馬蔚華：與時(shí)代同行

歐陽(yáng)曉紅

“肅殺冬日，不能動(dòng)搖你我的信念;我們將一路向前，永不停息……”這是馬蔚華在其著作《感悟華爾街》封面留下的一段文字，它像是種人生獨(dú)白——

多年來(lái)，就像被蔚藍(lán)浩渺大海中那片光華吸引的逐夢(mèng)人，無(wú)論角色怎樣切換，不知停息的馬蔚華一直在追夢(mèng);且以夢(mèng)為馬，不負(fù)韶華。

作為招商銀行原行長(zhǎng)，馬蔚華既經(jīng)歷了中國(guó)銀行業(yè)“技術(shù)破產(chǎn)”的危機(jī)年代，亦和招行共享了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的黃金歲月。正如24年前，招行率先“消滅”存折，創(chuàng)新推出“一卡通”;2018年再率先實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)全面無(wú)卡化，打響“消滅銀行卡”戰(zhàn)役;其深諳，在時(shí)代趨勢(shì)的滾滾洪流中，唯有因用戶而變，才能與時(shí)光同行。“回望中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展之路，金融最大的變化是懂得研究市場(chǎng)、研究客戶需求，因用戶需求之變而創(chuàng)新而變;”馬蔚華說(shuō)，“個(gè)人而言，最大的變化是因勢(shì)因時(shí)而變，敏銳洞察變局，在動(dòng)態(tài)中進(jìn)行前瞻性戰(zhàn)略布局?！?/p>

退休之后，馬蔚華已轉(zhuǎn)身公益金融：于2019年6月中旬應(yīng)邀加入聯(lián)合國(guó)“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會(huì)”，成為指導(dǎo)委員會(huì)委員的他正在為建立全球通用的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)奔波、鼓與呼。該委員會(huì)由聯(lián)合國(guó)副秘書(shū)長(zhǎng)、開(kāi)發(fā)計(jì)劃署署長(zhǎng)阿希姆·施泰納擔(dān)任主席，聘請(qǐng)全球十位來(lái)自金融界和企業(yè)界的領(lǐng)軍人物和思想領(lǐng)袖任委員。

此刻，坐在記者面前的他，剛結(jié)束長(zhǎng)江商學(xué)院深圳校友會(huì)的“影響力投資”演講;仍身著深色西服，上裝別了枚聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展圓形徽標(biāo);聊起公益金融時(shí)，格外興奮。

已屆七旬、與共和國(guó)同齡的馬蔚華坦言，中學(xué)時(shí)代經(jīng)歷文革，但慶幸趕上恢復(fù)高考;深感與國(guó)家同呼吸、共命運(yùn);面向未來(lái)，致力公益金融，迄今不敢有任何懈怠。

一

他的轉(zhuǎn)身可謂一代銀行家之落幕。導(dǎo)演了招行“網(wǎng)絡(luò)化、資本市場(chǎng)化、國(guó)際化”三出大戲、與危機(jī)賽跑過(guò)的馬蔚華，被譽(yù)為“最具創(chuàng)新意識(shí)的銀行家”、“中國(guó)最好的銀行家”。而試遍“士、農(nóng)、工、商”各種人生角色的馬蔚華，惟“銀行家”這一段定格的時(shí)間最長(zhǎng)、最為刻骨銘心;此際恰是中國(guó)改革開(kāi)放過(guò)程中，一段激情燃燒的歲月。

那是1978年的夏天，從農(nóng)村、從工廠、從各個(gè)角落，來(lái)自全國(guó)各地的1180萬(wàn)青年涌進(jìn)考場(chǎng)，最終錄取了約62萬(wàn)人。高考史上，這一年罕見(jiàn)地迎接了兩屆學(xué)生。當(dāng)時(shí)錄取率不及6%，但就是這些77、78級(jí)的學(xué)生們，成為了中國(guó)改革開(kāi)放的主力軍。時(shí)年29歲的馬蔚華亦是其中的一員，作為首批考生，他考入了吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)。

