如何處理財務(wù)風(fēng)險

王貞虎

長期以來，擁有高財富的人群比率一直非常低。人類對財富管理的研究時間相對比較短，也就是說，在財富與資本領(lǐng)域，人們對投資風(fēng)險的認(rèn)知還沒有產(chǎn)生“基因記憶”。最近十多年，隨著資本市場的大起大落，人們開始關(guān)注風(fēng)險。

風(fēng)險管理的目標(biāo)就是以最小的成本獲取最大的安全保障。要理解風(fēng)險管理，先要了解兩個重要的指標(biāo)：損失額和可能性。損失就是如果投資這個項目，一旦項目不成，投資者會有多大的損失。可能性是指這個風(fēng)險發(fā)生的概率是多少?，F(xiàn)在，人們逐漸有了避險經(jīng)驗，以下幾個主要的對應(yīng)策略：它們是轉(zhuǎn)嫁、規(guī)避、降低和自留。

第一是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。例如，有些風(fēng)險發(fā)生的機(jī)率很小，但如果一旦發(fā)生，造成的損失額卻很大。例如，你在海邊買了一棟別墅，風(fēng)景很好，但是這個別墅位于水災(zāi)區(qū)。一旦颶風(fēng)侵襲，海水就有可能上漲，淹沒你的房子。因此，對于這樣的風(fēng)險，你一定要轉(zhuǎn)嫁，即購買水災(zāi)險。

現(xiàn)在，保險已經(jīng)普及到各個行業(yè)，人們購買的保險種類也很多，如房屋險、汽車險、健康保險、旅行保險等等，就是要把這個風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。

第二是規(guī)避。如果發(fā)生的機(jī)率性很大，發(fā)生之后損失額也很大，這種風(fēng)險應(yīng)該避免。例如，賭博就是這樣的風(fēng)險，從大概率上講，參加賭博的人幾乎注定輸錢，從損失額上看，你有多少就會輸多少，所以切記不要賭博。對于這種風(fēng)險，正確的策略是“規(guī)避”，就是俗話說的“惹不起、躲得起”。

我們常?？吹皆S多華人的商業(yè)策略，就是形同賭博，在幾乎必輸?shù)挠螒蛑?，心存僥幸，總覺得“萬一呢”。對于這樣的風(fēng)險，一定要牢記;不賭就是贏。

第三是降低。對于發(fā)生機(jī)率性高，損失額尚可接受的風(fēng)險，要設(shè)法降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，這也是我們常說的“風(fēng)險預(yù)防”。比如說，媒體上經(jīng)常報導(dǎo)某某餐館、商店發(fā)生種族歧視行為，導(dǎo)致顧客“杯葛”。因此，作為企業(yè)經(jīng)營者，要對員工進(jìn)行培訓(xùn)，防止發(fā)生這類影響企業(yè)形象的行為。

第四是自留。對于那些發(fā)生機(jī)率性低、發(fā)生了損失額也不大的風(fēng)險，可以選擇自留，即“這損失我認(rèn)了”。比如說，員工請假是小概率事件，就算請假了，也沒有什么大不了的：客戶退貨也是小概率事件，退幾件貨，也不會造成巨大損失。對于這樣的風(fēng)險，可以計提一筆“損失儲備”的預(yù)算，專門用來消化這些損失。

總之，對于機(jī)率小、但損失額大的風(fēng)險，要轉(zhuǎn)嫁，如買保險;對機(jī)率大、損失額大的風(fēng)險，要規(guī)避，如賭博;對機(jī)率大、損失額小的風(fēng)險，要降低可能性，如預(yù)防發(fā)生;對機(jī)率小、損失額也小的風(fēng)險，可以考慮自留。