2019年交通運(yùn)輸形勢(shì)分析及2020年展望

劉昭然　楊子奇

一、2019年交通運(yùn)輸出現(xiàn)增速放緩跡象

（一）交通投資繼續(xù)維持在3萬億元以上

1—11月，全社會(huì)共完成鐵路、公路、水運(yùn)、民航固定資產(chǎn)投資29403億元，同比增長(zhǎng)2.1%，預(yù)計(jì)全年投資將超過3萬億元。分方式看，除水運(yùn)下降外，其他方式都與上年持平或小幅增長(zhǎng)。其中，鐵路完成投資6852億元，預(yù)計(jì)全年可完成8000億元以上;公路完成投資2.02萬億元，同比增長(zhǎng)1.9%;水運(yùn)完成投資1030億元，同比下降3.4%;民航完成投資956億元，同比增長(zhǎng)29.2%，預(yù)計(jì)年度投資將首次突破1000億元;另外公路水路其他建設(shè)投資323億元。

從全年走勢(shì)看，投資完成進(jìn)度與上年基本一致。上半年受益于項(xiàng)目審批加快、中央補(bǔ)助資金及時(shí)下達(dá)和地方政府債券提前發(fā)行等因素，投資實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng);下半年由于加快發(fā)行使用地方專項(xiàng)債券和提前下達(dá)明年專項(xiàng)債券部分新增額度，并允許作為一定比例的項(xiàng)目資本金，有力化解了資金籌措難題，推動(dòng)下半年投資企穩(wěn)回升。

（二）出行結(jié)構(gòu)向高快速方式轉(zhuǎn)移步伐放慢

1—11月，全社會(huì)共完成營業(yè)性客運(yùn)量162.58億人次，同比下降1.8%，降幅較上年同期收窄1.4個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年客運(yùn)量在170億人次以上。分方式看，鐵路、民航增速放緩，公路降幅收窄，水運(yùn)降幅擴(kuò)大。其中，鐵路完成33.96億人次，同比增長(zhǎng)8.7%，較上年同期放緩0.8個(gè)百分點(diǎn)，年度日平均客運(yùn)量首次突破1000萬人次;民航完成6.07億人次，同比增長(zhǎng)8.1%，較上年同期放緩3.1個(gè)百分點(diǎn);公路完成120.00億人次，同比下降4.8%，降幅較上年同期收窄1.6個(gè)百分點(diǎn);水路完成2.56億人次，同比下降2.4%，降幅較上年同期擴(kuò)大1.7個(gè)百分點(diǎn)。另外，高速公路7座及以下小汽車流量同比增長(zhǎng)8.8%，較上年同期放緩0.8個(gè)百分點(diǎn)。

需要關(guān)注的是，民航、鐵路、私人小汽車等高快速出行方式比重雖然仍在提升，但增速明顯放緩，一是受經(jīng)濟(jì)下行影響，商務(wù)和居民非剛性消費(fèi)出行增速放緩;二是新建鐵路的中西部地區(qū)比例增加，高鐵對(duì)沿線客流帶動(dòng)能力不如之前;三是受公共交通水平提升和居民消費(fèi)擴(kuò)張放緩影響，購買和使用小汽車意愿不足。

（三）貨物運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)程不如預(yù)期

1—11月，全社會(huì)共完成營業(yè)性貨運(yùn)量486.30億噸，同比增長(zhǎng)5.5%，較上年同期放緩1.7個(gè)百分點(diǎn)。分方式看，除水運(yùn)外，各方式貨運(yùn)量增速均較上年同期放緩。其中，鐵路完成39.24億噸，同比增長(zhǎng)6.7%，較上年同期放緩1.9個(gè)百分點(diǎn);公路完成378.89億噸，同比增長(zhǎng)5.3%，較上年同期放緩2.2個(gè)百分點(diǎn);水運(yùn)完成68.10億噸，同比增長(zhǎng)6.3%，較上年同期加快1.6個(gè)百分點(diǎn);民航完成681萬噸，同比增長(zhǎng)1.5%，較上年同期放緩3.4個(gè)百分點(diǎn)。

需要關(guān)注的是，一是鐵路貨運(yùn)量增速不及預(yù)期，根據(jù)《交通運(yùn)輸部等九部門貫徹落實(shí)國務(wù)院辦公廳〈推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動(dòng)計(jì)劃（2018—2020年）〉的通知》（交運(yùn)發(fā)〔2018〕142號(hào)）確定的目標(biāo)，今年全國鐵路將完成貨運(yùn)量43.4億噸，目前看難以達(dá)到;二是民航貨運(yùn)量增速降幅較大，受全球經(jīng)貿(mào)疲軟以及集成電路行業(yè)市場(chǎng)低迷等因素影響，全球民航貨運(yùn)市場(chǎng)走弱，我國在年內(nèi)多個(gè)月份同比甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，下半年形勢(shì)逐漸好轉(zhuǎn)，但走勢(shì)還需觀察。

