基于“訂單農(nóng)業(yè)+基差交易”視角下的優(yōu)質(zhì)專用小麥經(jīng)營模式研究
——以河北省小麥優(yōu)勢主產(chǎn)區(qū)為例

李 浩，張新仕，陳昭宇，馮曉明*，馬璐雅

（1.河北農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，河北 保定 071000；2.河北農(nóng)林科學(xué)院農(nóng)業(yè)信息與經(jīng)濟研究所，河北 石家莊 050051；3.天津大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部，天津 300072）

在市場經(jīng)濟體制下，供求關(guān)系直接影響產(chǎn)品價格，而價格的浮動又可以調(diào)節(jié)產(chǎn)品的供給與需求關(guān)系。雖然河北省是我國優(yōu)質(zhì)專用小麥主產(chǎn)區(qū)，但是該地區(qū)的小麥生產(chǎn)仍然以小農(nóng)戶經(jīng)營模式為主，使得市場供求出現(xiàn)“蛛網(wǎng)效應(yīng)”，優(yōu)質(zhì)專用小麥與普通小麥插花種植現(xiàn)象普遍，小麥市場的價格信息滯后、價格調(diào)節(jié)機制未能充分發(fā)揮作用，導(dǎo)致該地區(qū)的小麥生產(chǎn)存在增產(chǎn)不增收、優(yōu)質(zhì)不優(yōu)價的矛盾，嚴重影響農(nóng)戶小麥生產(chǎn)的積極性。優(yōu)質(zhì)小麥的價格波動常常使農(nóng)民、糧食貿(mào)易中介組織和糧食加工企業(yè)遭受損失，這使得各主體都有規(guī)避價格風(fēng)險的需求。國內(nèi)外諸多學(xué)者對相關(guān)內(nèi)容進行了研究與分析。何嗣江[1]通過梳理國內(nèi)外訂單農(nóng)業(yè)產(chǎn)生與發(fā)展歷史，明晰了在市場不斷深化中訂單農(nóng)業(yè)的演變歷程，并研究了提高訂單農(nóng)業(yè)履約率策略的內(nèi)部轉(zhuǎn)化邏輯，為中國訂單農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)；陸遷等[2]對陜西省奶牛養(yǎng)殖戶參與訂單生產(chǎn)進行研究發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)殖規(guī)模、技術(shù)支持與農(nóng)戶訂單農(nóng)業(yè)參與意愿存在顯著正相關(guān)關(guān)系；郭科[3]認為可利用期貨市場提供避險機制和有效的價格信息解決我國訂單農(nóng)業(yè)實施過程中存在的問題，為發(fā)展訂單保駕護航，進而促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；蔡勝勛[4]研究發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場始終存在套期保值者主體不明晰，暴露出生產(chǎn)者缺位的問題，并提出在訂單農(nóng)業(yè)演進過程中嵌入期貨市場，就可以在更大范圍內(nèi)規(guī)避風(fēng)險，促進訂單農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定，有效降低違約率；安毅[5]提出以“訂單+期貨”和“組織+市場”為特征的新型農(nóng)業(yè)組織形態(tài)—期貨農(nóng)業(yè)，以求全面改善農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織與期貨市場之間的割裂狀態(tài)，實現(xiàn)組織和市場的相互融合，構(gòu)筑新型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織體系；從雨佳[6]考慮到農(nóng)業(yè)訂單存在較高違約率，認為在“農(nóng)戶+公司”訂單農(nóng)業(yè)中，讓公司參與期貨市場，利用期貨市場的有效信息，制定訂單合同可以達到使農(nóng)戶及公司規(guī)避風(fēng)險的目的。與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)組織模式相比，“訂單+期貨”實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織與市場的緊密關(guān)聯(lián)，讓經(jīng)濟組織更直接參與到市場競爭中來，接受市場的考驗。

河南省曾采用“訂單農(nóng)業(yè)與期貨聯(lián)姻的模式”應(yīng)對市場價格波動，但這種模式所面臨的價格波動風(fēng)險依然較大，訂單履約率也難以保證。河北省小麥產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為扎實。擁有五得利面粉、匯福糧油、今麥郎、金沙河面業(yè)等大型小麥加工企業(yè)，訂單農(nóng)業(yè)初具規(guī)模，并積累了豐富的經(jīng)驗。以訂單農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)，利用好期貨市場，有效溝通農(nóng)戶、中介組織和小麥加工企業(yè)，發(fā)展期貨農(nóng)業(yè)將成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)趨勢。

