現(xiàn)代金融投資的理財策略研究

南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 戚麥生

1 現(xiàn)代金融投資與理財之間的聯(lián)系

依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)對投資的定義，就是指暫時放棄一些本來用以消費的資金和資產(chǎn)，來換取未來一段時間內(nèi)的更大收益和價值的經(jīng)濟(jì)性活動。一般來說，投資活動的實施主體和范疇是非常廣泛的，但是現(xiàn)階段我們所說的理財中講到的投資對象主要是指家庭和個人的投資行為。而理財活動其中一種方式包括投資行為，投資是理財?shù)闹匾M成方面，理財?shù)膬?nèi)容要更加豐富和廣泛。在理財活動的計劃和規(guī)劃過程中，既要考慮收益和財富的情況，也要考慮到資金和財產(chǎn)的保障情況，就是要對理財?shù)娘L(fēng)險進(jìn)行管理和一定程度上的控制。

對于金融行業(yè)的投資者來說，要將個人和家庭的資金和資產(chǎn)進(jìn)行有效和科學(xué)的管理以及配置，首先要做到讓資產(chǎn)保值，盡量減少風(fēng)險，進(jìn)一步想辦法實現(xiàn)增值和收益的目標(biāo)。投資和理財是投資者必須要注意和投入精力去操作的，投資理財就是將自身的目的和需求，通過一定方式進(jìn)行積極主動策劃、安排、配置、組合等手段的運用，達(dá)到保值、增值的目的。

2 現(xiàn)代金融投資與理財存在的風(fēng)險

對于金融行業(yè)的投資者而言，投資和理財是具有一定程度的風(fēng)險，其中根據(jù)投資和理財?shù)捻椖坎煌譃樽C券類的投資理財風(fēng)險、基金類的投資理財風(fēng)險以及衍生的其他金融資產(chǎn)的投資理財風(fēng)險。要明確認(rèn)識到各種金融行業(yè)的投資理財風(fēng)險是不同的，證券類的投資理財風(fēng)險主要表現(xiàn)在證券投資理財過程中，如果出現(xiàn)了盲目投資理財，或者作出錯誤的、不科學(xué)的決策和決定，就會在一定程度上減少證券類投資理財?shù)幕貓蠛褪找?，讓個人和家庭蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失和資金虧損。在基金的投資理財過程中，基金投資理財一般是由多個投資人一起出資構(gòu)成，這樣的安全系數(shù)會增高，但還是有一定比例的風(fēng)險。投資者在購買基金產(chǎn)品的過程中，不考慮基金的類別，而只注重基金的收益，忽視投資理財?shù)娘L(fēng)險，這樣的投資理財方式也會對投資者產(chǎn)生較高的投資風(fēng)險。和基金類投資、證券類資方式做對比，衍生的其他金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險系數(shù)要更高一些，因此我們建議投資人在投資理財?shù)臅r候，合理選擇投資理財項目或者產(chǎn)品，避免它們帶來的風(fēng)險，保證自己的資金和資產(chǎn)安全。

3 針對投資者自身來說，應(yīng)該做到投資理財具體的調(diào)整措施

科學(xué)的金融理財投資是以籌資、投資以及現(xiàn)金流動為主要環(huán)節(jié)的過程。隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的生產(chǎn)方式和生產(chǎn)技術(shù)也發(fā)生了翻天覆地的變化。人們應(yīng)該及時轉(zhuǎn)變自身的投資理財觀念，建立全新的投資理財方式。

3.1 明確科學(xué)的金融投資理財觀念

不管是個人還是企業(yè)的投資理財，都應(yīng)該明確一個重要的問題，在進(jìn)行投資理財之前，要具備一個科學(xué)的金融行業(yè)的投資理財觀念。在經(jīng)濟(jì)和資金情況允許的情況下，將剩余出來的資金進(jìn)行投資理財，一方面可以增加經(jīng)濟(jì)收益；另一方面還可以幫助金融市場的進(jìn)步和發(fā)展。在確定要在金融行業(yè)進(jìn)行投資理財后，要了解投資理財是一項市場活動，不要抱有幻想“天下掉餡餅”，也不能只追求較高的收益和經(jīng)濟(jì)回報。要明確認(rèn)識到投資理財是有風(fēng)險的，是要承受風(fēng)險和有可能遭受風(fēng)險的。投資者應(yīng)該提前做好關(guān)于金融行業(yè)的投資理財心理建設(shè)，有較強(qiáng)的承受風(fēng)險的能力，剛開始可以將少量的資金進(jìn)行投資理財，而且盡量選擇安全系數(shù)高一些的投資理財產(chǎn)品或者項目。

