資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)的思考

池亞楠 岳福斌

(中國礦業(yè)大學(xué)(北京)，北京市海淀區(qū)，100083)

1 全球新動(dòng)態(tài)：100余家金融資本正在逃離煤炭產(chǎn)業(yè)

2019年2月，美國能源經(jīng)濟(jì)和金融分析研究所(IEEFA)以《全球100余家金融機(jī)構(gòu)正在退出煤炭行業(yè) 未來還會(huì)有更多機(jī)構(gòu)退出》為題發(fā)文，文章指出，自2013年世界銀行退出煤炭產(chǎn)業(yè)開始，退出煤炭產(chǎn)業(yè)的機(jī)構(gòu)數(shù)量開始像滾雪球一樣不斷增加。安盛保險(xiǎn)和安聯(lián)保險(xiǎn)各自于2015年成為全球第一批限制煤炭保險(xiǎn)和投資的保險(xiǎn)公司。隨后，約35家出口信貸機(jī)構(gòu)(ECA)發(fā)布聯(lián)合聲明，稱同意制定新的限制煤電貸款規(guī)定。同年，由中國主導(dǎo)的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行宣傳其“全球綠色證書”，并確認(rèn)將在實(shí)際操作中排除對(duì)燃煤電廠的融資。2015年，全球第二大主權(quán)財(cái)富基金大幅提高行業(yè)排除標(biāo)準(zhǔn)，開始從煤炭領(lǐng)域撤資。自此，全球資本逃離煤炭的勢頭愈演愈烈。2018年5月，日本的第一生命保險(xiǎn)發(fā)布新政，宣布將不再為煤炭投保。不久，三井住友信托銀行(Sumitomo Mitsui Trust Bank)排除了燃煤電廠貸款。2018年9月，渣打銀行宣布結(jié)束對(duì)世界各地新建燃煤電廠的貸款。2019年1月，加拿大出口發(fā)展局(EDC)和巴克萊銀行宣布退出煤炭項(xiàng)目融資，芬蘭Varma公司宣布停止煤炭投資，南非萊利銀行(Nedbank of South Africa)撤回了對(duì)南非兩大煤電項(xiàng)目的融資，奧地利VIG公司也于2019年2月停止了煤炭保險(xiǎn)。迄今為止，已經(jīng)有超過100家全球主要金融機(jī)構(gòu)逃離煤炭產(chǎn)業(yè)，其中特別是動(dòng)力煤領(lǐng)域，包括了全球前40大銀行和20家主要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中的40%。2019年的前9周，又有5家銀行和保險(xiǎn)集團(tuán)相繼宣布撤離煤炭產(chǎn)業(yè)的投資。

2 非偶然：資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在機(jī)理

全球100余家金融資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)并非偶然，這是能源革命的前兆。

迄今為止，人類歷史上已發(fā)生過三次能源革命。

第一次能源革命以鉆木取火為標(biāo)志，導(dǎo)致了以柴薪作為主要能源時(shí)代的到來。

18世紀(jì)末至19世紀(jì)初，蒸汽機(jī)的發(fā)明及其廣泛運(yùn)用，促進(jìn)了英國重工業(yè)的不斷發(fā)展，能源需求隨之增加，以木材為主的生物質(zhì)能已不能滿足大工業(yè)生產(chǎn)的需求，能源供求矛盾日益凸顯。為滿足快速增長的能源需求，第二次能源革命爆發(fā)，其成功的標(biāo)志是煤炭取代木材成為主導(dǎo)能源。1850年，煤炭在英國能源消費(fèi)中的比重達(dá)到92%，使得煤炭作為主要能源在人類歷史舞臺(tái)上持續(xù)百余年，直到第三次工業(yè)革命才有所改變。

