責(zé)的重災(zāi)區(qū)主要出現(xiàn)在定期報告違規(guī)、關(guān)聯(lián)方（主要是控股股東）摘不清、內(nèi)控出現(xiàn)缺陷、環(huán)保信息出現(xiàn)信披違規(guī)等。

財報、環(huán)保等成重災(zāi)區(qū)

19位被公開譴責(zé)的董秘中，有11位董秘所在上市公司出現(xiàn)了定期報告的披露違規(guī)，其中又分為沒有在規(guī)定時間內(nèi)披露定期報告、定期報告虛假記載、定期報告出現(xiàn)會計差錯等。

比如美都能源時任董秘沈旭濤，其于2018年8月23日被上交所公開譴責(zé)，違規(guī)原因就是“公司未在規(guī)定時間內(nèi)披露年報、季報”，上交所認為公司的行為擾亂了投資者全面獲取上市公司年度和季度信息的預(yù)期，嚴重損害了投資者的知情權(quán)。

我們知道，在上市公司披露定期報告過程中，董秘只是負責(zé)編制和聯(lián)系工作，但是實際的進度，要取決于各方，尤其審計機構(gòu)。雖然審計機構(gòu)的問題導(dǎo)致了定期報告的延期，但是董秘并未能幸免，被給予了公開譴責(zé)處分。

定期報告問題從來是個大問題，不管是虛假記載還是沒有按時披露，對于上市公司來說，一般都是行政處罰+公開譴責(zé)的套餐，董秘也是享受套餐的對象之一。

細心的人會發(fā)現(xiàn)，2018年上市公司信息披露中多了很多關(guān)于收到各地環(huán)保局的行政處罰決定的公告，這些公告，以前很多上市公司是選擇不發(fā)的，因為地方環(huán)保局的處罰金額一般比較小，從金額的比例上達不到信息披露標準，而之所以越來越多上市公司嚴格披露環(huán)保信息問題，是因為證監(jiān)會響應(yīng)號召要求從嚴監(jiān)督上市公司環(huán)保信息披露。

2018年出現(xiàn)了3位董秘因為環(huán)保信息披露違規(guī)問題被交易所公開譴責(zé)的案例，分別為，ST輝豐時任董秘孫永良，公司違規(guī)原因，“1、2016年定期報告社會責(zé)任情況披露不真實、不完整（主要是因為環(huán)保信息違規(guī)被環(huán)保局處罰事項未披露）; 2、未及時如實披露高管人員無法履職事項（被罰的子公司高管）。”

山西路橋時任董秘梁國勝，公司違規(guī)原因，“公司2016年至2017年陸續(xù)被環(huán)保局做出行政處罰，責(zé)令其改正環(huán)境污染行為，并處以相應(yīng)罰款，公司在此期間披露的年報和半年報中對此都沒有做任何披露?！?/p>

羅平鋅電時任董秘喻永賢，公司違規(guī)原因，“1、定期報告未完整披露重點排污單位環(huán)境信息;2、未及時披露公司重大環(huán)境污染問題及受到的環(huán)保處罰事項（被環(huán)保局行政處罰未在定期報告中披露）?！?/p>

按照現(xiàn)在的監(jiān)管風(fēng)向，已經(jīng)不是要求在定期報告中披露環(huán)保違規(guī)被罰的信息了，而是要以臨時公告的形式進行披露。

以上3位董秘，都在被公開譴責(zé)后不久就辭去了董秘職務(wù)，暫別董秘圈了。

控股股東等關(guān)聯(lián)方摘不清

另一種比較嚴重點的違規(guī)就是上市公司和控股股東之間存在著各種暗箱操作，這種違規(guī)往往是控股股東在主導(dǎo)著，但是董秘最終成為被牽連對象，并且處分的比較嚴重。

2018年12月28日，A股最后一個交易日，上交所譴責(zé)了4位董秘，其中*ST保千時任董秘周皓琳和*ST天業(yè)時任董秘蔣濤除了被公開譴責(zé)外，還被上交所公開認定10年內(nèi)不適合擔任上市公司董監(jiān)高。

