2018－2019年拖拉機(jī)市場(chǎng)走勢(shì)分析

張華光

進(jìn)入2018年以來(lái)，我國(guó)農(nóng)機(jī)工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅創(chuàng)歷史新低，利潤(rùn)增幅進(jìn)入個(gè)位數(shù)區(qū)間，出口交貨值首度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，2 059家規(guī)模以上農(nóng)機(jī)企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2 042億元，同比小幅攀升1.84%；利潤(rùn)總額12.79億元，同比增長(zhǎng)9.71%；出口交貨值214.79億元，同比下降1.09%。從整體上看，1－9月份拖拉機(jī)行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，利潤(rùn)大幅下降。

1 拖拉機(jī)工業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

2018年的拖拉機(jī)工業(yè)面臨十分嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，160家規(guī)模以上拖拉機(jī)企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入360.74億元，同比下跌2.79%，在11個(gè)農(nóng)機(jī)子行業(yè)中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅僅高于營(yíng)林及木竹采伐機(jī)械制造業(yè)，排名倒數(shù)第二；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.49億元，同比下跌82.48%，在11個(gè)農(nóng)機(jī)子行業(yè)中利潤(rùn)增幅排名倒數(shù)第一。160家規(guī)模以上拖拉機(jī)企業(yè)中有52家出現(xiàn)虧損，虧損面達(dá)32.5%，較之2017年同期增加了3.12個(gè)百分點(diǎn)；虧損額高達(dá)8.56億元，同比增加了162.26%。

從1－9月拖拉機(jī)工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)看，除財(cái)務(wù)費(fèi)用和產(chǎn)成品價(jià)值出現(xiàn)增長(zhǎng)外，其它各項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)不同程度的下滑。這說(shuō)明在拖拉機(jī)行業(yè)面臨惡劣的市場(chǎng)形勢(shì)時(shí)，多數(shù)企業(yè)的拖拉機(jī)業(yè)務(wù)進(jìn)入收縮模式以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。詳見(jiàn)表1。

表 1 1-9月拖拉機(jī)工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

2 拖拉機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)售情況

2.1 市場(chǎng)銷(xiāo)量全線下滑

拖拉機(jī)工業(yè)經(jīng)營(yíng)收益大幅度滑坡主要源于拖拉機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)量“跳水”。市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年前9個(gè)月，我國(guó)累計(jì)銷(xiāo)售各種型號(hào)拖拉機(jī)68.98萬(wàn)臺(tái)，同比下降35.24%。其中 ：大拖、中拖、小拖銷(xiāo)量分別為5.09萬(wàn)臺(tái)、16萬(wàn)臺(tái)和47.89萬(wàn)臺(tái)，同比分別下降24.48%、18.31%和40.28%；占比分別為7.38%、23.2%和69.43%，較之2017年同期分別增長(zhǎng)1.05%、4.81%和-5.86%。詳見(jiàn)表2。

2018年前三季度拖拉機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑是多重利空因素綜合作用的結(jié)果：

（1）剛性需求下降，更新驅(qū)動(dòng)力不足。我國(guó)多年前就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了耕作機(jī)械化，拖拉機(jī)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)2004－2013年10年的快速發(fā)展已經(jīng)飽和。近年來(lái)，市場(chǎng)需求更多地來(lái)自于需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，主要來(lái)自更新拉動(dòng)。

（2）糧價(jià)下行，農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)力下降。2018年，糧價(jià)低位運(yùn)行導(dǎo)致農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)力下降、機(jī)具更新周期延長(zhǎng)，加大了拖拉機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑幅度。

（3）收益減少，農(nóng)民投資信心受挫。一方面，拖拉機(jī)保有量居高不下，跨區(qū)作業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，導(dǎo)致拖拉機(jī)經(jīng)營(yíng)性收益減少；另一方面，因一些區(qū)域深松補(bǔ)貼額度下調(diào)，導(dǎo)致深松機(jī)市場(chǎng)疲軟，影響大型拖拉機(jī)的銷(xiāo)售。

（4）拖拉機(jī)大型化客觀上限制了其數(shù)量的增長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)拖拉機(jī)保有量居高不下，利用率逐年降低，早已成為埋在拖拉機(jī)市場(chǎng)的“地雷”，各種不利因素齊聚，將對(duì)拖拉機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)生致命打擊。

