股票期權(quán)激勵的會計問題探討

引言

股票期權(quán)激勵計劃被引進國內(nèi)不久，處于發(fā)展的萌芽時期，各個方面都不盡成熟，由于是新引進的金融手段，相關部門之間還沒有協(xié)調(diào)好，出現(xiàn)問題也不能及時解決，不僅受制度的影響，經(jīng)濟背景和政治背景都與國外不同，還需要自我改革和調(diào)整，發(fā)展成適合本國國情的金融手段。另外股票期權(quán)激勵的模式也有很多種，比如員工持股，限制性股票等。

1　存在的問題

1.1　費用高

對于按權(quán)益結(jié)算方式的股份支付，股票期權(quán)激勵費用必須在等待期內(nèi)分攤結(jié)束，如果等待期短，那么分攤到每個期間的股票期權(quán)激勵費用就高，公司的利潤就會降低，業(yè)績也遠不如實行之前。股票期權(quán)激勵費用和期權(quán)是正比的關系，所以給激勵對象的期權(quán)越多，產(chǎn)生的股票期權(quán)激勵費用就越高，這就導致很多企業(yè)任意分攤[1]。

1.2　市場背景不足

由于股票期權(quán)激勵是西方國家先使用和推廣的，西方國家的經(jīng)濟背景是資本主義市場，理論是企業(yè)的業(yè)績只要不斷的提升，就能獲得投資者的肯定，同時股價就會上漲。而我國現(xiàn)在的經(jīng)濟背景還不足以被稱作資本市場，在這方面還不夠完善。我國的大部分公司都是由原來的國企改制組成的，股權(quán)主要集中在法人代表和管理者手中，由于公司的本質(zhì)歸屬，最大的股權(quán)持有者為國家，這就導致股權(quán)只進不出不能流動，集中程度過高。在股市方面，很多上市公司虛報股價，股價經(jīng)常出現(xiàn)波動，不能很好的反映上市公司的盈利情況，導致股價失真。一些公司為了達成自己上市的目標，又因為沒有明確的會計準則的限制，會通過操縱企業(yè)股價使股票升值，用違法手段達成目的。

1.3　缺少相關法律法規(guī)

任何金融手段的實施和發(fā)展都需要健全的法律制度去約束，而我國在這一方面還做得不夠好。在發(fā)行和收購股票方面，我國的法律規(guī)定使股票期權(quán)激勵的實施受到了限制和約束，但在新的修訂后的相關法律條文中，著重體現(xiàn)了轉(zhuǎn)讓和收購股票方面的問題，實施股票期權(quán)激勵的一部分障礙可以掃除[2]。

1.4　沒有完整的經(jīng)理人市場

西方國家通過MBA和CEO的培訓方式培養(yǎng)了一大批頂尖的管理人才，在職業(yè)經(jīng)理人方面，他們十分的成熟和經(jīng)驗豐富，不存在缺乏的問題。而我國一直不注重這方面的教育，更沒有此類的經(jīng)理人市場，我國的大部分經(jīng)理人都是由政府主管部門或是企業(yè)的大股東來任命和決定的，所以就存在不是因為業(yè)務能力優(yōu)秀而任命，任命經(jīng)理人的標準取決于它們的偏好。在我國大部分企業(yè)的管理高層，具有高權(quán)利和高決策手段的都是一些年齡偏大的資深領導，在提拔方面首先考核的是供職時間的長短，資歷是考核的重點，這就導致有能力的經(jīng)理人始終不能被重用和提拔。我國的職業(yè)經(jīng)理人數(shù)量少且文化素質(zhì)偏低，大部分的國企管理者都是低學歷，高職位，且任職時間較長，很多人沒有與時俱進的知識面，在這種情況下，不能給經(jīng)理人一定的市場定位和價值，自然無法快速發(fā)展起來。

1.5　會計信息不準確

上市企業(yè)有責任對公司的會計信息進行全面公開，但大部分企業(yè)在公開會計信息時做不到完全公開，對于期權(quán)費用的分配準則和分配程度，期權(quán)公允價值的計算方法和計算依據(jù)都存在不公開的現(xiàn)象，不遵守會計準則。因此要制定相應的會計準則，使企業(yè)能詳細的披露會計信息。

1.6　股票價格波動

股票價格波動是正?，F(xiàn)象，但是在實施的股票期權(quán)激勵政策當中，會導致激勵效果下降。由于市場經(jīng)濟還不成熟，實施方案也不夠全面和完整，會導致激勵失敗或激勵落空的現(xiàn)象。股票的價格主要由市場決定，市場發(fā)展的好，股票的價格就會提高，反之企業(yè)的業(yè)績好，股票價格不一定會提高，因為股票價格受市場的控制，有些業(yè)績一直很好的企業(yè)就會在市場持續(xù)走低的情況下產(chǎn)生虧損，同時對員工的激勵就會降低，與預期的激勵效果不同，就會使員工失去興趣和信心，不利于該政策的長久發(fā)展和實施。