一如中國(guó)改革開(kāi)放主力軍的大多數(shù)，1978年亦是馬蔚華的命運(yùn)拐點(diǎn)，他后來(lái)的人生字典寫著：趕考、北上、南下，輾轉(zhuǎn)深圳。

1992年10月，馬蔚華獨(dú)自南下，任央行海南省分行行長(zhǎng)、黨組書(shū)記，兼國(guó)家外匯管理局海南分局局長(zhǎng)，直至1999年。其間，受命解決海南發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱“海發(fā)行”）破產(chǎn)清理工作，以及花4年時(shí)間攻讀西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生兩件事深刻豐富了馬蔚華的人生履歷，甚至改寫了他的價(jià)值觀。

這段時(shí)間的中國(guó)經(jīng)濟(jì)難言樂(lè)觀。整個(gè)金融體系仍保持行政化管理，缺乏對(duì)貨幣金融深入的認(rèn)知和規(guī)劃，而一度釀成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。1993年之后的經(jīng)濟(jì)提速，金融不乏亂象，但監(jiān)管并未跟上，以至于觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件——1997年之后問(wèn)題集中爆發(fā)。這也成為1998年推動(dòng)金融改革，推分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管的直接原因。

可以在馬蔚華的七年海南記憶中找到歷史鏡像。1998年6月21日，央行公告關(guān)閉成立于1995年8月18日的海發(fā)行。這是中國(guó)金融史上，首次因?yàn)橹Ц段C(jī)而關(guān)閉一家省政府背景商業(yè)銀行。當(dāng)時(shí)，為維護(hù)一方金融穩(wěn)定，在缺乏相應(yīng)的法律框架、司法制度及配套監(jiān)管體系的背景下，馬蔚華受命親自操刀了海發(fā)行的關(guān)閉和清算工作。

當(dāng)時(shí)的馬蔚華還在西南財(cái)大讀博士，那些激蕩起伏的風(fēng)險(xiǎn)案例便成為其論文素材，如《轉(zhuǎn)軌時(shí)期的金融風(fēng)險(xiǎn)控制》，包括論文中“以個(gè)體的理性導(dǎo)致集體非理性”的觀點(diǎn)解釋銀行擠兌風(fēng)波的形成和防范風(fēng)險(xiǎn)的思考。馬蔚華親眼見(jiàn)證了海發(fā)行由盛至衰，更令他視防范和管理風(fēng)險(xiǎn)為銀行家的頭等大事。

馬蔚華多次說(shuō)過(guò)，后來(lái)之所以選擇招行，也因?yàn)楹Ｄ辖?jīng)歷的七年風(fēng)風(fēng)雨雨，可以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)去嘗試管理商業(yè)銀行。因此，當(dāng)招行老行長(zhǎng)王世禎游說(shuō)其加盟時(shí)，他覺(jué)得天賜良機(jī)。

就這樣，1999年1月，已屆天命之年的馬蔚華趕赴深圳，同年3月被正式任命為招行董事兼行長(zhǎng)。而前12年的金融監(jiān)管閱歷正好賦予馬蔚華全新宏觀視野;這期間的他，親歷了中國(guó)金融改革和商業(yè)銀行市場(chǎng)化的全過(guò)程，也是其中不少關(guān)鍵的制度設(shè)計(jì)參與者、監(jiān)管者及操盤者。

二

時(shí)間線來(lái)看，1999年初，馬蔚華履新之際的招行正處一個(gè)特殊歷史時(shí)期?！暗秸行羞€沒(méi)正式任行長(zhǎng)時(shí)，就‘領(lǐng)略了離岸業(yè)務(wù)停止和與擠兌風(fēng)險(xiǎn);現(xiàn)在想起來(lái)都膽顫心驚?！瘪R蔚華回憶道。

