2018年下半年中國裝備工業(yè)走勢分析與判斷

／賽迪智庫裝備工業(yè)研究所／

今年以來，在市場需求升級和重點工程建設的帶動下，裝備工業(yè)延續(xù)了2017年的回升趨勢，雖然增加值增速呈現(xiàn)小幅回落，但增長速度超出預期。預計2018年裝備工業(yè)將延續(xù)2017年趨穩(wěn)向好的態(tài)勢，總體保持平穩(wěn)增長，但下半年增速將逐步放緩。全年工業(yè)增加值同比增長7%～8%左右。

一、上半年情況綜述

（一）總體穩(wěn)中向好，保持回升態(tài)勢

今年以來，在市場需求升級和重點工程建設的帶動下，裝備工業(yè)延續(xù)了2017年的回升趨勢，雖然增加值增速呈現(xiàn)小幅回落，但增長速度超出預期。1～5月，全國規(guī)模以上裝備制造企業(yè)工業(yè)增加值同比增長8.4%，分別高于全國工業(yè)和制造業(yè)增加值增速1.6和1.4個百分點。其中，專用設備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)增加值增速同比均超過8.5%。

2018年1～5月全國工業(yè)、制造業(yè)和裝備工業(yè)增加值同比增長情況

（二）汽車產(chǎn)銷表現(xiàn)平穩(wěn)，新能源汽車高速增長

今年1～5月，我國汽車產(chǎn)銷分別完成1176.8萬輛和1179.2萬輛，同比分別增長3.8%和5.7%，總體表現(xiàn)平穩(wěn)，仍是裝備工業(yè)增長的重要拉動力量。其中乘用車累計銷量990.1萬輛，同比增長5.1%；1.6升及以下乘用車銷量665.8萬輛，同比增長2.7%，占乘用車銷量的67.3%。

2018年，我國新能源汽車將從市場培育期進入快速成長期，受“雙積分”政策落地推行等因素影響，我國新能源汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。1～5月，新能源汽車產(chǎn)銷均完成32.8萬輛，同比分別增長122.9%和141.6%。其中，純電動汽車產(chǎn)銷均完成25萬輛，同比分別增長105.1%和124.7%。

（三）全國三大造船指標兩升一降

2018年1～5月，全國造船完工1643萬載重噸，同比下降28.3%。承接新船訂單1968萬載重噸，同比增長99.6%。5月底，手持船舶訂單8903萬載重噸，同比增長7.5%，比2017年底增長2.1%。

（四）民用航空產(chǎn)品研制進展順利

6月底，C919大型客機在上海和西安同步再次試飛成功；鯤龍AG600飛機水上試飛工作穩(wěn)步推進；運8F200WA型飛機成功首飛并將首次出口獨聯(lián)體國家，運12F飛機自動飛行控制系統(tǒng)通過民航適航試飛驗證；AC311系列直升機加裝農(nóng)林噴灑設備補充型號合格證取證工作順利通過民航首次審查；無人機產(chǎn)業(yè)保持快速增長，大型臨近空間超長航時太陽能無人機完成20千米高度空間試飛驗證。

（五）發(fā)電設備產(chǎn)量現(xiàn)回升態(tài)勢

2018年1～5月，全國發(fā)電機組（發(fā)電設備）產(chǎn)量累計4114.8萬千瓦，同比下降10.2%。其中，2018年1～2月產(chǎn)量1286.8萬千瓦，同比下降6.3%；3月產(chǎn)量1029.9萬千瓦，當月同比下降5.6%；4月產(chǎn)量555.2萬千瓦，當月同比降幅達到48.7%；5月產(chǎn)量1286.7萬千瓦，當月同比增長22%。

2018年1～5月全國汽車產(chǎn)銷量（萬輛）

（六）工程機械行業(yè)擴張明顯

受益于基建投資力度加大、工程機械進入置換期等因素影響，2018年以來，我國工程機械行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量整體保持增長態(tài)勢，行業(yè)擴張明顯。據(jù)國家統(tǒng)計局及中國工程機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，1～5月，挖掘機累計生產(chǎn)11.2萬臺，同比增長37.5%。1～4月，裝載機、壓實機械和混凝土機械累計生產(chǎn)5.5萬臺、2.1萬臺、10.6萬臺，同比增長31%、32.5%、9%；但水泥專用設備下降幅度擴大，1～5月，水泥專用設備累計生產(chǎn)23萬臺，同比下降4.2%，降幅比一季度增加4.1個百分點。

2018年1～5月全國新能源汽車產(chǎn)銷量（萬輛）

（七）機床行業(yè)出現(xiàn)分化

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2018年5月，我國金屬切削機床產(chǎn)量為5.2萬臺，同比增長6.1%，其中數(shù)控金屬切削機產(chǎn)量為1.9萬臺，同比增長5.6%；金屬成形機床產(chǎn)量為2.5萬臺，同比持平；金屬切削工具、鑄造機械產(chǎn)量分別為44580.2萬件、20.4萬臺，同比分別下降24.7%和8.9%。1～5月，金屬切削機床累計生產(chǎn)23.2萬臺，同比增長5.5%，其中數(shù)控金屬切削機累計生產(chǎn)8.3萬臺，同比增長5.1%；金屬成形機床累計生產(chǎn)11萬臺，同比增長0.9%；金屬切削工具累計生產(chǎn)198815.1萬件，同比下降10.9%；鑄造機械累計生產(chǎn)90.9萬臺，同比下降13.1%。

2018年1～5月全國造船完工量、新承接船舶訂單量和手持船舶訂單量（萬載重噸）

（八）農(nóng)機主要產(chǎn)品出現(xiàn)下降

2018年1～5月，我國拖拉機、收獲機械均出現(xiàn)下降態(tài)勢。其中大型拖拉機、中型拖拉機、小型拖拉機和收獲機械累計生產(chǎn)2.03萬臺、12.99萬臺、20.20萬臺和21.89萬臺，同比分別下降19.5%、8.3%、34.2%和9.9%。