（5）部分地區(qū)的農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼不到位，拖拉機(jī)市場(chǎng)缺乏強(qiáng)有力的政策支撐。我國(guó)拖拉機(jī)市場(chǎng)最大的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策扶持。2018年以來(lái)，一些地區(qū)農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼遲遲未到位，政策驅(qū)動(dòng)力受阻，對(duì)拖拉機(jī)市場(chǎng)下滑產(chǎn)生了一定的影響。

2.2 市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

大中拖市場(chǎng)走向代表了我國(guó)拖拉機(jī)市場(chǎng)發(fā)展的基本方向。從需求構(gòu)成分析，2018年前9個(gè)月，25～100馬力段中拖的需求量最大，總銷(xiāo)量達(dá)17.26萬(wàn)臺(tái)，占大中拖銷(xiāo)售總量的77.24%，比2017年同期上揚(yáng)1.41個(gè)百分點(diǎn)。

表 2 1-9月拖拉機(jī)銷(xiāo)售情況

（1）中拖市場(chǎng)。從馬力段分析，除50～70馬力中拖銷(xiāo)量同比出現(xiàn)增長(zhǎng)外，其它中拖銷(xiāo)量均出現(xiàn)不同程度的下滑，形成兩端下降、中間增長(zhǎng)的局面。詳見(jiàn)表3。

表 3 2018年1－9月份25～100馬力中拖銷(xiāo)量

（2）大拖市場(chǎng)。1－9月份，100馬力以上大拖終結(jié)了前幾年銷(xiāo)量大幅度增長(zhǎng)的發(fā)展勢(shì)頭，市場(chǎng)占比開(kāi)始下滑。市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前9個(gè)月，我國(guó)累計(jì)銷(xiāo)售100馬力以上大型拖拉機(jī)5.09萬(wàn)臺(tái)，銷(xiāo)量同比下降24.48%。從馬力段分析，100～160馬力拖拉機(jī)銷(xiāo)量大幅度下滑，160馬力以上機(jī)型銷(xiāo)量飆升。詳見(jiàn)表4。

表 4 2018年1－9月份100馬力以上大拖銷(xiāo)量

3 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

3.1 主流品牌產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅度滑坡，小品牌產(chǎn)品銷(xiāo)量下滑幅度較小甚至逆勢(shì)增長(zhǎng)

市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前9個(gè)月，大中型拖拉機(jī)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步下降，銷(xiāo)量排名前5的大品牌農(nóng)機(jī)累計(jì)銷(xiāo)售10.5萬(wàn)臺(tái)，銷(xiāo)量同比大幅度下滑24.08%；占比46.98%，較之2017年同期下挫2.62個(gè)百分點(diǎn)。

3.2 中資主流品牌產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅度下滑，外資品牌產(chǎn)品銷(xiāo)量跌幅較小

1－9月，中資主流品牌農(nóng)機(jī)銷(xiāo)量下滑幅度較大，有拖拉機(jī)市場(chǎng)“三駕馬車(chē)”之稱(chēng)謂的東方紅、歐豹、東風(fēng)三大品牌農(nóng)機(jī)銷(xiāo)量跌幅均達(dá)到兩位數(shù)。外資品牌農(nóng)機(jī)銷(xiāo)量跌幅較小，如：約翰迪爾的同比跌幅僅有0.47%，占比不降反升，較之2017年同期上揚(yáng)了1.11個(gè)百分點(diǎn)。

3.3 主流區(qū)域市場(chǎng)銷(xiāo)量占比攀升，區(qū)域市場(chǎng)冰火同爐

（1）大中型拖拉機(jī)主流區(qū)域市場(chǎng)銷(xiāo)量占比攀升。眾所周知，我國(guó)大中拖區(qū)域市場(chǎng)主要集中在東北三省和華北、西北地區(qū)。從2018年前9個(gè)月區(qū)域市場(chǎng)需求分析，主流區(qū)域集中度有所提高。市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，銷(xiāo)量排名前8位的主流區(qū)域市場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)售各種大中型拖拉機(jī)11.6萬(wàn)臺(tái)，同比下降11.32%；占比51.88%，較之2017年同期上揚(yáng)4.98個(gè)百分點(diǎn)。詳見(jiàn)表5。

