“一帶一路”背景下商業(yè)銀行的跨境金融投資分析

南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 劉長(zhǎng)春

“一帶一路”指的“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”及“21世紀(jì)海上絲綢之路”簡(jiǎn)稱。在新時(shí)期，利用中國(guó)和相關(guān)國(guó)家已經(jīng)存在的雙邊多邊機(jī)制，形成可行的區(qū)域合作平臺(tái)?！耙粠б宦贰钡慕ㄔO(shè)給國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織及經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新的活力和新內(nèi)涵，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的改變和發(fā)展。

1 “一帶一路”具體情況

“一帶一路”是源自古代的“絲綢之路”，結(jié)合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和體制進(jìn)行的相關(guān)區(qū)域和領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展的倡議部署。

1.1 古時(shí)的“絲綢之路”

早在兩千多年前，張騫就曾經(jīng)出使西域兩次，這個(gè)過(guò)程中開(kāi)辟了橫貫東西和歐亞大陸連接的“絲綢之路”。從秦漢時(shí)代開(kāi)始，海上的絲綢之路就逐步興盛，把我國(guó)和歐亞等國(guó)家聯(lián)系在一起。海陸絲綢之路實(shí)現(xiàn)了我國(guó)古代和歐亞國(guó)家的良好交通，是各個(gè)國(guó)家進(jìn)行文化交流和貿(mào)易交換的重要通道，發(fā)達(dá)的交通可以促進(jìn)世界各個(gè)國(guó)家人民往來(lái)和文明碰撞。新時(shí)期建設(shè)陸上、海上的經(jīng)濟(jì)走廊，產(chǎn)生了“一帶一路”。

1.2 實(shí)現(xiàn)沿線國(guó)家和地區(qū)的共建發(fā)展

黨中央、國(guó)務(wù)院提出“一帶一路”的發(fā)展倡議，是結(jié)合全球政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和進(jìn)行的國(guó)內(nèi)外局勢(shì)的統(tǒng)籌，實(shí)施符合時(shí)代發(fā)展的倡議決策。在將來(lái)的一定時(shí)期，“一帶一路”的倡議會(huì)以“共商，共享，共建”的思想促進(jìn)沿線地區(qū)和國(guó)家間的貿(mào)易暢通、政策溝通、資金融通、設(shè)施聯(lián)通及民心相通，推動(dòng)這些地區(qū)和國(guó)家?guī)?lái)經(jīng)濟(jì)和政治的發(fā)展[1]。依據(jù)合作共同發(fā)展的倡議和思想，“一帶一路”的倡議會(huì)根據(jù)中國(guó)和相關(guān)國(guó)家已經(jīng)存在的雙邊、多邊機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)基建、交通、貿(mào)易投資等各種方便措施。結(jié)合“絲綢之路”的經(jīng)濟(jì)、文化、商貿(mào)等古老傳承，新時(shí)期的“一帶一路”倡議給予中國(guó)和沿線國(guó)家合作新作用?，F(xiàn)在逐步實(shí)現(xiàn)了全球經(jīng)濟(jì)的一體化，促進(jìn)區(qū)域合作是推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿ΑＭ瑫r(shí)，“一帶一路”倡議是我國(guó)政府結(jié)合發(fā)展實(shí)際情況和新形勢(shì)，以有效維護(hù)全球自由貿(mào)易及開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體系，推動(dòng)“一帶一路”沿線國(guó)家的共同合作、克服困難、共同發(fā)展而提出的倡議和倡議思想?！耙粠б宦贰笔墙y(tǒng)籌國(guó)內(nèi)、國(guó)際大量發(fā)展大局的倡議決策，在我國(guó)的很多方面都具有時(shí)代發(fā)展意義，比如優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能和資本輸出、人民幣國(guó)際化、貿(mào)易方便化、建設(shè)對(duì)外開(kāi)放新通道等。

