氮肥：尿素需求縮水 結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)

《中國農(nóng)資》記者 魏萌 張依然青島報(bào)道

近日，第二十屆國產(chǎn)高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)銷會(huì)在山東青島隆重召開。經(jīng)過20年發(fā)展，“國產(chǎn)高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)銷會(huì)”已經(jīng)成為我國化肥行業(yè)最具影響力的大型專業(yè)品牌展會(huì)之一。按照慣例，產(chǎn)銷會(huì)同期召開了市場分析論壇，對(duì)2019年化肥市場做了整體回顧，并對(duì)今冬明春的化肥市場進(jìn)行了全面的分析和預(yù)測。

會(huì)上，湖北三寧化工股份有限公司副總經(jīng)理毛國斌圍繞價(jià)格、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、農(nóng)需變化和工業(yè)尿素需求、國際尿素供求、期貨上市、今冬明春走勢七個(gè)方面詳細(xì)分析了氮肥行業(yè)運(yùn)行情況，并對(duì)2020年春季市場情況做出預(yù)測。

產(chǎn)量高于去年產(chǎn)業(yè)升級(jí)持續(xù)

“2018年全年尿素產(chǎn)量5206.6萬 噸，2019年1月-10月產(chǎn)量4626萬噸， 同比增長3.9%， 預(yù)計(jì)全年總產(chǎn)量在5400萬噸左右，凈增長在200萬噸左右。” 毛國斌指出，根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果， 近兩年的全年產(chǎn)量最低點(diǎn)都在2月份，高點(diǎn)都在4月-6月，2018年7月份產(chǎn)量有明顯下滑， 而2019年直到9月份才出現(xiàn)明顯下滑。今年下半年（7月份之后） 產(chǎn)量明顯高于2018年同期，預(yù)計(jì)11月-12月開工率仍會(huì)明顯高于2018年同期。

2019年前三季度，188 家 企業(yè)中有70 家虧損，前20 家盈利企業(yè)的利潤總和占行業(yè)總利潤的89.2%。這項(xiàng)數(shù)據(jù)表明，氮肥行業(yè)仍有大批企業(yè)虧損， 盈利能力逐步向優(yōu)勢企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)升級(jí)之路正在延續(xù)。 有數(shù)據(jù)顯示2019年我國尿素產(chǎn)能為7237萬噸， 其中仍有部分裝置常年處于停車狀態(tài)， 有效產(chǎn)能僅6800萬噸左右。全國產(chǎn)能向西北集中， 尤其內(nèi)蒙、 新疆產(chǎn)能增長迅速。 長江流域產(chǎn)能大幅減少， 傳統(tǒng)產(chǎn)能大省湖北、四川、 湖南、 貴州等產(chǎn)能下降幅度最大。預(yù)計(jì)2020年有新增產(chǎn)能252萬噸，其中包括湖北三寧80萬噸、烏蘭120萬噸、山東明水52萬噸。

2018年全年尿素均價(jià)1930元/噸，1月-10月均價(jià)1912 元/噸，2019年1月-10月均價(jià)1838元/噸，同比下降74 元/噸。6月份以來連續(xù)5 個(gè)月的跌跌不休已從高點(diǎn)下滑450 元/噸以上。 受印標(biāo)影響，2018年10月后達(dá)到兩年內(nèi)的最高點(diǎn)。 2019年同期為全年最低價(jià)， 出現(xiàn)兩極分化。 原料方面同樣下跌明顯，晉煤中塊價(jià)格2019年10月同比下降130 元/噸， 全年均價(jià)下降100 元/噸左右。 晉城末煤價(jià)格2019年10月同比下降88 元/噸， 全年均價(jià)下降50 元/噸左右。 渤海動(dòng)力煤指數(shù)同比下降幅度有限，僅8 元/噸。

“在‘迷霧籠罩’下的尿素行情呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)。 一是‘ 快’， 行情變化太快太頻繁，上漲行情很少持續(xù)一周以上；二是‘ 大’， 行情變化幅度大，尤其是10月14 日印標(biāo)過后，價(jià)格一路下滑，與5月份最高點(diǎn)相差450 元/噸；三是‘長’，淡季周期長，5月份開始下滑到目前時(shí)間長達(dá)半年?！?毛國斌說。

需求變化明顯期貨影響甚微

“當(dāng)前，我國工農(nóng)業(yè)尿素總需求量在5000萬噸左右，其中農(nóng)業(yè)需求在3400萬噸左右，同比 下 滑3% 左右， 大 約100萬噸， 產(chǎn)業(yè)政策、 農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、極端天氣、 替代品、 突發(fā)疫情等多種因素影響著農(nóng)業(yè)尿素的使用量。”毛國斌分析，一方面，全國休耕輪種導(dǎo)致種植面積減少，極端天氣和非洲豬瘟均對(duì)用肥造成了一定影響。 另一方面， 國家倡導(dǎo)有機(jī)肥替代化肥， 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及尿素替代品的涌現(xiàn)大約擠占了100萬噸左右的農(nóng)業(yè)尿素需求。 其中東北、內(nèi)蒙古對(duì)大豆補(bǔ)貼300元/畝，玉米補(bǔ)貼100 元/畝，導(dǎo)致今年玉米種植面積減少1000萬畝， 減少尿素使用量35萬噸； 湖北、 湖南稻田養(yǎng)蝦產(chǎn)業(yè)發(fā)展也很快， 尤其是湖北江漢平原，基本上以養(yǎng)蝦為主，2019年全國養(yǎng)蝦面積在1500 畝左右，其中精養(yǎng)池400萬畝，減少尿素使用量15萬噸以上。氯化銨、 低濃度復(fù)合肥和其他尿素替代品也導(dǎo)致尿素使用量減少50萬噸左右，2018年氯化銨產(chǎn)量已達(dá)1205萬噸，2019年增長超過100萬噸，相當(dāng)于取代尿素50萬噸。

