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    消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢(shì)

    2018-12-24 10:02周衍魯周挺輝
    商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究 2018年20期
    關(guān)鍵詞:消費(fèi)金融未來趨勢(shì)現(xiàn)狀

    周衍魯 周挺輝

    內(nèi)容摘要:本文通過分析銀行類和互聯(lián)網(wǎng)金融類兩大類消費(fèi)金融主體在運(yùn)營中各自特點(diǎn)和運(yùn)作模式,形成差異化比較。經(jīng)過分析,建議各參與主體在以自身優(yōu)勢(shì)為支點(diǎn)形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí),各機(jī)構(gòu)之間相互融合,形成完整的消費(fèi)與金融互動(dòng)生態(tài)體系。

    關(guān)鍵詞:消費(fèi)金融 市場(chǎng)參與主體 現(xiàn)狀 未來趨勢(shì)

    引言

    隨著人民收入的增長以及消費(fèi)信心的提升,近年來,消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力迅速上升,十九大報(bào)告明確將消費(fèi)定位為對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起基礎(chǔ)性作用的產(chǎn)業(yè)。伴隨大眾消費(fèi)觀念向“提前享受”轉(zhuǎn)變,信用交易成為最主要消費(fèi)方式,消費(fèi)者對(duì)與消費(fèi)相關(guān)的金融服務(wù)需求逐步釋放,主動(dòng)型消費(fèi)金融需求不斷增長,各類機(jī)構(gòu)相繼發(fā)力搶灘。當(dāng)前相對(duì)有代表性的參與機(jī)構(gòu)主要為銀行系和互聯(lián)網(wǎng)類機(jī)構(gòu):銀行系在開展傳統(tǒng)消費(fèi)類信貸的同時(shí),通過參、控股消費(fèi)金融公司,參與細(xì)分市場(chǎng);互聯(lián)網(wǎng)類機(jī)構(gòu)以金融科技平臺(tái)為代表,構(gòu)筑消費(fèi)與金融的閉環(huán)生態(tài)系統(tǒng);部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)也通過綁定消費(fèi)場(chǎng)景,參與金融市場(chǎng)的拓展。

    消費(fèi)類金融產(chǎn)品作為金融機(jī)構(gòu)零售業(yè)務(wù)的藍(lán)海領(lǐng)域,對(duì)精細(xì)化管理的要求較高——在獲客、征信、授信、營銷、貸后管理等整體流程及各個(gè)節(jié)點(diǎn)中,獲得控制成本、提高用戶體驗(yàn)度、挖掘用戶價(jià)值等方面的最優(yōu)方式成為消費(fèi)金融市場(chǎng)參與主體競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵。整體看來,消費(fèi)金融作為消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈條的金融衍生需求,其對(duì)市場(chǎng)的把控性體現(xiàn)在對(duì)上游供應(yīng)資源和下游需求資源的布局能力方面;其業(yè)務(wù)順利開展的核心驅(qū)動(dòng)主要為其對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制、定價(jià)能力以及融集資金的能力,以保障其業(yè)務(wù)不斷拓展、實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)的經(jīng)營能力;同時(shí),使用的便捷性一定程度上影響消費(fèi)行為可否轉(zhuǎn)化為金融需求流量。因此,消費(fèi)場(chǎng)景的掌控力是各機(jī)構(gòu)獲得優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)的主要來源,同時(shí),數(shù)據(jù)積累、大數(shù)據(jù)風(fēng)控及智能化定價(jià)水平是各機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上能否長期運(yùn)轉(zhuǎn)并取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心保障。

    從當(dāng)前市場(chǎng)情況來看,消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者主要從風(fēng)控方式、獲客渠道、獲客成本、消費(fèi)場(chǎng)景布局、使用便捷性、資金等方面形成各自經(jīng)營特點(diǎn),面向不同的客戶群體,形成了多種不同的發(fā)展模式,本文主要通過分析當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)參與主體的運(yùn)作模式,形成對(duì)比分析,并對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體后續(xù)的發(fā)展提出相關(guān)建議。

