區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

陳玉 四川大學(xué)錦江學(xué)院

1 區(qū)塊鏈技術(shù)的原理

追根溯源，古代對于交易各方的信任機制是建立在數(shù)學(xué)原理基礎(chǔ)上的，而“拜占庭將軍”問題的應(yīng)用是當(dāng)時解決和發(fā)展貿(mào)易重要的措施。區(qū)塊鏈的技術(shù)原理也從其中產(chǎn)生，比特幣是在區(qū)塊鏈技術(shù)實際應(yīng)用過程中所產(chǎn)生的成果。通俗來說，區(qū)塊鏈技術(shù)是通過構(gòu)建完整的公共賬簿體系，記錄比特幣自成型以來的交易和傳輸信息。其中每個節(jié)點所發(fā)起的交易都要在區(qū)塊網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行記錄，進(jìn)一步從節(jié)點賬簿上開展交易行為的拓展。除此之外，區(qū)塊鏈技術(shù)所構(gòu)建的賬簿體系通過分區(qū)存儲，將新數(shù)據(jù)以鏈狀結(jié)構(gòu)增加。

2 區(qū)塊鏈在主要金融行業(yè)的應(yīng)用

2.1 區(qū)塊鏈在銀行中應(yīng)用

（1）中央銀行、數(shù)字貨幣。

在英國央行發(fā)布了全新的英鎊數(shù)字貨幣概念（RScoin）之后，瑞典以及部分歐洲國家因為受到現(xiàn)金使用量下降的壓力，開始發(fā)行數(shù)字貨幣。而我國人民銀行貨幣研究部門籌備組負(fù)責(zé)人姚前曾公開表示：我國央行已經(jīng)完成了第二輪的數(shù)字貨幣原型設(shè)計方案審查。我國的央行的數(shù)字貨幣發(fā)行目的是代替實物以及現(xiàn)金，并且通過降低貨幣發(fā)行來提升經(jīng)濟交易透明度。從廣義上來說，數(shù)字貨幣所包含的內(nèi)容比較廣泛，其容納電子貨幣、虛擬貨幣以及法定虛擬貨幣在內(nèi)。國內(nèi)央行所推廣的數(shù)字貨幣屬于指數(shù)化的人民幣，也是法定的加密數(shù)字貨幣。

（2）商業(yè)銀行。

區(qū)塊鏈技術(shù)在實際使用過程中，主要擔(dān)任支付結(jié)算的過程。區(qū)塊鏈主要實現(xiàn)支付結(jié)算的去中心化操作。其通過區(qū)塊鏈技術(shù)的實際應(yīng)用，在跨境支付過程中進(jìn)行不同開戶行的支付和結(jié)算。這樣可以繞開清算和結(jié)算所產(chǎn)生的手續(xù)費。區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)方法相比更為安全化、透明化，并且可以讓交易雙方實時監(jiān)管資金流動情況，對于結(jié)算和清算的速度也有較大的提升。

和傳統(tǒng)方式相比，區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付的時候比較節(jié)省支付成本。在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用和發(fā)展的時代，各大銀行之間可以進(jìn)行直接的、點對點的支付，從而省略中間第三方機構(gòu)的參與。而區(qū)塊鏈技術(shù)的全天候支付、提現(xiàn)存儲方便等特點也讓跨境電商運行和發(fā)展更加安全便捷；另一方面數(shù)字化的票據(jù)讓實物票據(jù)得到虛擬化，從而有效節(jié)省票據(jù)的印刷和整理成本。數(shù)字票據(jù)具備信息時代下不可修改時間戳的特點，因此在對于交易出現(xiàn)問題的時候可以方便快捷的對問題進(jìn)行區(qū)塊鏈上的追溯和查找。同時區(qū)塊鏈技術(shù)中記錄的參數(shù)主要包括參與者的行為數(shù)據(jù)，可以有效降低違約人逃跑的風(fēng)險。

2.2 區(qū)塊鏈在證券中應(yīng)用

（1）區(qū)塊鏈優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行流程。

隨著我國信息技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)證券的內(nèi)涵也注入了新的活力。證券交易中發(fā)行系統(tǒng)的發(fā)展也讓傳統(tǒng)證券發(fā)行以及交易產(chǎn)生了較大的變化，更注重互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸發(fā)展。運用區(qū)塊鏈技術(shù)可以讓網(wǎng)絡(luò)證券前期準(zhǔn)備以及審批的過程大大簡化，并且實現(xiàn)點對點直接的交易，創(chuàng)建出更加私人化的股權(quán)市場。

（2）區(qū)塊鏈證券發(fā)行。

在企業(yè)發(fā)行股票的過程中，前期準(zhǔn)備以及申報、審核階段都是需要和市場價格協(xié)調(diào)的。除此之外，區(qū)塊鏈證券如果要發(fā)行還需要經(jīng)過詢問價格、確定區(qū)間、正式上線等多個環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)先審核再發(fā)行的方式上市周期十分長，并且耗資較大。區(qū)塊鏈技術(shù)可以更加有效的打破現(xiàn)有的僵局，對于審核流程和發(fā)售流程可以更有保障。

（3）區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)證券清算結(jié)算。

證券的結(jié)算、清算整理工作需要中央機構(gòu)、銀行以及證券交易所等機構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)運行。在歐洲地區(qū)證券交易所發(fā)現(xiàn)的區(qū)塊鏈證券清算系統(tǒng)較為先進(jìn)高效，運用到我國的證券結(jié)算系統(tǒng)中就會產(chǎn)生跨越式的更新發(fā)展。因此提升和完善證券發(fā)行、交易效率可以有效實現(xiàn)實時的結(jié)算，對于交易的清算和結(jié)算也要落到實處，更全面的降低資金成本以及結(jié)算風(fēng)險問題。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)面臨挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的應(yīng)用還不夠成熟，整體來說社會對其認(rèn)知以及接受程度較低；而區(qū)塊鏈技術(shù)實際應(yīng)用的安全問題也有待驗證，另外也要面臨社會的監(jiān)管問題。推廣區(qū)塊鏈技術(shù)在市場中的應(yīng)用還需要較久的時間。但另一方面就像我國互聯(lián)網(wǎng)信息處理辦公室所發(fā)出的文件中所說“雖然比特幣以及區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的發(fā)展和運行還不夠穩(wěn)定，但其對于傳統(tǒng)支付和貨幣的影響是革命性的。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和其他信息高新技術(shù)的發(fā)展為分布式的支付機制打下了堅實的基礎(chǔ)，金融交易創(chuàng)新模式指日可待?！?/p>

4 總結(jié)

區(qū)塊鏈技術(shù)以及比特幣是在歐洲電子貨幣實際應(yīng)用過程中所產(chǎn)生的成果。通俗來說，區(qū)塊鏈技術(shù)是通過構(gòu)建完整的公共賬簿體系，記錄比特幣自成型以來的交易和傳輸信息。在我國這種技術(shù)應(yīng)用的還不夠成熟，但依然有較為廣闊的發(fā)展前景，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用值得進(jìn)一步研究。

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