互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響探究

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為當(dāng)代經(jīng)濟的發(fā)展提供了一定的技術(shù)保障，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也是社會發(fā)展的必然趨勢，經(jīng)濟的發(fā)展需要更高的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為其打基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)方便了人們的生產(chǎn)和生活，所以也很容易的被人們所接受。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)降低了傳統(tǒng)的金融交易成本也簡化了傳統(tǒng)金融交易中的發(fā)展的程序，得到了廣大人民的支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅給廣大的人民帶來了福利，它的出現(xiàn)對我國的宏觀經(jīng)濟也有一定的影響，所有的影響都像一把雙刃劍，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在對其進行 分析的時候我們應(yīng)該從兩方面進行分析，既要看到它的利也要看到它的弊。

1　互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概念

隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，金融脫媒逐漸出現(xiàn)在人們的生活中，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)正向供應(yīng)商方向發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融通過其獨特的性質(zhì)：門檻低、靈活性高等吸引了一大批理財商家。但是對于財富管理者不應(yīng)該像投資者一樣，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展應(yīng)該秉著不迷信、不盲目的態(tài)度，財富管理者應(yīng)該深入的探索互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)在本質(zhì)，不被當(dāng)前競爭的亂象所迷惑，為投資者開辟前進的道路

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在其運營過程中確實給人們帶來了方便，其門檻低、靈活性高吸引了不少人，但其實質(zhì)不過是將一些貨幣基金和理財基金進行在包裝；它所說的低風(fēng)險并不是無風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品所包含的投資范圍：現(xiàn)金、定期存款、債券、債券回購等，這些投資的風(fēng)險都較低，而其具體的收益成果也取決于貨幣市場的收益水平。不管在我國還是一些發(fā)達國家，其貨幣基金都出現(xiàn)過凈值低于1的情況；很多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品都宣稱其產(chǎn)品無風(fēng)險、年化收益率高等，但投資者在進行投資的時候一定要清楚自己所投資的東西到底是什么，其收益到底是怎樣的；在一些互聯(lián)網(wǎng)平臺上，某一些產(chǎn)品的收益率要 高出一籌，其出現(xiàn)這種情況的原因就在于它的收益結(jié)構(gòu)是由常規(guī)收益的補貼收益兩部分組成的，一方面避開了市場的監(jiān)管，另一方面，搶占市場，擴大其份額。雖然投資理財是消費的一種類型，但是他和消費也存在著很大的差別，理財投資不僅要遵循市場的規(guī)律，也要受到嚴格的管制；互聯(lián)網(wǎng)理理財產(chǎn)品一般的類型都是短期的，其可選的類型也比較單一。對于財務(wù)全面部署和長期規(guī)劃上，這類產(chǎn)品有著很大的缺陷，投資者應(yīng)該從多元化的角度來考慮；在一些P2P網(wǎng)貸機構(gòu)中，把獲得債券進行拆分，打包成固定收益的產(chǎn)品，并將其推薦給投資理財?shù)目蛻?，通過賺取利息差和手續(xù)費的手段獲取資金，但是一旦這類平臺在經(jīng)營過程中出現(xiàn)問題，倒閉或跑路，在缺乏管理的情況下投資者的錢就很難在追回來。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借款的現(xiàn)在是：有需求、有供給、有中間商服務(wù)，但是沒有準入的門檻、沒有行業(yè)標準、沒有監(jiān)管的機構(gòu)，這樣的發(fā)展現(xiàn)象導(dǎo)致這一行業(yè)內(nèi)部很亂，且互聯(lián)網(wǎng)金融在管理上還存在著很多的盲點，在投訴和監(jiān)管方面的力度還不夠。由于資金不足、技術(shù)差、營銷能力欠缺、控制水平不高等導(dǎo)致很多P2P公司倒閉，其存在這些風(fēng)險的主要原因也與其信息不透明有著很大的關(guān)系。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生的積極影響

2.1　促進經(jīng)濟的有效增長

我國目前最主要的金融服務(wù)機構(gòu)指的是銀行、保險和證券，由于服務(wù)機構(gòu)太少，導(dǎo)致社會資金的投資和理財?shù)那篮塥M窄，在加上我國居民整體的消費觀念和理財觀念，導(dǎo)致有很多資金無法利用起來都沉入銀行。如果一個社會的投資渠道狹窄，就會導(dǎo)致社會整體的消費活動也不活躍，最后的結(jié)果使市場中供求這個杠桿無法保持其平衡，再進行深層次剖析的時候還會影響到產(chǎn)業(yè)的政策、利率市場和資金儲備等方面，這樣的發(fā)展趨勢對一個國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展也會帶來不良影響。另一方面、傳統(tǒng)銀行在進行貨幣市場基金認購的時候其所付出的成本較高，那些社會中低層居民多無法被涉及到，這就導(dǎo)致金融機構(gòu)的投機性不強，進一步影響我國金融職能的發(fā)揮。