19世紀(jì)70年代至20世紀(jì)初，以發(fā)電機(jī)、內(nèi)燃機(jī)、電動(dòng)機(jī)的發(fā)明與運(yùn)用為標(biāo)志的第三次工業(yè)革命爆發(fā)。內(nèi)燃機(jī)使用液態(tài)能源，能源效率更高。發(fā)電機(jī)的發(fā)明，使得人類所需的能源形式——光、熱和機(jī)械動(dòng)力都轉(zhuǎn)換成電能，并可以通過電網(wǎng)遠(yuǎn)距離傳送。與第二次能源革命相比，第三次能源革命不僅為產(chǎn)業(yè)部門提供了更加方便、高效的電力與液體燃料，而且促進(jìn)了新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，豐富了工業(yè)原料供應(yīng)，使得工業(yè)生產(chǎn)體系由加工天然原料擴(kuò)展為加工化工原料，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延長，能源結(jié)構(gòu)又一次發(fā)生質(zhì)的變化，即一次能源結(jié)構(gòu)逐步由以煤炭為主轉(zhuǎn)向以石油為主，生產(chǎn)與生活更多地使用二次能源。

從19世紀(jì)初以煤炭為主，到20世紀(jì)中期以石油為主，人類大規(guī)模地利用化石能源已有200多年。隨著新興工業(yè)化國家的發(fā)展，世界化石能源資源的緊缺性日益凸顯，其不可持續(xù)性以及對(duì)環(huán)境和生態(tài)的破壞性受到世界各國高度重視，國際社會(huì)致力于尋求人與自然、人與社會(huì)和諧永續(xù)發(fā)展的途徑。單單是社會(huì)文明發(fā)展不足以催生能源革命，科技進(jìn)步是推動(dòng)能源革命的根本動(dòng)力。煤炭替代木材并得到大規(guī)模應(yīng)用，主要取決于蒸汽機(jī)的發(fā)明及其技術(shù)產(chǎn)業(yè)化；石油替代煤炭并得到廣泛應(yīng)用，主要取決于內(nèi)燃機(jī)的發(fā)明及其技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。當(dāng)今社會(huì)，綠色、低碳、可持續(xù)發(fā)展等理念成為普遍訴求，科技進(jìn)步也使得新能源的開發(fā)利用未來可期。煤炭雖在人類歷史上長期占據(jù)主導(dǎo)地位，但煤炭資源不可再生、對(duì)生態(tài)環(huán)境造成損害的特點(diǎn)與這一理念背道而馳，引發(fā)能源革命，新能源逐步取代舊能源。全球100余家金融資本正在逃離煤炭產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在機(jī)理根本于此。

3 喜與憂：資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)對(duì)中國煤炭產(chǎn)業(yè)的影響

眾所周知，目前中國煤炭產(chǎn)量和消費(fèi)量已居世界首位。數(shù)據(jù)顯示，2018年中國煤炭產(chǎn)量為35.46億t，占世界煤炭總產(chǎn)量的47%。因此，對(duì)于資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)這一事件對(duì)中國煤炭產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響應(yīng)保持高度關(guān)注。

國際金融資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)，其本質(zhì)在于能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，傳統(tǒng)能源會(huì)逐漸被新能源取代。從長遠(yuǎn)視角看，煤炭市場整體增量趨緩將成為現(xiàn)實(shí)，這對(duì)產(chǎn)能相對(duì)過剩的國內(nèi)煤炭產(chǎn)業(yè)資本來說是一場危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)全球化、世界經(jīng)濟(jì)一體化的國際大背景下，中國煤炭產(chǎn)業(yè)不可避免要受國際金融機(jī)構(gòu)退出煤炭產(chǎn)業(yè)這一事件的影響，會(huì)產(chǎn)生投資不足現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)從煤炭撤資必然會(huì)導(dǎo)致海外煤炭供給減少。但煤炭產(chǎn)業(yè)投資量大、更新周期長的特點(diǎn)決定了煤炭市場的供求變化不會(huì)驟減，在未來一定時(shí)間內(nèi)不會(huì)有大的變化，煤炭生產(chǎn)者即便是預(yù)測到未來煤炭減量化趨勢，也不會(huì)立即更新那些以煤為動(dòng)力的固定資產(chǎn)投資，隨著時(shí)間推移，煤炭市場上交易雙方的非理性認(rèn)識(shí)將逐漸被市場供需規(guī)律所矯正。長期來看，隨著固定資產(chǎn)更新、技術(shù)進(jìn)步，那些以煤為動(dòng)力的設(shè)備達(dá)到壽命周期后，新投資的設(shè)備會(huì)以其他新能源為主，此時(shí)，新能源的技術(shù)應(yīng)用和市場推廣條件日趨成熟，煤炭需求會(huì)出現(xiàn)大幅下滑。煤炭市場將在新的供給量和需求量上達(dá)到平衡狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)煤炭向新能源的過渡和轉(zhuǎn)換，對(duì)此應(yīng)有清醒的認(rèn)識(shí)。

