國有資產(chǎn)處置項目的實踐研究
——以華鋒藍(lán)天公司為例

北大方正集團有限公司 張祚勇

1 背景介紹

華鋒藍(lán)天有限公司（以下簡稱藍(lán)天公司）是北大資源集團有限公司（以下簡稱資源集團）下屬某省區(qū)全資子公司（以下簡稱省區(qū)公司）的控股子公司（省區(qū)公司持股60%）。此外，藍(lán)天公司還擁有兩個小股東：各持股20%。

2015年，由于資源集團的戰(zhàn)略調(diào)整，需要將所持藍(lán)天公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去。當(dāng)時該省土地價格處于攀升階段，若能抓住利好行情，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成交價格不僅能夠收回省區(qū)公司的原始投資，及時止損，而且能獲得額外收益。正基于此，藍(lán)天公司的兩個小股東也十分關(guān)注此事，希望省區(qū)公司盡快完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。為了保證藍(lán)天公司能夠順利完成轉(zhuǎn)讓工作，省區(qū)公司也提前接洽了有意向的股權(quán)受讓方。因此，藍(lán)天公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程涉及到多方利益，轉(zhuǎn)讓程序迫在眉睫。

按照國有資產(chǎn)管理規(guī)定，控股子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)過國有資產(chǎn)相關(guān)管理部門的審批，得到批復(fù)后才能掛牌轉(zhuǎn)讓。因此，盡快完成國資報審流程成為了影響整個項目進度的關(guān)鍵問題。該過程操作越快，越有助于降低國有資產(chǎn)投資風(fēng)險，盡快止損減損，甚至獲得額外收益。

2 任務(wù)與挑戰(zhàn)

盡管國資流程項目一般需要1～2年時間，但此次資產(chǎn)處置項目則要求“越快越好”。項目負(fù)責(zé)團隊在接到任務(wù)后立刻開始討論，面臨如此緊迫的任務(wù)，若要按以往流程按部就班去走的話，在經(jīng)過北京大學(xué)、教育部、財政部的層層審批，走完國資審批流程可能要用一年半甚至兩年時間之久，到那時的市場行情如何，項目意向受讓方還能否認(rèn)可等，都將成為未知數(shù)。

藍(lán)天公司項目屬于出讓控制權(quán)的類型，需要履行最復(fù)雜的國資報審流程，首先完成方正集團和北京大學(xué)的審批同意，然后向上級主管單位進行三輪次的層層報批，即“三上三下”。分別為：

一上一下：清產(chǎn)核資立項—以北京大學(xué)名義報送教育部和財政部審批。

二上二下：清產(chǎn)核資結(jié)果確認(rèn)—以北京大學(xué)名義報送教育部和財政部審批。

三上三下：資產(chǎn)評估備案—以北京大學(xué)名義報送教育部審批。

所有審批環(huán)節(jié)，都需要準(zhǔn)備大量報審材料，并時刻準(zhǔn)備著被審批機構(gòu)的問詢、質(zhì)疑甚至駁回的可能。

3 解決方案與行動

3.1 任務(wù)緊迫亂如麻 流程優(yōu)化定乾坤

面對漫長的報審流程，必須抓緊籌劃，時不我待。項目負(fù)責(zé)團隊開始研究整個報審過程的各處關(guān)口，在“三上三下”的冗長流程中尋找能夠壓縮、并行的環(huán)節(jié)，步步為營的同時爭分奪秒。他們深知，報審過程縮短一天，就能為資產(chǎn)處置爭取一天的主動權(quán)，就能在交易市場上為集團爭取更大的利益。

磨刀不誤砍柴工，項目負(fù)責(zé)團隊通過回顧以往國資報審過程，將“三上三下”的流程梳理清晰，并做了最大程度地優(yōu)化。他們發(fā)現(xiàn)只要積極籌備材料，實時跟進審批機構(gòu)，有希望比以往項目提前半年搞定！萬事開頭難，在明確了所有工作后，項目負(fù)責(zé)團隊開始了充滿坎坷的國資報審工作。

3.2 雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越

整個國資報審活動都需要以北京大學(xué)的名義向教育部、財政部報審或備案，因此在提起報審之前首先需要經(jīng)過北京大學(xué)批準(zhǔn)同意，而北京大學(xué)審批要經(jīng)過北大資產(chǎn)經(jīng)營有限公司總辦會、董事會以及北京大學(xué)產(chǎn)管會多輪審核。從以集團名義上報學(xué)校資產(chǎn)經(jīng)營公司收文開始，到最后學(xué)校產(chǎn)管會審核通過，每個環(huán)節(jié)都需要解釋或解答相關(guān)問題，并隨時補充所需資料。