    銀行系資金端業(yè)務(wù)發(fā)展基本方式

    以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在參與消費(fèi)金融市場(chǎng)過程中,主要通過信用卡等消費(fèi)信貸類零售產(chǎn)品拓展市場(chǎng)。受益于多年來的客戶資源積累,以及得天獨(dú)厚的資金優(yōu)勢(shì),銀行拓展消費(fèi)金融類業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng)客戶群多為信用資質(zhì)優(yōu)良,所設(shè)計(jì)產(chǎn)品大多金額相對(duì)較高、時(shí)間期限相對(duì)較長。同時(shí),由于以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)不良率的嚴(yán)格限制,其所涉及的消費(fèi)金融產(chǎn)品對(duì)抵押、擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)控制要求相對(duì)較高,這也與其主要客戶群體的特點(diǎn)相適應(yīng)。另一方面,嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制紅線使銀行在以“小額、分散”為主要特點(diǎn)的消費(fèi)金融市場(chǎng)上受限于嚴(yán)苛的定價(jià)機(jī)制和漫長的申請(qǐng)周期,且受傳統(tǒng)征信系統(tǒng)信息的局限性,部分潛在客戶市場(chǎng)無法實(shí)現(xiàn)充分開發(fā)。近期,由于監(jiān)管要求銀行關(guān)閉第三方支付代付通道,更多金融交易數(shù)據(jù)信息將進(jìn)一步向銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)匯集,對(duì)銀行拓展消費(fèi)金融類零售業(yè)務(wù)提供更好數(shù)據(jù)支撐,為以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)金融類業(yè)務(wù)提供更為精確、高效的風(fēng)險(xiǎn)控制模式,有針對(duì)性地為使用者營銷、維護(hù)客戶,打造銀行電子商務(wù)平臺(tái);此外,銀行對(duì)應(yīng)消費(fèi)支付端對(duì)第三方依賴度相對(duì)較高,在支付轉(zhuǎn)化金融需求流量等方面不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    部分銀行在開展消費(fèi)類零售業(yè)務(wù)的同時(shí),也通過股權(quán)合作的方式,進(jìn)一步挖掘消費(fèi)類細(xì)分市場(chǎng)潛力——消費(fèi)金融公司更加專注于消費(fèi)類細(xì)分市場(chǎng),主要針對(duì)市場(chǎng)上“小、散、靈”多樣化的消費(fèi)金融需求,通過線上線下相結(jié)合的方式,針對(duì)20萬元以下的短期融資需求予以授信,以靈活、高效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系滿足不同情況下的消費(fèi)金融需求。在突破傳統(tǒng)銀行體系在定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制上不足的同時(shí),消費(fèi)金融公司也失去了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在資金成本和杠桿率方面的優(yōu)勢(shì)——其業(yè)務(wù)的開展和拓展需要搭建完整的生態(tài)圈,通過配套第三方支付通道、消費(fèi)場(chǎng)景鏈接拓展等渠道,才能夠?qū)崿F(xiàn)其產(chǎn)業(yè)鏈條、生態(tài)的完善,單純消費(fèi)金融公司自身無法實(shí)現(xiàn)其商業(yè)模式的順暢循環(huán)。因此,對(duì)于大多數(shù)消費(fèi)公司而言,其業(yè)務(wù)拓展主要受限于機(jī)構(gòu)自身體系不完善,支付通道費(fèi)用、消費(fèi)場(chǎng)景渠道拓展等成本較高,業(yè)務(wù)拓展受限。

    互聯(lián)網(wǎng)系線下資源積累特點(diǎn)

