一帶一路倡議下PPP模式在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用*

◎倪筱楠 肖夢瑤 劉 凱

一、引言

一帶一路沿線國家的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在著嚴重的資金短缺問題，而目前的國際金融貸款難以解決農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金問題，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的不完善阻礙了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟水平的提高。PPP 即政府與社會資本合作，一帶一路戰(zhàn)略下的PPP 的主體主要包括兩個，一個是公共部門即東道國政府，另一個是私人部門即中國企業(yè)，兩個主體共同管理農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP 項目的建設(shè)和運營。并且根據(jù)協(xié)議和利益分配的原則，企業(yè)獲得經(jīng)營收益或者財政收付，東道國政府通過稅收的方式獲得收益或者提供財政補貼，按照協(xié)議在合約期滿后獲得農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營權(quán)。在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中推廣運用PPP 模式，是促進沿線國家農(nóng)業(yè)經(jīng)濟水平提高、緩解財政融資約束的重要手段。因此，探究一帶一路戰(zhàn)略下PPP 在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施中的應(yīng)用具有很強的現(xiàn)實意義。

二、一帶一路戰(zhàn)略下在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中應(yīng)用PPP 的合理性

（一）公共部門層面。一帶一路的沿線國家在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面落后于世界平均水平。很多國家面臨農(nóng)業(yè)科研不足，科研人員和技術(shù)推廣人員短缺，農(nóng)業(yè)知識更新滯后等問題。并且農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資數(shù)額較大，回收周期長，見效慢，成功吸引社會資本較困難，PPP 在一定程度上能夠引導社會資本增加農(nóng)業(yè)投入，緩解沿線國家的資金問題。并且合作者在研究農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施方面的交流，有利于提高農(nóng)業(yè)技術(shù)水平，促進農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展。

（二）私營部門層面。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用PPP 模式，首先私營部門能夠利用沿線國家的農(nóng)業(yè)科研成果，在此基礎(chǔ)上研發(fā)市場和企業(yè)需要的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，縮短了研發(fā)時間，提高了農(nóng)產(chǎn)品的本土化程度。其次中國企業(yè)與一帶一路沿線國家的公共部門合作，雙方可以分擔投資成本和風險，減小進入新環(huán)境的風險。最后通過與當?shù)毓膊块T合作，企業(yè)能夠建立起良好的本土信任，順利地融入當?shù)厣鐣?，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中應(yīng)用PPP 的程序

（一）事前策劃。一帶一路戰(zhàn)略促使中國企業(yè)在利用傳統(tǒng)融資方式的同時引進PPP 融資模式，實現(xiàn)企業(yè)的多元化發(fā)展。企業(yè)需要研究一帶一路戰(zhàn)略涉及的國家，以及目的國實施PPP 模式的可行性，包括目的國的財政政策、社會環(huán)境以及我國政府對于目的國的支持政策等等。

（二）開發(fā)準備。PPP 項目開始前，中國企業(yè)需要做一些準備工作。首先中國企業(yè)需要與目的國進行商業(yè)談判，并對準備合作的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施項目進行調(diào)研，分析市場供給、市場容量、消費者對農(nóng)產(chǎn)品的需求和購買水平，確定與市場發(fā)展方向一致的農(nóng)業(yè)技術(shù)、農(nóng)產(chǎn)品以及生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量。其次，中國企業(yè)與目的國簽訂合同，全面細致的合同有助于保障合作雙方的利益。最后，企業(yè)根據(jù)PPP 模式框架建立項目聯(lián)合體，并明確其相關(guān)事務(wù)。

（三）進行投標。在確立項目之后，目的國的項目聯(lián)合體需要展開投標。首先，項目聯(lián)合體需要對PPP 項目組織立項；其次，項目聯(lián)合體展開投標工作，包括農(nóng)業(yè)技術(shù)、財務(wù)、風險合規(guī)、合同法律等等；最后，聯(lián)合體對參與項目的成員進行職責分工，確立成員的權(quán)利、責任以及成員之間的法律關(guān)系。