1.3 給商業(yè)銀行帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇

“一帶一路”的發(fā)展倡議包含了很多地區(qū)和國(guó)家，對(duì)這些地區(qū)和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很好的互補(bǔ)作用，不斷增強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，使跨境投融資金額的總量增長(zhǎng)快速，各個(gè)地區(qū)和國(guó)家出現(xiàn)了新的經(jīng)濟(jì)生機(jī)，給商業(yè)銀行帶來(lái)寬闊的發(fā)展機(jī)遇。這樣的條件和背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該響應(yīng)“一帶一路”的發(fā)展倡議，抓住這一機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)銀行發(fā)展和轉(zhuǎn)型。

1.4 給商業(yè)銀行帶來(lái)資金需求

“一帶一路”發(fā)展倡議給商業(yè)銀行和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展帶來(lái)大量持續(xù)的資金需求。進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是優(yōu)先發(fā)展行業(yè)和領(lǐng)域，相應(yīng)的交通、能源、通信等各種基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)會(huì)出現(xiàn)巨大投資和融資需求?！耙粠б宦贰毖鼐€地區(qū)和國(guó)家沒(méi)有很先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較弱，我國(guó)的電力、水利、交通等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都有很強(qiáng)的實(shí)力，比其他國(guó)家有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)五年內(nèi)，沿線地區(qū)和國(guó)家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資額度將會(huì)超過(guò)4萬(wàn)億美元。商業(yè)銀行可以利用銀團(tuán)貸款、股權(quán)融資、項(xiàng)目融資等各種方式進(jìn)行信貸，讓沿線地區(qū)和國(guó)家能獲得相應(yīng)的資金進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)。商業(yè)銀行投資貿(mào)易合作是“一帶一路”基礎(chǔ)建設(shè)重要內(nèi)容，可以根據(jù)中國(guó)商業(yè)銀行的雄厚實(shí)力和在海進(jìn)行的網(wǎng)點(diǎn)布局，實(shí)施相應(yīng)的融資服務(wù)。

1.5 促進(jìn)商業(yè)銀行“走出去”

“一帶一路”發(fā)展倡議促進(jìn)我國(guó)的商業(yè)銀行“走出去”。如今的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部很多業(yè)務(wù)的國(guó)際化水平落后企業(yè)的國(guó)際化發(fā)展水平。一些發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展和經(jīng)營(yíng)比我國(guó)的商業(yè)銀行集中，我國(guó)的商業(yè)銀行還有更長(zhǎng)的國(guó)際化道路。在如今的“一帶一路”發(fā)展倡議規(guī)劃，沿線地區(qū)和國(guó)家的商業(yè)銀行布局的網(wǎng)點(diǎn)少，不能滿足企業(yè)發(fā)展需要的金融業(yè)務(wù)需求[2]?！耙粠б宦贰卑l(fā)展倡議的有效實(shí)施中，相應(yīng)的商業(yè)銀行應(yīng)該把握機(jī)會(huì)，對(duì)沿線地區(qū)和國(guó)家的機(jī)構(gòu)要建立健全其設(shè)置，同時(shí)要強(qiáng)化和沿線國(guó)家商業(yè)銀行的有效合作，并且要進(jìn)行同業(yè)授業(yè)和相互委托業(yè)務(wù)，這樣可以提高我國(guó)的商業(yè)銀行的國(guó)際化水平。如今的商業(yè)銀行對(duì)存貸款利率差的盈利方式比較依賴，要對(duì)這樣的發(fā)展形式進(jìn)行改變，商業(yè)銀行要應(yīng)用“一帶一路”平臺(tái)，和沿線地區(qū)及國(guó)家開(kāi)展各種中間業(yè)務(wù)，實(shí)施相應(yīng)的非存貸業(yè)務(wù)，有效進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高服務(wù)水平和能力，進(jìn)行金融合作時(shí)，增加金融投資的方便性。