4 冷思考：應(yīng)對(duì)資本逃離煤炭產(chǎn)業(yè)的對(duì)策

綜合來看，全球金融資本從煤炭產(chǎn)業(yè)撤資，將不可避免地影響煤炭市場供需關(guān)系。這對(duì)中國煤炭產(chǎn)業(yè)來說，喜憂參半。對(duì)此，應(yīng)理性對(duì)待，認(rèn)清其間的機(jī)遇與危機(jī)，分階段實(shí)施不同的戰(zhàn)略對(duì)策。

(1)堅(jiān)持以煤為基礎(chǔ)不動(dòng)搖。考慮到新能源、清潔能源的興起，煤炭作為化石能源的清潔度顯然不可與之匹敵，加之煤炭的不可再生性，國際金融機(jī)構(gòu)逐漸從煤炭撤資倒也無可厚非。但從實(shí)際上講，由于不同國家能源結(jié)構(gòu)的不同，不能簡單一概而論。中國屬于富煤貧油少氣的國家，煤電已成為基礎(chǔ)能源，“去煤化”并不適用于中國實(shí)際情況?，F(xiàn)在國際社會(huì)以全球生態(tài)環(huán)境惡化為由提出煤炭減量化的理念，有其合理的一面；但也有別有用心者想借此動(dòng)搖中國能源基礎(chǔ)。要從中國的客觀實(shí)際出發(fā)，繼續(xù)堅(jiān)持以煤為基礎(chǔ)、多元發(fā)展的方針，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)安全、清潔、高效、可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。

(2)抓住機(jī)遇，主動(dòng)應(yīng)變。在世界經(jīng)濟(jì)一體化、經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，全球煤炭供給減量化、新能源供給加速是個(gè)大趨勢。同時(shí)也必須看到新能源的增加是個(gè)漸變的過程，諸多欠發(fā)達(dá)國家仍然以煤為主要能源，對(duì)傳統(tǒng)能源清潔高效利用的需求不甚強(qiáng)烈，發(fā)展中國家用煤需求短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化，煤炭價(jià)格也不會(huì)暴跌不止。這對(duì)中國煤炭產(chǎn)業(yè)來說應(yīng)是個(gè)好消息，要抓住機(jī)遇，主動(dòng)應(yīng)變。中國煤炭產(chǎn)業(yè)仍處于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩階段，去產(chǎn)能任務(wù)轉(zhuǎn)重。國際煤炭供給量將會(huì)減少，致使中國煤炭出口量增加，這將有利于中國煤炭產(chǎn)能過剩問題的解決。因此，下一步有必要抓住機(jī)遇調(diào)整煤炭進(jìn)出口政策，以應(yīng)對(duì)國際煤炭供求關(guān)系新變化。

(3)引領(lǐng)潮流，贏得國際能源領(lǐng)域話語權(quán)。目前，世界能源消費(fèi)比例呈四分天下格局：石油33%，天然氣24%，煤炭28%，新能源15%。中國是石油、天然氣進(jìn)口大國，缺少賣方市場話語權(quán)。但中國煤炭產(chǎn)量在全球占比接近半數(shù)，應(yīng)該擁有賣方市場話語權(quán)。缺席了前三次工業(yè)革命的中國，必須汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，當(dāng)全球能源結(jié)構(gòu)再一次發(fā)生變化時(shí)，中國應(yīng)發(fā)揮大國體量優(yōu)勢和國體政治優(yōu)勢，不斷完善能源產(chǎn)業(yè)特別是煤炭產(chǎn)業(yè)政策，推動(dòng)煤炭轉(zhuǎn)型升級(jí)，使傳統(tǒng)煤炭產(chǎn)業(yè)煥發(fā)出新生機(jī)，呈現(xiàn)出新業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)與新能源相伴發(fā)展，共迎能源革命引發(fā)的第四次產(chǎn)業(yè)革命大潮的到來。