    不同于銀行、消費(fèi)金融公司參與消費(fèi)金融市場(chǎng)的傳統(tǒng)方式,金融科技公司作為互聯(lián)網(wǎng)類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu),以移動(dòng)支付作為切入接口,滲透入各個(gè)生活消費(fèi)場(chǎng)景,形成線上線下相結(jié)合的場(chǎng)景化運(yùn)營模式。這類機(jī)構(gòu)多立足于電商平臺(tái)豐富的消費(fèi)場(chǎng)景,為電商平臺(tái)用戶消費(fèi)行為滲透金融服務(wù)——通過獲取客戶歷史消費(fèi)數(shù)據(jù),了解客戶消費(fèi)行為習(xí)慣,通過多個(gè)維度的數(shù)據(jù)標(biāo)簽實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)者的全方位畫像,并不斷進(jìn)行更新迭代,分析客戶消費(fèi)及相關(guān)金融需求;通過大數(shù)據(jù)信息采集,形成相應(yīng)信用評(píng)級(jí),提高風(fēng)險(xiǎn)控制精準(zhǔn)度;借助第三方支付通道,鏈接線上線下不同消費(fèi)場(chǎng)景。同時(shí),根據(jù)大數(shù)據(jù)分析,形成個(gè)性化線上產(chǎn)品推薦,進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi),間接推動(dòng)消費(fèi)金融發(fā)展,構(gòu)筑消費(fèi)與金融的良性循環(huán)生態(tài)——形成以大數(shù)據(jù)支持為基礎(chǔ),靈活的風(fēng)險(xiǎn)控制和個(gè)性化產(chǎn)品設(shè)計(jì)為特點(diǎn),高效、便捷的經(jīng)營模式,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)資產(chǎn)端需求變化反應(yīng)更快,能夠有效激活中低收入群體的消費(fèi)需求。由于其生態(tài)高度依賴消費(fèi)場(chǎng)景,線上客戶以電商客戶為主,獲取便捷,市場(chǎng)拓展成本較低;同時(shí),線下生態(tài)圈拓展涉及范圍廣,推廣、維護(hù)客戶的成本相對(duì)較高,融資渠道受限,成本較高也成為互聯(lián)網(wǎng)類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展的最大受限因素。此外,伴隨信用大數(shù)據(jù)的打通,其在場(chǎng)景消費(fèi)數(shù)據(jù)方面不再具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì),大數(shù)據(jù)風(fēng)控等比較優(yōu)勢(shì)將在未來的競(jìng)爭(zhēng)中逐漸削弱。

    網(wǎng)貸平臺(tái)作為專業(yè)信貸平臺(tái),所發(fā)放的消費(fèi)貸主要針對(duì)缺乏傳統(tǒng)征信信息、以在校大學(xué)生為代表的“新興產(chǎn)階級(jí)”,在租房、電子產(chǎn)品、教育等消費(fèi)領(lǐng)域深度布局,挖掘相應(yīng)領(lǐng)域的消費(fèi)需求;通過對(duì)接相應(yīng)線上線下場(chǎng)景資源,收集并分析目標(biāo)客戶的行為數(shù)據(jù)、即時(shí)場(chǎng)景信息等,將同質(zhì)化的目標(biāo)客戶群通過利率和額度分層,從而確定授信方式和額度,并在線上完成全流程的小額貸款業(yè)務(wù)。此類平臺(tái)場(chǎng)景拓展主要通過地推的方式,在其布局的細(xì)分領(lǐng)域?qū)で鬂撛诮杩钊?。由于平臺(tái)無法直接獲得消費(fèi)場(chǎng)景、消費(fèi)對(duì)象的詳細(xì)數(shù)據(jù),其流量導(dǎo)入和風(fēng)險(xiǎn)控制多依賴于第三方科技公司所提供的大數(shù)據(jù)及風(fēng)控模型,個(gè)性化、精細(xì)化定價(jià)程度不及電商平臺(tái)所匹配的消費(fèi)金融服務(wù),對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的吸引力相對(duì)較低。

    消費(fèi)金融未來發(fā)展趨勢(shì)

    綜上所述,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)類金融平臺(tái)由于天生特性不同,在拓展消費(fèi)金融的過程中,優(yōu)勢(shì)各異,業(yè)務(wù)拓展重點(diǎn)有一定差異——傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)多以資金為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),加之長時(shí)間以來優(yōu)質(zhì)客戶資源積累,拓展資產(chǎn)端、獲取消費(fèi)的流量場(chǎng)景、提高傳統(tǒng)消費(fèi)信貸的使用便捷性成為其消費(fèi)金融類業(yè)務(wù)發(fā)展成敗的關(guān)鍵因素;互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以既有消費(fèi)場(chǎng)景為依托,衍生出消費(fèi)金融的功能,結(jié)合消費(fèi)需求歷史數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)分析,消費(fèi)與金融需求結(jié)合更加密切,市場(chǎng)反應(yīng)速度更快,對(duì)客戶產(chǎn)品需求分析更加精準(zhǔn);另一方面,整體業(yè)務(wù)規(guī)模的拓展主要受資金規(guī)模限制,加之監(jiān)管提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資規(guī)范化運(yùn)營的要求,融資成為互聯(lián)網(wǎng)類金融平臺(tái)業(yè)務(wù)拓展的首要問題。

