兼并整合給農(nóng)藥行業(yè)帶來大變局?

《中國農(nóng)資》記者 汪 洋

2019年，國內(nèi)外農(nóng)藥行業(yè)兼并整合的案例依舊如火如荼。從行業(yè)發(fā)展來看，集約化、規(guī)模化是農(nóng)藥企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路，隨著行業(yè)競爭的加劇以及環(huán)保壓力加大，我國農(nóng)藥行業(yè)也進(jìn)入了新一輪整合期。有業(yè)內(nèi)人士分析，未來我國農(nóng)藥行業(yè)將迎來一次重大的發(fā)展機(jī)遇，而兼并整合、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展無疑將是需要重視的關(guān)鍵詞。

農(nóng)藥企業(yè)間的頻繁并購不禁讓人心懷疑慮。兼并整合究竟能否成為解救企業(yè)持續(xù)發(fā)展的“靈丹妙藥”？如何客觀看待兼并整合帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)？圍繞以上話題，《中國農(nóng)資》記者采訪了相關(guān)業(yè)內(nèi)人士。

2019，是什么掀起了農(nóng)化圈兼并整合浪潮？

2019年，全球農(nóng)化圈掀起兼并整合浪潮。9月6日，南通江山農(nóng)藥化工股份有限公司收購哈爾濱利民農(nóng)化技術(shù)有限公司67%的股權(quán)；10月29日，四川國光農(nóng)化股份有限公司以自有資金收購重慶雙豐化工有限公司持有的依爾雙豐100%股權(quán)；11月6日，安道麥與江蘇輝豐農(nóng)化股份有限公司簽署合作框架協(xié)議，在合資公司的框架內(nèi)，安道麥將收購江蘇輝豐旗下的上海迪拜植保有限公司50%股權(quán)；12月4日，安徽輝隆農(nóng)資集團(tuán)股份有限公司擬發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購買安徽海華科技有限公司100%股權(quán)……

從案例來看，11月18日，UPL（印度聯(lián)合磷化物有限公司）通過其香港分公司，從北京燕化永樂生物科技有限公司收購其位于河北省的燕化永樂（樂亭）生物科技有限公司（下稱“樂亭永樂”）100%的股權(quán)，同時(shí)，向北京永樂發(fā)行該香港分公司25%的股權(quán)。無獨(dú)有偶，在此次并購之前，UPL已于今年2月宣布正式完成對(duì)Arysta LifeScience（愛利思達(dá)生命科學(xué)公司）的收購，交易額為42億美元。收購愛利思達(dá)后，UPL一舉成為全球五大農(nóng)業(yè)解決方案公司之一。

“此次并購是行業(yè)趨勢及企業(yè)發(fā)展的需要。一是行業(yè)正面臨著經(jīng)濟(jì)大勢下行、環(huán)保成本提高、作物價(jià)格疲軟等因素的挑戰(zhàn)；二是資金缺乏；三是為環(huán)保建設(shè)大型新廠，投資成為巨大的壓力；四是制劑企業(yè)壓力較大，行業(yè)兼并席卷國內(nèi)外?！闭劦酱舜尾①徑o雙方帶來的影響，北京燕化永樂生物科技股份有限公司總裁杜暉介紹說：“作為全球最大的糧食生產(chǎn)基地，中國是UPL最為看重的市場。經(jīng)過多年的發(fā)展，樂亭永樂已經(jīng)和多家跨國公司建立了良好的合作關(guān)系，并且建立了巨大的經(jīng)銷渠道。進(jìn)入U(xiǎn)PL之后，樂亭永樂將共享UPL的全球商業(yè)渠道，先進(jìn)的技術(shù)和充足的金融資源等。而UPL也將受益于樂亭永樂在中國廣泛的分銷渠道、產(chǎn)品登記證以及進(jìn)入中國市場的機(jī)會(huì)，這將為其在中國的增長奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！?/p>

2019年不僅是利民化工股份有限公司成立30周年，更是重要的變革年。近日，利民控股集團(tuán)股份有限公司掛牌成立，將利民體系下的五大生產(chǎn)基地、十余家子公司和參股企業(yè)，整體納入到集團(tuán)的管控之下。據(jù)了解，2017年，利民股份收購河北雙吉化工；2019年，又成功收購?fù)h(yuǎn)生化、威遠(yuǎn)動(dòng)物藥業(yè)和內(nèi)蒙古新威遠(yuǎn)三家企業(yè)。通過兩次兼并重組，進(jìn)一步增強(qiáng)了在國內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)的競爭地位，大大拓展了未來發(fā)展的空間。

