迎接風(fēng)控新時代

王和

無論是黨的十九大報告，還是全國經(jīng)濟(jì)和金融工作會議，均把防范化解重大風(fēng)險作為我國今后一個時期工作的重點(diǎn)，而金融風(fēng)險無疑是重大風(fēng)險的重要組成。因此，如何切實防范和化解風(fēng)險是我國金融保險業(yè)不能回避的重大課題。

時空風(fēng)險的二次方

防風(fēng)險的前提是認(rèn)識風(fēng)險。金融風(fēng)險具有較強(qiáng)的特殊性，這種特殊性集中體現(xiàn)在時空概念上。一方面是風(fēng)險自身的時空特征屬性，具體表現(xiàn)為“一念之間”和“擦肩而過”，同時，風(fēng)險的本質(zhì)是信息不對稱，這種不對稱也是在時空背景下展開的。另一方面是金融本身的時空特征，金融的本質(zhì)是資金融通，這種融通基于時空的跨越，就保險而言，風(fēng)險分散也是基于時空的分散。因此，從某種意義上講，金融風(fēng)險是一種“時空風(fēng)險的二次方”，這是金融風(fēng)險復(fù)雜的邏輯基礎(chǔ)。

“時空風(fēng)險的二次方”僅僅是簡單和靜態(tài)的思維，而在現(xiàn)代金融創(chuàng)新的浪潮下，尤其金融工程的推動，無論是金融主體結(jié)構(gòu)，還是金融產(chǎn)品和交易模式均出現(xiàn)了復(fù)雜化趨勢，例如主體結(jié)構(gòu)的交叉持股，層層嵌套，再如產(chǎn)品的不斷“打包”、不斷“證券化”，“非標(biāo)”產(chǎn)品千奇百態(tài)，還有交易的“離場”，這越發(fā)一切讓人感到云里霧里。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，給金融創(chuàng)新以無限的想象空間，也給金融風(fēng)險防控提供了全新的機(jī)遇、可能與途徑。但科技是一把“雙刃劍”，在帶來機(jī)遇的同時也帶來挑戰(zhàn)。因此，科技對金融風(fēng)險防控而言是“減法”或是“加法”，不僅要思考、警惕，更要行動?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)也具有突出的時空特征，因此，金融科技創(chuàng)新如果處理不好，就可能使金融風(fēng)險陷入“時空三次方” 的窘境，可謂雪上加霜。

破解金融風(fēng)險的時空魔咒

信息化時代，從防控風(fēng)險的視角看，金融保險業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)：一是數(shù)據(jù)的可獲得性；二是足夠的信息積累；三是數(shù)據(jù)處理的能力與速度。有限的數(shù)據(jù)、算法和算力，導(dǎo)致金融風(fēng)險防控常常陷入心有余而力不足的尷尬境地。

現(xiàn)代科技的進(jìn)步對于人類社會的改變，集中體現(xiàn)為“3個更加”：即更加透徹的感知、更加全面的互聯(lián)互通、更加深入的智能化。其本質(zhì)是改變?nèi)藗儗r空的認(rèn)知與利用，為破解金融風(fēng)險的時空魔咒提供可能。這意味著人們能夠更加透徹地感知金融風(fēng)險，通過互聯(lián)互通，更加及時地了解和處理風(fēng)險信息，智能化將開啟AI 時代的金融風(fēng)控。

在金融保險業(yè)風(fēng)險防控領(lǐng)域，需要解決的一個重要問題是：用科技的視角和思維去認(rèn)識風(fēng)險，用科技的理念和技術(shù)去管控風(fēng)險，讓科技揚(yáng)長避短，真正成為推動金融保險業(yè)健康發(fā)展的新動能。

首先，要認(rèn)識、掌握和利用大數(shù)據(jù)時代提供的“數(shù)據(jù)可能”，不僅是由于更加透徹的感知迎來數(shù)字社會，還由于更加全面的互聯(lián)互通使得數(shù)據(jù)的實時獲取成為可能。就金融風(fēng)險防控而言，數(shù)據(jù)維度更加豐富，能夠敏感和全面地反映風(fēng)險特征，同時，數(shù)據(jù)的實時性更強(qiáng)，能夠動態(tài)地反映風(fēng)險變化。

