第三方支付機(jī)構(gòu)的理財(cái)模式與風(fēng)險(xiǎn)控制分析

南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 宋陽

1 關(guān)于第三方支付的概述

由于互聯(lián)網(wǎng)的普及應(yīng)用和電子商務(wù)的快速發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)平臺順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展而產(chǎn)生。第三方支付是指在電子商務(wù)機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)（比如銀行）之間樹立起一個(gè)中間的支付平臺，幫助客戶在網(wǎng)上消費(fèi)提供資金、幫助客戶進(jìn)行資金理財(cái)?shù)囊环N服務(wù)。在第三方支付交易行為中，第三方平臺其實(shí)質(zhì)就是擔(dān)當(dāng)買家和賣家的中間媒介，在交易轉(zhuǎn)換和交接的同時(shí)又充當(dāng)金融信用中介的角色，快捷地解決了互聯(lián)網(wǎng)交易中買賣雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。另外，第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的信用問題和平臺用戶的資金安全問題存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和隱患，第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的理財(cái)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制等管理對策也是值得去研究和探討的重要方面。

2 第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的理財(cái)模式與風(fēng)險(xiǎn)的具體分析

2.1 第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的理財(cái)模式概述

傳統(tǒng)的第三方支付機(jī)構(gòu)的盈利模式是依賴于對平臺上的用戶收取手續(xù)費(fèi)以及與銀行收取手續(xù)費(fèi)的差值和企業(yè)的用戶進(jìn)行利潤的分配。其應(yīng)用核心是人們的金融理財(cái)需求和金融服務(wù)移動化的轉(zhuǎn)變，這是區(qū)別于傳統(tǒng)的理財(cái)?shù)姆绞??；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，人們的生活節(jié)奏變快，第三方支付機(jī)構(gòu)平臺上用戶的金融理財(cái)觀念和理財(cái)?shù)木唧w方式都發(fā)生著很大的轉(zhuǎn)變。而傳統(tǒng)的金融理財(cái)?shù)姆绞接捎谝诰€下營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)操作和理財(cái)準(zhǔn)入門檻高的原因致使很多用戶自身的個(gè)性化的理財(cái)需求和理財(cái)方式得不到滿足。在此基礎(chǔ)上，第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的理財(cái)模式和理財(cái)方式受到了很多平臺用戶的歡迎和信賴，讓平臺用戶擁有了方便、快捷、友好的體驗(yàn)式服務(wù)和自助服務(wù)，滿足用戶的個(gè)性化需求。

當(dāng)前，傳統(tǒng)且單一的盈利模式已經(jīng)很難保證第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展和進(jìn)一步的壯大。我們認(rèn)為需要從新的角度出發(fā)，通過調(diào)整資金的使用方法，規(guī)避舊的盈利模式的缺陷，制定出兩種全新的第三方支付機(jī)構(gòu)的理財(cái)模式。一種是在小微企業(yè)融資的基礎(chǔ)上提出的內(nèi)部理財(cái)模式，就是借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的背景環(huán)境，采用模糊等級的綜合判定模型，確立一個(gè)微小企業(yè)的資產(chǎn)和信用評判系統(tǒng)，為評判等級高的企業(yè)和個(gè)人支持周期快捷的金融服務(wù)，這種模式是一種第三方支付機(jī)構(gòu)的全新理財(cái)模式，也解決了微小企業(yè)資金回款較慢、貸款成功率低的問題。另一種理財(cái)模式就是根據(jù)公開運(yùn)轉(zhuǎn)沉淀資金的多元的投資理財(cái)模式，運(yùn)用多元化的組合投資模型，把各種金融投資工具整合，以資金安全為第一準(zhǔn)則，將平臺的沉淀資金進(jìn)行公開的投資使用，可以盤活沉淀資金，更重要的是為第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)全新的盈利點(diǎn)。

2.2 第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的風(fēng)險(xiǎn)具體分析

2.2.1 第三方支付機(jī)構(gòu)平臺存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

對于第三方支付機(jī)構(gòu)平臺來說，他們擁有超過幾千億元的資產(chǎn)以及幾千萬的用戶，這是他們賴以生存的根本，但也要每天處理很多天文級別的數(shù)據(jù)信息和網(wǎng)絡(luò)信息。對于第三方支付機(jī)構(gòu)平臺而言很難做到不出一點(diǎn)差錯(cuò)，而電腦技術(shù)黑客的入侵、電腦系統(tǒng)的宕機(jī)和多種不能預(yù)測的天災(zāi)人禍都有可能將平臺用戶的資金置于危險(xiǎn)和隱患之中。一方面，個(gè)人移動端的配置、使用習(xí)慣的差異性導(dǎo)致第三方支付機(jī)構(gòu)平臺用戶容易受到金融網(wǎng)絡(luò)詐騙的不法侵害，如果出現(xiàn)故障或者操作錯(cuò)誤，可能導(dǎo)致用戶自身的利益受到損害，讓自己的資金蒙受損失。另一方面，我國規(guī)定的備付金等各種賬戶的分層次管理，賬戶資產(chǎn)管理和監(jiān)管的混亂無序也會導(dǎo)致平臺用戶的資金損失。這就需要第三方支付機(jī)構(gòu)平臺重視網(wǎng)絡(luò)安全，防范平臺的風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，保障網(wǎng)絡(luò)交易的安全性。