其時(shí)的中國(guó)銀行業(yè)尚處于以規(guī)模取勝之1.0階段，按照現(xiàn)任招行行長(zhǎng)的田惠宇后來(lái)的話說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的黃金時(shí)代，存款決定資產(chǎn)和規(guī)模，規(guī)模決定收入和利潤(rùn)，銀行高度依賴資本驅(qū)動(dòng)。其時(shí)，五大國(guó)有銀行雄踞中國(guó)銀行業(yè)，其關(guān)系、網(wǎng)點(diǎn)、客戶等，任何一項(xiàng)都不會(huì)輕易拱手讓給招行。

何為招行的比較優(yōu)勢(shì)呢？常與華爾街政要、銀行高管“過(guò)招”的馬蔚華敏銳捕捉到信息技術(shù)革命帶來(lái)的轉(zhuǎn)型零售之契機(jī)。這既有深圳的改革創(chuàng)新基因，也與馬蔚華自身的危機(jī)意識(shí)不無(wú)相關(guān);包括與他過(guò)去的宏觀部門、金融監(jiān)管經(jīng)歷有關(guān)。履新不久，馬蔚華與管理層深思熟慮之后，提出了“三步走”戰(zhàn)略：業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、資本市場(chǎng)化、發(fā)展國(guó)際化?！斑@既是順應(yīng)局勢(shì)，也是被內(nèi)心深處不懈求索的動(dòng)力所驅(qū)使?！彼寡浴?/p>

當(dāng)時(shí)，馬蔚華認(rèn)識(shí)一位IBM高管，并經(jīng)常與之討論IT話題。潛意識(shí)里，他甚至把銀行當(dāng)作具IT屬性的金融機(jī)構(gòu)?！般y行其實(shí)就是家類科技公司?。　苯裉斓鸟R蔚華愈發(fā)這么認(rèn)為。難得的是，他到任之前，原行長(zhǎng)頗具遠(yuǎn)見(jiàn)——伊始招行僅九個(gè)分行，但其IT系列均統(tǒng)一規(guī)劃、管理、設(shè)計(jì);招行一卡通在九個(gè)分行均可通存通兌。這種技術(shù)性便捷幾乎改變了歷史，并夯實(shí)零售基礎(chǔ)設(shè)施，令當(dāng)時(shí)的招行業(yè)務(wù)呈幾何級(jí)增長(zhǎng);零售戰(zhàn)略初期，儲(chǔ)蓄存款占招行全部存款的40%，超越所有股份制銀行。

彼時(shí)，招行有兩個(gè)輪子：一卡通與一網(wǎng)通。前者，馬蔚華上任之前，就已問(wèn)世。后者則是招行1999年的“重磅戲”，其重要性在于，解決了招行網(wǎng)點(diǎn)少，且不間斷服務(wù)之難題。“得益”于此，招行客戶后來(lái)逐漸變成三種人：知識(shí)青年;城市白領(lǐng);VIP高端客戶?！斑@三種人對(duì)招行的零售支持很大。”馬蔚華說(shuō)。他記得，當(dāng)時(shí)招行為推網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)不遺余力，還與教育部合辦大學(xué)生電腦節(jié);他還跑遍全國(guó)50所大學(xué)演講相關(guān)內(nèi)容。在2000年全國(guó)分支行行長(zhǎng)會(huì)議上，馬蔚華提出了“技術(shù)領(lǐng)先型銀行”的招行整體定位。

三

當(dāng)然，“要做就做別人沒(méi)做過(guò)、有前途的事，敢于進(jìn)行前瞻性布局。正如招行首次提出轉(zhuǎn)型便確定做‘零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)、非利息收入這三個(gè)方向?！瘪R蔚華的感悟一直沒(méi)變。

馬蔚華提出的諸如“兩個(gè)脫媒”、“利率市場(chǎng)化”、“資本約束趨嚴(yán)”，“全社會(huì)財(cái)富管理”，對(duì)未來(lái)的這些判斷可謂精準(zhǔn)。

