當(dāng)前銀行對集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)把控

● 彭 瓊

一、引言

銀行日常經(jīng)營發(fā)展中，經(jīng)常會辦理大量的集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)。由于集團(tuán)客戶的規(guī)模相對較大，并且實(shí)力與效益較好，因而當(dāng)前集團(tuán)客戶成為了諸多銀行的重要授信對象。但是，因?yàn)榧瘓F(tuán)內(nèi)部成員結(jié)構(gòu)與組織分支相對復(fù)雜，同時(shí)部分集團(tuán)的經(jīng)營范圍與領(lǐng)域較廣，這之間存在著復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象，再加之不同集團(tuán)的管理方式存在較大差異、集團(tuán)客戶的信用狀況存在著參差不齊等現(xiàn)象，因而如果出現(xiàn)問題將導(dǎo)致巨額信貸資產(chǎn)的損失。因此，銀行要加強(qiáng)對授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)把控，提高銀行的經(jīng)營效果。

二、集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)特征研究

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題較為突出

集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中，對投資戰(zhàn)略和融資戰(zhàn)略提出了更高的要求。特別是融資戰(zhàn)略與集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一脈相承。一方面，對于部分集團(tuán)而言，涉及的行業(yè)領(lǐng)域較多，專業(yè)性預(yù)測研判可能會有短板，其在發(fā)展過程中沒有準(zhǔn)確戰(zhàn)略及策略，有的一些企業(yè)在上馬新項(xiàng)目之前，沒有嚴(yán)格做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)把控與項(xiàng)目調(diào)研工作；或者項(xiàng)目實(shí)施后沒有對應(yīng)環(huán)境政策等突發(fā)事件變化進(jìn)行應(yīng)對調(diào)整。這樣一來，就導(dǎo)致了新項(xiàng)目的投資效益存在著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，當(dāng)前投資逐漸趨于多元化，部分企業(yè)有著巨大的資金需求，但是這一需求不能與集團(tuán)的資金實(shí)力相匹配，一些集團(tuán)還存在著融資渠道較窄、融資成本極高等問題。一旦集團(tuán)的收入出現(xiàn)明顯下降時(shí)，那么集團(tuán)的盈利能力將大大降低，進(jìn)而導(dǎo)致集團(tuán)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重虧損的問題。

（二）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)冗雜

由于大多集團(tuán)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，集團(tuán)內(nèi)部多以股權(quán)聯(lián)結(jié)的多層次企業(yè)結(jié)構(gòu)，使得集團(tuán)資本的負(fù)債能力放大，同步放大了集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而給授信業(yè)務(wù)的管控增加了不小的風(fēng)險(xiǎn)，一些集團(tuán)客戶在進(jìn)行授信申請工作時(shí)，還會故意隱瞞集團(tuán)成員之間存在的復(fù)雜組織結(jié)構(gòu)關(guān)系，并且分別向該地區(qū)不同的銀行同時(shí)進(jìn)行授信申請。這樣一來，就造成了集團(tuán)授信的總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于任何單一客戶所能享受到的最高份額，這就給風(fēng)險(xiǎn)把控增加了極大的難度。此外，還有部分企業(yè)會將一些小型的集團(tuán)作為重要的融資工具，通過利用蜂群戰(zhàn)術(shù)為自身發(fā)展?fàn)幦≠Y金，這對于風(fēng)險(xiǎn)控制工作極為不利。