1 優(yōu)質(zhì)專用小麥基差交易經(jīng)營模式分析

1.1 基差交易理論基礎(chǔ)

傳統(tǒng)套期保值是在期貨市場上買進（賣出）與現(xiàn)貨市場品種數(shù)量相同、交易相反的期貨合約，以期在未來某一時刻通過賣出或買進期貨，由此在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，利用一個市場的盈利來彌補另一市場的虧損，從而達到轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險且鎖定成本穩(wěn)定收益的目的。包括初期套期保值和成熟套期保值2種。初期套期保值是期貨市場當(dāng)現(xiàn)貨市場用；成熟套期保值是利用期、現(xiàn)貨市場同漲同跌的特點，開展風(fēng)險價格對沖。實際操作過程中，完全的套期保值很難實現(xiàn)，保值結(jié)果經(jīng)常可能出現(xiàn)2種情況：抵消了大部分的損失略有虧損；實現(xiàn)了保值產(chǎn)生小部分盈利?！盎睢笔请y以實現(xiàn)完全的套期保值的主要因素?；钯Q(mào)易以期貨市場為基礎(chǔ)，是套期保值的延續(xù)和升級，由貿(mào)易雙方共同完成一個套期保值，有效避免了以上弊端[7~9]。

基差套期保值效果可以概括如下（表1）。采用賣出套期保值，只要基差走強，或采用買入套期保值，只要基差走弱，那么套期保值者不僅可以實現(xiàn)保值目的，還可獲取額外利潤。同時，基差的變動比期貨價格和現(xiàn)貨價格相對要穩(wěn)定?；罱灰渍腔谝陨蟽牲c而開展的?；畋Ｖ到灰椎姆桨赣?種，分別為買方叫價、賣方叫價、雙向選定叫價。為了達到促進優(yōu)質(zhì)專用小麥加工企業(yè)與中介組織開展交易的目的，本文立足于買方叫價開展研究[10~14]。

表1 套期保值種類分析Table 1 Analysis on types of hedging

1.2 基于基差貿(mào)易的經(jīng)營主體間協(xié)作

優(yōu)質(zhì)專用小麥產(chǎn)業(yè)經(jīng)營主體包括供給方（農(nóng)戶）、中介組織（合作社）和需求方（小麥加工龍頭企業(yè)）。三方的共同利益訴求為他們的合作奠定了基礎(chǔ)。

1.2.1 經(jīng)營主體在基差貿(mào)易中的協(xié)作原則 各個主體本著平等、自愿、互惠互利原則，通過簽訂合同、協(xié)議用以保護各方利益，規(guī)范各方行為，加強合作。需求方以中介組織為紐帶，筑牢供給方的基礎(chǔ)地位。中介組織采用訂單農(nóng)業(yè)的方式與供給方展開合作，推廣先進的生產(chǎn)技術(shù)，加強良好的農(nóng)業(yè)服務(wù)，建立穩(wěn)定的利益聯(lián)結(jié)機制的同時，中介組織與需求方可以嘗試資金、技術(shù)、品牌、信息等要素融合滲透，尤其是農(nóng)產(chǎn)品市場信息方面的合作，對農(nóng)產(chǎn)品市場信息的共同研究是雙方開展基差交易，確保互惠互利的重要環(huán)節(jié)。

1.2.2 經(jīng)營主體在基差貿(mào)易中的職責(zé) 為了保障新型經(jīng)營模式的有效運轉(zhuǎn)，各主體須分工協(xié)作。

1.2.2.1 供給方。農(nóng)戶在接受中介組織（合作社）的生產(chǎn)技術(shù)等方面培訓(xùn)后，在生產(chǎn)種植過程中，嚴格按照要求進行生產(chǎn)，各個環(huán)節(jié)均達到收購企業(yè)的收購標(biāo)準，保證專用小麥的質(zhì)量。并且做好使用規(guī)范的生產(chǎn)記錄。