3.2 認(rèn)識和學(xué)習(xí)，并掌握金融行業(yè)的專業(yè)知識

金融行業(yè)的理財和投資在本質(zhì)上講是一項市場經(jīng)濟(jì)運轉(zhuǎn)的項目，對投資者有一定的專業(yè)性和理論知識儲備的要求。如果投資者對金融相關(guān)行業(yè)的專業(yè)知識匱乏，就非常容易受到投資和理財?shù)挠绊?，使自身的資金和財產(chǎn)遭受損失。在投資和理財過程中，要認(rèn)識和學(xué)習(xí)，并掌握金融行業(yè)的專業(yè)知識，全面、深入地了解債券、股票、基金等投資理財項目的運作特點以及運作方法，客觀地感受投資理財產(chǎn)品產(chǎn)生的風(fēng)險，包括怎樣控制投資理財?shù)娘L(fēng)險。除此之外，還應(yīng)該要注重國家政策和金融市場的變化和波動，判斷它們可能對自身理財投資帶來的影響，提前做好準(zhǔn)備，應(yīng)對投資理財帶來的風(fēng)險或者財產(chǎn)的損失。

4 針對投資者的投資理財手段和投資理財產(chǎn)品要進(jìn)行的調(diào)整和創(chuàng)新

4.1 注重金融行業(yè)投資理財?shù)姆€(wěn)健收益

從現(xiàn)代金融行業(yè)投資和理財?shù)陌l(fā)展來看，穩(wěn)妥、穩(wěn)健的投資和理財，只要能夠保持正收益的狀況，投資和理財?shù)哪繕?biāo)就可以認(rèn)為是實現(xiàn)和良性的。比如將金融行業(yè)的投資和理財年度化的收益標(biāo)準(zhǔn)確定在高于銀行定期存款的收益，并且保持在一個穩(wěn)妥的增長值的區(qū)間。只要我們將金融行業(yè)的投資和理財能夠長期和常年保持在一個穩(wěn)妥收益率的附近，那樣總體的理財和投資就是成功的，收益是比較可觀的?，F(xiàn)代金融投資和理財是機(jī)遇和風(fēng)險并存的，相對來說，高風(fēng)險的投資和理財對投資者來說是更是冒險的，穩(wěn)健低收益的投資理財項目更適合長線的投資和理財。

4.2 投資者要注重流動性的風(fēng)險

由于每個人的資金投資期限是不同的，可供使用的資金也是不同的，投資者在進(jìn)行金融行業(yè)投資和理財?shù)臅r候，應(yīng)該要注重穩(wěn)健投資理財工具對剩余資產(chǎn)使用時間的需求。與此同時，投資者應(yīng)該在進(jìn)入金融行業(yè)的投資和理財前，準(zhǔn)確判斷自身能夠接受的投資和理財?shù)馁Y產(chǎn)使用周期，防范和規(guī)避資金流動性的危險。如果我們選擇進(jìn)行一個中長期的投資和理財產(chǎn)品或者理財工具，但是又由于自身對資金的使用需求，需要將資金提現(xiàn)出來使用，這樣在某種程度上肯定會對投資和理財?shù)氖找娈a(chǎn)生影響。應(yīng)該盡量將自己閑置的資金和選擇投資理財?shù)漠a(chǎn)品進(jìn)行合理的配置，短期內(nèi)有閑置的資產(chǎn)可以選擇銀行或者金融機(jī)構(gòu)的短期理財產(chǎn)品，半年以上到3年之間的中期閑置資產(chǎn)可以嘗試選擇投資理財周期時長長一點的投資理財產(chǎn)品。可以選擇可轉(zhuǎn)債的理財產(chǎn)品、分級基金的穩(wěn)健部分以及固定收益方面的信托產(chǎn)品等，中長期的資金最好匹配成投資和理財周期更長的理財產(chǎn)品。

4.3 關(guān)注金融行業(yè)的短期投資和理財產(chǎn)品的“在途時間”