2.2.2 第三方支付機(jī)構(gòu)平臺存在的收益風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付機(jī)構(gòu)平臺是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的平臺，它屬于非銀行的金融機(jī)構(gòu)，在第三方支付機(jī)構(gòu)平臺進(jìn)行金融理財(cái)要承擔(dān)起兩種后果，在獲得高收益的同時(shí)也有可能要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。一旦第三方支付機(jī)構(gòu)平臺出現(xiàn)問題或者安全隱患，平臺用戶的資金安全將沒有辦法保障。比如現(xiàn)在很多第三方支付機(jī)構(gòu)平臺推出的理財(cái)產(chǎn)品的利率和中央銀行的利率上下浮動不大，只比正常的銀行定期存款的利率高一點(diǎn)點(diǎn)。這就需要第三方支付機(jī)構(gòu)平臺上的用戶謹(jǐn)慎投資，注意防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，做好理財(cái)?shù)膬墒譁?zhǔn)確，保障自身的資金和財(cái)產(chǎn)安全。

2.2.3 第三方支付機(jī)構(gòu)平臺存在的管控風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付機(jī)構(gòu)平臺經(jīng)常和基金公司或者金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合推出一些理財(cái)產(chǎn)品，基金公司是專門的理財(cái)機(jī)構(gòu)，但第三方支付機(jī)構(gòu)平臺不是專門的理財(cái)機(jī)構(gòu)，兩者之間如何對相互間的權(quán)利和責(zé)任進(jìn)行明確的劃分。第三方支付機(jī)構(gòu)平臺上的理財(cái)產(chǎn)品如何理財(cái)，運(yùn)用怎樣的理財(cái)模式，這些理財(cái)產(chǎn)品怎樣進(jìn)行收益和增值，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)如何控制，都是要第三方支付機(jī)構(gòu)平臺和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確的界定和解釋，在第三方支付機(jī)構(gòu)平臺進(jìn)行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)很大，平臺用戶應(yīng)該學(xué)會謹(jǐn)慎理財(cái)，合理理財(cái)，保障自身的財(cái)產(chǎn)安全。

3 第三方支付機(jī)構(gòu)理財(cái)模式與風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施

3.1 加強(qiáng)國家法律法規(guī)針對第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、管理和懲處

根據(jù)中國人民銀行頒發(fā)的《支付清算管理辦法》中的具體規(guī)定：第三方支付機(jī)構(gòu)在平臺上為人們提供的網(wǎng)上支付和結(jié)算等服務(wù)不屬于銀行類的金融業(yè)務(wù)，在《支付清算管理辦法》當(dāng)中也沒有明確指出對第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理的具體機(jī)構(gòu)或者部門。我們建議由中國人民銀行擔(dān)任第三方支付機(jī)構(gòu)的平臺監(jiān)管者,并對其所有支付、結(jié)算業(yè)務(wù)以及交易行為和經(jīng)營業(yè)務(wù)等進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)避第三方支付機(jī)構(gòu)在運(yùn)用過程中出現(xiàn)的問題和風(fēng)險(xiǎn)，保證使用第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)管理的用戶的資金和資產(chǎn)安全。把第三方支付機(jī)構(gòu)在日常實(shí)際運(yùn)用過程中的具體事項(xiàng)作出了明確的規(guī)定，但是怎樣完善國家金融制度建設(shè)和市場監(jiān)管來促進(jìn)第三方支付機(jī)構(gòu)市場的有效整合，提升線上和線下的規(guī)則統(tǒng)一化，促進(jìn)第三方支付機(jī)構(gòu)支付系統(tǒng)建設(shè)等方面還需要我們國家相關(guān)政府機(jī)構(gòu)和部門的努力。同時(shí)，我們建議針對第三方支付機(jī)構(gòu)平臺中的各種違規(guī)、違法行為建立對應(yīng)的懲處機(jī)制并上升到法律層面，做到違法必究，從而提升第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的誠信度和信用度，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保障第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的客戶的資金和財(cái)產(chǎn)安全。讓用戶在平臺安全、放心地進(jìn)行理財(cái)交易，加強(qiáng)第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制，促進(jìn)第三方支付機(jī)構(gòu)平臺的和諧、有序發(fā)展。

3.2 增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)研發(fā)，構(gòu)建行業(yè)統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