1.2.2.2 中介組織。合作社的主要職能有2方面，（1）組織農(nóng)戶進行有序生產(chǎn)，監(jiān)督和指導(dǎo)農(nóng)戶進行規(guī)范的優(yōu)質(zhì)專用小麥生產(chǎn)。與有意愿的且對生產(chǎn)技術(shù)接受能力強的農(nóng)戶簽訂訂單合同；通過期貨市場對優(yōu)質(zhì)專用小麥的價格進行預(yù)測，指導(dǎo)農(nóng)戶進行有序、合理生產(chǎn)。（2）關(guān)注需求方的生產(chǎn)動向、生產(chǎn)需求和生產(chǎn)標(biāo)準，積極做好與需求方的溝通，為優(yōu)質(zhì)專用小麥的收儲工作做好前期準備工作[15]。

1.2.2.3 需求方。小麥加工企業(yè)是整個經(jīng)營模式中的核心。其主要職責(zé)是加強小麥的精深加工，建設(shè)與健全物流體系、營銷網(wǎng)絡(luò)的工作，主動適應(yīng)和引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級。龍頭企業(yè)利用企業(yè)優(yōu)勢強化供應(yīng)鏈管理，制定農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、服務(wù)和加工標(biāo)準，帶動農(nóng)民合作社和家庭農(nóng)場從事標(biāo)準化生產(chǎn)。

1.3 優(yōu)質(zhì)專用小麥基差交易步驟

依據(jù)河北省優(yōu)質(zhì)專用小麥產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，構(gòu)建“訂單農(nóng)業(yè)+基差貿(mào)易”的經(jīng)營模式。訂單農(nóng)業(yè)的運行模式為“供給方+中介組織+需求方”，其中，供給方為農(nóng)戶；中介組織既包括當(dāng)?shù)氐挠幸欢ㄒ?guī)模的合作社，也包括具有一定規(guī)模的專業(yè)化農(nóng)資企業(yè)；需求方主要為優(yōu)質(zhì)專用小麥加工企業(yè)。在整個運行機制中，各主體各盡其責(zé)，尤其是中介組織須充分發(fā)揮紐帶作用。中介組織與農(nóng)戶簽訂生產(chǎn)收購協(xié)議，并組織、監(jiān)督、指導(dǎo)農(nóng)戶進行標(biāo)準生產(chǎn)；與加工企業(yè)簽訂基差定價采購合同，鎖定成本與利潤。在期貨交易時間內(nèi)，加工企業(yè)點價，確定期貨價格，按合同結(jié)清貨款、交貨 （圖 1）。

圖1 “訂單農(nóng)業(yè)+基差貿(mào)易”經(jīng)營模式操作流程Fig.1 Processing of management mode of order agriculture and basis trade

2 “訂單農(nóng)業(yè)+基差貿(mào)易”經(jīng)營模式的特點

2.1 降低價格波動風(fēng)險，保障麥農(nóng)穩(wěn)產(chǎn)增收

中介組織對未來優(yōu)質(zhì)專用小麥市場價格的預(yù)判，在與農(nóng)戶簽訂訂單合同之前把相關(guān)市場信息告知農(nóng)戶，農(nóng)戶可依據(jù)中介組織提供的優(yōu)質(zhì)專用麥市場價格信息合理安排生產(chǎn)，規(guī)避價格劇烈波動風(fēng)險，以此確保收益。

2.2 加強優(yōu)化產(chǎn)業(yè)主體合作，促進產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體建設(shè)

采用基差交易，加工企業(yè)在價格低位點價，選擇交易，以較低價格獲取加工原料，而中介組織在前期早已鎖定利潤空間，農(nóng)戶與中介組織簽訂的訂單合同也不受價格波動的影響，各主體利益得到保障，之間的合作則更為牢固，有利于推動產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體的形成[15]。