對于金融行業(yè)的短期投資和理財產(chǎn)品來說，不管是逆回購還是有關(guān)于人民幣的投資理財產(chǎn)品。因為它們理財期限較短，可以使用“短平快”的投資理財手段。雖然投資者在選擇投資和理財?shù)哪甓然找媸潜容^可觀的，但如果計算上“資金和資產(chǎn)的在途時間”，這樣投資和理財年度化的實際收益也是要打一定折扣的，比如我們選擇一款投資期限是一個自然月的投資理財產(chǎn)品，就從發(fā)行募集開始計算，到還本付息截止時間來算，投資者的實際資金使用的時間最多可能需要44天，通過“在途時間”的均攤，投資者的實際收益也被這44天時間給分?jǐn)偭?。對于現(xiàn)代金融投資和理財來說，這是一場時間和人力、財力的戰(zhàn)斗，為了減少短期投資理財方式“在途時間”的劣勢，應(yīng)該盡量選擇滾動式的投資方法和投資理財工具。運用資金的配置和投資的合理選擇，將投資者的實際收益盡量靠近投資和理財時提前計劃和規(guī)劃好的收益目標(biāo)，幫助投資者實現(xiàn)財富的增長。

4.4 投資者對于現(xiàn)代金融行業(yè)的投資和理財要具備資金配置的觀念

對于投資者個人和投資者的整個家庭來說，穩(wěn)健的投資理財工具可能只是投資者在進(jìn)行金融投資和理財中的一部分內(nèi)容。投資者在現(xiàn)代金融行業(yè)的投資和理財過程中要具備資金配置的觀念，在進(jìn)行投資和理財?shù)慕M合選擇和資金配置的過程中，要對自身和家庭的整體財產(chǎn)情況、家庭收入和指出情況、風(fēng)險控制能力、風(fēng)險承受的能力等各方面要素進(jìn)行評估和判斷。明確整個家庭的投資理財目標(biāo)，然后再去選擇適合家庭和個人的組合投資理財產(chǎn)品和工具。對于年輕一代來說，他們的掙錢能力和承受風(fēng)險的能力更強(qiáng)大一些，可以選擇一些高風(fēng)險、高收益的投資理財組合，如果有投資理財?shù)氖』蛘唢L(fēng)險，青年一代轉(zhuǎn)變的可能性會更大。對于中老年人來說，穩(wěn)健和穩(wěn)妥的投資理財更保險和安全，只要比銀行的定期存款收益高一些，老年人就可以接受。相對來說，老年人承受投資理財風(fēng)險的能力和心態(tài)差一些，對于金融行業(yè)的投資理財，應(yīng)該以穩(wěn)健為主，收益為輔。中年“夾心族”應(yīng)該要以整個家庭的投資理財目標(biāo)作為投資理財?shù)拈_始點，尋找一些適應(yīng)自身的投資理財產(chǎn)品和投資理財工具。當(dāng)然這些東西都不是絕對的，假如老年人雙方的收入都很高，家庭固有的資金和資產(chǎn)豐厚，家庭負(fù)擔(dān)和家庭責(zé)任較低的老年人，也可以選擇中等或者較高風(fēng)險的金融行業(yè)的投資理財產(chǎn)品。關(guān)于投資理財要從自身的實際情況出發(fā)，衡量固有的資產(chǎn)和資金情況，進(jìn)行謹(jǐn)慎、科學(xué)的投資和理財，有效降低投資理財?shù)娘L(fēng)險，盡量實現(xiàn)自己的投資理財目標(biāo)。

4.5 投資者謹(jǐn)記長期投資是“餡餅”還是“陷阱”

穩(wěn)健和穩(wěn)妥的投資理財并不是要讓我們保持一種投資理財狀態(tài)一成不變，基本上投資者應(yīng)該在半年或者一年內(nèi)對自己的投資理財成果和家庭的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行一個總結(jié)和調(diào)整。如果金融市場有較大的波動或者改變的趨勢，就要改變原有固定的投資和理財模式，尤其是對于基金和債券來說。雖然長期投資是一個非常不錯的投資理財觀念，但是也要看投資理財產(chǎn)品的性質(zhì)和價值，如果能夠幫助投資者增值和收益，就可以繼續(xù)堅持，否則，要盡快作出改變，選擇合適的投資理財產(chǎn)品和工具。

5 結(jié)語

接下來的幾年仍然會是我國金融行業(yè)改革發(fā)展的重要時期，隨著貨幣趨向國際化、經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級、全部國民的金融資產(chǎn)的配置要求。金融行業(yè)的投資和理財依然是人們比較喜歡和追求的，但是人們應(yīng)該切記金融行業(yè)的投資理財是隨時變化著的，不能一成不變，應(yīng)該隨時關(guān)注金融行業(yè)動態(tài)，學(xué)習(xí)投資和理財?shù)膶I(yè)知識，保障自身的資金和財產(chǎn)安全，實現(xiàn)收益的最大化。