    由此來看,消費(fèi)金融藍(lán)海市場(chǎng)中,在需求挖掘、場(chǎng)景布局、操作便捷、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面成為各競(jìng)爭(zhēng)主體取得絕對(duì)性、比較性優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略要點(diǎn):從消費(fèi)場(chǎng)景拓展來看,需要最大限度延伸消費(fèi)需求相關(guān)鏈條,并圍繞相關(guān)鏈條進(jìn)行消費(fèi)場(chǎng)景布局,從而提供豐富的場(chǎng)景基礎(chǔ)和相關(guān)金融服務(wù)保障;從資金來源來看,降低資金成本,可以為貸款利率提供一定降價(jià)空間,從而吸引和留存優(yōu)質(zhì)客戶群;從風(fēng)險(xiǎn)控制水平來看,通過智能化的風(fēng)控決策,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全流程的覆蓋和控制,全鏈條的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)督體系,從而提高風(fēng)險(xiǎn)把控能力;與此同時(shí),方便快捷的操作流程,成為鏈接消費(fèi)行為與金融服務(wù)不可缺少的橋梁。在具備上述優(yōu)勢(shì)的同時(shí),機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)拓展的過程中需將個(gè)體優(yōu)勢(shì)相串聯(lián),逐步形成資金成本降低、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、客戶粘性提升的運(yùn)營模式,實(shí)現(xiàn)長久運(yùn)營的良性循環(huán)。

    在未來的競(jìng)爭(zhēng)中,消費(fèi)金融市場(chǎng)各類參與主體應(yīng)系統(tǒng)分析其在業(yè)務(wù)開展過程中的比較優(yōu)勢(shì),找準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)切入點(diǎn),以自身某一項(xiàng)或者多項(xiàng)特點(diǎn)為支點(diǎn),形成差異化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。銀行系機(jī)構(gòu)可以依托資金、優(yōu)質(zhì)客戶資源的優(yōu)勢(shì),利用線下信用卡既有場(chǎng)景優(yōu)勢(shì),借助云計(jì)算、算法模型等技術(shù),加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析及運(yùn)用,形成與消費(fèi)金融型業(yè)務(wù)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群,推廣相關(guān)產(chǎn)品;互聯(lián)網(wǎng)類機(jī)構(gòu)可以以低申請(qǐng)門檻、高信息透明度及便捷的用戶體驗(yàn)為優(yōu)勢(shì),利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展帶來規(guī)模效應(yīng),加大場(chǎng)景化資源的拓展,進(jìn)而彌補(bǔ)其在資金成本、市場(chǎng)信用度以及牌照方面的劣勢(shì)地位,在小額交易方面、垂直細(xì)分市場(chǎng)等領(lǐng)域獲得優(yōu)勢(shì)市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)更長的生命周期和用戶粘性。

    在整個(gè)消費(fèi)金融的生態(tài)鏈上,各個(gè)機(jī)構(gòu)都存在自己的優(yōu)勢(shì),這意味著在未來合適的、一定的時(shí)間里互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在更深層次融合和拓寬,形成合作共贏的生態(tài)。事實(shí)證明,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)類金融平臺(tái)勢(shì)必需要聯(lián)合而行。在場(chǎng)景接入、渠道拓展等多方面雙方的需求互補(bǔ)注定行業(yè)合作是大趨勢(shì),消費(fèi)金融不再是一個(gè)單一的場(chǎng)景和鏈條,而是一個(gè)高度整合、完整的生態(tài)體系。從相互競(jìng)爭(zhēng)到合作共贏,傳統(tǒng)銀行可利用天生的金融資本優(yōu)勢(shì),用自身龐大的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)托起更具靈活性和針對(duì)性的面向個(gè)人的消費(fèi)金融市場(chǎng),結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)、場(chǎng)景優(yōu)勢(shì),更好控制風(fēng)險(xiǎn),降低資金成本和獲客成本,獲得用戶流量,鏈接客戶生活、消費(fèi)、金融場(chǎng)景,挖掘零售業(yè)務(wù)藍(lán)海市場(chǎng),提高消費(fèi)金融行業(yè)整體的盈利水平和服務(wù)效率。伴隨著消費(fèi)金融生態(tài)的搭建,風(fēng)控技術(shù)及征信體系將不斷完善,相應(yīng)產(chǎn)品向便捷化、多樣化發(fā)展,最終實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者及消費(fèi)市場(chǎng)的共贏局面。

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