PPP融投資模式在水利工程建設(shè)中的應(yīng)用

孫緒周

（莒縣青峰嶺水庫管理處，山東日照276500）

1 引言

水利工程在建設(shè)過程中由于投資規(guī)模大、建設(shè)時間長、建設(shè)環(huán)境復(fù)雜、建設(shè)程序單一、無法進(jìn)行批量生產(chǎn)、投資直接效益低、社會綜合效益巨大等特點(diǎn)，導(dǎo)致社會資本因回報率過低，投資者對水利工程建設(shè)投資市場望而卻步，鮮有直接投資于水利工程建設(shè)。數(shù)量龐大的社會資本游離于水利工程建設(shè)市場外，水利工程在建設(shè)過程中卻面臨著巨大的資金缺口，影響著這些工程綜合效益的發(fā)揮。

2 工程建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)行

工程建設(shè)項(xiàng)目采用投融資、建設(shè)、運(yùn)營一體化方式運(yùn)作，通過公開招標(biāo)的方式選擇具備相應(yīng)資質(zhì)和能力的社會資本方，社會資本方系按照中國法律依法設(shè)立及存續(xù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。社會資本方將根據(jù)中國法律，按照本合同約定的條件，在成立項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)按照合同約定的條件實(shí)施本項(xiàng)目。

3 PPP項(xiàng)目的采購方式及評審

PPP項(xiàng)目采購方式包括公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判、競爭性磋商和單一來源采購。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)PPP項(xiàng)目的采購需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)?shù)牟少彿绞健９_招標(biāo)主要適用于采購需求中核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國家法律法規(guī)及政府采購政策，且采購過程中不做更改的項(xiàng)目PPP項(xiàng)目采購應(yīng)當(dāng)實(shí)行資格預(yù)審。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請社會資本和與其合作的金融機(jī)構(gòu)參與資格預(yù)審，驗(yàn)證項(xiàng)目能否獲得社會資本響應(yīng)和實(shí)現(xiàn)充分競爭。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、采購代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立評審小組，負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目采購的資格預(yù)審和評審工作。評審小組由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表和評審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評審專家人數(shù)不得少于評審小組成員總數(shù)的2/3。評審專家可以由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)自行選定，但評審專家中至少應(yīng)當(dāng)包含1名財(cái)務(wù)專家和1名法律專家。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表不得以評審專家身份參加項(xiàng)目的評審[1]。

評審小組成員應(yīng)當(dāng)按照客觀、公正、審慎的原則，根據(jù)資格預(yù)審公告和采購文件規(guī)定的程序、方法和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行資格預(yù)審和獨(dú)立評審。已進(jìn)行資格預(yù)審的，評審小組在評審階段可以不再對社會資本進(jìn)行資格審查。允許進(jìn)行資格后審的，由評審小組在響應(yīng)文件評審環(huán)節(jié)對社會資本進(jìn)行資格審查。評審小組成員應(yīng)當(dāng)在資格預(yù)審報告和評審報告上簽字，對自己的評審意見承擔(dān)法律責(zé)任。對資格預(yù)審報告或者評審報告有異議的，應(yīng)當(dāng)在報告上簽署不同意見，并說明理由，否則視為同意資格預(yù)審報告和評審報告。評審小組發(fā)現(xiàn)采購文件內(nèi)容違反國家有關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)停止評審并向項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)說明情況。PPP項(xiàng)目采購評審結(jié)束后，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立專門的采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組，負(fù)責(zé)采購結(jié)果確認(rèn)前的談判和最終的采購結(jié)果確認(rèn)工作。

4 各方的責(zé)任義務(wù)

采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組成員及數(shù)量由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)確定，但應(yīng)當(dāng)至少包括財(cái)政預(yù)算管理部門、行業(yè)主管部門代表，以及財(cái)務(wù)、法律等方面的專家。涉及價格管理、環(huán)境保護(hù)的PPP項(xiàng)目，談判工作組還應(yīng)當(dāng)包括價格管理、環(huán)境保護(hù)行政執(zhí)法機(jī)關(guān)代表。評審小組成員可以作為采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組成員參與采購結(jié)果確認(rèn)談判。采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組應(yīng)當(dāng)按照評審報告推薦的候選社會資本排名，依次與候選社會資本及與其合作的金融機(jī)構(gòu)就項(xiàng)目合同中可變的細(xì)節(jié)問題進(jìn)行項(xiàng)目合同簽署前的確認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的候選社會資本即為預(yù)中標(biāo)、成交社會資本。

