淺談互聯(lián)網(wǎng)金融及大數(shù)據(jù)風(fēng)控

鄭志偉

互聯(lián)網(wǎng)的洶洶而來，和人們息息相關(guān)的金融業(yè)也在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展中逐漸向著數(shù)據(jù)化、海量化、精準(zhǔn)化、普惠化的方向發(fā)展。由此衍生的互聯(lián)網(wǎng)金融，正在深刻的改變著現(xiàn)代人的生活與工作。

本世紀(jì)初在說到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，在人們的心中只是一個(gè)遙遠(yuǎn)的概念，未經(jīng)幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為大部分人的生活方式之一。以個(gè)體單位來看，大到家庭的理財(cái)規(guī)劃，小到日常的網(wǎng)購支付，互聯(lián)網(wǎng)金融承擔(dān)著越來越重要的角色。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度解讀，金融包括了收支兩方面的內(nèi)容。隨著理財(cái)項(xiàng)目的日益增多，收入被分化為勞動(dòng)性收入和理財(cái)性收入兩部分。除去工資、年薪等勞動(dòng)性收入之外，均為理財(cái)性收入。理財(cái)性收入是和前置性的投入相聯(lián)系的，這就決定了在進(jìn)行所有行為時(shí)必然會(huì)產(chǎn)生時(shí)間成本和機(jī)會(huì)成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融把金融項(xiàng)目從線下“搬”到了線上，人們可以足不出戶實(shí)現(xiàn)對(duì)各種理財(cái)項(xiàng)目的比較、選擇與購買，極大地降低了時(shí)間成本。而互聯(lián)網(wǎng)特有的開放性使得買賣雙方居于信息對(duì)稱的兩邊，促使金融產(chǎn)品在定價(jià)和收益上回歸到了一個(gè)理性的價(jià)格區(qū)間，進(jìn)而降低了交易成本。

因此我們可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種打破了傳統(tǒng)金融限制的、平等開放、共享協(xié)作的操作平臺(tái)。它包括了網(wǎng)絡(luò)投資融資平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上營(yíng)銷平臺(tái)等。具體在人們生活中的表現(xiàn)是，利用智能移動(dòng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)了資金流通、融合、交易與結(jié)算。

大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制，是在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上誕生的概念。它是運(yùn)用大數(shù)據(jù)來建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)模型，為借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示與控制。在以往傳統(tǒng)的金融行業(yè)之中，每個(gè)企業(yè)都有自己獨(dú)立的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制與預(yù)警主要依靠人工來完成。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，信息增量增速的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了人工承載能力，大數(shù)據(jù)搜索信息、聚焦信息、鎖定信息的優(yōu)勢(shì)一下子凸顯出來，它利用高級(jí)的數(shù)據(jù)挖掘方式對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)的全覆蓋形式，將或大或小的風(fēng)險(xiǎn)一并囊括其中，貼合了時(shí)代的需要，促進(jìn)了行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，使整個(gè)社會(huì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)投資的焦慮情緒和茫然行為得到了稀釋與指導(dǎo)。

大數(shù)據(jù)技術(shù)有利于實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，在國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)初發(fā)的階段，各行各業(yè)都呈現(xiàn)出信息孤島的狀態(tài)，讓互聯(lián)網(wǎng)沒有用武之地?？缃绾献?、數(shù)據(jù)共享已經(jīng)成為所有行業(yè)的迫切要求。如果說互聯(lián)網(wǎng)是人類的第一次信息革命，那么大數(shù)據(jù)則是人類第二次的信息革命。同時(shí)也是獨(dú)立于國(guó)家征信系統(tǒng)之外的互聯(lián)網(wǎng)金融必須依靠自身力量，迅速建立起來的屬于自己的征信系統(tǒng)?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)風(fēng)控是一場(chǎng)雙贏的聯(lián)姻，可謂是魚兒離不開水，花兒離不開秧。

大數(shù)據(jù)的引入也會(huì)改變互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存的被動(dòng)態(tài)勢(shì)，將之前找人合作變成坐等各行各業(yè)的企業(yè)主動(dòng)上門來尋求合作。因?yàn)槠髽I(yè)通常會(huì)選擇與強(qiáng)大的征信機(jī)構(gòu)建立起數(shù)據(jù)共享聯(lián)系，而服務(wù)多元化的公司則建立自己的征信數(shù)據(jù)庫，為擴(kuò)大服務(wù)、縮減風(fēng)險(xiǎn)做長(zhǎng)期準(zhǔn)備。因此，金融企業(yè)有必要應(yīng)用大數(shù)據(jù)來預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融行業(yè)，在最初問世時(shí)，為了盡可能多的占領(lǐng)市場(chǎng)，會(huì)選擇傳統(tǒng)信貸難以下手的市場(chǎng)。傳統(tǒng)市場(chǎng)對(duì)這些領(lǐng)域涉及較少，一個(gè)非常重要的原因是風(fēng)險(xiǎn)過高，成本較大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為了盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)貸中和貸后方面實(shí)施極為嚴(yán)格的風(fēng)控。而恰巧，大數(shù)據(jù)最擅長(zhǎng)的正是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做貸中和貸后的風(fēng)險(xiǎn)控制。