（三）互保問題相對突出

大多數(shù)集團(tuán)的內(nèi)部、外部存在著相對復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易關(guān)系和內(nèi)部資本交易，集團(tuán)在資金方面通過使用相互借貸、擔(dān)保以及承諾、抵押等諸多方式，也進(jìn)一步提高了集團(tuán)之間的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其對于一些家族企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、上下游企業(yè)，存在著嚴(yán)重的互保問題，形成擔(dān)保圈生態(tài)，容易導(dǎo)致多米諾骨牌效應(yīng)，一旦一家企業(yè)出現(xiàn)資金問題，各家互保企業(yè)均發(fā)生資金鏈斷裂，爆發(fā)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。因此互保問題具有風(fēng)險(xiǎn)的高傳染性，壞企業(yè)拖垮好企業(yè)，一家企業(yè)拖垮一片企業(yè)，甚至引發(fā)區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，可謂牽一發(fā)而動全身，進(jìn)而導(dǎo)致了“一榮俱榮，一損俱損”等一系列的問題。同時(shí)互保問題還具有強(qiáng)隱蔽性，擔(dān)保成員互不知曉其自身已承擔(dān)的承擔(dān)額度，一旦出險(xiǎn)傷害性極大。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)

因集團(tuán)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的融資需求較大，如何能順利從銀行獲得大量融資資金，集團(tuán)企業(yè)通常會美化財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和隱藏不利的負(fù)面信息，由此造成銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)把控極具挑戰(zhàn)。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)在資產(chǎn)負(fù)債率控制和擔(dān)?？刂品矫?。

（一）資產(chǎn)負(fù)債率控制

對企業(yè)融資明確可以容忍的負(fù)債規(guī)模，以避免因過度使用杠桿而導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)整體償債能力下降。在考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融環(huán)境因素基礎(chǔ)上，根據(jù)集團(tuán)所屬行業(yè)特征、集團(tuán)成長速度及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、集團(tuán)盈利水平、資產(chǎn)負(fù)債間的結(jié)構(gòu)匹配程度等各方面制定企業(yè)集團(tuán)整體“資產(chǎn)負(fù)債率”最高控制線。由于一個(gè)子公司的債務(wù)危機(jī)可能波及其他公司、甚至對整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的償債能力產(chǎn)生威脅，因此也需要根據(jù)子公司的行業(yè)特點(diǎn)、資產(chǎn)特點(diǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等制定子公司的資產(chǎn)負(fù)債率的最高控制線。

（二）擔(dān)?？刂?/h3>

由于債務(wù)擔(dān)?？赡苄纬善髽I(yè)或有負(fù)債，從而存在很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為此集團(tuán)在擔(dān)保事項(xiàng)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理要求。一方面建立以總部為權(quán)利主體的擔(dān)保審批制度，明確審批人對擔(dān)保業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序、責(zé)任和相關(guān)控制措施。另一方面需明確界定擔(dān)保對象、范圍、條件、限額和禁止事項(xiàng)。同時(shí)企業(yè)集團(tuán)必須要求被擔(dān)保企業(yè)為自己提供反擔(dān)保，以此避免產(chǎn)生較大損失。

四、銀行加強(qiáng)對集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控的有效措施

（一）針對不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)把控

1．重點(diǎn)、優(yōu)質(zhì)集團(tuán)客戶。不同集團(tuán)客戶有著不同的自身特點(diǎn)，因而銀行要將客戶作為中心，做好風(fēng)險(xiǎn)把控與管理。首先，對于那些重點(diǎn)、優(yōu)質(zhì)的客戶，銀行要積極主動的從客戶的發(fā)展需求出發(fā)，制定相應(yīng)的重點(diǎn)服務(wù)策略。這一過程中，要站在經(jīng)辦行營銷以及綜合貢獻(xiàn)等諸多角度上，對優(yōu)質(zhì)集團(tuán)客戶的需求做出全面的研究。一般來說，對于以下幾種類型的集團(tuán)客戶，可以適當(dāng)放大整體授信限額：其一，該集團(tuán)有著較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，并且擁有自主品牌，屬于該地區(qū)的龍頭企業(yè)；其二，該集團(tuán)所生產(chǎn)的產(chǎn)品有著較高的科技含量，并且在后續(xù)發(fā)展過程中有著強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿Γ瑢儆诳萍夹?、技術(shù)型的集團(tuán)客戶；其三，如果該集團(tuán)所從事的生產(chǎn)工作與現(xiàn)階段國家重點(diǎn)扶持戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)，同時(shí)集團(tuán)發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，那么也應(yīng)適當(dāng)提高授信限額；其四，如果該企業(yè)的發(fā)展相對成熟，并且在社會上有著良好的信譽(yù)度，與本行之間有著密切的合作關(guān)系，這些集團(tuán)客戶也應(yīng)給予一定的照顧。