2.3 促進小麥期貨市場的發(fā)展，提升小麥市場競爭力

小麥期貨市場建設(shè)與健全，是小麥產(chǎn)業(yè)發(fā)展強弱的1個重要指標(biāo)。當(dāng)前世界上最具代表性的農(nóng)產(chǎn)品交易所—芝加哥期貨交易所，已有150多年的歷史。芝加哥期貨交易所的玉米、大豆、小麥等品種的期貨價格，不僅成為美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工的重要參考價格，而且成為國際農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易中的權(quán)威價格。相比而言，國內(nèi)小麥期貨市場起步較晚，經(jīng)中國國務(wù)院批準的首家期貨市場試點單位—鄭州期貨交易所，成立于1990年10月12日，農(nóng)產(chǎn)品期貨市場仍處于不斷完善與發(fā)展之中?！坝唵无r(nóng)業(yè)+基差交易”是小麥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一次探索，在確保國家糧食安全的前提下，更有利于發(fā)揮市場在小麥產(chǎn)業(yè)中的作用，提高資源利用率，促進資源有效分配，使小麥產(chǎn)業(yè)朝著綜合、高效、可持續(xù)方向發(fā)展。根據(jù)木桶理論，小麥產(chǎn)業(yè)只有補齊市場競爭力這塊短板，整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展水平才能有所提升，進而綜合市場競爭力得以加強[16]。

3 促進優(yōu)質(zhì)專用小麥新型經(jīng)營模式的建立

3.1 發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之前，農(nóng)戶與小麥中介組織簽訂具有法律效力的購銷合同，約定交售優(yōu)質(zhì)專用小麥的數(shù)量、質(zhì)量、收購價格以及企業(yè)承諾的服務(wù)內(nèi)容，明確各自權(quán)利與責(zé)任。建立農(nóng)業(yè)誠信管理制度，對失信者及時向社會曝光，除去參與資格，降低各經(jīng)營主體違約風(fēng)險，構(gòu)建穩(wěn)定的誠信購銷關(guān)系。

3.2 推動期貨市場建設(shè)

期貨市場的建設(shè)是新型經(jīng)營模式發(fā)揮效用的重要影響因素之一，期貨市場建設(shè)將是小麥產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中不可或缺的一部分?！逗颖笔娊钚←湲a(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效推進方案》中提出創(chuàng)新發(fā)展模式，支持小麥現(xiàn)貨、期貨市場建設(shè)。農(nóng)業(yè)推廣宣傳工作者應(yīng)加強對麥農(nóng)相關(guān)基礎(chǔ)知識的普及，重點培養(yǎng)當(dāng)代職業(yè)農(nóng)民，整體提升農(nóng)民隊伍知識文化水平；政府則應(yīng)擔(dān)當(dāng)引路人的角色，支持有能力的企業(yè)參與到期貨市場建設(shè)中來，把企業(yè)培養(yǎng)成產(chǎn)業(yè)領(lǐng)頭人；作為企業(yè)，立足自身發(fā)展實情，注重金融人才的引進，參與到期貨市場中來，是提升企業(yè)綜合市場競爭力的必然要求。

3.3 推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體建設(shè)

發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體是促進農(nóng)業(yè)規(guī)?；?、規(guī)范化經(jīng)營的新途徑。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體下，各經(jīng)營主體風(fēng)險共擔(dān)，利益共享，有助于建立穩(wěn)定、緊密的利益聯(lián)結(jié)機制。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體的建設(shè)，（1） 要堅定市場主導(dǎo)作用，把利益分配交由市場決定。政府要著重優(yōu)化聯(lián)合體發(fā)展的環(huán)境，注重主體培育，把成功的經(jīng)驗及時推廣。（2） 優(yōu)化決策體系，盡管龍頭企業(yè)在整個鏈條中處于核心地位，也要充分保障農(nóng)戶權(quán)利，不能以大欺小，引導(dǎo)參與主體在充分協(xié)商的基礎(chǔ)上共同制定章程，展開合作。（3）充分發(fā)揮龍頭企業(yè)帶動作用。2017年河北省小麥加工企業(yè)200余家，五得利面粉、匯福糧油等小麥加工企業(yè)躋身中國制造業(yè)500強，今麥郎、金沙河面業(yè)等小麥加工企業(yè)入選中國百佳糧食企業(yè)。利用龍頭企業(yè)的資金優(yōu)勢，支持農(nóng)民合作社開展專業(yè)化、社會化服務(wù)，幫助專業(yè)大戶和家庭農(nóng)場發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，提升產(chǎn)業(yè)化水平。