所謂“兩個(gè)脫媒”，是指資本性脫媒與技術(shù)性脫媒。馬蔚華印象中記得，比爾·蓋茨在上世紀(jì)設(shè)計(jì)了一個(gè)取代銀行支付業(yè)務(wù)員的執(zhí)行軟件公司。這令當(dāng)時(shí)美國(guó)的銀行公會(huì)極為緊張，其游說(shuō)國(guó)會(huì)、美聯(lián)儲(chǔ)后，最終否定了比爾蓋茨的計(jì)劃。但蓋茨留話說(shuō)：如果你們這些傳統(tǒng)的銀行不改變，那你們就是21世紀(jì)行將滅絕的恐龍?！斑@便是科技、技術(shù)性的脫媒，暗示銀行支付的一統(tǒng)天下肯定會(huì)改變?！瘪R蔚華說(shuō)。

資本性脫媒，即中國(guó)當(dāng)時(shí)社會(huì)融資總量中90%以上是間接融資（銀行貸款），但市場(chǎng)化的必然趨勢(shì)是——直接融資逐漸改變間接融資的份額?！爱?dāng)時(shí)，我們判斷這叫資本性脫媒，正因?yàn)槿绱?，我們才?huì)選擇轉(zhuǎn)型零售啊?！?/p>

改革通常都是打破舊格局。如果說(shuō)，招行第一次零售轉(zhuǎn)型最終修得正果，始于2009年的二次轉(zhuǎn)型則較前一次耗時(shí)費(fèi)功，且見(jiàn)效慢。

馬蔚華直言，二次轉(zhuǎn)型類似“資本管理，提高定價(jià)，降低成本”等經(jīng)營(yíng)管理方面的指標(biāo)，本質(zhì)上卻是一場(chǎng)管理變革。其具體目標(biāo)是：降低資本消耗;提高貸款定價(jià)能力;控制財(cái)務(wù)成本;增加價(jià)值客戶和確保風(fēng)險(xiǎn)可控?！肮芾硖嵘且粋€(gè)很復(fù)雜的精細(xì)化管理過(guò)程?！?/p>

而“拿來(lái)主義是管理中的重要一環(huán)”。盡管招行沒(méi)有外資股東，但并未影響其學(xué)習(xí)、吸收國(guó)際經(jīng)驗(yàn);原因在于馬蔚華。他的朋友中，有不少是全球頂級(jí)銀行家，如花旗銀行的三任CEO桑迪·韋爾、普林斯、潘偉迪，以及摩根大通的兩任CEO威廉·哈里森和杰米·戴蒙等?！八麄兌际俏业睦吓笥眩看稳ゼ~約都要見(jiàn)面，交談甚廣?！?/p>

潛移默化中，招行將國(guó)際優(yōu)秀同行的先進(jìn)模式與產(chǎn)品學(xué)以致用。

因?yàn)榍罢靶圆季?，加之未雨綢繆，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，招行不像1998亞洲金融危機(jī)那樣受到?jīng)_擊;還在危機(jī)期間開(kāi)設(shè)紐約分行，成為1991年美國(guó)實(shí)行《加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管法》以來(lái)，第一家在美國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的中資銀行。

2007年11月9日接到紐約分行正式獲準(zhǔn)消息電話的那刻，正在黨校學(xué)習(xí)的他禁不住熱淚盈眶。他覺(jué)得幫助中資企業(yè)拓展美國(guó)市場(chǎng)是中國(guó)銀行業(yè)一種義不容辭的使命，更甚者，招行進(jìn)入華爾街意味著得到了國(guó)際金融界的認(rèn)可。這些也是馬蔚華內(nèi)心深處不懈求索的動(dòng)力之源，他自詡是“永不滿足、永不停歇精神的忠實(shí)信徒”。