2．風(fēng)險(xiǎn)評估較大的集團(tuán)客戶。對于這一類型的集團(tuán)客戶而言，要適當(dāng)?shù)奶岣呖刂普叩膰?yán)厲程度，嚴(yán)禁對此類集團(tuán)客戶新增額度，并且要對現(xiàn)有的信貸規(guī)模進(jìn)行有效的壓縮，爭取做到提前退出，進(jìn)而有效改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量，從而降低客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果集團(tuán)客戶出現(xiàn)了以下幾種現(xiàn)象，那么要及時(shí)落實(shí)相應(yīng)的退出機(jī)制：首先，如果集團(tuán)客戶的財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異?；虿▌訂栴}，或者是集團(tuán)的經(jīng)營與發(fā)展存在不穩(wěn)定的現(xiàn)象，要及時(shí)進(jìn)行退出；其次，如果集團(tuán)客戶的盈利能力下降，并且日常經(jīng)營收益水平在長時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了下滑、虧損等問題要及時(shí)考慮退出；此外，如果集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系變得極為復(fù)雜，并且關(guān)聯(lián)方出現(xiàn)了多頭擔(dān)保或者是相互擔(dān)保等問題，對擔(dān)保鏈條對應(yīng)的法律效力及擔(dān)保保全質(zhì)效一一核實(shí)，必要時(shí)采取退出政策。另外，如果該集團(tuán)客戶的合作銀行數(shù)量太多，并且存在著多頭授信以及過度授信等問題，也要適當(dāng)及時(shí)考慮退出。

（二）核定額度總量集中控制

就目前授信總量的推算方法而言，不同企業(yè)對于不同的金融產(chǎn)品的推算方法有著較大的差異。但是，具體推算環(huán)節(jié)中，要遵循基本的思路：一方面，要對集團(tuán)客戶的財(cái)務(wù)情況以及融資需求狀況進(jìn)行分析；另一方面，要對擔(dān)保條件以及本行所實(shí)行的信貸政策以及資金的供給狀況進(jìn)行研究。之后，才能合理選用推算方法進(jìn)行額度的確定。一般來說，可以將定量計(jì)算與定性分析結(jié)合使用。此外，當(dāng)前在進(jìn)行授信額度的測算環(huán)節(jié)中，經(jīng)常應(yīng)用到主觀分析法，同時(shí)對財(cái)務(wù)以及統(tǒng)計(jì)分析法也經(jīng)常用到。對集團(tuán)客戶信用總量整體審批，通過審批環(huán)節(jié)控制集團(tuán)整體集中度，審批內(nèi)容包括集團(tuán)信用總量、集團(tuán)整體授信策略、集中度管控措施（大額集團(tuán)客戶核定授信余額上限、份額上限）、板塊授信策略、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警觸發(fā)條件、其他相關(guān)管理要求等。通過集中發(fā)起、整體審批、集中監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信、集中管理。成員總量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在單一客戶審批環(huán)節(jié)具體研判，通過總量切分確保集團(tuán)信用總量可控。

（三）“調(diào)、壓、減”規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化管控

在進(jìn)行信貸規(guī)模的壓縮時(shí)，不僅要立足于集團(tuán)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，同時(shí)還要對本行自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行分析，通過對資產(chǎn)組合理論做出分析之后，銀行大多不會將雞蛋放在同一個(gè)籃子之中，這樣一來能夠有效減少風(fēng)險(xiǎn)。在堅(jiān)持集團(tuán)客戶集中發(fā)起、整體審批、集中監(jiān)控的基礎(chǔ)上，考慮集團(tuán)情況、業(yè)務(wù)構(gòu)成、資金管理方式、授信策略等因素，在集團(tuán)信用總量項(xiàng)下針對不同成員客戶情況選擇敞口授信總量、非敞口授信總量和非授信總量的`一種或多種總量類別，結(jié)合層級客戶的特點(diǎn)，實(shí)施差異化授信管理。此外，對于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，他們也都對授信額度進(jìn)行了限制性的規(guī)定，并出臺了相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范。比如世界銀行就對最大授信集團(tuán)客戶的額度做出了規(guī)定：對于無抵押貸款，其額度不能高于銀行資本的15%；而對于我國而言，這一比率為10%。

