新能源汽車的行業(yè)分析及前景探討
——基于威馬汽車溫州制造有限公司案例

溫州職業(yè)技術(shù)學院 陳安丹

2018年前，新能源汽車行業(yè)得到政府大力扶持，相關(guān)優(yōu)惠政策層出不窮，相關(guān)車企可以得到各種補貼以直接減少汽車的價格。這一系列利好政策，讓無數(shù)車企紛紛投向新能源汽車行業(yè)，消費者爭先恐后開始購置新能源汽車。然而，2018年起我國政府補貼退坡，新能源汽車行業(yè)的一劑強心針突然消失，迫使許多剛剛跨入此行業(yè)的車企前路迷茫，對于未來的新能源汽車行業(yè)充滿了疑問。新的雙積分政策的實施、市場因素的影響以及充電樁的大力推行對新能源汽車行業(yè)會帶來什么樣的改變。在政府補貼退坡后，剛剛涉足此行業(yè)的威馬汽車溫州制造有限公司迫切地需要了解未來新能源汽車行業(yè)的狀況以及前景。

1 中國目前的新能源汽車發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟快速發(fā)展的驅(qū)動下，我國的汽車行業(yè)已經(jīng)進入第二階段，隨之而來的是汽車尾氣帶來的環(huán)境問題。為了解決這一問題，近年來國家和政府大力發(fā)展并支持新能源汽車行業(yè)，推出了各大扶持政策，使得這一新興產(chǎn)業(yè)迅速勃起。2018年汽車行業(yè)迎來了首個年度負增長，增長失速將成為行業(yè)長期的新常態(tài)。2018年的負增長主要原因為優(yōu)惠政策全面退出以及經(jīng)濟衰敗引起的汽車需求減弱。1～11月行業(yè)銷售量2542萬輛，同比下滑1.7%。在汽車行業(yè)持續(xù)低迷的形勢下，新能源汽車行業(yè)仍然保持樂觀，尤其是乘用車方向表現(xiàn)卓越。1～11月份新能源汽車銷量103萬輛，同比增長68%，成為2018年唯一逆勢增長的細分市場。

2 國家政策對新能源汽車行業(yè)的影響

2.1 雙積分制長期為新能源汽車行業(yè)保駕護航

在國家補貼退坡后，2018年9月28日，工信部、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局聯(lián)合公布了《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，即平均油耗、新能源雙積分政策。政策從2018年4月正式實施，2019年開始列入考核標準。2017政策規(guī)定2019年新能源積分比例應(yīng)達到10%，2020年應(yīng)達12%，這標志著中國扶持新能源汽車發(fā)展的長效機制的建立。對企業(yè)的油耗積分和新能源積分將實行并行管理，車企除了需要降低燃油消耗來獲取油耗正積分，還要出售足夠數(shù)量的新能源汽車獲得新能源積分。7月2日，工信部宣布“雙積分”交易正式啟動，同時工信部、商務(wù)部、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局還聯(lián)合發(fā)布公告，公布了2017年度乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分核算情況。

正式版管理辦法中規(guī)定企業(yè)需設(shè)立新能源積分的門檻由5萬輛變?yōu)?萬輛：即傳統(tǒng)能源乘車年度生產(chǎn)量或者進口量不滿3萬輛的乘用車企業(yè)，不設(shè)定新能源要求積分比例要求；達到3萬輛以上的，從2019年度開始按照新能源汽車積分比例要求。通過雙積分制度，促使中國的生產(chǎn)銷售車企提高用車節(jié)能水平，擴大了新能源汽車在市場上的比例。雙積分政策的實行，即使國家補貼退坡，也將給予新能源汽車行業(yè)一個長期保障。

2.2 新能源汽車補貼政策影響顯著

新能源汽車行業(yè)的國家補貼也發(fā)生了一系列的改變：2019年《關(guān)于進一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》(財建[2019]138號)規(guī)定“純電動乘用車單車補貼金額=Min{里程補貼標準，車輛帶電量*550元}*電池系統(tǒng)能量密度調(diào)整系數(shù)*車輛能耗調(diào)整系數(shù)。2019年3月26日—2019年6月25日為過渡期，過渡期內(nèi)，符合2018年基數(shù)指標要求，也符合2019年基數(shù)指標要求的銷售上牌車輛，按照2018年(財建(2018）18號)對應(yīng)標準的0.6倍補貼。