2018年1～5月全國造船完工量、新承接船舶訂單量和手持船舶訂單量同比增長情況

（九）內(nèi)燃機行業(yè)銷量增速略有下滑

2018年1～5月，銷量2283.20萬臺，同比下降2.86%；完成111661.11萬千瓦，同比增長3.86%。分燃料類型來看，1～5月，柴油機累計銷量245.80萬臺，同比下降1.02%；汽油機銷量2037.28萬臺，同比下降3.07%。分配套細分市場來看，工程機械用內(nèi)燃機情況較好，商用車及摩托車用內(nèi)燃機降幅較大。

飛機累計訂單數(shù)量（架）

（十）新產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品快速成長

2018年1～5月，我國工業(yè)機器人產(chǎn)量同比增長33.7%；醫(yī)療儀器設備及儀器儀表制造業(yè)增加值同比分別增長15.1%和10.1%，增速分別比規(guī)模以上工業(yè)快8.2和3.2個百分點；民用無人機、3D打印設備、冰雪裝備等產(chǎn)品快速增長。

飛機累計交付數(shù)量（架）

（十 一）產(chǎn)業(yè)發(fā)展新老問題并存

1）中美貿(mào)易摩擦對出口形勢帶來不利影響。2）行業(yè)運行效率有待提高。3）企業(yè)經(jīng)營成本持續(xù)較高、盈利難度大。4）核心技術不足的問題已越來越突出。

2018年1～5月份發(fā)電機組（發(fā)電設備）產(chǎn)量同比增長情況

二、下半年走勢判斷

（一）總體保持平穩(wěn)增長，但增長速度將逐步放緩

（1）宏觀經(jīng)濟環(huán)境仍有下行壓力

國內(nèi)經(jīng)濟走勢雖總體平穩(wěn)，但下行壓力依然存在。

（2）內(nèi)需市場疲軟的態(tài)勢短期內(nèi)難以明顯改善

鋼鐵、煤炭、電力、石油、化工等裝備工業(yè)的主要下游行業(yè)，普遍處于產(chǎn)業(yè)結構的深度調(diào)整期，其裝備需求短期內(nèi)難以大幅增長。但央行定向降準，釋放7000億元資金的舉措，將進一步刺激裝備制造業(yè)及用戶行業(yè)投資，為裝備制造業(yè)帶來利好。

2018年1～5月工程機械主要產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長情況

（3）裝備工業(yè)固定資產(chǎn)投資回升的動力明顯不足

雖然部分裝備工業(yè)行業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅較上年同期有所回升，但是多數(shù)用戶行業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)低迷，市場需求增長有限。

預計2018年裝備工業(yè)將延續(xù)2017年趨穩(wěn)向好的態(tài)勢，總體保持平穩(wěn)增長，但下半年增速將逐步放緩。全年工業(yè)增加值同比增長7%～8%左右。同時，由中美貿(mào)易摩擦所影響的裝備制造業(yè)出口交貨值增速將進一步降低，雖然人民幣的不斷貶值有利于出口，但提振有限，預計下半年裝備制造業(yè)出口形勢不容樂觀，全年增速約為3%。

（二）智能制造裝備供給和服務能力將穩(wěn)步提升

隨著我國制造業(yè)智能轉型的全面推進以及智能制造綜合標準化與新模式應用、智能制造試點示范專項行動的持續(xù)實施，高檔數(shù)控機床、工業(yè)機器人、智能傳感器等智能制造核心技術裝備供給能力將穩(wěn)步提高。

隨著新一代信息通信技術與制造裝備的深度融合，智能制造裝備供應企業(yè)的商業(yè)模式將發(fā)生重大變革，服務化的發(fā)展趨勢日益顯著。

越來越多的裝備制造企業(yè)通過構建智能裝備/產(chǎn)品遠程運維服務平臺，為用戶提供在線監(jiān)測、故障預警、故障診斷、預測性維護、運行優(yōu)化、遠程升級等服務。

（三）各子行業(yè)將延續(xù)分化走勢

（1）汽車行業(yè)整體增速今年將穩(wěn)定在3%以內(nèi)

受購置稅優(yōu)惠取消等政策影響，汽車行業(yè)整體增速今年將穩(wěn)定在3%以內(nèi)。新能源汽車方面，隨著“雙積分”政策落地推行、補貼政策趨于穩(wěn)定、推薦目錄重新發(fā)布以及地方補貼政策陸續(xù)出臺，預計下半年新能源汽車產(chǎn)銷量將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，全年產(chǎn)銷量預計在110萬輛左右。

2018年1～5月機床產(chǎn)品產(chǎn)量同比增速

2018年1～5月全國主要農(nóng)機產(chǎn)品產(chǎn)量增速

2018年1～5月全國內(nèi)燃機銷量增速

（2）電工電器行業(yè)增速回升趨穩(wěn)

受國家基礎設施建設進一步推進，以及央行降準刺激投資等影響，預計全年增速繼續(xù)回升趨穩(wěn)。

（3）工程機械、船舶等行業(yè)增速將放緩

受整體國際國內(nèi)環(huán)境形勢的影響，預計船舶制造、工程機械等高速增長行業(yè)的增速將趨緩，但由于有上半年較好的基礎，預計2018年的整體增速仍將高于2017年。

（4）其他行業(yè)增速將略低于2017年

機床工具、農(nóng)業(yè)機械、內(nèi)燃機等行業(yè)增速將企穩(wěn)回升，預計這些行業(yè)2018年增速將略低于2017年。