如果說(shuō)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，中國(guó)銀行業(yè)步入了以結(jié)構(gòu)和質(zhì)量取勝的2.0階段，如田惠宇所言，銀行盈利能力、市值不再完全取決于資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量和收入結(jié)構(gòu)發(fā)揮了更重要的作用。那么，早在十幾年前就轉(zhuǎn)型零售的招行可謂先行一步，包括今日市場(chǎng)對(duì)招行市值給予高度評(píng)價(jià)，亦得益于當(dāng)年馬蔚華及管理層為招行的結(jié)構(gòu)優(yōu)化奠定了基礎(chǔ)。

進(jìn)入21世紀(jì)的第十三年，已屆退休年齡的馬蔚華告別招行，轉(zhuǎn)身公益，盡管心有不舍。但就此展開(kāi)的公益金融畫(huà)卷更令馬蔚華著迷，雖說(shuō)伊始他深感做公益比做銀行更難。不辭辛勞的他希望，公益金融、影響力投資的推動(dòng)進(jìn)程可以更快一些?！靶屡d市場(chǎng)推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，每年還面臨2.5萬(wàn)億美元的資金缺口，為將更多資本匯入推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的浪潮，期待在聯(lián)合國(guó)的框架下建立全球通用的可持續(xù)發(fā)展影響力評(píng)估的原則及標(biāo)準(zhǔn)……”馬蔚華在聯(lián)合國(guó)的“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會(huì)”工作探討中說(shuō)。

而從政協(xié)講堂，講到博鰲、達(dá)沃斯論壇，從國(guó)內(nèi)幾大商學(xué)院講到哈佛、牛津大學(xué)，迄今數(shù)十場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展、公益金融影響力投資相關(guān)演講中，無(wú)不飽含馬蔚華的拳拳赤子心，深深公益情。他當(dāng)下的工作計(jì)劃是：先根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合中國(guó)的情況制定標(biāo)準(zhǔn)，再者構(gòu)建影響力投資的生態(tài)，進(jìn)而提升中國(guó)的影響力與國(guó)際地位?！八且粋€(gè)即將洶涌澎湃的歷史潮流?！瘪R蔚華認(rèn)為，影響力投資即追求正面財(cái)富回報(bào)，同時(shí)要有顯著社會(huì)影響力的投資。在中國(guó)，其契合創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開(kāi)放、綠色、共享的五個(gè)理念，這五大理念也是實(shí)踐中國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速度發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。

幾乎每天都在路上、與時(shí)光同行的他且慷且慨：用現(xiàn)代企業(yè)的管理方法管理公益組織，用市場(chǎng)的原則配置公益資源，用金融的手段實(shí)現(xiàn)公益的目的。重要的是，要結(jié)合金融理念與商業(yè)模式，用公益金融去推動(dòng)解決社會(huì)問(wèn)題。也就是德魯克說(shuō)的：所有的社會(huì)問(wèn)題，只有把它變成有利可圖的商業(yè)機(jī)會(huì)時(shí)，這些問(wèn)題才能得到根本解決。“我們呼吁通過(guò)資本向善，讓社會(huì)向上，讓這個(gè)世界更美好。”

如今，曾經(jīng)的中青年已屆七旬，但心態(tài)不改，還是那個(gè)執(zhí)著的追夢(mèng)人;大時(shí)代銀幕映出的恰是——若干像他那樣奔跑身影的年輕模樣。這些身影終將匯成時(shí)代洪流。有人說(shuō)，70年既長(zhǎng)亦短，長(zhǎng)者，如人生華彩樂(lè)章;短者，如白駒過(guò)隙，轉(zhuǎn)瞬進(jìn)入新時(shí)代。

未來(lái)已來(lái)，我們別無(wú)選擇;實(shí)現(xiàn)一個(gè)逾14億人口大國(guó)的現(xiàn)代化，人類歷史尚無(wú)先例可循——推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展是一場(chǎng)智慧與勇氣的艱辛探索;馬蔚華們還在砥礪追夢(mèng)，不負(fù)韶華。