根據(jù)國家四部委發(fā)布的《關(guān)于2016-2020新能源汽車推廣應(yīng)用財政支持政策的通知》（財建〔2015〕134號）規(guī)定，“中央財政對購買新能源汽車給予補助，實行普惠制，補助對象是消費者，新能源汽車在銷售新能源汽車產(chǎn)品時按照減扣補助后的價格與消費者結(jié)算，中央財政按程序?qū)⑵髽I(yè)墊付的補助資金再撥付給生產(chǎn)企業(yè)”。

新能源汽車行業(yè)的地方補貼：2019年6月25日后，地方補貼已全面停止，因此對靠政策盈利的部分車企影響較大，導致截至9月末新能源車銷量有所下降。根據(jù)乘聯(lián)會發(fā)布的9月銷量數(shù)據(jù)顯示，2019年9月新能源汽車車企銷量排行榜中，比亞迪銷量為13048輛，位居第一，較去年同期下降71.02%。北汽新能源以10000輛的銷量位居第二，較去年同期下降6.87%，本年累計銷量達98381輛。9月上汽通用五菱銷量5353輛，排名第三，較去年同期下降95.28%，本年累計銷量達649480輛。2019年9月份新能源汽車行業(yè)整體銷售較去年相比，下降比例十分明顯。作為本文的研究對象威馬汽車是一家2018年9月才開始投入生產(chǎn)的公司，所以較老牌車企的銷售量來看，還有一定的差距。

2.3 充電樁：政府加大扶持力度

完善的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系是電動汽車普及的重要保障，中央支持政策持續(xù)不斷。2018年國補政策明確未來各地地補將陸續(xù)轉(zhuǎn)為支持基礎(chǔ)充電設(shè)施的建設(shè)和運營。截至2019年9月，經(jīng)統(tǒng)計公共類充電樁46.6萬臺，其中交流充電樁27.1萬臺、直流充電樁19.5萬臺、交直流一體充電樁549臺。2019年9月較2019年8月公共類充電樁增加1.0萬臺。從2018年10月到2019年9月，月均新增公共類充電樁約1.5萬臺，2019年9月同比增長63.7%，國家對于新能源車配套設(shè)施增長方面還是鼓勵、支持，穩(wěn)步增長階段。充電基礎(chǔ)設(shè)施的大力建設(shè)為新能源汽車行業(yè)提供了一個很好的發(fā)展前提，也因為新能源汽車的持續(xù)增長刺激了充電基礎(chǔ)設(shè)施的運營。

2.4 技術(shù)進步——動力電池更新發(fā)展迅速

電池從本質(zhì)上來看，就是一種能夠儲存的化學能轉(zhuǎn)化為電能的設(shè)備。動力電池與一般的蓄電池不同，它是以較長時間的中等電流持續(xù)放電為主，或以大電流放電為輔，并以長循環(huán)為主。為滿足新能源汽車的動力性能、安全性能及經(jīng)濟指標要求，動力電池一般應(yīng)具備以下特征：比能量高；比功率大；循環(huán)壽命長；安全性好；均勻一致性好，可靠性高；高低溫性能好；環(huán)境適應(yīng)性強；自放電率低；綠色環(huán)保；價格低廉。在目前現(xiàn)有電池中，難以完全滿足上面的每一項特征。在實際選擇電池時，往往會根據(jù)汽車本身動力系統(tǒng)的要求，側(cè)重于電池的某一項指標，其他作為參考指標。

2017年3月，國家發(fā)改委、財政部、工信部和科技部四部聯(lián)合發(fā)布了《促進汽車電動電池發(fā)展行動方案》，提出到2020年，新型鋰電池動力電單體比能量超過300Wh/kg，系統(tǒng)比能量力爭達到260Wh/kg。2017年5月再次提出到2025年，動力電池系統(tǒng)比能量達到350Wh/kg。至2020、2025、2030年可能實現(xiàn)的技術(shù)指標（續(xù)航里程、能量密度、循環(huán)壽命、成本、安全性）將逐步提高，然而實際產(chǎn)品生產(chǎn)中可能這些指標是互相矛盾的，需要權(quán)衡考慮。隨著電池技術(shù)的進一步提高，也將大大提高新能源汽車的續(xù)航里程，這也將是對于此行業(yè)的一大利好消息，因為續(xù)航里程將是消費者考慮購置新能源汽車的一大重要因素。威馬汽車的電池供應(yīng)商為我國電池行業(yè)的龍頭企業(yè)寧德時代，這也是生產(chǎn)新能源汽車不可缺少的核心部件。