（四）國際航運(yùn)形勢(shì)仍然處于低迷局面

波羅的海指數(shù)（BDI）作為反映國際航運(yùn)的晴雨表，年內(nèi)表現(xiàn)為“過山車”走勢(shì)：大幅暴跌—低位徘徊—急劇拉升—連續(xù)下挫，從上年底1200點(diǎn)以上急劇下降，連續(xù)跌至2月初的600點(diǎn)左右，創(chuàng)兩年多來的新低，之后一季度基本低位徘徊在700點(diǎn)以下，6月份起加速上揚(yáng)、快速拉升至9月4日的2518點(diǎn)，刷新近9年來新高，之后轉(zhuǎn)頭直下，在11月21日達(dá)到最低位1255點(diǎn)后開始反彈，12月12日?qǐng)?bào)收1388點(diǎn)。

需要說明的是，三季度BDI突然快速拉升不能說明全球經(jīng)貿(mào)繁榮，主要是受需求側(cè)巴西礦山集中出貨和供給側(cè)大量貨船進(jìn)場(chǎng)安裝脫硫塔而造成的短期運(yùn)力緊張影響。從全年走勢(shì)看，BDI依然在低位水平上面臨著下行壓力，前11個(gè)月BDI均值僅為1350.8點(diǎn)，距離約1500—2000點(diǎn)行業(yè)盈虧平衡水平還有差距，且四季度BDI呈總體下行的大趨勢(shì)，有繼續(xù)探底的可能性。

二、2020年交通建設(shè)生產(chǎn)將承受較大壓力

（一）需求不足和投資回報(bào)預(yù)期偏弱，交通建設(shè)資金籌措難度增加

一方面資金需求規(guī)模較大。2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，實(shí)施基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板，加強(qiáng)戰(zhàn)略性、網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)川藏鐵路、城市停車場(chǎng)、農(nóng)村公路等設(shè)施建設(shè)。實(shí)施逆周期宏觀調(diào)控政策，要求交通發(fā)揮穩(wěn)投資促增長(zhǎng)關(guān)鍵作用。實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)，要求交通設(shè)施建設(shè)在補(bǔ)短板、筑底板方面持續(xù)發(fā)力。另一方面資金投入能力下降。汽車銷量下行帶動(dòng)中央車購稅資金減少，地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)較重且財(cái)政增收困難，鐵路、收費(fèi)公路建設(shè)運(yùn)營企業(yè)自身償債壓力增大，資金持續(xù)投入和社會(huì)融資能力減弱，而且中西部地區(qū)項(xiàng)目比重較大，項(xiàng)目公益性、戰(zhàn)略性增強(qiáng)，但預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益下降。

（二）運(yùn)輸生產(chǎn)增速延續(xù)放緩態(tài)勢(shì)

一方面經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致有效需求增長(zhǎng)乏力。當(dāng)前世界仍然處于國際金融危機(jī)后的深度調(diào)整期，國內(nèi)結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織，下行壓力依然較大。近兩年居民人均可支配收入增速持續(xù)放緩，且對(duì)未來收入信心不強(qiáng)，消費(fèi)意愿不足，旅游、娛樂和購物等消費(fèi)性出行增長(zhǎng)動(dòng)能不足。企業(yè)生產(chǎn)活躍度下降，商務(wù)出行有放緩跡象，原材料、中間品和制成品等貨物流通速度減慢。另一方面供給側(cè)不能充分適應(yīng)市場(chǎng)需要。受制于土地、資金和項(xiàng)目審批等因素，東部地區(qū)城際鐵路、市域（郊）鐵路、高速公路提級(jí)改造等進(jìn)程緩慢，“交通+旅游”高品質(zhì)服務(wù)供給和產(chǎn)品開發(fā)數(shù)量和動(dòng)力均不足，鐵路貨運(yùn)支線不足、“最后一公里”銜接不暢，造成一些升級(jí)和降本需求因缺乏有效供給而不能完全釋放。

（三）波羅的海指數(shù)維持低位水平

一方面國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境仍有較大不確定性。運(yùn)力短暫退出、商品集中出貨等因素對(duì)BDI的擾動(dòng)正在逐漸消除，預(yù)計(jì)BDI短期有可能在波動(dòng)中回歸至上年常規(guī)水平，即全年均值1350點(diǎn)左右。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩，對(duì)大宗商品需求難有大幅增長(zhǎng)，全球動(dòng)蕩源和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)顯著增多，美國和多個(gè)經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生經(jīng)貿(mào)摩擦，且摩擦有可能持續(xù)波動(dòng)升級(jí)，再與前續(xù)摩擦產(chǎn)生滯后影響疊加，可能導(dǎo)致BDI繼續(xù)下滑。另一方面船舶運(yùn)力過剩局面尚難改變。雖然從長(zhǎng)周期看BDI正在逐步回升，但由于船舶存續(xù)期一般長(zhǎng)達(dá)20年以上，過剩船舶運(yùn)力出清困難，國際干散貨船舶供給過剩局面很難改變。因此，總體上判斷明年國際航運(yùn)市場(chǎng)依舊低迷，并伴有國際環(huán)境帶來的負(fù)面不確定性。