一家企業(yè)決定利用互聯(lián)網(wǎng)金融幫助其完成融資、投資等事項(xiàng)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會(huì)用大數(shù)據(jù)監(jiān)控企業(yè)內(nèi)部各個(gè)區(qū)域的產(chǎn)品流水、資金流水。如果在一段時(shí)間里，流水出現(xiàn)了異常，大數(shù)據(jù)會(huì)迅速捕捉并實(shí)施監(jiān)測(cè)，相較于傳統(tǒng)風(fēng)控派駐人員的調(diào)查方式，這樣做顯然是成本最低而效率最高的。更何況，機(jī)器相較于人工更加的客觀。舉一個(gè)比較極端的例子，有些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)狀況，難以彌補(bǔ)時(shí)，企業(yè)的負(fù)責(zé)人準(zhǔn)備潛逃跑路，大數(shù)據(jù)風(fēng)控也會(huì)迅速監(jiān)測(cè)到現(xiàn)金流等資金的變化。因?yàn)榕苈返呢?fù)責(zé)人在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行購物、機(jī)票預(yù)訂、路線選擇，哪怕僅僅是無意的瀏覽外國(guó)網(wǎng)站，都已經(jīng)被大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)到了。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)風(fēng)控在貸中環(huán)節(jié)的配合可謂是天衣無縫，大有不發(fā)一兵已決勝千里之外的事態(tài)。

在貸后環(huán)節(jié)，大數(shù)據(jù)則主要在兩個(gè)方面發(fā)生作用。第一是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供分析手段，第二是挖掘客戶更深層次的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的本質(zhì)和其他商業(yè)產(chǎn)品別無二致，都是為了解決給什么人（客戶）提供把什么最合適的東西（產(chǎn)品）這一問題。利用大數(shù)據(jù)是將互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到淋漓盡致的一種方法。舉一個(gè)最為形象直觀的例子：某個(gè)人（老農(nóng)）準(zhǔn)備擺攤賣蘋果。首先他要有貨，進(jìn)了貨要有地方存放。這是首先要解決的兩個(gè)具體問題。當(dāng)蘋果進(jìn)來后，老農(nóng)發(fā)現(xiàn)它們有大有小、有青有紅，產(chǎn)地品種各不相同，那肯定是不能賣同一個(gè)價(jià)錢了。于是，老農(nóng)開始按照不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)這些蘋果進(jìn)行了分類。按照產(chǎn)地分為山東煙臺(tái)的、陜西富平的、山西平谷的。再按照品種分為紅富士、黃元帥、印度青等等。再按照采摘的時(shí)間、個(gè)頭的大小等等進(jìn)行分類，這樣一來就分出了N個(gè)大類。這個(gè)過程就好比互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)客戶信用等級(jí)的分類，道理是一樣的?？蛻舭凑章殬I(yè)、收入、年齡、資金流水等等可以分成N大類，每一類對(duì)應(yīng)的都是對(duì)用戶的評(píng)估和授信。大數(shù)據(jù)把這些評(píng)估和授信的量級(jí)放大，這源于他們基于互聯(lián)網(wǎng)收集到了更多的信息，然后看似簡(jiǎn)單的幾個(gè)指標(biāo)在進(jìn)行了交接合作之后，產(chǎn)生了成千上萬，甚至上億的組合，這些組合讓大數(shù)據(jù)對(duì)人群和他們的需求劃分的更加精細(xì)，試想在如此多的指標(biāo)的對(duì)應(yīng)下，計(jì)算機(jī)真正做到了比人更了解人的程度，輕而易舉的完成了互聯(lián)網(wǎng)金融分析和客戶需求挖掘的工作。

當(dāng)然，世界上沒有萬無一失的融資與投資，仍然以上文中的老農(nóng)為例，他第一天將蘋果攤擺在了農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)，來買蘋果的人大多數(shù)都是普通家庭，他們將個(gè)頭小的、價(jià)格便宜些的蘋果全部買走了，大個(gè)的貴的蘋果全都剩下了，老農(nóng)一看，大個(gè)的無人問津，價(jià)格需要調(diào)整，因此把大個(gè)的蘋果每斤降價(jià)一元，然后在第二天來到了CBD區(qū)賣蘋果，一群白領(lǐng)來買水果，把大的全部買走了，小的一個(gè)也沒賣出去。老農(nóng)突然發(fā)現(xiàn)，不同的人群原來在需求上是不一樣的，因此他決定在不同的地方賣不同的蘋果。自從他進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分類后，生意做的順利多了，可是沒有多久，他在買賣過程中收到了假幣，又遇到了城管、稅務(wù)的檢查，層出不窮的問題讓其在之前的積累毀于一旦?；赝涫〉慕?jīng)歷，根源就在于老農(nóng)對(duì)于信息和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估不足。類比到金融行業(yè)的系統(tǒng)性天災(zāi)，大數(shù)據(jù)模型因?yàn)閷?duì)人群的精密分類，因此在異常信息上也格外敏感，在產(chǎn)品運(yùn)行中，會(huì)得到比以往更多更豐富的反饋信息，可以在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就給出足夠的預(yù)警，給了金融企業(yè)躲災(zāi)的可能性。

互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)風(fēng)控是兩條并行的腿，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展的途徑必須將兩條腿的力量補(bǔ)齊，才能在市場(chǎng)上獲取一席之地，長(zhǎng)久發(fā)展。