藍(lán)天公司項目在集團內(nèi)部進行了充分的溝通，迅速達成了統(tǒng)一意見，并充分準(zhǔn)備了相關(guān)材料，第一時間順利報送到了北大。同時為了讓學(xué)校資產(chǎn)經(jīng)營公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)比較清楚了解該項目的實際情況，項目負(fù)責(zé)團隊根據(jù)以往經(jīng)驗，主動向領(lǐng)導(dǎo)進行了匯報，說明了該項目的一些特殊情況，使相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)有了基本的了解。另外，對于學(xué)校提出的需要補充的資料，則在第一時間進行了落實，在極短的時間內(nèi)補充完成。經(jīng)過項目負(fù)責(zé)團隊的緊跟，使項目順利通過了北京大學(xué)各輪次的審核，并正式以北大名義上報教育部進行清產(chǎn)核資立項審批。項目終于邁出了北大，而更大的挑戰(zhàn)，才剛剛開始。

3.3 及時溝通明問題，快速響應(yīng)過五關(guān)

藍(lán)天項目資產(chǎn)處置需要經(jīng)過教育部和財務(wù)部的多輪審批。審批部門每天都要處理堆積如山的文件，而且每個文件都關(guān)系到國有資產(chǎn)的保值增值。為此項目審批會聘請各大高校教授組成專家審批團，他們的審批意見極具專業(yè)性和針對性。一旦審批意見落在紙面上，以批文形式退回北大，再由北大退回方正，那就需要重新出文進行說明和解釋。為此項目團隊成員想方設(shè)法要到審批團專家的聯(lián)系方式，在專家形成審批意見之前提前溝通，派出涉及相關(guān)問題領(lǐng)域的專業(yè)人員（戰(zhàn)略、財務(wù)、法務(wù)）第一時間電話溝通。若遇到重大問題他則會協(xié)同內(nèi)部專業(yè)人員，專程拜訪審批專家詳細(xì)溝通，將他們的疑慮消除在“萌芽狀態(tài)”。

3.4 大環(huán)境風(fēng)云難測，心誠者苦盡甘來

在以往國資報審時，項目負(fù)責(zé)團隊會針對重點項目，在北大資產(chǎn)公司領(lǐng)導(dǎo)帶領(lǐng)下去教育部和財政部進行當(dāng)面匯報，介紹項目種種背景以及緊急性和重要性，以加深領(lǐng)導(dǎo)對項目的印象。當(dāng)他這次像往常一樣擬奔赴教育部時，卻被一通電話潑了冷水——教育部正在接受中央巡視組巡視，由于工作繁忙，不接受外部拜訪，國資報審材料也只能通過學(xué)校郵寄。這突如其來的變故給項目負(fù)責(zé)團隊焦躁的內(nèi)心又添了一把柴，項目審批被延遲的可能性瞬間增大，項目帶來的預(yù)期收益也可能存在很大的變數(shù)。

憑借豐富國資報審經(jīng)驗，項目負(fù)責(zé)團隊知道：“如果審批領(lǐng)導(dǎo)對我們的項目了解甚少，提出的疑問繁多，而我們又沒辦法第一時間當(dāng)面答復(fù)，一旦以文件形式批復(fù)給北大，那后續(xù)的審批流程就會更加漫長和艱難”。團隊成員開始搜索所有可能協(xié)調(diào)到的資源。正在此時，項目團隊中的一位成員想起了自己之前做項目時認(rèn)識的一個領(lǐng)導(dǎo)，當(dāng)時項目負(fù)責(zé)團隊一位成員對項目的專業(yè)負(fù)責(zé)精神給這個領(lǐng)導(dǎo)留下了深刻的印象，也一直保持著聯(lián)系。抱著試試看的想法，這位團隊成員及時進行了聯(lián)系，沒想到帶來了意外之喜，在其協(xié)調(diào)下相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)同意與項目組電話溝通，使得工作效率得到了大大提高。盡管正處于教育部接受巡視的特殊時期，藍(lán)天公司的國資項目依然以破紀(jì)錄的時間完成了國資流程中的前兩輪次審批，即“清產(chǎn)核資立項審批”和“清產(chǎn)核資結(jié)果確認(rèn)審批”。按照流程，只剩最后一輪的“評估結(jié)果備案”，正所謂萬事俱備，只欠東風(fēng)。