1.6 促進(jìn)人民幣國(guó)際化的新發(fā)展

“一帶一路”發(fā)展倡議可以促成和建立很多雙邊貨幣互換協(xié)定，讓人民幣國(guó)際化進(jìn)入新發(fā)展時(shí)期。經(jīng)貿(mào)往來(lái)頻繁就會(huì)加快人民幣應(yīng)用頻率，商業(yè)銀行促使人民幣進(jìn)入到相應(yīng)的地方市場(chǎng)，讓以第三方貨幣計(jì)價(jià)、計(jì)算的交易成本風(fēng)險(xiǎn)及支付風(fēng)險(xiǎn)降低。從2014年以來(lái)，加快了中國(guó)和沿線國(guó)家的中央銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)定步伐，進(jìn)行快速推廣使用人民幣支付系統(tǒng)，讓人民幣以國(guó)際貨幣的職能進(jìn)行延展。商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)不斷的跨境交易，快速建立利用人民幣進(jìn)行直接投資的金融投資體系，建設(shè)更通暢的進(jìn)行人民幣跨境流通及清算機(jī)制。另外，“一帶一路”發(fā)展倡議可以促使商業(yè)銀行的海外項(xiàng)目發(fā)展，并獲得更多客戶群體，提高商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和影響力。

2 商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)

“一帶一路”倡議打開(kāi)了商業(yè)銀行的境內(nèi)業(yè)務(wù)市場(chǎng)新形式?！爸忻啥怼苯?jīng)濟(jì)走廊開(kāi)放了中國(guó)北方門戶，這個(gè)經(jīng)濟(jì)走廊對(duì)我國(guó)的東北和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了融合。中國(guó)境內(nèi)的新疆開(kāi)始了“三廊合一”形式，就是新亞歐大陸橋、中巴、中國(guó)—中亞—西亞三條經(jīng)濟(jì)走廊的聯(lián)合，開(kāi)放了西北地區(qū)門戶[3]。各個(gè)省市都在積極對(duì)接“一帶一路”倡議，商業(yè)銀行也開(kāi)始了境內(nèi)發(fā)展新形式。一些金融配套政策及相應(yīng)的優(yōu)惠，都促使商業(yè)銀行更好的發(fā)揮和滲透境內(nèi)業(yè)務(wù)?！耙粠б宦贰卑l(fā)展倡議給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大機(jī)遇，同時(shí)也會(huì)有各種挑戰(zhàn)。第一，各種基礎(chǔ)建設(shè)投資會(huì)有很多風(fēng)險(xiǎn)，比如投資獲益少，回收期長(zhǎng)等，要求商業(yè)銀行要培養(yǎng)和提高相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制及投資管理能力，進(jìn)行有效協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)資本。第二，從2015年開(kāi)始，我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行出現(xiàn)“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象，我國(guó)正在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，致使銀行的產(chǎn)業(yè)配置和制造業(yè)出口不匹配，因此“一帶一路”倡議進(jìn)行的投資設(shè)計(jì)和布局會(huì)有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。第三，項(xiàng)目的實(shí)施和發(fā)展要受到其國(guó)家環(huán)境影響，沿線的地區(qū)和國(guó)家很多都是發(fā)展中國(guó)家，地區(qū)和國(guó)家政治復(fù)雜、法律環(huán)境差、社會(huì)安全不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不明確等。因?yàn)楦鞣N客觀因素和條件的作用，商業(yè)銀行項(xiàng)目在進(jìn)行投資前期的設(shè)想和可行性研究有偏離，會(huì)使項(xiàng)目實(shí)施不順利。第四，人民幣匯率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致有關(guān)國(guó)際業(yè)務(wù)出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在“一帶一路”倡議促進(jìn)人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的過(guò)程中，也擴(kuò)大了匯率波動(dòng)的區(qū)間，進(jìn)而致使大宗商品產(chǎn)生價(jià)格波動(dòng)，影響了有關(guān)企業(yè)的收益，使相應(yīng)的資金鏈變得緊張。使商業(yè)銀行在進(jìn)行國(guó)際業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理及套期保值的要求，假如不及時(shí)避免風(fēng)險(xiǎn)，確保資金的安全穩(wěn)定，將會(huì)致使客戶要面臨相應(yīng)的更大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3 商業(yè)銀行跨境投資的建議

