產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)對產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的影響
——基于十一五和十二五規(guī)劃的準自然實驗

鄭 漢

（西北大學經(jīng)濟管理學院，陜西 西安 710127）

一、引言

一個工業(yè)行業(yè)（以下簡稱行業(yè)）如果在五年規(guī)劃中被重點關(guān)注，那表示著中央政府對該行業(yè)發(fā)展的重視，那在之后的五年內(nèi)政府就會通過行政和市場手段對行業(yè)進行扶持和幫助。但一個行業(yè)被五年規(guī)劃重點關(guān)注后，未必能比沒有被關(guān)注的行業(yè)發(fā)展的更好。目前中國所施行的產(chǎn)業(yè)政策通常是利用低息貸款、稅收優(yōu)惠、政府補助等一系列獎助措施扶持行業(yè)內(nèi)部企業(yè)或者吸引外部投資者進入該行業(yè)。如果存在政策實施的不連續(xù)，一方面會導致地方政府的資源配置扭曲[1]，浪費地方政府的有限資源；另一方面可能會削弱企業(yè)的投資熱情[2]，進而會對行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生影響。因此，在我國提出“中國制造2025”計劃之后，研究產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性對行業(yè)生產(chǎn)率的影響，對我國從制造業(yè)大國向制造業(yè)強國轉(zhuǎn)變具有重要現(xiàn)實意義。

二、文獻回顧和研究假設

（一）產(chǎn)業(yè)政策

從國外學者的研究來看，大多都是利用各國的案例經(jīng)驗通過考察產(chǎn)業(yè)政策對經(jīng)濟活動的影響來分析政策的效果：AmitiandKonings通過分析印尼的制造業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)政府實施的進口關(guān)稅政策能反而降低了制造業(yè)的生產(chǎn)率[3]。Rezitis分析了希臘銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策的效果，得出補貼信貸項目減弱了希臘銀行業(yè)的競爭力[4]。同樣，國內(nèi)學者認為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策實施效果受政策認同度和政府行政能力的影響[5]。邱兆林發(fā)現(xiàn)我國的產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的全要素生產(chǎn)率有促進作用[6]。然而隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級優(yōu)化，出臺的政策也隨著越來越多，但是政策效果卻不盡理想，學者們開始尋找影響政策實施的因素。如孫早和席建成的研究也表明中國式產(chǎn)業(yè)政策的實施效果取決于市場化水平、政府的考核目標和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平[7]。

（二）政策的連續(xù)性

在對政策的連續(xù)性的考察中，楊海生和才國偉通過考察政策不連續(xù)性對財政效率的影響，結(jié)果顯示：由地方官員變動導致的政策不連續(xù)性顯著降低了地方的財政效率[1]。產(chǎn)業(yè)政策亦屬于經(jīng)濟政策，而且我國在每次的五年規(guī)劃中都會重點提到某些產(chǎn)業(yè)，因此部分學者對五年規(guī)劃中提及的產(chǎn)業(yè)進行分析，進一步探討產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性對行業(yè)發(fā)展的作用，如。羅若愚等發(fā)現(xiàn)在西部資源型城市的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中，保證產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型政策持續(xù)性，會有效的促進經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)地增長[8]。

三、產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的評價方法與研究設計

（一）被解釋變量的計算

生產(chǎn)率從長期來看幾乎等于一切，利用國內(nèi)學者已有的研究成果，本文選取了中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫中30個行業(yè)的全要素生產(chǎn)率（TFP）的變化及其分解后的因素。

（二）核心變量

通過查閱《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃》、《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃》，對其中出現(xiàn)“加快發(fā)展”“積極發(fā)展”等詞匯來衡量該行業(yè)受國家重視程度，對兩個五年規(guī)劃中出現(xiàn)的被重點提及的產(chǎn)業(yè)進行識別，對產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性進行劃分。

本文采用陳瑾玫（2011）使用要素投入傾斜度衡量產(chǎn)業(yè)政策的偏度的方法[9]，其計算公式①為

鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文僅量化了政府在主營業(yè)務稅收優(yōu)惠和低息貸款方面的政策偏度。

（三）控制變量

本文考慮了稅收優(yōu)惠Tax和低息貸款Loan，同時本文還選取了行業(yè)的出口交貨值的對數(shù)Ex、行業(yè)內(nèi)企業(yè)的平均資產(chǎn)規(guī)模A-size、研發(fā)投入增長率R、資產(chǎn)負債率AR以及時間和行業(yè)作為控制變量。

（四）模型與數(shù)據(jù)

本文通過設立兩組虛擬變量W1和W2，將十一五規(guī)劃和十二五規(guī)劃自身對重點關(guān)注的行業(yè)的影響消除，其中W1=1表示該行業(yè)在十一五規(guī)劃中被重點關(guān)注，否則取0；W2=1表示該行業(yè)在十一五規(guī)劃中被重點關(guān)注，否則取0；而W1* W2=1，則表示該行業(yè)連續(xù)被十一五規(guī)劃和十二五規(guī)劃所重點關(guān)注，其表示當一個行業(yè)連續(xù)的被產(chǎn)業(yè)政策惠及是否提升行業(yè)的生產(chǎn)率。將計量模型2設定如下：

