基于對(duì)外直接投資視角的中等收入陷阱跨越路徑研究①

南京中醫(yī)藥大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 史偉

中等收入陷阱自Gill等(2007)提出后至今尚存在一定的學(xué)術(shù)爭(zhēng)議，但一些發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷一段時(shí)期高速增長(zhǎng)之后，出現(xiàn)增速下降甚至經(jīng)濟(jì)增速低于高收入國(guó)家從而再次擴(kuò)大與高收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)距離的現(xiàn)象卻是值得關(guān)注的事實(shí)(趙希文等,2019)。

1 中等收入陷阱的形成機(jī)制

1.1 比較優(yōu)勢(shì)真空論

Kohli等(2011)認(rèn)為，一方面，中等收入國(guó)家面臨低收入國(guó)家低廉勞動(dòng)力成本所帶來(lái)的制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力；另一方面，面臨來(lái)自高收入國(guó)家領(lǐng)先技術(shù)所構(gòu)建的高效率價(jià)值創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)的壓制。在全球價(jià)值鏈中，中等收入國(guó)家逐漸失去勞動(dòng)力成本的比較優(yōu)勢(shì)且尚未建立起較為成熟的技術(shù)創(chuàng)新體系，受到來(lái)自低收入國(guó)家和高收入國(guó)家在全球供應(yīng)鏈中的雙重?cái)D壓，如果不能及時(shí)地構(gòu)建出新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的新增長(zhǎng)模式，則可能落入中等收入陷阱(Kharas和Kohli,2011)。

1.2 多重均衡論

如果經(jīng)濟(jì)體不能成功地實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，那么經(jīng)濟(jì)體就會(huì)落入低水平的超穩(wěn)定均衡狀態(tài)(蔡昉,2011)，即出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯。在條件收斂假設(shè)下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段具有不同的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)收斂曲線，中等收入國(guó)家如果不能成功躍升到收斂于高收入均衡狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)曲線，則將落入中等收入陷阱(葉初升,2019)。

1.3 發(fā)展系統(tǒng)論

發(fā)展系統(tǒng)論的總體觀點(diǎn)是中等收入國(guó)家從低收入國(guó)家發(fā)展而來(lái)，雖然經(jīng)濟(jì)得到了巨大的增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)體的制度水平、市場(chǎng)治理水平并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)相同速度的增長(zhǎng)，待經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平后，制度環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)形成了制約。如果制度環(huán)境不能夠?qū)崿F(xiàn)相應(yīng)發(fā)展，那么經(jīng)濟(jì)增速就會(huì)下降。制度包括規(guī)范性制度以及非規(guī)范性制度兩大維度，是交易成本水平的重要影響因素，是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的重要保障因素。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是量變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是導(dǎo)致量變的質(zhì)變過(guò)程。實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的高貢獻(xiàn)水平，需要整個(gè)經(jīng)濟(jì)體在人力資本和物質(zhì)資本方面的高水平的集成以及有效法律和制度系統(tǒng)的創(chuàng)造。而在微觀層面則包含特定隱性知識(shí)傳播系統(tǒng)以及組織技術(shù)(Felipe等,2012)。趙希文等(2019)指出，制度設(shè)計(jì)的失敗是中等收入陷阱的主要原因之一，例如，福利趕超以及依靠福利支出平衡過(guò)大的社會(huì)貧富差距，這些制度將導(dǎo)致創(chuàng)新支持被擠出以及勞動(dòng)力產(chǎn)出績(jī)效下降。