工業(yè)需求方面， 近10年來， 我國工業(yè)尿素發(fā)展很快，2019年工業(yè)尿素實(shí)際用量在1600萬噸左右，人造板行業(yè)950萬噸、三聚氰胺400萬噸、車用尿素50萬噸、電廠脫硫脫硝150萬噸、其他工業(yè)50萬噸。受環(huán)保等因素影響，2019年人造板廠和三聚氰胺開工率大幅降低， 同比尿素用量下降100萬噸。

另外， 今年尿素期貨的上市也引發(fā)了業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注，3個(gè)月以來尿素期貨究竟對(duì)現(xiàn)貨造成了怎樣的影響？ 毛國斌給出了如下答案。 他表示， 尿素期貨自8月9 日上市以來運(yùn)行平穩(wěn)， 現(xiàn)貨行情會(huì)影響期貨， 但期貨對(duì)現(xiàn)貨的價(jià)格影響微乎其微。 目前， 多數(shù)業(yè)內(nèi)人士參與期貨操作會(huì)受限于企業(yè)內(nèi)部的管理制度， 在風(fēng)險(xiǎn)管控方面仍缺少完善的制度作為支撐。 此外， 實(shí)物交割端仍存在諸多困難， 如買方能否指定交割倉庫的問題尚無法解決， 不同區(qū)域交割倉升貼水的問題目前也在討論中， 并且期貨交割與目前生產(chǎn)企業(yè)的銷售體系存在沖突。

毛國斌認(rèn)為， 雖然當(dāng)前實(shí)物交割仍存在一定難度， 但是尿素期貨作為行業(yè)新變化， 所有業(yè)內(nèi)人士必須高度關(guān)注， 正確對(duì)待期貨對(duì)行業(yè)的影響， 選擇合適的時(shí)機(jī)和方式參與， 合理利用規(guī)則為企業(yè)服務(wù)。

國際新增產(chǎn)能巨大后市需要關(guān)注出口

目前， 國際總體需求處于緩慢增長的態(tài)勢，全球產(chǎn)能1.98億噸。2018年-2024年全球氮肥需求增長約為1.7%， 約336萬噸。 主要增長區(qū)為印度、 巴基斯坦、 美國， 而德國、 法國、巴西和中國的氮肥需求將會(huì)出現(xiàn)下降。

中國曾經(jīng)是全球最大的尿素出口國， 目的地主要為印度， 印度今年尿素需求有望達(dá)到3320萬噸，進(jìn)口有望達(dá)到880萬噸，并且2020年印度需求繼續(xù)向好。 當(dāng)前國際市場仍有部分缺口， 出口仍是國內(nèi)市場最重要的支撐因素之一?！拔磥韲H市場產(chǎn)能將大幅增加， 中長期出口形勢不容樂觀。” 毛國斌透露，2019年-2024年國際上將有2100萬噸新增尿素項(xiàng)目，其中尼日利亞和印度占新增產(chǎn)能的55%。2020年-2021年將投產(chǎn)952萬噸，其中土庫曼斯坦2020年投產(chǎn)115萬噸，印度2020年3月投產(chǎn)127萬噸、10月投產(chǎn)127萬噸，俄羅斯2020年12月投產(chǎn)52萬 噸， 2021年投產(chǎn)136萬噸、220萬噸兩個(gè)項(xiàng)目，烏茲別克斯坦2021年投產(chǎn)175萬噸。美國和印度新增產(chǎn)能主要自用， 其他國家則以出口為主，屆時(shí)中國的部分產(chǎn)能將不具備國際競爭優(yōu)勢， 產(chǎn)業(yè)升級(jí)和淘汰的步伐仍將繼續(xù)。

預(yù)計(jì)氣頭尿素開工率會(huì)高于去年同期， 但大幅提升的可能性不大。 2019年天然氣日最大供應(yīng)能力比2018年增加0.6 億立方米， 但高月高日仍需對(duì)市場壓減用量。 現(xiàn)階段， 天然氣市場穩(wěn)定為主， 化工用戶已經(jīng)在供暖來臨前開始限氣， 但有望提前開放。 目前尿素價(jià)格持續(xù)低迷， 銷售價(jià)格逼近生產(chǎn)成本線，導(dǎo)致企業(yè)開停兩難。

得益于今年長江流域的油菜補(bǔ)貼政策和豬瘟結(jié)束， 玉米用量大幅增加的支撐作用， 毛國斌預(yù)測， 今冬明春尿素需求量會(huì)比今年有所增加。 與此同時(shí)， 環(huán)保政策的剛性執(zhí)行仍會(huì)對(duì)尿素產(chǎn)能的釋放產(chǎn)生極大的抑制作用。

最后毛國斌表示， 目前國內(nèi)尿素供求相對(duì)平衡， 供略過于求， 國際市場仍有少量缺口。 當(dāng)前尿素銷售價(jià)已逼近固定床和西南天然氣成本， 今冬明春需求相對(duì)穩(wěn)定， 工需已部分復(fù)蘇， 農(nóng)需有望略有增長。同時(shí)他還表示， 尿素市場永遠(yuǎn)處在變化中， 后期尿素價(jià)格走勢主要取決于國內(nèi)開工率和出口情況，業(yè)內(nèi)人士應(yīng)予以關(guān)注。