2　解決的建議

2.1　設立完善的職業(yè)經(jīng)理人市場

在市場選擇職業(yè)經(jīng)理人能保證經(jīng)理人的素質(zhì)水平，在工作經(jīng)驗方面也能給予保障。如果職業(yè)經(jīng)理人的行為和言行違反企業(yè)的規(guī)定，企業(yè)可以找到相關的市場部門提出和解決問題，同時市場可以相應的做出對此經(jīng)理人的評價和確定等級標準，由于職業(yè)經(jīng)理人屬于市場，在使用股票期權(quán)激勵制度時，職業(yè)經(jīng)理人不會因為自我收益所得而篡改財務報表，也確保了財務報表信息的真實性和準確性[3]。

2.2　擴大會計信息公開的范圍

對于上市公司來說公開會計信息是責任和義務，而公開的會計信息包括的范圍小部分則是由企業(yè)定奪，主要是涉及到人們不了解的新型的金融手段，所以要制定相應的制度去要求企業(yè)在公布的會計信息上也要對股票期權(quán)激勵的會計處理進行完整的披露，與此同時也要加強對管理層的監(jiān)督，避免干擾職業(yè)經(jīng)理人做出準確決策的情況出現(xiàn)。形成一套專業(yè)的標準化的會計處理方法，保證有法可依，有據(jù)可行，在企業(yè)使用新型金融手段不成熟的情況下也能提前進行預測，盡力保障經(jīng)濟損失最小化。

2.3　確認標準的分攤年限

我國沒有明確規(guī)定股票期權(quán)激勵費用的分攤年限，許多企業(yè)在進行分攤時，會選擇有利于自己企業(yè)的攤銷方式，確保利益最大化，這樣就不能有效管理和控制，應在相應的規(guī)定中披露準確的攤銷方法，讓企業(yè)有法可依，對于不按規(guī)定進行任意攤銷的企業(yè)，要適當進行教育和懲處，有具體原因的及時上報原因。

2.4　明確會計處理方式

員工作為股票期權(quán)激勵的組成部分，他們的工資報酬也會受到影響，由于股票價格受市場因素的影響，就算企業(yè)運營的收益一直穩(wěn)步增長，但股票的價格可能會下跌，出現(xiàn)下跌就對員工激勵落空，為了防止這種事情發(fā)生，在選擇支付方式時，可以有兩種選擇，一是現(xiàn)金支付二是權(quán)益支付，對于比較擔心的員工和管理層可以選擇現(xiàn)金支付的會計處理方式。

2.5　制定中立的會計準則

在股票期權(quán)激勵的實施中，會計處理的方法尤為重要。在制定會計處理準則時要保持中立，不偏向任何一方，不給弱勢一方制造機會，也不給高質(zhì)量的一方制造困難，只有保持中立的地位，才能協(xié)調(diào)好雙方企業(yè)。在制定準則時，要聽取多方意見，政府不要一手抓死，市場是瞬息萬變的，要想制定完美的處理準則，就要了解當下面臨的問題，有目標的去解決，盡量做到內(nèi)部的準則也能達到外部的平衡。

3　股票期權(quán)激勵對企業(yè)會計的影響

3.1　將會計信息的質(zhì)量有效提高

會計人員在實施各項政策時都把握著企業(yè)的財務動向，對各種信息進行分析和歸類，一旦出現(xiàn)違法的行為可以及時阻止，會計監(jiān)督和會計核算的職能對于企業(yè)的日常財務工作提供了有力的保障，在股票期權(quán)激勵還未穩(wěn)定實施的情況下，依然能把我企業(yè)的動態(tài)，防止違法亂紀的行為發(fā)生[4]。

3.2　將會計人員素質(zhì)有效提高

會計人員素質(zhì)的高低影響著會計信息質(zhì)量的高低，對于敢于嘗試的企業(yè)來說，不斷地推出新的金融政策，有利于會計人員開拓眼界，在政策實施的過程中也會被動地學習市場上新的會計知識，結(jié)合自身經(jīng)驗整理出新的會計處理方法，在政策實施的過程中無形地提高了會計人員的綜合素質(zhì)。

3.3　促進企業(yè)發(fā)展

股票期權(quán)激勵曾在美國創(chuàng)下神話，由于我國剛引進不久，各個方面都還不夠成熟，但在員工激勵方面，很多外企和大型企業(yè)都采用了多樣性的激勵政策，企業(yè)的股權(quán)開始從股東一手抓的方向到股權(quán)分散的方向發(fā)展，雖然導致管理者失去了最高決策的權(quán)力，但在經(jīng)濟損失方面，承擔的風險降低了很多，公司由一部分人的變成大家的，公司今后的發(fā)展會受到全體員工的關心和積極擁護，這對企業(yè)來說是利益的最大化。

4　結(jié)束語

由上所述，股票期權(quán)激勵的實施，不僅降低了企業(yè)的負債，也會推動企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，它與企業(yè)的財務狀況息息相關，激勵方式的選擇應基于企業(yè)的財務狀況進行選擇。股票期權(quán)激勵的費用雖然還沒有明確的分攤年限規(guī)定，但對企業(yè)的經(jīng)營來說是沒有影響的，在選擇支付方式時，如果現(xiàn)金比較緊張，就優(yōu)先選擇權(quán)益支付的方法，如果現(xiàn)金流量比較大，就選擇現(xiàn)金支付的方式，支付方式的選擇由企業(yè)和所有者共同決定。要想實現(xiàn)激勵的最大化，在設計股票期權(quán)激勵模式時要充分了解其特點和要求，爭取實現(xiàn)收益最大化，在股票期權(quán)激勵的發(fā)展道路上越走越遠。