三、下一步工作建議

（一）竭力擴(kuò)大交通項(xiàng)目建設(shè)資金來源

用足用好債券資金政策，積極爭(zhēng)取地方一般和專項(xiàng)債券對(duì)交通項(xiàng)目支持力度，增加收費(fèi)公路專項(xiàng)債券規(guī)模，推動(dòng)多個(gè)收費(fèi)項(xiàng)目集合發(fā)行專項(xiàng)債券，探索發(fā)行永續(xù)債、置換短期債券等方式解決鐵路企業(yè)中長(zhǎng)期融資難題。積極減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化國家鐵路資產(chǎn)、債務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)京滬高鐵、京廣高鐵等收益能力較好項(xiàng)目，通過市場(chǎng)化法制化原則實(shí)施上市、債轉(zhuǎn)股。增加企業(yè)經(jīng)營收入，拓展交通+旅游、物流、互聯(lián)網(wǎng)、新能源、金融等業(yè)務(wù)，發(fā)展交通依托型產(chǎn)業(yè)。加強(qiáng)土地綜合開發(fā)，將新增交通綜合開發(fā)用地納入地方相關(guān)規(guī)劃統(tǒng)籌安排，循序漸進(jìn)盤活城區(qū)鐵路貨站、線路等閑置土地、交通資源，探索土地資產(chǎn)資本化、股權(quán)化、證券化。

（二）推動(dòng)運(yùn)輸服務(wù)精準(zhǔn)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)需求

加強(qiáng)城市交通需求管理，推動(dòng)乘用車需求管理思路由“限制擁有為主”向“限制擁有與合理引導(dǎo)使用并重”轉(zhuǎn)變，為落實(shí)放開汽車限購、強(qiáng)大國內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。優(yōu)化“互聯(lián)網(wǎng)+”交通管理，適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”交通發(fā)展新局面，梳理近幾年行業(yè)發(fā)展和治理經(jīng)驗(yàn)，更新“互聯(lián)網(wǎng)+”交通相關(guān)管理辦法，促進(jìn)先進(jìn)信息技術(shù)與交通融合的健康合規(guī)有序。推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)物流成本，深入研究交通減費(fèi)降本增效新空間，研究支持貨運(yùn)場(chǎng)站劃撥用地實(shí)施物流經(jīng)營性開發(fā)，增強(qiáng)貨運(yùn)場(chǎng)站物流樞紐平臺(tái)功能。做好應(yīng)對(duì)交通領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)工作預(yù)案，深入研究復(fù)雜多變國際形勢(shì)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力對(duì)交通行業(yè)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患，積極主動(dòng)謀劃應(yīng)對(duì)措施，提早儲(chǔ)備資金、項(xiàng)目和政策工具。

（三）強(qiáng)化交通項(xiàng)目對(duì)重大戰(zhàn)略的支撐

落實(shí)交通強(qiáng)國戰(zhàn)略，深入研究面向2035年的綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃布局，與各級(jí)自然資源部門正在編制的國土空間規(guī)劃充分銜接，做好重要通道、場(chǎng)站的用地預(yù)留。引領(lǐng)區(qū)域戰(zhàn)略實(shí)施，積極推動(dòng)京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳、黃河流域等區(qū)域綜合交通一體化規(guī)劃出臺(tái)，大膽試點(diǎn)改革措施，發(fā)揮交通先行引領(lǐng)作用。發(fā)力運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整，綜合考慮鐵路集疏運(yùn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益和服務(wù)能力水平，積極審慎推進(jìn)鐵路專用線建設(shè)，合理提高公路銜接等級(jí)，解決港口、鐵路的“最后一公里”問題。支撐新型城鎮(zhèn)化，確立軌道交通引領(lǐng)城市群、都市圈空間布局的發(fā)展思路，以一體規(guī)劃統(tǒng)籌為前提，做好城際鐵路、市域（郊）鐵路與沿線產(chǎn)業(yè)、土地利用的耦合發(fā)展，探索軌道交通外溢效益反哺項(xiàng)目建設(shè)。

注：

①不包括公路水路其他建設(shè)投資。

（劉昭然，國家發(fā)展改革委運(yùn)輸所。楊子奇，西南交通大學(xué)交通運(yùn)輸與物流學(xué)院）