讓投資更具“智慧”

文/黎計

作為企業(yè)發(fā)展重要經(jīng)濟支撐的投資行業(yè)，必然更需要走在技術(shù)的前沿，讓投資更具“智慧”，才能更好地利用社會資源。

信息化技術(shù)的發(fā)展，為創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)帶來了巨大變化，使用智能化投資軟件來輔助創(chuàng)業(yè)投資，不僅大量減少了人力成本和時間成本，還使投資決策更加合理，整個投資市場更趨于良性發(fā)展。上海敦鴻資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)始合伙人兼總經(jīng)理李海洋，不僅是投資領(lǐng)域中著名的投資人，還是一位優(yōu)秀的技術(shù)專家。他將投資技巧與信息技術(shù)深度結(jié)合，帶領(lǐng)技術(shù)團(tuán)隊研發(fā)出一系列投資決策和管理輔助工具，推動了我國投資行業(yè)的投資決策及投資項目管理智能化發(fā)展。

李海洋告訴記者，創(chuàng)業(yè)投資方式與傳統(tǒng)金融信貸是不相同的，傳統(tǒng)金融信貸只提供資金來求得固定的投資收益，并不干涉企業(yè)的經(jīng)營管理，不管企業(yè)贏利還是虧損，都要償還貸款并給付利息。而創(chuàng)業(yè)投資不僅要對投資的企業(yè)和項目投入資金，還向企業(yè)提供包括發(fā)展戰(zhàn)略、市場營銷、企業(yè)管理、資本運作等多方面的策劃、咨詢、中介等服務(wù)，使被投企業(yè)得以快速發(fā)展和壯大，從而提升其價值。如果企業(yè)經(jīng)營困難，出現(xiàn)虧損，那么投資機構(gòu)則同樣要承受相應(yīng)的損失，可以說是“一榮俱榮，一損俱損”。由于創(chuàng)業(yè)投資沒有任何抵押物作為擔(dān)保，同時風(fēng)險企業(yè)管理運作也并沒有達(dá)到制度化，因此，投資者必須積極介入風(fēng)險企業(yè)的運作管理，對投資進(jìn)行監(jiān)管。此外，投資機構(gòu)的投資不是無限期的，在整個投資過程中，還要為創(chuàng)業(yè)投資成功的增值撤出創(chuàng)造條件。因此，創(chuàng)業(yè)投資是一項用時長、高度復(fù)雜的工作，必須有科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、高效的工作方式來支撐整個投資過程，而信息化技術(shù)的發(fā)展為創(chuàng)業(yè)投資提供了最為有效的手段來進(jìn)行輔助。

對擬投資項目進(jìn)行可行性調(diào)研及風(fēng)險評估是決定是否進(jìn)行投資的重要參考依據(jù)，涉及到信息、數(shù)據(jù)的收集、計算與分析等大量工作。在投資軟件系統(tǒng)出現(xiàn)以前，每個投資機構(gòu)都要使用大量人力，花費比較長的時間來完成這部分工作。不過，由于受到信息來源、人員專業(yè)水平等諸多因素的影響，所得到的結(jié)果也不一定完全準(zhǔn)確，因此造成投資前期花費時間長，效果不明顯等問題。而投資軟件系統(tǒng)的出現(xiàn)，代替了人工來進(jìn)行信息、數(shù)據(jù)的收集、整理、計算和分析等工作，可能只需要幾分鐘的時間，就完成了以往幾天甚至更長時間的工作量。隨著信息化技術(shù)的進(jìn)步，投資軟件系統(tǒng)也在不斷更新?lián)Q代，更具智能化的投資決策和管理輔助工具不僅僅可以完成數(shù)據(jù)的收集、計算與分析等工作，還參與到整個投資過程中，來輔助投資決策與管理的進(jìn)行。

李海洋將先進(jìn)的智能決策系統(tǒng)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用到投資決策和管理輔助工具的開發(fā)中，通過深度挖掘海量、多維大數(shù)據(jù)來輔助人工智能模型，并以此為基礎(chǔ)研發(fā)出創(chuàng)業(yè)投資項目決策系統(tǒng)、再投資風(fēng)險評估與預(yù)警系統(tǒng)、TMT產(chǎn)業(yè)宏觀數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)等多項創(chuàng)新成果。這些創(chuàng)新成果可根據(jù)大數(shù)據(jù)平臺實時存儲及更新的相關(guān)信息與數(shù)據(jù)進(jìn)行計算和分析，得出擬投資項目的可行性研究報告，對擬投資項目提出合理化分析和建議；對投資項目進(jìn)行財務(wù)、成本、費用效益等方面的分析計算，從而幫助決策者判斷投資項目的財務(wù)可行性和經(jīng)濟合理性；對項目投資收益進(jìn)行模擬計算，幫助決策者判斷投資是否符合投資收益期望；對已投資項目從經(jīng)營、市場、政策法規(guī)等方面進(jìn)行風(fēng)險預(yù)判，為投資者提供再投資決策和止損預(yù)警依據(jù)。

上海敦鴻資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)始合伙人兼總經(jīng)理、廣聚盛融資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理李海洋

其中的創(chuàng)業(yè)投資項目決策系統(tǒng)是我國第一款實體投資領(lǐng)域成功應(yīng)用的計算機輔助決策系統(tǒng)，在擬投資項目分析計算評價、決策，以及進(jìn)行投資項目規(guī)劃、計劃、管理、審查評估等方面發(fā)揮出重要作用。該系統(tǒng)可以從收益能力和償債能力兩個分析評價角度做出評價模型，建立起專門針對項目或企業(yè)的全面投資評價指標(biāo)體系。可以根據(jù)不同項目具體數(shù)據(jù)分析的需要直接運算出盈利能力、收益程度、資本的周轉(zhuǎn)速度等多項指標(biāo)，直觀獲取投資預(yù)期收益率等投資效果；可顯示出凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)等分析決策數(shù)據(jù)，能夠準(zhǔn)確衡量計算某一投資方案的收益水平；綜合諸多影響因素，對項目進(jìn)行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，從而對項目進(jìn)行實時風(fēng)險分析；先進(jìn)的智能化項目方案優(yōu)選功能，可對單一投資方案作出取舍建議，或從多個方案中給出優(yōu)選答案。

李海洋帶領(lǐng)公司團(tuán)隊研發(fā)的一系列投資決策和管理輔助工具在公司的創(chuàng)業(yè)投資中發(fā)揮出了重大作用。在僅僅成立三年的時間里，公司就成功投資了多家成長型企業(yè)，這個成績在整個投資界都是處于前列的。同時，這些研發(fā)成果也獲得了業(yè)內(nèi)同行們的關(guān)注和認(rèn)可，多家投資機構(gòu)引進(jìn)這些先進(jìn)技術(shù)，并由上海敦鴻資產(chǎn)管理有限公司幫助他們搭建投資決策和管理系統(tǒng)，提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)。

李海洋認(rèn)為，每個行業(yè)在每個細(xì)節(jié)上的技術(shù)進(jìn)步，都會給整個行業(yè)帶來變化。信息化技術(shù)已經(jīng)成為整個社會發(fā)展的技術(shù)驅(qū)動力。作為企業(yè)發(fā)展重要經(jīng)濟支撐的投資行業(yè)，必然更需要走在技術(shù)的前沿，讓投資更具“智慧”，才能更好地利用社會資源，體現(xiàn)資本價值，實現(xiàn)財富增值。