要防止發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，有效落實(shí)“一帶一路”的發(fā)展倡議：第一，商業(yè)銀行要加強(qiáng)認(rèn)識(shí)，以重大倡議的層次和角度投入轉(zhuǎn)型發(fā)展中。要對(duì)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)明確掌握，建設(shè)完善全面的規(guī)章制度及執(zhí)行機(jī)制，對(duì)各項(xiàng)目審批流程要合理優(yōu)化，增強(qiáng)審批效率，要盡最大可能做到有步驟、有計(jì)劃的實(shí)施各項(xiàng)工作[4]。商業(yè)銀行要有效發(fā)揮境內(nèi)外資源優(yōu)勢(shì)，合理布局各網(wǎng)點(diǎn)，強(qiáng)化境內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)協(xié)同和聯(lián)動(dòng)，要更好地滿足企業(yè)發(fā)展需求，有效解決金融難題。第二，要清晰地認(rèn)識(shí)到可能會(huì)經(jīng)歷的海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)防范。利用完善健全的信息管理體系，以更高效率獲取海外業(yè)務(wù)的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)信息。強(qiáng)化境外商業(yè)銀行進(jìn)行周邊區(qū)域的覆蓋和輻射能力，盡快實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的本地化，更方便相應(yīng)的機(jī)構(gòu)人員進(jìn)行互通信息和調(diào)查。并且，我國(guó)商業(yè)銀行要強(qiáng)化和外資銀行的合作及聯(lián)系，要合理有效應(yīng)用各種金融工具，對(duì)資產(chǎn)組合配置進(jìn)行科學(xué)優(yōu)化，使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效減小。有效提高管理和控制風(fēng)險(xiǎn)水平時(shí)，商業(yè)銀行必須和國(guó)家各地方政府及各部委緊密聯(lián)系，獲得相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目，利用中長(zhǎng)期貸款并購(gòu)等方式，積極參與境外的一些重大項(xiàng)目。和海外同業(yè)進(jìn)行合作，和當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行聯(lián)系，可以彌補(bǔ)我國(guó)的商業(yè)銀行在海外網(wǎng)點(diǎn)的欠缺問(wèn)題?！耙粠б宦贰背h會(huì)引領(lǐng)很多企業(yè)“走出去”，這要求商業(yè)銀行進(jìn)行相應(yīng)的融資、結(jié)算及并購(gòu)等金融業(yè)務(wù)作為其支持。我國(guó)商業(yè)銀行要抓住相應(yīng)的貿(mào)易出口機(jī)會(huì)，實(shí)施多種短期貿(mào)易的融資等金融服務(wù)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)一些大型企業(yè)實(shí)施的海外建廠或收購(gòu)等境外項(xiàng)目進(jìn)行中長(zhǎng)期并購(gòu)貸款等。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，“一帶一路”倡議利用開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)規(guī)劃促進(jìn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，帶給資金需求機(jī)遇，也會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)遇和挑戰(zhàn)同時(shí)存在，我國(guó)的商業(yè)銀行必須和自身優(yōu)勢(shì)及特點(diǎn)相結(jié)合，開(kāi)展相應(yīng)的業(yè)務(wù)，依據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。要拓展商業(yè)銀行的境外服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和投資渠道，還要增強(qiáng)業(yè)務(wù)多元化渠道，給境外業(yè)務(wù)實(shí)施金融服務(wù)，進(jìn)行更好的協(xié)調(diào)短期和中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)目標(biāo)，給商業(yè)銀行的發(fā)展獲得更大空間，并提高整體服務(wù)能力，“一帶一路”倡議的引領(lǐng)，商業(yè)銀行要以平穩(wěn)的心態(tài)，進(jìn)行理性應(yīng)對(duì)，進(jìn)而獲得互惠互利的目標(biāo)。