“利民集團(tuán)發(fā)展的30年，見證了中國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由簡單初級(jí)，向精細(xì)化、高端化、綠色化持續(xù)升級(jí)的過程，未來，并購整合將成為我國農(nóng)藥企業(yè)的發(fā)展新趨勢?！崩窦瘓F(tuán)董事長李新生表示，并購整合是公司基于戰(zhàn)略布局、達(dá)成戰(zhàn)略意圖的重要步驟，對(duì)于合理布點(diǎn)生產(chǎn)基地、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化市場渠道建設(shè)、進(jìn)一步提升企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力等均有著優(yōu)勢互補(bǔ)的意義。

兼并整合能否成為農(nóng)藥企業(yè)“救命稻草”？

“隨著國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和更為嚴(yán)格的安全環(huán)保政策的不斷推進(jìn)，農(nóng)藥行業(yè)也暴露出許多問題，主要表現(xiàn)為過去一段時(shí)間的粗放式發(fā)展以及創(chuàng)新能力薄弱，使得許多農(nóng)藥企業(yè)生存發(fā)展面臨著非常大的壓力和挑戰(zhàn)，農(nóng)藥行業(yè)正面臨著從高速發(fā)展到高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期?！敝袊r(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長孫叔寶表示，來自政策、環(huán)境、供求關(guān)系等多方面的因素疊加，促使了我國農(nóng)藥工業(yè)進(jìn)入了加速變革和轉(zhuǎn)型升級(jí)的新階段。行業(yè)在保持平穩(wěn)增長的同時(shí)，也面臨著一系列挑戰(zhàn)，例如農(nóng)藥“零增長”與減量使用政策要求，讓行業(yè)增長遇到了天花板；環(huán)保安全監(jiān)管日益趨嚴(yán)，分化了全球優(yōu)勢原藥供應(yīng)鏈；跨國公司兼并重組對(duì)終端市場的壟斷……?！捌髽I(yè)的兼并重組有利于行業(yè)提高集中度，優(yōu)化社會(huì)資源配置，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)自身的競爭能力?！睂O叔寶說。

“兼并重組是未來發(fā)展的必然趨勢，行業(yè)將向著大而強(qiáng)的方向發(fā)展?！焙颖蓖h(yuǎn)生物化工有限公司市場總監(jiān)劉新兆表示，國內(nèi)從原藥到制劑企業(yè)的整合“大變局”正在加速。在機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的新變局面前，行業(yè)凈化是責(zé)任，并購是趨勢，安全環(huán)保是基石，規(guī)范運(yùn)營是前提，產(chǎn)品創(chuàng)新是核心?！罢J(rèn)清大變局之變，關(guān)鍵是如何做，企業(yè)需要在變化中保持戰(zhàn)略定力，更需要順勢而為?！眲⑿抡渍J(rèn)為，大變局帶來大變數(shù)的同時(shí)，也帶來了大機(jī)遇。大變局之中，既有亂局之?dāng)_、困局之難，也是布局之時(shí)、破局之機(jī)。只有深刻把握時(shí)代發(fā)展變化的趨勢以及企業(yè)自身的發(fā)展優(yōu)勢、劣勢，才能從大變局中窺見大機(jī)遇。

“并購整合是復(fù)雜又充滿了變數(shù)的系統(tǒng)工程，不是簡單的疊加和拼湊兩個(gè)企業(yè)，更需要將雙方優(yōu)秀的部分進(jìn)行融合和升華，優(yōu)勢互補(bǔ)，優(yōu)缺相濟(jì)?！毙袠I(yè)內(nèi)一位曾親身參與過某企業(yè)間并購事宜的高層人士告訴記者：“首先，并購整合不能急功近利，否則是欲速則不達(dá)，盲目的并購整合也可能會(huì)給企業(yè)帶來損失；其次，雙方需求的匹配度是兼并重組成功的關(guān)鍵；最后，成功兼并還需選對(duì)合作伙伴?！?/p>

該人士表示，并購整合對(duì)企業(yè)來說是一把“雙刃劍”，做的好可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，做的不好可能會(huì)拖企業(yè)陷入困境，實(shí)施時(shí)要多方面考慮，全方位度量。除了在選擇標(biāo)的時(shí)充分考慮其是否與公司發(fā)展戰(zhàn)略相吻合、是否能加強(qiáng)公司核心競爭力、其文化之間是否與相適應(yīng)。由于并購的目標(biāo)是多元化、分時(shí)期的和分層次的，只要當(dāng)時(shí)符合自己的并購標(biāo)準(zhǔn)、符合天時(shí)地利人和的并購就是成功的并購。