3 市場因素對新能源行業(yè)的影響

購買價格、續(xù)航里程和充電便攜性是消費者購買新能源汽車考慮的主要因素；此外影響購買的其他因素還包括車型數(shù)量、電池壽命、安全性、政府政策等。在諸多因素中，購買價格是消費者考慮的首要因素。

3.1 降低電池成本——價格是影響消費者需求的首要因素

降低成本將是新能源行業(yè)的大勢所趨。如果要實現(xiàn)油電平價，電池價格必須大幅度降低。根據(jù)SNE research測算，動力電池價格在102.6美元/Kwh附近時，可以實現(xiàn)油電平價。以德寧時代(威馬汽車電池供應(yīng)商)為例，2017年其動力電池產(chǎn)品均價為1.4元/wh，約合200～250美元/Kwh，距離油電平價的價格越來越近，之后的降本難度卻越來越大。所以電池成本將會是影響新能源汽車價格的重要因素。

3.2 續(xù)航里程提升

當前新能源汽車續(xù)航里程實際值與消費者預期值相差甚大，消費者對新能源汽車續(xù)航能力提升要求逐漸提高。根據(jù)汽車之家在線調(diào)研，60%～80%的用戶認為500公里續(xù)航里程是最可接受的續(xù)航里程水平，如果續(xù)航里程降低到450公里以下，用戶接受度將下降至40%以下，這項調(diào)查說明續(xù)航里程對于用戶購買意向影響頗大。

2018年補貼新政正式實施對主機廠和電池企業(yè)的產(chǎn)品提升起著很大的推進作用，尤其是新能源乘用車續(xù)航里程達到400公里以上的產(chǎn)品逐漸增多，這些企業(yè)也將會在市場上具有更大的競爭優(yōu)勢。隨著高端乘用車續(xù)航里程逐漸接近500公里這一用戶可接受的續(xù)航里程，有意愿購買新能源汽車的客戶將逐漸增加。

4 行業(yè)新興企業(yè)——威馬汽車溫州制造有限公司

4.1 公司概況

2015年10月，沈暉與杜力剛聯(lián)合創(chuàng)立威馬汽車技術(shù)有限公司，將原有的蘇州雅固特機械有限公司正式更名為威馬汽車技術(shù)有限公司，其經(jīng)營范圍涵蓋新能源智能汽車的技術(shù)設(shè)計和研發(fā)，銷售及售后服務(wù)等，標志著公司進入了一個全新的高速發(fā)展階段。2016年5月，威馬汽車技術(shù)有限公司正式收購了德國Isdera汽車工程公司，同月威馬汽車制造溫州有限公司成立并落戶在溫州甌江口產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，籌備建設(shè)威馬新能源汽車產(chǎn)業(yè)園，于2017年末完工。2018年9月，溫州基地經(jīng)過長達9個月的試投產(chǎn)，然后進入正式量產(chǎn)，并于2018年12月份開始批量向市場用戶交付。威馬汽車于2019年1～9月累計生產(chǎn)了12267臺電動汽車，批售11691臺，穩(wěn)居造車新勢力排行榜前三。

4.2 銷售渠道的搭建

2018年，威馬汽車已經(jīng)在北京、上海、深圳、廣州、杭州、成都等城市擁有15家經(jīng)銷商并已經(jīng)開始交付汽車。2019年公司計劃經(jīng)銷商增致100家，目前已簽約65家經(jīng)銷商并陸續(xù)設(shè)點開業(yè)。該公司目前銷售模式分為線上和線下兩種渠道。線上模式為C2M定制模式，在終端客戶下定、確認訂單后安排生產(chǎn)、最終交付。線下模式為現(xiàn)車銷售模式，終端客戶在經(jīng)銷商門店現(xiàn)場下單、提取現(xiàn)車。目前公司主要的銷售來源于購買現(xiàn)車的用戶，市場上大部分客戶都希望能夠提取現(xiàn)車，這也讓威馬在庫存上需要做更多的準備。威馬汽車會根據(jù)經(jīng)銷商的庫存需求，機廠給予一定的標準配置車型現(xiàn)貨，作為經(jīng)銷商的庫存來滿足客戶的現(xiàn)車需求。