而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅豐富了原來的投資理財渠道，將線上交易和線下交易緊密的結(jié)合在一起，讓我國中低層居民的小額資金與企業(yè)的大額資金很好的聚集在一起，充分的體現(xiàn)了社會資本的強大。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融下的投資交易使交易變得更靈活，不僅擴大了交易的范圍，還可以根據(jù)不同人的需求給他們制定出獨特的產(chǎn)品。在互聯(lián)網(wǎng)金融中人們可以根據(jù)自己的需求直接選出自己所需要的這樣還可以減少人力、財力、物力的浪費。

2.2　提高我國經(jīng)濟整體發(fā)展水平

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在結(jié)構(gòu)上要比傳統(tǒng)的金融機構(gòu)占很大的優(yōu)勢，還要比傳統(tǒng)金融的金融功能更好，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對我國經(jīng)濟所產(chǎn)生的影響不容小視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的結(jié)構(gòu)使人的生活變得更便捷，在線上可以通過各種平臺的鏈接進行各種交易并對其進行整合，而在線下進行交易的時候有可以對線上的支付效率和高成本 等方面提供一定的幫助，可以用最短的時間集資大量的資金，讓客戶及時的得到自己所需要的資金，這就使企業(yè)在資金籌集是變得更時效讓企業(yè)更順利的進行工作。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀積極的消極影響

3.1　增加影子銀行的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅其自身存在著很大的風(fēng)險，還會給影子銀行的發(fā)展帶來一定的風(fēng)險。由于銀行在資金方面變得越來越緊張，經(jīng)濟越處于低迷期這就促進了影子銀行的出現(xiàn)，它的出現(xiàn)推動了經(jīng)濟的發(fā)展，但由于其在監(jiān)管方面存在著很大的漏洞所以其在發(fā)展過程中也帶來了巨大的隱患，資金流向那些雖然有著高收益但國家宏觀調(diào)控不希望其泡沫化的經(jīng)濟領(lǐng)域，而大量的資金流入就會使已經(jīng)泡沫化的企業(yè)變的更嚴重，這樣就會導(dǎo)致產(chǎn)能過剩等各種社會風(fēng)險。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融其風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因就是在于監(jiān)管的不到位，使其出現(xiàn)違約的風(fēng)險。

3.2　使貨幣需求結(jié)構(gòu)發(fā)展變化

在國家的宏觀調(diào)控中有一個重要的政策就是貨幣政策。隨著我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，不同時期經(jīng)濟的發(fā)展對貨幣的需求也不同。從互聯(lián)網(wǎng)金融的特點入手，要想更好的吸引閑置的資金，管理者會在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布大量準貨幣性金融產(chǎn)品，這樣就會加快貨幣的流通和儲備。我們在“十三五”規(guī)劃中明確提出了要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)的管理，為其制定一定的制度從而進行嚴格的規(guī)范還要加快P2P、眾籌等要不斷促進其互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部體系的發(fā)展和完善。隨著越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)出現(xiàn)，促使交易平臺從電商應(yīng)用向市場擴大，大部分中小企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者等擺脫了傳統(tǒng)金融體制的約束，資金向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺集中的趨勢越發(fā)明顯。所以，造成我國貨幣結(jié)構(gòu)快速變化，影響宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。

3.3　存在著違約的風(fēng)險

隨著社會的發(fā)展，經(jīng)濟全球化的趨勢不斷加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中遇到的風(fēng)險也越來越多。其互聯(lián)網(wǎng)金融交易與傳統(tǒng)金融交易最大的不同就是通過網(wǎng)絡(luò)這一媒介，雖然網(wǎng)絡(luò)方面了人們的生活將各個角落的人都連在了一起，但其存在著很多不確定性；雖然其在交易的時間、地點上沒有很多的局限性，還可以減少人們在交易過程中浪費的時間；對于個人隱私的處理上也有著合理的處理，例如：允許匿名交易，但在互聯(lián)網(wǎng)平臺上進行商品交易上，由于互聯(lián)網(wǎng)屬于虛擬的空間，所以還存在著違約的風(fēng)險。

4　結(jié)束語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會對我國的宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生很大的影響，其中既有利又有弊。但通過本文的分析可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使我國資金配置制度變得更完善，不僅將成本資金降低，還可以穩(wěn)定資金，使我國宏觀經(jīng)濟更穩(wěn)定的發(fā)展。但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也導(dǎo)致更多風(fēng)險的出現(xiàn)，對經(jīng)濟環(huán)境的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。但是相比弊互聯(lián)網(wǎng)金融給宏觀經(jīng)濟帶來的更多是利。