運(yùn)用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)手段，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全的技術(shù)培訓(xùn)和技術(shù)研發(fā)，第三方支付機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)良好的互聯(lián)網(wǎng)支付環(huán)境，將互聯(lián)網(wǎng)通信安全的SSL等技術(shù)應(yīng)用在底單房支付平臺網(wǎng)絡(luò)客戶端中，借助目前的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)手段來改進(jìn)第三方支付機(jī)構(gòu)的支付平臺安全。在公共場合的網(wǎng)絡(luò)使用中也要利用加密的信息技術(shù)，保障第三方支付機(jī)構(gòu)的交易安全。首先應(yīng)該進(jìn)一步加大人力、物力、財(cái)力到第三方支付安全保證的信息安全基礎(chǔ)性以及通用標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)和研究，為第三方支付機(jī)構(gòu)的安全保障提供技術(shù)性的支持。與此同時(shí)，加快支持第三方支付平臺的業(yè)務(wù)開展的RFID的標(biāo)準(zhǔn)化的開發(fā)，打破RFID空口借口安全保障技術(shù)的壁壘，建立擁有我們知識產(chǎn)權(quán)的RFID空中接口制度。國內(nèi)的第三方支付產(chǎn)業(yè)中的各個(gè)部門應(yīng)該增強(qiáng)合作和溝通，確定用于第三方支付平臺的技術(shù)安全保障協(xié)議、制度和流程，保證第三方支付領(lǐng)域的互聯(lián)互通，促使第三方支付平臺的安全、健康、科學(xué)發(fā)展。

3.3 加強(qiáng)針對第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)際平臺運(yùn)營的監(jiān)督和管理

加強(qiáng)針對第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)際平臺運(yùn)營的監(jiān)督和管理，降低由于第三方支付機(jī)構(gòu)的備付金銀行數(shù)量上和賬戶過多導(dǎo)致的銀行與銀行間的金融信息不對稱，激勵(lì)不相容致使“存管”有名無實(shí)的情況出現(xiàn)。第三方支付機(jī)構(gòu)的平臺運(yùn)營本身的賬戶和平臺客戶用來沉淀資金的賬戶應(yīng)該互相分離、獨(dú)立。禁止第三方支付機(jī)構(gòu)把平臺的客戶沉淀的資金和資產(chǎn)進(jìn)行平臺的投資、發(fā)放貸款或者挪作他用，第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶沉淀下來的資金和資產(chǎn)應(yīng)該由銀行進(jìn)行存放和管理。除此之外，國家相關(guān)政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該確立一個(gè)第三方支付機(jī)構(gòu)的平臺保證金機(jī)制，強(qiáng)制性地讓第三方支付機(jī)構(gòu)把一定數(shù)額或者與平臺交易達(dá)成一定比例的保證金存入到第三方支付機(jī)構(gòu)開戶的銀行賬戶中。如果第三方支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)沉淀資金的問題或者風(fēng)險(xiǎn)，銀行就可以凍結(jié)第三方支付機(jī)構(gòu)的保證金來對抗風(fēng)險(xiǎn)。這樣的話就可以降低第三方支付機(jī)構(gòu)平臺客戶的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，保證客戶的資金安全性，也會很大程度上減少由于第三方支付機(jī)構(gòu)平臺自身的金融信用隱患而致使平臺用戶的風(fēng)險(xiǎn)以及損失。

3.4 加強(qiáng)對第三方支付平臺的經(jīng)營范圍以及資金的監(jiān)管

很多第三方支付平臺在交易中承擔(dān)這三種任務(wù)：交易轉(zhuǎn)接、信用中介、交易仲裁。由于第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展和壯大，第三方支付平臺沉淀了不少數(shù)目的資金，已經(jīng)有了承擔(dān)銀行金融類服務(wù)的能力，這就是存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。要明確沉淀在第三方支付平臺的這些資金的歸屬問題，這些資金屬于在途資金，在買家進(jìn)行收貨環(huán)節(jié)前的這一段時(shí)間應(yīng)該是屬于買家的，要保證這部分資金的安全性，應(yīng)該確定一項(xiàng)客戶資金結(jié)算的保證金制度。學(xué)習(xí)銀行中客戶資金管理的方法，對第三方支付機(jī)構(gòu)提出明確要求，按照一定的管理比例，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者部門繳納保證金或者保險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該定期對第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)進(jìn)行資產(chǎn)和運(yùn)營情況的評估，根據(jù)評估的結(jié)果比照它們的經(jīng)營規(guī)模、運(yùn)營狀況，實(shí)行差別比例的保證金繳納制度，建立合理、科學(xué)的提取比例。

4 結(jié)語

第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展還處在電子支付互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，是普通客戶和銀行的聯(lián)系紐帶?，F(xiàn)階段，我國的第三方支付機(jī)構(gòu)還處于起步發(fā)展時(shí)期，還沒有構(gòu)成非常準(zhǔn)確和合理的利益配置產(chǎn)業(yè)鏈?；诖?，人們在享受第三方支付機(jī)構(gòu)帶來的理財(cái)便利和使用便利的同時(shí)，要謹(jǐn)慎把控第三方支付平臺帶來的風(fēng)險(xiǎn)，防范第三方支付的各種風(fēng)險(xiǎn)。