4.3 目前銷售情況

2019年1～9月份季度威馬汽車生產(chǎn)了12267臺汽車，銷售了11691。隨著各大城市經(jīng)銷商的增加，銷售渠道的多樣化，該企業(yè)計劃于2020生產(chǎn)5萬臺汽車。雖然威馬汽車在行業(yè)立足的時間相對較短，從目前的交付回饋，還未出現(xiàn)用戶不良反應(yīng)及市場抵觸現(xiàn)象。在汽車行業(yè)低迷時期，客戶在購買新能源汽車時可享受一定金額的國家補貼，以及不受限牌限制，這兩大福利大大增加了客戶購買新能源車輛的傾向。因此，今年也是威馬汽車拓展市場并占領(lǐng)市場份額的較好時機。由此可見，國家政策的扶持對于新興企業(yè)在市場搶占份額具有特別重大的意義。

然而，對于剛剛面市的威馬汽車，客戶大部分仍處于了解、接受及觀望狀態(tài)。2018年，全國新能源汽車銷售已達125萬臺，比上年同期增長83%，純電動汽車98萬臺，威馬汽車將目標定位在占領(lǐng)新能源汽車市場的3%～5%。根據(jù)威馬汽車的首期5萬臺項目分析報告，企業(yè)生產(chǎn)盈虧平衡點為64.84%時，即年產(chǎn)量在3萬5千臺時即可保本，但是為了在初期快速占領(lǐng)市場，考慮到對經(jīng)銷商給予的商務(wù)政策(通過固定返利+浮動返利，總的返利比例在8%左右)，預計盈虧平衡點為年產(chǎn)量5萬臺左右，按目前發(fā)展進度，2019年威馬汽車預計仍將處于虧損狀態(tài)。

5 未來的新能源汽車行業(yè)趨勢及威馬汽車的定位方向

5.1 雙積分政策未來有利于優(yōu)質(zhì)車企

雙積分補貼政策將引導新能源汽車行業(yè)往高質(zhì)量、高速度發(fā)展方向，優(yōu)質(zhì)車型將加速投放。在未來，新能源汽車行業(yè)的增量主要表現(xiàn)在乘用車方向，新的政策將有利于高配置、單車帶電量的車型，實力較強的優(yōu)質(zhì)車企將會有很大的優(yōu)勢。未來的新能源汽車行業(yè)將延續(xù)高端化的趨勢，中低端車企將面臨的壓力也將上升。威馬汽車在往后的汽車制造定位上更多的偏向高端化來確保自己的市場份額。

5.2 高續(xù)航車將占領(lǐng)新能源汽車行業(yè)

2018年國補政策，結(jié)構(gòu)性下調(diào)了300公里以下續(xù)航的補貼金額，提升了300公里以上的車補貼金額，2019年國家仍繼續(xù)支持高續(xù)航車。2019年新上市純電動車型續(xù)航多在300km，主流車企大多車型普遍超過400公里,部分車企甚至推出600公里以上的車型。威馬汽車推出的EX5系列，其里程可達450公里以上。

6 結(jié)語

當前汽車行業(yè)仍顯低迷，需求已逐漸減小，這將是一個長期的狀態(tài)。在如此低潮的行業(yè)中，新能源汽車依然堅挺上升。國家雙積分政策的推出、充電保障計劃的出臺、電池技術(shù)日益提升所帶來的成本降低及續(xù)航里程的提高，都將是新能源汽車行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的重要因素。雖然整體行業(yè)形勢好，各大老牌車企開始進入新能源汽車領(lǐng)域，已占有市場份額的企業(yè)逐漸強大推出更好的車型，對于威馬汽車，一個全新的車企，將會面臨巨大的挑戰(zhàn)。