2 基于FDI的中等收入陷阱跨越路徑

2.1 FDI結(jié)構(gòu)升級(jí)

在中等收入國(guó)家的經(jīng)濟(jì)起飛階段，IFDI(Inward Foreign Direct Investment)起到了重要促進(jìn)作用。IDFI為東道國(guó)引入了經(jīng)濟(jì)起飛所需要的資本和技術(shù)。東道國(guó)依托技術(shù)引進(jìn)、消化與吸收所形成的后發(fā)優(yōu)勢(shì)從低收入國(guó)家躍升為中等收入國(guó)家。然后，值得關(guān)注的是，促進(jìn)中低收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)起飛的IFDI同時(shí)也存在對(duì)中低收入國(guó)家全球價(jià)值鏈低端鎖定的負(fù)面作用。上述資本與技術(shù)的引入對(duì)于投資國(guó)企業(yè)而言具有戰(zhàn)略主動(dòng)性，相對(duì)的，東道國(guó)企業(yè)則存在一定的戰(zhàn)略被動(dòng)性。當(dāng)高收入國(guó)家企業(yè)通過(guò)IFDI決定了中低收入國(guó)家企業(yè)的學(xué)習(xí)內(nèi)容和學(xué)習(xí)結(jié)果時(shí)，發(fā)展中國(guó)家的后發(fā)優(yōu)勢(shì)就在一定程度上被限制于只能依從而無(wú)法挑戰(zhàn)發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的困境中。中低收入國(guó)家在經(jīng)濟(jì)起飛后如果不能及時(shí)地進(jìn)行IFDI結(jié)構(gòu)調(diào)整，在原后發(fā)優(yōu)勢(shì)正效應(yīng)不斷遞減的情境下構(gòu)建先發(fā)優(yōu)勢(shì)，則會(huì)陷入來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家FDI所形成的全球價(jià)值鏈低端鎖定，導(dǎo)致落入中等收入陷阱。因此，一方面，中等收入國(guó)家應(yīng)積極升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，吸引并戰(zhàn)略性引導(dǎo)IFDI資本流向高附加值的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，擺脫低端鎖定式的IFDI，實(shí)現(xiàn)IFDI從量到質(zhì)的飛躍。另一方面，中等收入國(guó)家在“引進(jìn)來(lái)”的同時(shí)，加強(qiáng)“走出去”。Narula(2012)指出，中等收入國(guó)家在經(jīng)濟(jì)起飛后將會(huì)逐步提高OFDI(Outward Foreign Direct Investment)流量，但正如史偉等(2016)所指出的，不僅要關(guān)注經(jīng)濟(jì)起飛后的OFDI流量大小，更要關(guān)注OFDI的流量方向。中等收入國(guó)家對(duì)外投資存在順向OFDI和逆向OFDI，前者是中等收入國(guó)家向其他中低收入國(guó)家投資，是中等收入國(guó)家利用起飛階段所形成的后發(fā)優(yōu)勢(shì)在東道國(guó)市場(chǎng)尋求成功；后者是中等收入國(guó)家向高收入國(guó)家實(shí)施投資，該類逆向投資屬于戰(zhàn)略資本追求型FDI，目的是從高收入國(guó)家主動(dòng)獲得技術(shù)、制度等戰(zhàn)略資本。順向OFDI往往是資源尋求導(dǎo)向和市場(chǎng)尋求導(dǎo)向，雖不能有效地為母國(guó)帶來(lái)技術(shù)水平的躍升但能夠?yàn)槟竾?guó)企業(yè)技術(shù)升級(jí)騰出空間。逆向OFDI可以幫助中等收入國(guó)家更有效地融入全球高端價(jià)值鏈，主動(dòng)學(xué)習(xí)前沿技術(shù)，乃至于從學(xué)習(xí)躍升為引領(lǐng)。中等收入國(guó)家通過(guò)逆向OFDI主動(dòng)決定學(xué)習(xí)內(nèi)容并實(shí)現(xiàn)有效的內(nèi)化(史偉等,2016)，改善全球價(jià)值鏈位置，在后發(fā)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上逐步構(gòu)建先發(fā)優(yōu)勢(shì)從而擺脫全球價(jià)值鏈低端鎖定。日本等經(jīng)濟(jì)體成功跨越中等收入陷阱的一個(gè)主要過(guò)程特征就是以經(jīng)濟(jì)水平高于其的發(fā)達(dá)國(guó)家為東道國(guó)的逆向OFDI在OFDI總量中占據(jù)了較高的比重(Branstetter,2006)。

2.2 制度升級(jí)