3.5 行百里者半九十，年底沖刺為收官

事實上，在為清產(chǎn)核資結(jié)果確認(rèn)的問題對接教育部和財政部的同時，項目負(fù)責(zé)團隊已經(jīng)在準(zhǔn)備下一步資產(chǎn)評估備案所需的相關(guān)材料。當(dāng)財政部出具了清產(chǎn)核資結(jié)果確認(rèn)的批復(fù)后，項目負(fù)責(zé)團隊便迅速按照批復(fù)結(jié)果的日期準(zhǔn)備好了相關(guān)資料，并第一時間向?qū)W校遞交了第三輪次的所有材料。盡管已經(jīng)十分高效，但項目團隊中的每一位成員并未放松，因為另一個令人擔(dān)憂的事情出現(xiàn)了——當(dāng)時已是元旦之后臨近春節(jié)，北大、教育部不僅年底工作繁忙，而且即將面臨春節(jié)放假，如果不能在春節(jié)放假之前完成評估備案，藍(lán)天公司的項目就會被拖延到春節(jié)以后再行審批，就會面臨教育部審批備案時間的不確定性，而后續(xù)掛牌交割時間也就存在不可控的局面，最重要的是該省土地市場的行情如何也是未知數(shù)。

為了盡快地將藍(lán)天公司轉(zhuǎn)讓出手，為集團爭取最大利益，同時也給其他股東一個交代，項目負(fù)責(zé)團隊決心要一鼓作氣，努力在春節(jié)前結(jié)束戰(zhàn)斗。于是，又一輪的協(xié)調(diào)工作開始了。項目負(fù)責(zé)團隊一起向?qū)W校資產(chǎn)經(jīng)營公司領(lǐng)導(dǎo)匯報了項目的緊迫程度，隔三岔五地到學(xué)校持續(xù)跟進，保證了評估備案的材料在學(xué)校面臨快放假的情況下順利提交到教育部。周而復(fù)始，項目負(fù)責(zé)團隊又一次來到教育部，進行第三輪次也是最后一輪次的溝通協(xié)調(diào)和答疑解惑。

然而在最后關(guān)頭，教育部突然對一份材料提出質(zhì)疑，要求以北京大學(xué)名義上報正式書面說明。項目負(fù)責(zé)團隊萬萬沒有想到在這個節(jié)骨眼又出問題，如果當(dāng)真去請示學(xué)校出具解釋說明，那無疑要拖到年后，年后的審批時間則需要再次確認(rèn)。為了能夠盡快完成該項目，項目負(fù)責(zé)團隊的每一位成員都表示就是再難我們也要把該項目在節(jié)前完成。教育部要求北京大學(xué)出文解釋的第二天，項目負(fù)責(zé)團隊便準(zhǔn)備好了相關(guān)資料，并以郵件的形式發(fā)送給教育部的審核專家，同時與教育部負(fù)責(zé)人溝通盡量允許以公司名義上報書面說明，避免以北大名義上報，以減少審批時間。由于對答疑資料準(zhǔn)備的詳實和專業(yè)，且溝通效果良好，最后教育部同意了此請求。正值年底，教育部相關(guān)部門工作任務(wù)繁重，本無暇顧及藍(lán)天公司的備案申請。但看到項目負(fù)責(zé)團隊在短短的時間內(nèi)把材料準(zhǔn)備的如此齊全而又誠懇，他們無疑被感動了。加之先前項目立項以及結(jié)果確認(rèn)時的數(shù)次溝通，教育部工作人員已經(jīng)對藍(lán)天公司項目留下了深刻印象。更重要的是，項目負(fù)責(zé)團隊資料準(zhǔn)備充分，面對質(zhì)疑答復(fù)之順暢，早已贏得了教育部領(lǐng)導(dǎo)和工作人員的信任。特此，教育部給出了積極反饋，在年底前順利完成評估備案的審核，并出具了期盼已久的《資產(chǎn)評估項目備案表》。

功夫不負(fù)有心人，國資報審流程終于全部結(jié)束，總體用時僅四個半月時間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出項目負(fù)責(zé)團隊的預(yù)期，比其他類似項目更是提前了一年多時間完成，成為方正集團國資報審流程歷史上最快的一次！

4 項目結(jié)果

4.1 前所未有的速度

藍(lán)天項目在完成集團內(nèi)部立項后，從以方正集團名義上報學(xué)校審批，到最后完成教育部評估備案，前后一共歷時僅四個半月的時間，而此類項目一般耗時在1～2年左右的時間，因此藍(lán)天公司項目創(chuàng)造了集團國有資產(chǎn)處置審批流程之最：時間最短，每個審批環(huán)節(jié)都緊湊有序的完成。

4.2 超乎預(yù)期的市值

藍(lán)天項目100%股權(quán)的評估值為1.8億，省區(qū)公司持有60%股權(quán)對應(yīng)評估值是1.28億，而該部分股權(quán)最終成交價為4.33億元，大大的超乎了項目的最初預(yù)期。

藍(lán)天項目之所以大幅溢價，最重要的由于國資審批完成時趕上了全國房地產(chǎn)市場的最佳行情。藍(lán)天項目的巨大的溢價不僅為省區(qū)公司以及北大資源帶來了巨大的收益，更重要的是確保了國有資產(chǎn)的保值增值。