（四）投融資。資金投入直接關(guān)系PPP 的建立與運作。在項目聯(lián)合體拿到項目之后，聯(lián)合體需進行融資工作，涉及到股權(quán)和債權(quán)融資。聯(lián)合體根據(jù)確定的融資方案，尋找恰當?shù)耐顿Y人。股權(quán)融資方面，投資人將進入聯(lián)合體的核心層，持有的股權(quán)會被嚴格地監(jiān)管，財務(wù)投資人作為聯(lián)合體的外圍層，戰(zhàn)略投資人大多成為核心層。債權(quán)融資方面，債權(quán)人應(yīng)根據(jù)目的國的融資環(huán)境，在融資機構(gòu)之間做出權(quán)衡選擇。聯(lián)合體并且需要在本幣和外幣融資，市場化和目的國政策性融資，公司和項目融資之間做出選擇。

四、一帶一路戰(zhàn)略下在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施中應(yīng)用PPP面臨的風險

（一）政治風險。一帶一路沿線國家經(jīng)濟水平落后，政局動蕩，政府很難掌控社會局面。PPP 是中國企業(yè)與政府間的合作，一旦政府權(quán)力發(fā)生變化，一帶一路戰(zhàn)略下的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施PPP 就可能發(fā)生中止。并且一些國家復雜的利益集團也會影響農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的ppp 項目，中東地區(qū)教派林立，民族矛盾尖銳甚至演變成政治矛盾，可能出現(xiàn)為獲取各自利益而破壞PPP 項目的情況。因此，中國企業(yè)在與一帶一路沿線國家開展農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的PPP 項目時，務(wù)必謹慎防范政治風險，這是開展PPP 項目面臨的首要風險。

（二）法律風險。一帶一路沿線國家的法律制度存在差異，從PPP 項目的立項到運營涉及非常多的法律問題，包括項目的建設(shè)、運營、環(huán)境、金融、財稅、勞工、知識產(chǎn)權(quán)等等。從橫向看，沿線國家的法律體系也不盡相同，阿拉伯國家和伊朗屬于阿拉伯法系，中東的大部分地區(qū)屬于伊斯蘭法系，俄羅斯及東歐國家屬于大陸法系。從縱向看，沿線國家的法律體系尚不完善，還處于發(fā)展階段，而農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的項目周期較長，法律的變更可能導致中國企業(yè)投資的PPP 項目發(fā)生不可預估的損失。

（三）宗教風險。一帶一路沿線宗教錯綜復雜，部分國家政教合一或者以某項宗教為國教，比如伊朗、巴基斯坦、文萊、沙特阿拉伯等國信仰伊斯蘭教；不丹、柬埔寨、泰國以佛教為主；印度信仰印度教；菲律賓信仰天主教。中國企業(yè)長期處于無神論環(huán)境中，往往對東道國的宗教信仰、社會習俗以及文化沖突缺乏敏感性，容易導致與東道國的沖突。因此，中國企業(yè)在沿線國家進行PPP 項目投資，存在著不了解其宗教信仰和文化習俗造成投資損失的風險。

（四）金融風險。一帶一路戰(zhàn)略下PPP 模式應(yīng)用于農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，其投資回報期長，經(jīng)濟利益小于社會利益，很難短期盈利。并且匯兌和稅務(wù)也是導致金融風險的重要因素，匯率的變動會影響PPP 項目的利潤率，東道國關(guān)于外匯進出的規(guī)定不盡相同，這會給PPP 項目帶來一定風險。稅務(wù)對農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的PPP 項目影響較大，一些國家稅制不健全，缺乏與境外投資對接，稅收隨意性大，對農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的PPP 項目構(gòu)成了威脅。

（五）建設(shè)及運營風險。一帶一路戰(zhàn)略下農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的PPP 項目包括生態(tài)環(huán)保、農(nóng)業(yè)技術(shù)標準、農(nóng)業(yè)規(guī)劃設(shè)計、公民參與等。沿線的部分國家制度環(huán)境落后，技術(shù)標準不完善，加大了規(guī)劃設(shè)計的難度。并且一些國家公民參與決策程度較高，中國企業(yè)若忽視社區(qū)、當?shù)厝罕姷闹С?，則很可能使項目受阻乃至半途而廢。運營風險主要包括成本增大、需求變化、人才缺乏及技術(shù)障礙等等。