在過(guò)去的研究中，中等收入陷阱的評(píng)價(jià)指標(biāo)雖存在較大的分歧，但人均GDP一般被視為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)(Kumagai,2015)。以人均GDP作為核心指標(biāo)存在的一個(gè)主要問(wèn)題是很容易將經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)混為一談，也容易誤導(dǎo)中等收入國(guó)家一味關(guān)注經(jīng)濟(jì)增速而忽視經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量。一些中等收入國(guó)家經(jīng)濟(jì)起飛的背景是在市場(chǎng)開(kāi)放之后勞動(dòng)力成本以及自然資源稟賦所釋放出來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)力，但制度水平方面缺乏與經(jīng)濟(jì)相近的高速發(fā)展，這與制度環(huán)境的復(fù)雜性有關(guān)。在發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)起飛階段，低廉的勞動(dòng)力成本以及豐富的自然資源是發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)對(duì)其實(shí)施投資的主要?jiǎng)恿Γl(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)需要在IFDI活動(dòng)中克服母國(guó)與東道國(guó)之間制度距離所形成的交易成本。雖然在東道國(guó)制度水平較低的起飛階段制度距離所形成的交易成本較大，但經(jīng)濟(jì)差距所形成的開(kāi)發(fā)收益大于制度差距所形成的交易成本，大量擁有先進(jìn)技術(shù)和雄厚資本的發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)(史偉等,2016)。但隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中等收入國(guó)家勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，自然資源開(kāi)發(fā)空間也趨小，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)進(jìn)入這些升級(jí)到中等收入的新興經(jīng)濟(jì)體的IFDI所面臨的要素收益遞減，因此，中等收入國(guó)家在向高收入騰飛的階段，應(yīng)致力于從過(guò)去要素低成本吸引模式升級(jí)為制度高水平吸引模式，通過(guò)高水平的營(yíng)商環(huán)境降低IFDI企業(yè)在東道國(guó)的交易成本，以接近甚至低于跨國(guó)企業(yè)母國(guó)的交易成本吸引力置換過(guò)去低廉要素成本吸引力，升級(jí)IFDI的引力模式。此外，通過(guò)營(yíng)商環(huán)境的升級(jí)，引入發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的研發(fā)、營(yíng)銷等價(jià)值鏈高位創(chuàng)造系統(tǒng)并使其成為IFDI的運(yùn)營(yíng)主體，與東道國(guó)內(nèi)的企業(yè)形成供應(yīng)鏈，促進(jìn)中等收入國(guó)家企業(yè)吸收高水平技術(shù)并融入全球高端價(jià)值鏈體系中。

在通過(guò)制度升級(jí)調(diào)整IFDI結(jié)構(gòu)的同時(shí)，以戰(zhàn)略性的制度安排促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的企業(yè)走出去，為經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整構(gòu)造出空間。中等收入國(guó)家通過(guò)IFDI的技術(shù)溢出形成了技術(shù)積累以及經(jīng)濟(jì)起飛階段所構(gòu)建的后發(fā)優(yōu)勢(shì)能夠幫助中等收入國(guó)家在其他中低收入國(guó)家市場(chǎng)獲得經(jīng)濟(jì)收益，逐步取代發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中低收入經(jīng)濟(jì)體的IFDI，畢竟在勞動(dòng)力成本以及克服制度差距所形成的交易成本方面，中等收入國(guó)家企業(yè)比發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)更具優(yōu)勢(shì)，倒逼發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)改變過(guò)去低端鎖定式的IFDI模式。此外，加強(qiáng)推動(dòng)逆向OFDI的制度設(shè)計(jì)，鼓勵(lì)企業(yè)向高收入國(guó)家投資，通過(guò)逆向技術(shù)溢出，推動(dòng)母國(guó)技術(shù)升級(jí)。在逆向OFDI活動(dòng)中，中等收入國(guó)家在人才流動(dòng)、教育、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、價(jià)值共創(chuàng)等方面的制度發(fā)展有利于OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的形成，促進(jìn)中等收入國(guó)家通過(guò)逆向OFDI實(shí)現(xiàn)母國(guó)企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)的技術(shù)升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從低水平的收斂曲線躍升到高水平的收斂曲線，實(shí)現(xiàn)對(duì)中等收入陷阱的跨越。