加速行業(yè)大變局，企業(yè)將如何布局？

有關(guān)專家告訴記者，現(xiàn)在國際上已形成少數(shù)綜合性大公司壟斷的局面，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。在國內(nèi)，從已經(jīng)發(fā)布的相關(guān)政策看，相關(guān)部門正在逐步加強(qiáng)對(duì)行業(yè)重組的引導(dǎo)，包括鼓勵(lì)優(yōu)勢農(nóng)藥企業(yè)做大做強(qiáng)，通過聯(lián)營、兼并、重組等方式組建大型企業(yè)集團(tuán)。我國農(nóng)藥行業(yè)的自身結(jié)構(gòu)也面臨這樣的需求，與國際農(nóng)藥企業(yè)的發(fā)展歷程基本相似。

相關(guān)資料顯示，2017年6月，原農(nóng)業(yè)部在《關(guān)于加強(qiáng)管理促進(jìn)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見》中提出，要通過加強(qiáng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)控，制定政策，積極培育大企業(yè)集團(tuán)，支持企業(yè)采取兼并重組等方式，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提升質(zhì)量效益。力爭用3-5年時(shí)間，兼并重組一批中小農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，退出一批弱小農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)，培育一批大型農(nóng)藥企業(yè)集團(tuán)，提升農(nóng)藥企業(yè)競爭力。此外，中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)曾在發(fā)布的《農(nóng)藥工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中明確指出，鼓勵(lì)通過兼并、重組、股份制改造等，實(shí)現(xiàn)企業(yè)大型化。未來農(nóng)藥原藥生產(chǎn)將進(jìn)一步集中，到2020年，農(nóng)藥原藥企業(yè)數(shù)量減少30%，國內(nèi)排名前20位的農(nóng)藥企業(yè)的銷售額達(dá)到全國總銷售額的70%以上。

“經(jīng)過多年的發(fā)展，我國農(nóng)藥行業(yè)雖取得了長足的進(jìn)步，但仍存在產(chǎn)業(yè)集中度較低、企業(yè)規(guī)模較小、科技創(chuàng)新能力弱、技術(shù)裝備水平低等問題，同時(shí)因?yàn)閲液暧^政策的調(diào)整和環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，農(nóng)藥生產(chǎn)同樣面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?！睂?duì)此，中國農(nóng)藥發(fā)展與應(yīng)用協(xié)會(huì)秘書長花榮軍表示，我國農(nóng)藥行業(yè)加速并購整合，得益于行業(yè)持續(xù)推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新。那些具備技術(shù)領(lǐng)先、機(jī)制合理、經(jīng)營靈活等特點(diǎn)的企業(yè)將成為行業(yè)整合的主導(dǎo)力量，通過行業(yè)整合有利于提高企業(yè)的國際競爭力，促進(jìn)行業(yè)健康快速發(fā)展。

“如果從全球范圍來看，企業(yè)之間的兼并整合其實(shí)是整個(gè)行業(yè)受到挑戰(zhàn)的必然結(jié)果?！笨频先A?農(nóng)業(yè)科技大中華區(qū)市場與戰(zhàn)略總監(jiān)鄭子勤表示，近年來，全球范圍內(nèi)極端天氣頻繁，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與農(nóng)資投入難以形成正比，企業(yè)出于生存壓力，需要通過兼并整合保證“過冬”的能力。至于國內(nèi)，國家對(duì)農(nóng)資行業(yè)監(jiān)管的要求越來越高，化肥、農(nóng)藥使用量“零增長”等政策要求對(duì)整個(gè)中國農(nóng)業(yè)有根本性地推進(jìn)作用?！岸唐趤碚f，企業(yè)間的兼并整合將帶來市場競爭加劇，長遠(yuǎn)來看，合并重組以后，企業(yè)越來越大，對(duì)經(jīng)營管理的要求越來越高，相信行業(yè)的規(guī)范性也會(huì)越來越完善。當(dāng)市場規(guī)范以后，實(shí)際上對(duì)農(nóng)資、從業(yè)者和農(nóng)戶來說都會(huì)是一個(gè)利好?！编嵶忧谡f。