這種處分僅次于市場禁入了，10年不能在上市公司擔任董監(jiān)高，對于一位董秘來說，意味著職業(yè)生涯的一次大坑。

我們可以來看看上交所認定的兩家上市公司的違規(guī)內(nèi)容：

*ST保千：“1、公司控股股東暨實際控制人莊敏違規(guī)占用公司巨額資金;2、公司內(nèi)部控制存在重大缺陷;3、公司大額對外擔保未履行決策程序、未及時披露;4、公司對外投資事項披露不及時;5、公司控股股東暨實際控制人莊敏股份凍結(jié)事項披露不及時;6、公司2017年年度業(yè)績預(yù)告不完整;7、重組業(yè)績承諾未完成，承諾方未按協(xié)議約定履行業(yè)績補償承諾?！?/p>

*ST天業(yè)：“1、控股股東違規(guī)占用公司巨額資金;2、公司為實際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供巨額擔保;3、未披露業(yè)績預(yù)虧公告;4、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事項未及時披露，也未履行決策程序;5、公司未及時披露多起重大訴訟;6、公司未及時披露主要賬戶被凍結(jié)情況;7、公司未及時披露控股股東股份凍結(jié)情況;8、公司未及時披露重大債務(wù)到期未清償事項;9、公司內(nèi)部控制存在重大缺陷?！?/p>

兩家上市公司的首要違規(guī)都是，控股股東對上市公司存在巨額資金的占用，并且上市公司還對控股股東進行了違規(guī)的關(guān)聯(lián)擔保。這種情況就是典型的控股股東將上市公司作為自己的公司，董秘基本上很難管的住。

這種情況在很多上市公司中仍舊會出現(xiàn)，而以上兩位董秘申辯理由中都有“不知情，請求減輕處分的申辯”，但是從監(jiān)管層列舉的違規(guī)來看，一件事情可以說不知情，但是如此多的違規(guī)累計，就不能以一句不知情應(yīng)付了。

從重處分開始顯威

內(nèi)部控制上的違規(guī)也被監(jiān)管層認定是比較嚴重的違規(guī)，董秘被公開譴責(zé)的上市公司中，內(nèi)控存在缺陷的有山東墨龍、*ST椰島、*ST天業(yè)、*ST工新、*ST保千和*ST上普。

當然，內(nèi)控是一塊很大的東西，其中包括公司及各個子公司之間的架構(gòu)，公司法人治理結(jié)構(gòu)情況、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化、職責(zé)分離、授權(quán)審批、會計系統(tǒng)、財產(chǎn)保護、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)督……

總之就是上市公司內(nèi)部是如何合規(guī)并且有效地進行運作的，董秘們應(yīng)該要在力所能及的范圍內(nèi)，協(xié)助公司做好內(nèi)控。

如果說，一位董秘因為業(yè)績預(yù)告不準確沒有及時更正的違規(guī)被交易所公開譴責(zé)，很多人都會覺得處分的比較重，因為這種情況，很多時候最多發(fā)監(jiān)管函，或者財務(wù)總監(jiān)背鍋，不應(yīng)該董秘來背，但是就是有這么一位董秘被公開譴責(zé)了。

*ST椰島時任董秘齊苗苗2018年12月6日被上交所給予公開譴責(zé)處分，違規(guī)原因就兩個：1、業(yè)績預(yù)告披露不準確且未及時更正（這項違規(guī)里，披露不準確是財務(wù)總監(jiān)負責(zé)，未及時更正則董秘負責(zé)）;2、公司內(nèi)部控制存在重大缺陷。

在上交所的紀律處分決定書中表示，公司2017年和2018年連續(xù)兩年出現(xiàn)業(yè)績預(yù)告不準確更正不及時的情況，上一次時任董秘被通報批評了，這一次董秘則從重處分被給予公開譴責(zé)。

2018年10月26日滬深交易所發(fā)布紀律處分新規(guī)，最近12個月曾經(jīng)被交易所實施自律監(jiān)管措施或者紀律處分的，可以從重、加重實施自律監(jiān)管措施或紀律處分，*ST椰島時任董秘齊苗苗就屬于這類。

在這里還要提醒的另一個案例就是，千萬不要去敷衍和不配合監(jiān)管的調(diào)查和問詢，這樣也會加重處分。

山東墨龍時任董秘趙洪峰2018年1月9日被交易所公開譴責(zé)，其中認定的一項違規(guī)就是“不配合深交所監(jiān)管，經(jīng)多次催促，仍未回復(fù)問詢函”。

當然，看了2018年所有上市公司被譴責(zé)的案例，也不能就保證自己不踩雷，不過董秘們可以給自己提一個醒，董秘路上，合規(guī)駛得萬年船，不久，我們將分享2018年所有被通報批評的董秘案例分析。