其次，數(shù)據(jù)的開放與共享，外部數(shù)據(jù)利用將成為金融風(fēng)險管控的重要能力，而數(shù)字一體化經(jīng)營，使得跨部門的數(shù)據(jù)整合成為必然。由此，金融風(fēng)險管控將進(jìn)入“全息時代”。

再次，智能化將成為金融風(fēng)險管控的重要發(fā)展趨勢。就算法而言，基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的數(shù)據(jù)處理，特別是人工智能的應(yīng)用，能夠更好地通過關(guān)聯(lián)、反饋和約束，表現(xiàn)和解釋風(fēng)險數(shù)據(jù)之間復(fù)雜的因果關(guān)系和相互作用，為處理復(fù)雜關(guān)系管理復(fù)雜結(jié)構(gòu)提供了可能。同時，智能合約為實現(xiàn)自動和動態(tài)的風(fēng)險管理提供了技術(shù)可能。

最后，就算力而言，超級計算，特別是GPU的應(yīng)用，能夠大幅度提高金融風(fēng)險管控的處理速度，滿足實時性的需要。

金融風(fēng)險是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，金融風(fēng)險防控則是一個管理復(fù)雜系統(tǒng)的復(fù)雜工程，同時，無論是風(fēng)險，還是技術(shù)均是日新月異，金融風(fēng)險防控工作需要與時俱進(jìn)，而最重要的是敏銳地把握科技前沿技術(shù)，一方面將其可能帶來的新風(fēng)險納入管理視野，另一方面更好地運(yùn)用科技新成果，打造風(fēng)險管控的新能力。

五大路徑

面向未來，金融風(fēng)險防控要充分利用新科技提供的新可能，不斷導(dǎo)入新思維，構(gòu)建新模式，實現(xiàn)新突破，迎接新時代。就具體路徑而言，需要關(guān)注以下五大領(lǐng)域。

擴(kuò)大時空 未來，金融風(fēng)險管控最大挑戰(zhàn)是風(fēng)險的跨界，這種跨界的可能與影響力均超越了傳統(tǒng)思維和管理能力，因此，無論是企業(yè)的視角，還是行業(yè)的視角，擴(kuò)大時空是解決跨界風(fēng)險管理的前提和基礎(chǔ)，特別是對外部數(shù)據(jù)資源的合作與利用是關(guān)鍵。

動靜結(jié)合 從金融風(fēng)險的發(fā)展趨勢看，實時和動態(tài)管理風(fēng)險尤為重要，這對信息的維度和時效提出了更高的要求。但從管理的效率看，實時和動態(tài)管理意味著更高的管理成本，不僅需要硬投入，更需要軟維護(hù)，因此，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管控績效理念，并解決好動靜結(jié)合的問題。

平行思維 面對龐大和復(fù)雜的金融風(fēng)險數(shù)據(jù)，問題的解決除了有賴于計算能力的提升，基于處理邏輯的算法迭代也需要高度關(guān)注。量子理論為計算能力的突破提供了新思路，也給了金融風(fēng)險數(shù)據(jù)處理以新啟發(fā)，特別要關(guān)注GPU帶來的平行思維理念，從底層和頂層兩頭夾擊，破解管理效率難題。

鏈化管理 時間唯一性是金融風(fēng)險管理的焦點(diǎn)，也是難點(diǎn)，區(qū)塊鏈的時間戳技術(shù)，為時間唯一性管理提供了新可能；同時，區(qū)塊鏈的分布式存在和全網(wǎng)共識機(jī)制，為金融風(fēng)險管理提供了突破性的技術(shù)可能。

固化策略 金融風(fēng)險管理核心工作之一是風(fēng)險策略的執(zhí)行，而面對龐大復(fù)雜的運(yùn)營系統(tǒng)，風(fēng)險策略的復(fù)雜性可想而知。這種復(fù)雜的風(fēng)險策略系統(tǒng)管理，不僅難度大，而且效率低。智能合約技術(shù)為復(fù)雜關(guān)系管理提供了全新的思路，因此，利用智能合約技術(shù)，將風(fēng)險管理策略固化，繼而提高運(yùn)行的效率，提升金融風(fēng)險管理的效率。

防范和化解風(fēng)險，科技固然重要，但對風(fēng)險心存敬畏，遵循金融保險經(jīng)營的“大道”，服務(wù)人民、服務(wù)社會，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)更重要。初心不在，再多、再好的技術(shù)也是枉然。