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)實(shí)施機(jī)構(gòu)確定了成交社會資本方后，社會資本方應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)成立項(xiàng)目公司，具體實(shí)施工程建設(shè)的進(jìn)行。乙方負(fù)責(zé)按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定組織施工，確保項(xiàng)目施工質(zhì)量，承擔(dān)安全施工責(zé)任，杜絕安全事故。未經(jīng)甲方書面同意，乙方不得轉(zhuǎn)讓其持有的項(xiàng)目公司股權(quán)。項(xiàng)目公司不得變更其股權(quán)結(jié)構(gòu)與股權(quán)比例。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)在甲方的配合下辦理建設(shè)過程中各項(xiàng)手續(xù)并承擔(dān)相應(yīng)費(fèi)用，承擔(dān)建設(shè)、運(yùn)營及維護(hù)的費(fèi)用和風(fēng)險。合作期滿后項(xiàng)目公司將項(xiàng)目全部資產(chǎn)無償移交給甲方或政府方指定機(jī)構(gòu)。負(fù)責(zé)按照經(jīng)相關(guān)政府部門審批的本項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)文件、施工圖設(shè)計(jì)文件的要求和建設(shè)方案組織工程建設(shè)，保證項(xiàng)目的投資建設(shè)按期完成，滿足建設(shè)規(guī)劃需求；項(xiàng)目公司申請并及時獲得從事建設(shè)工程所需要的政府部門的各種批準(zhǔn)，按時完成項(xiàng)目建設(shè)工作，確保項(xiàng)目按本協(xié)議約定日期完工。項(xiàng)目公司應(yīng)在約定完工日前實(shí)施和完成項(xiàng)目工程建設(shè)，并達(dá)到驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，按約定提供相關(guān)文件資料，及時組織提報工程結(jié)算報審資料。項(xiàng)目公司不得以任何形式對項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行抵押、產(chǎn)權(quán)變更，且不得以任何形式出售項(xiàng)目附屬經(jīng)營性設(shè)施。項(xiàng)目公司不得對外提供擔(dān)保，包括為其股東債務(wù)提供任何形式的擔(dān)保，不得承擔(dān)其股東債務(wù)。項(xiàng)目公司不因?qū)㈨?xiàng)目的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方機(jī)構(gòu)運(yùn)營而免除本合同項(xiàng)下相應(yīng)的義務(wù)。

在運(yùn)營期內(nèi)，項(xiàng)目公司應(yīng)遵守各項(xiàng)法律法規(guī)政策，依法運(yùn)營，認(rèn)真履行運(yùn)營管理責(zé)任。項(xiàng)目期限內(nèi)未經(jīng)甲方同意，不得擅自決定中斷項(xiàng)目的運(yùn)營和維護(hù)及項(xiàng)目公司的解散、歇業(yè)。項(xiàng)目公司應(yīng)接受甲方、政府方指定機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營的監(jiān)督，并按要求提供相關(guān)配合。項(xiàng)目公司在項(xiàng)目合作期限內(nèi)不得對外投資，不得從事與本項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營無關(guān)的經(jīng)營活動。項(xiàng)目公司發(fā)生重大訴訟、高級管理人員變更，應(yīng)立即向甲方書面報告，并按照甲方要求采取應(yīng)急措施。項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同約定或法律規(guī)定接受政府對項(xiàng)目的臨時接管或征用。合作期的任何時間內(nèi)，項(xiàng)目公司接受甲方和政府方依法進(jìn)行的監(jiān)督檢查。項(xiàng)目公司應(yīng)協(xié)助甲方、政府方申請示范項(xiàng)目或獎補(bǔ)資金。項(xiàng)目公司應(yīng)按照本合同約定移交項(xiàng)目。乙方、項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)按甲方審核通過的融資方案完成融資，按工程進(jìn)度計(jì)劃投入資金以滿足本項(xiàng)目實(shí)施的需要。乙方或項(xiàng)目公司應(yīng)按照約定提交建設(shè)期履約保函、運(yùn)維和移交維修保函。在保函因違約被提取時，按約定及時補(bǔ)足保函金額。乙方、項(xiàng)目公司應(yīng)按有關(guān)檔案管理的規(guī)定，負(fù)責(zé)編制項(xiàng)目檔案，按要求移交給甲方或政府方指定機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營過程發(fā)生重大及緊急事件，乙方、項(xiàng)目公司應(yīng)立即向甲方及有關(guān)部門報告，并采取必要的應(yīng)急措施。乙方、項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同約定購買保險，依照法律規(guī)定繳納相關(guān)稅費(fèi)。項(xiàng)目公司和乙方履行本合同的任何融資，均接受甲方的監(jiān)督，確保?？顚Ｓ?。乙方、項(xiàng)目公司進(jìn)行融資時須提前十個工作日向甲方進(jìn)行書面報告，甲方有權(quán)對乙方、項(xiàng)目公司的融資行為進(jìn)行監(jiān)督[2]。

水利工程項(xiàng)目建成后，運(yùn)營期內(nèi)項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)資產(chǎn)的日常運(yùn)營維護(hù)等工作，因該類項(xiàng)目基本無盈利，故項(xiàng)目采用“政府付費(fèi)”的回報機(jī)制。具體為“可用性付費(fèi)+運(yùn)維績效付費(fèi)”相組合的方式。

付費(fèi)模式采用等額付費(fèi)，運(yùn)營期內(nèi)，政府付費(fèi)額每年核算一次，政府付費(fèi)計(jì)算公式為：

年政府購買可用性付費(fèi)=[項(xiàng)目全部建設(shè)成本×（1+合理利潤率）×（1+年度折現(xiàn)率）n]÷財(cái)政購買周期（年）

運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)計(jì)費(fèi)及調(diào)價公式設(shè)計(jì)如下：

政府購買運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)=年度基準(zhǔn)運(yùn)維績效付費(fèi)金額×當(dāng)年度調(diào)價系數(shù)+基準(zhǔn)利率變動引起調(diào)減金額

當(dāng)年政府購買運(yùn)維績效服務(wù)付費(fèi)=項(xiàng)目年度運(yùn)營成本×（1+合理利潤率）

5 結(jié)語

綜上所述，PPP融投資模式成功引入水利工程建設(shè)市場中，不但解決了水利工程建設(shè)巨大的資金缺口，也為社會資本找到了良好的投資機(jī)會，增加了社會資本流動性，為國民生產(chǎn)總值的增長注入了動力，產(chǎn)生了巨大的環(huán)境效益，社會綜合效益。