其中，i表示行業(yè)，t表示年份，GR表示產(chǎn)出增長率，TFP分別用Malmquist全要素生產(chǎn)率增長指數(shù)、技術(shù)變化指數(shù)和技術(shù)效率指數(shù)、表示，CV 表示 Ex、Asize、R 和 AR 的組合回歸，λk、μk、αk和βk為第κ項要素對政策效果的影響。δ1、δ2、ε1和ε2表示模型的擾動項。

四、實證分析的結(jié)果

產(chǎn)業(yè)政策連續(xù)性的回歸結(jié)果。

本文根據(jù)面板數(shù)據(jù)處理的一般步驟，對數(shù)據(jù)進行處理。由于本文所設定的模型中含有時間以及行業(yè)虛擬變量，無法使用固定效應模型，在對模型采取MLE估計，結(jié)果顯示模型不存在個體隨機效應，接受混合估計的原假設，因此本文采用混合回歸估計法，檢驗結(jié)果見表2。

從模型2a，2b，2c是檢驗產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性對行業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。從表2中右側(cè)的相應回歸結(jié)果可知，產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)對行業(yè)的生產(chǎn)率增長指數(shù)和技術(shù)效率指數(shù)的提升具有促進效應，但影響效果不明顯，這同產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)對行業(yè)產(chǎn)出增長率的影響作用相反，如果一個行業(yè)被產(chǎn)業(yè)政策長期惠及，有利于行業(yè)內(nèi)的企業(yè)形成一個穩(wěn)定的預期，因此企業(yè)在做出長期生產(chǎn)投資決定時會考慮產(chǎn)業(yè)政策帶來優(yōu)惠，進而對行業(yè)的生產(chǎn)率增長指數(shù)和技術(shù)效率指數(shù)產(chǎn)生促進作用。而當出現(xiàn)因為官員更替導致的產(chǎn)業(yè)政策不連續(xù)，則會抑制行業(yè)的生產(chǎn)率增長指數(shù)和技術(shù)效率指數(shù)的增長，這是可能是因為前任官員推行的政策與政府扶持很可能在其離任時即被終止，前期的承諾也可能被推翻，出現(xiàn)“新官不理舊賬”的問題[1]。在政績觀念的引導下，新上任的地區(qū)領(lǐng)導人往往會制定出與前任不一樣的計劃，試圖超過前任的政績，通常新任地區(qū)領(lǐng)導人通過改變前任的發(fā)展理念，干預前任定下的政策實施方向。因此保持產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性，將會促進行業(yè)的生產(chǎn)率增長指數(shù)和技術(shù)效率指數(shù)的穩(wěn)步提升。但從表2右側(cè)的回歸結(jié)果來看，產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)對行業(yè)的技術(shù)變化指數(shù)反而產(chǎn)生了負面效應?？梢?，如果在某個行業(yè)內(nèi)長期實施產(chǎn)業(yè)政策，會對行業(yè)的技術(shù)變化產(chǎn)生負作用。這可能是由于受到產(chǎn)業(yè)政策惠及的企業(yè)，在進行投資時受到的政策惠及度大于進行研發(fā)享受到的政策惠及度；同時產(chǎn)業(yè)政策的幫扶下，行業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)能夠在研發(fā)能力較弱時，仍能存活于市場，削弱了大企業(yè)進行研發(fā)的意愿。

表2 產(chǎn)業(yè)政策連續(xù)性的回歸結(jié)果

五、研究結(jié)論與啟示

（一）研究結(jié)論

本文通過設置虛擬變量的方式研究產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù)性對我國產(chǎn)業(yè)政策實施效率的影響，主要得出以下結(jié)論：第一、產(chǎn)業(yè)政策的穩(wěn)定可以促進行業(yè)的產(chǎn)出，而且還對生產(chǎn)效率的提高上有所幫助，第二，在某一行業(yè)長期實施產(chǎn)業(yè)政策，會對行業(yè)的技術(shù)進步產(chǎn)生負面影響，因此實施產(chǎn)業(yè)政策選取的措施至關(guān)重要。

（二）相關(guān)政策建議

1.政府應密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策對我國制造業(yè)發(fā)展的影響。從理性預期的角度來看，中長期較連續(xù)的政策規(guī)則，能夠幫助企業(yè)形成穩(wěn)定的預期、減少了政府對市場行為的干預，這對行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。政府部門要考慮到產(chǎn)業(yè)政策是屬于經(jīng)濟政策的，而當經(jīng)濟政策出現(xiàn)不穩(wěn)定增強時，企業(yè)的投資會顯著下降，因此當產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)不連續(xù)，亦有可能影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)的投資意愿。因此政府應在制定產(chǎn)業(yè)政策時，要考慮到政策的實施年限，剔除不合乎行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策。

2.應減少地區(qū)官員更替過程對產(chǎn)業(yè)政策制定和實施的干預。政府官員變更所導致的政策不連續(xù)對經(jīng)濟增長有顯著的抑制作用，在地區(qū)領(lǐng)導人換屆后，可能會出現(xiàn)新任政府官員調(diào)整本地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的實施方向和范圍，從而會導致前任官員在任時，所施行的產(chǎn)業(yè)政策的實施力度逐漸減弱，或是停止。這就要求政府推行“有所為有所不為”的產(chǎn)業(yè)政策的實施原則。伴隨著市場化進程的深入，減少對地區(qū)政府領(lǐng)導更替對產(chǎn)業(yè)政策施行的影響，將會提升我國產(chǎn)業(yè)政策的施行效果。