（四）風(fēng)險(xiǎn)釋放

相對于國有集團(tuán)而言，一些民營企業(yè)在信譽(yù)度方面有著明顯的劣勢。但是，不管是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，在進(jìn)行授信業(yè)務(wù)的總量核定過程中，都要對互保額度進(jìn)行有效的審核與控制，尤其對于那些短期內(nèi)新增授信需求額度的集團(tuán)客戶，應(yīng)優(yōu)先使用抵押、質(zhì)押或者是擔(dān)保等方式，特別要降低集團(tuán)客戶存在的互保風(fēng)險(xiǎn)。銀行要對相應(yīng)的客戶進(jìn)行經(jīng)營狀況的實(shí)時(shí)關(guān)注，并且要對集團(tuán)的發(fā)展經(jīng)營效果進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤。對于風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的研究，還要考慮到集團(tuán)客戶在其他銀行的抵質(zhì)押狀況。按照風(fēng)險(xiǎn)緩釋的具體狀況，因而做出以下幾點(diǎn)決策：其一，如果集團(tuán)客戶的資產(chǎn)或者是股東的個(gè)人資產(chǎn)已經(jīng)抵押給其他銀行，那么對于這些客戶在原則方面應(yīng)不予介入；其二，對于那些新增授信額度風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果較為不良的集團(tuán)客戶，不能出現(xiàn)新增額度的狀況，并且要對其額度進(jìn)行酌情壓縮。

（五）細(xì)化集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)敞口情況并保持合理份額

銀行要充分掌握集團(tuán)在不同金融機(jī)構(gòu)的授信額度、風(fēng)險(xiǎn)敞口等情況，是防止客戶多頭授信、過度授信的基礎(chǔ)，也是審核綜合授信總量的重點(diǎn)。對此，在申報(bào)方案過中，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)敞口情況進(jìn)行細(xì)化并進(jìn)行說明。在分析各家金融機(jī)構(gòu)敞口后，合理制定目標(biāo)份額，在服務(wù)企業(yè)的定位上堅(jiān)持差別化的原則: 除了對于明顯過度授信的集團(tuán)采取壓縮退出、降低份額的策略外，對于資產(chǎn)規(guī)模較大、銷售收入較多、發(fā)展速度較快的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)，仍要嚴(yán)格控制授信總量，不能盲目跟進(jìn)。防止出現(xiàn)多家銀行爭相降低貸款門檻，當(dāng)前或未來出現(xiàn)壘大戶、過度授信現(xiàn)象， 使得企業(yè)融得大量低成本資金， 有條件涉足股市期市、資本運(yùn)作、民間高息借貸等高風(fēng)險(xiǎn)市場，以“冷靜不激進(jìn)、穩(wěn)健不保守”的方法，以客觀測算的企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求為支撐，合理把握市場目標(biāo)份額。

五、結(jié)束語

本文從集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)特征和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控重點(diǎn)進(jìn)行了分析，并對集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控提出了一些具體建議措施。由于授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控是一項(xiàng)較為復(fù)雜、系統(tǒng)的工程，銀行在對集團(tuán)客戶開展授信業(yè)務(wù)時(shí)，要結(jié)合宏觀環(huán)境和微觀制度，在實(shí)踐中不斷摸索經(jīng)驗(yàn)，把準(zhǔn)脈搏，在規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化管控下，并對集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)敞口情況進(jìn)行細(xì)化，持續(xù)動態(tài)進(jìn)行控制風(fēng)險(xiǎn)，減少或避免損失。