5 總結(jié)與反思

5.1 專業(yè)過硬，熟知流程

國資報批是一項復(fù)雜的工作，既涉及國資類型的多樣性，也包含國資報批流程的復(fù)雜性。因此，項目負(fù)責(zé)人在接到指令后，不僅需要明確該項目屬于何種國有資產(chǎn)處置的類型，更需要知曉該類型國資報批的所有流程以及關(guān)鍵報批環(huán)節(jié)。

藍(lán)天項目屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，且為控制權(quán)轉(zhuǎn)移的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。項目負(fù)責(zé)人迅速確定了報批所有流程以及各關(guān)鍵環(huán)節(jié)和節(jié)點，同時，針對項目所需相關(guān)材料以及上級單位對項目的存疑都是在第一時間內(nèi)進行了專業(yè)的反饋和答復(fù)。

項目負(fù)責(zé)團隊經(jīng)驗豐富且善于總結(jié)，項目整體申報規(guī)劃清晰，在明確項目審批流程之后，可以對比之前相似項目的流程及時間，在合理的規(guī)章制度內(nèi)以及在符合國資審批的邏輯順序下進行優(yōu)化分析。該項目團隊經(jīng)過分析，在多個流程節(jié)點存在優(yōu)化的可能性。比如：北大產(chǎn)管會審批以及第三方審核環(huán)節(jié)，教育部、財政部清產(chǎn)核資立項和清產(chǎn)核資結(jié)果確認(rèn)環(huán)節(jié)，以及最后教育部評估備案環(huán)節(jié)。鑒于國資流程要經(jīng)過“三上三下”，所以至少可在多個環(huán)節(jié)存在審批時間縮短的可能性。

5.2 溝通協(xié)調(diào)要及時

國資報審流程長、環(huán)節(jié)多，需要溝通和協(xié)調(diào)的部門以及人員眾多，需要克服被動的“等”“靠”等無所作為，又要避免猛張飛一樣亂沖亂撞、欲速則不達的情況發(fā)生。因此，最重要的就是學(xué)會如何溝通和協(xié)調(diào)。

(1)在項目上報審核的各個環(huán)節(jié)，盡量遵循“3個一”：一定要積極合理跟進，而不是天天促銷電話一樣頻繁，“欲速則不達”。有些項目雖然非常著急，但即便如此也要掌握好節(jié)奏，隔兩三天溝通一次。因為審批人員每天的工作量巨大，而且審批過程本身也需要一定的時間。

一定在合理時間內(nèi)主動上門溝通和咨詢，而不是天天上訪一樣讓人心煩。審批部門領(lǐng)導(dǎo)和具體負(fù)責(zé)人上班時間很忙，所以盡可能在下班后或者周末合適的時間進行禮貌的溝通和協(xié)調(diào)。同時如果有必要，可以協(xié)調(diào)學(xué)校資產(chǎn)經(jīng)營公司領(lǐng)導(dǎo)或負(fù)責(zé)人一同去教育部和財政部進行當(dāng)面匯報，以示重視的同時拉近彼此的距離。

一定在上級單位提出問題和質(zhì)疑之后進行及時專業(yè)的解答，而不是遙遙無期地拖延或者進行沒有結(jié)果的“抗辯”。如果一旦等到上級單位審批意見落實到紙面“定性”或“定刑”之后，項目再推進則難上加難。

(2)在項目推進方面，流程申報負(fù)責(zé)人在堅決按流程辦事基礎(chǔ)上，要學(xué)會提前溝通和協(xié)調(diào)。在推進當(dāng)前的流程環(huán)節(jié)的同時，要想到下一個流程環(huán)節(jié)需要做什么，準(zhǔn)備什么材料，提前與哪些部門、哪些人員進行溝通，與哪些負(fù)責(zé)人提前打招呼等。這樣可以讓審批人提前了解項目情況，一旦通過當(dāng)前的流程環(huán)節(jié)，可以迅速推動下一個環(huán)節(jié)的審批。

(3)當(dāng)項目遇到重大阻礙時，與其獨自一人束手無策、坐以待斃，不如第一時間將信息及時上報給更高層領(lǐng)導(dǎo)，上報的不是困難，而是目前面臨的問題、可采取的行動、需領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)的資源。遇到自己不能搞定的事情，要及時協(xié)調(diào)有助于項目推進的領(lǐng)導(dǎo)和同事的相關(guān)資源。

(4)項目結(jié)束以后，仍要和相關(guān)配合部門，以及具體項目審核人、負(fù)責(zé)人保持良好的關(guān)系，建立彼此信任的關(guān)系有利于其他項目的后續(xù)推動。