五、一帶一路戰(zhàn)略下防范PPP 項目風險的建議

（一）加強政治合作以更好發(fā)揮政府作用。我國政府應(yīng)當與一帶一路沿線國家保持良好的外交關(guān)系，加強與沿線國家的交流及合作，達成共識，深化政治互信。對于戰(zhàn)爭、政變等不可抗力風險，政府應(yīng)當健全國內(nèi)的境外投資保險制度，降低PPP 項目的政治風險。中國企業(yè)面臨政治風險，一方面可以采取建立特許經(jīng)營權(quán)的方式，讓東道國承擔最大化風險；另一方面，保險機構(gòu)有一些免賠項目，投資企業(yè)應(yīng)當明確免賠風險，通過保險最大程度的降低政治風險。

（二）在合同中明確規(guī)定法律問題。中國企業(yè)投資沿線國家的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，首先，中國企業(yè)應(yīng)當了解當?shù)氐姆?，包括稅收、外匯管制、金融體系等法律問題。其次，針對雙方建立的合同，企業(yè)應(yīng)當詳細地了解不同的合同關(guān)系適用法律以及司法管轄權(quán)問題。最后，關(guān)于法律方面調(diào)整的問題，企業(yè)應(yīng)該在雙方制定的特許經(jīng)營協(xié)議中明確原有適用條件以及法律調(diào)整后的彌補措施，將法律風險降到最低。

（三）加強宗教的對外合作交流。一帶一路戰(zhàn)略下實施PPP 項目，中國企業(yè)一定要認識到宗教的重要性。企業(yè)應(yīng)當了解東道國的民族構(gòu)成、宗教信仰以及風俗習慣，入鄉(xiāng)隨俗，尋找恰當?shù)呐c當?shù)毓膊块T溝通交流的方式，避免合作雙方由于宗教問題出現(xiàn)沖突。并且我國應(yīng)當培養(yǎng)宗教學的專業(yè)人才，專門編制一套一帶一路沿線國家宗教手冊，以便于中國企業(yè)清晰地掌握沿線國家的宗教情況，降低由于宗教風險造成的損失。

（四）創(chuàng)新PPP 項目融資方式。跨境的PPP 項目可以通過創(chuàng)新PPP 項目融資方式來降低金融風險。首先，投資企業(yè)可以一部分采用投融資建設(shè)模式，一部分采用公私合作制模式，建設(shè)完成后由政府回購降低成本，通過對項目的運營維護獲取收益。其次，企業(yè)可以采取資產(chǎn)證券化的融資方式。將資產(chǎn)證券化、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的PPP 項目、一帶一路戰(zhàn)略深度融合，有利于盤活資產(chǎn)，拓寬資金的融資渠道，降低融資風險，解決融資問題。并且由于運營建設(shè)的周期較長，期間發(fā)生的不可抗力事件，企業(yè)都應(yīng)在合同中明確，設(shè)計合理的退出機制，解決PPP 項目周期長帶來的不確定性問題。

（五）加快培養(yǎng)PPP 項目的專業(yè)人才。一帶一路戰(zhàn)略下的PPP 項目運作過程復雜，涉及金融、法律、經(jīng)濟等多個領(lǐng)域，需要大量專業(yè)人才。而我國目前的PPP 項目尚未成熟還處于發(fā)展階段，需要培養(yǎng)一批高端的專業(yè)人才用于一帶一路PPP 項目建設(shè)中。首先我國應(yīng)當鼓勵國內(nèi)PPP 項目的專業(yè)人才積極參與PPP 模式的理論探索和實踐，學習國外先進的理論和經(jīng)驗；其次我國應(yīng)當將專家咨詢、機構(gòu)實踐和高?？蒲薪Y(jié)合起來，加強專業(yè)人才的交流與合作，豐富人才資源以提升理論與實踐水平。