（2）區(qū)域市場(chǎng)冰火同爐。在8大主流區(qū)域中，有6個(gè)區(qū)域銷(xiāo)量同比呈現(xiàn)不同程度的下滑，其中內(nèi)蒙古、山東、吉林、新疆4大區(qū)域降幅超過(guò)兩位數(shù)。與之相反，湖北市場(chǎng)小幅增長(zhǎng)，黑龍江市場(chǎng)大幅度攀升。黑龍江和湖北市場(chǎng)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)主要是基于過(guò)去幾年市場(chǎng)下跌基礎(chǔ)之上的周期性增長(zhǎng)。

表 5 1－9月大中拖區(qū)域市場(chǎng)銷(xiāo)售情況

4 市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)

4.1 市場(chǎng)低迷或?qū)⒊掷m(xù)，2018年銷(xiāo)量下降已成定局

進(jìn)入11月份，意味著2018年的拖拉機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)到了收官階段。根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)以及往年月度市場(chǎng)發(fā)展情況，接下來(lái)的11月、12月，市場(chǎng)仍會(huì)繼續(xù)沿下滑通道運(yùn)行，但月度降幅會(huì)縮小。預(yù)計(jì)2018年大中拖銷(xiāo)量在35萬(wàn)臺(tái)左右，同比下降18%以上。

4.2 2019年利好、利空因素交織，市場(chǎng)將進(jìn)入調(diào)整期

利好因素：第一，連續(xù)兩年的銷(xiāo)量大幅度滑坡之后，形成市場(chǎng)“洼地”，2019年銷(xiāo)量降幅或?qū)⒖s小。第二，我國(guó)拖拉機(jī)擁有量很大，2019年或?qū)⒂瓉?lái)機(jī)具更新高峰期。第三，從市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)分析，隨著土地流轉(zhuǎn)速度的加快，160馬力拖拉機(jī)在大拖市場(chǎng)中的占比會(huì)進(jìn)一步加大，對(duì)大中拖市場(chǎng)或?qū)a(chǎn)生積極影響。第四，2019年是實(shí)施國(guó)三排放標(biāo)準(zhǔn)的最后一年，企業(yè)為消化國(guó)三產(chǎn)品庫(kù)存必然推出促銷(xiāo)政策。企業(yè)促銷(xiāo)一方面將加劇市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面也會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)銷(xiāo)售。第五，合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)機(jī)大戶(hù)等新型拖拉機(jī)經(jīng)營(yíng)主體的崛起將推動(dòng)拖拉機(jī)需求大型化，加速市場(chǎng)更新步伐。

利空因素：糧價(jià)低迷引發(fā)的投資性需求降低、農(nóng)機(jī)經(jīng)營(yíng)性收益遞減導(dǎo)致的投資信心不足以及購(gòu)買(mǎi)力下降，是制約2019年拖拉機(jī)市場(chǎng)的主要因素。

基于以上分析，2019年的大中拖市場(chǎng)或?qū)⑦M(jìn)入調(diào)整期，下行走勢(shì)不會(huì)改變，但降幅會(huì)縮小。預(yù)計(jì)全年銷(xiāo)量在32萬(wàn)臺(tái)左右，同比下降8%上下。圖1為大中拖2007－2017年市場(chǎng)銷(xiāo)量與2018－2019年市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)。

圖 1 大中拖2007－2017年市場(chǎng)銷(xiāo)量與2018－2019年市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)

小拖市場(chǎng)面臨的利空因素有兩個(gè)方面：一方面，在拖拉機(jī)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，小拖市場(chǎng)的成長(zhǎng)空間會(huì)被不斷壓縮；另一方面，隨著農(nóng)機(jī)社會(huì)化服務(wù)的發(fā)展，小拖在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的地位會(huì)變得越來(lái)越無(wú)足輕重。但也應(yīng)看到，由于我國(guó)是一個(gè)以丘陵山區(qū)為主的國(guó)家，丘陵山區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對(duì)小拖依然有一定的需求量。預(yù)計(jì)2019年小拖市場(chǎng)需求量在45萬(wàn)臺(tái)左右，同比降幅在18%左右。圖2為小型拖拉機(jī)2007－2017年市場(chǎng)銷(xiāo)量與2018－2019年市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)。

圖 2 小型拖拉機(jī)2007－2017年市場(chǎng)銷(xiāo)量與2018－2019年市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)