中小企業(yè)融資問題與對策分析

文/張興芳，天津創(chuàng)建實業(yè)發(fā)展有限公司

1 中小企業(yè)融資存在的問題分析

1.1 融資渠道單一

我國中小企業(yè)融資的渠道相對單一。我國中小企業(yè)通過直接融資的方式融資較為困難，大部分中小企業(yè)不能通過股票市場、債券市場進行融資，根據(jù)2017年產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的調(diào)查數(shù)據(jù)分析，我國中小企業(yè)直接融資占中小企業(yè)的比例僅為 5%，而發(fā)達國家這一比例已經(jīng)高達71%。中小企業(yè)通過銀行借貸的間接融資方式融資同樣面臨著諸多困難，一方面，中小企業(yè)缺乏抵押的資產(chǎn)，另一方面，中小企業(yè)缺乏融資的擔保人，所以，中小企業(yè)通過銀行進行融資也是很困難的，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)銀行貸款融資占中小企業(yè)融資比例的11.5%。我國中小企業(yè)資金的主要來源大部分是自有資金與內(nèi)部的一些留存收益，根據(jù)統(tǒng)計資料數(shù)據(jù)，中小企業(yè)靠自有資金和內(nèi)部融資的占比達到65%，中小企業(yè)的融資渠道單一。

1.2 缺乏長期穩(wěn)定的資金來源

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動以及發(fā)展、成長，需要長期穩(wěn)定的資金來源，而我國中小企業(yè)，很難獲得長期穩(wěn)定的資金來源來源。雖然中小企業(yè)通過銀行融資的企業(yè)僅占中小企業(yè)的11.5%，但是，銀行融資仍然成為中小企業(yè)外部融資的主要渠道，而銀行很少提供長期穩(wěn)定的資金，大多是短期的借貸資金。首先，中小企業(yè)由于規(guī)模不大，并且許多中小企業(yè)效益不穩(wěn)定，所以很難獲得銀行的長期資金支持。近年來，中小企業(yè)越來越多，每年都有中小企業(yè)倒閉破產(chǎn)，銀行為了控制風險，限制了對中小企業(yè)融資的額度和門檻。其次，我國的大部分銀行都是以服務大企業(yè)為目標，而對中小企業(yè)的融資需求持有謹慎的態(tài)度，因此，中小企業(yè)無法獲得銀行的長期融資支持。大企業(yè)資金實力雄厚，資信狀況一般較好，銀行更愿意為大企業(yè)提供服務。

1.3 對民間金融依賴性大

由于中小企業(yè)融資相對困難，民間借貸相對門檻較低，就成為中小企業(yè)融資的主要選擇方向。中小企業(yè)通過銀行、債券市場、股票市場融資都十分困難，而通過民間借貸融資門檻低、手續(xù)方便，就逐漸成為中小企業(yè)融資的對象。我國的許多中小企業(yè)通過向親戚朋友借款、企業(yè)員工集資、民間借貸等途徑進行融資，然而，民間借貸的資金成本相對較高，我國的多數(shù)中小企業(yè)在龐大的資金費用面前顯得力不從心，從而影響了中小企業(yè)的發(fā)展壯大，許多中小企業(yè)由于經(jīng)營成本較高導致破產(chǎn)倒閉。為了讓企業(yè)持續(xù)運轉(zhuǎn)，甚至有的中小企業(yè)用民間的高利貸作為短期資金周轉(zhuǎn)的手段，給中小企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展帶來了很大的風險。目前，我國的中小企業(yè)，對民間借貸的依賴很大。

2 中小企業(yè)融資問題對策分析

2.1 政府層面完善中小企業(yè)金融政策

我國政府充分發(fā)揮作用，完善中小企業(yè)金融政策，為中小企業(yè)融資難提供政策面和制度層面的支持，建立支持中小企業(yè)融資的體系。為了改變中小企業(yè)融資渠道單一的難題，我國政府應積極推出扶植中小企業(yè)的政策措施，為促進中小企業(yè)的發(fā)展提供政策的支持，積極推出促進中小企業(yè)發(fā)展的長期政策方針，建立中小企業(yè)扶持機構(gòu)。我國政府機關還應該為中小企業(yè)拓寬融資渠道，幫助中小企業(yè)建立和金融機構(gòu)的聯(lián)系，讓相關金融機構(gòu)為中小企業(yè)的發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金來源。以政策的形式鼓勵對有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)資金支持，出臺相關政策，協(xié)助創(chuàng)新推出創(chuàng)新抵押貸款模式，例如知識產(chǎn)權(quán)抵押、專利抵押貸款等。政府通過哇啊鞍山中小企業(yè)金融方面的政策，幫助中小企業(yè)解決融資難題。

2.2 中小企業(yè)努力提高企業(yè)競爭力

中小企業(yè)之所以長期缺乏穩(wěn)定的資金來源，是因為多數(shù)中小企業(yè)實力薄弱，自身的盈利能力和相關體系不完善，抗風險能力不強，所以，我國的中小企業(yè)應努力提高自身競爭力，為獲得長期穩(wěn)定的融資打下堅實的基礎。首先，中小企業(yè)需要利用現(xiàn)有的資金條件和技術(shù)條件，發(fā)揮優(yōu)勢努力提高自我，建立健全企業(yè)管理制度，提高企業(yè)的盈利能力，確保會計信息完整性、真實性與準確性。其次，努力拓展融資渠道，注重長期資金的融資。一方面，中小企業(yè)自身競爭力提高之后，多向銀行申請較為長期的貸款，因為銀行貸款的資金成本相對其他資金成本還是比較低的；另一方面，中小企業(yè)建立多方融資渠道，比如杠桿收購、融資租賃等，但是，要切實注意對方的合法性與正規(guī)性，確保融資成本不要過高。

3 結(jié)語

中小企業(yè)融資困難的問題不僅是中小企業(yè)自身的問題，而且已經(jīng)逐漸成為一種社會現(xiàn)象級問題，國家相關機關、銀行等金融機構(gòu)都有著不可推卸的責任。因此，徹底解決中小企業(yè)融資問題，需要中小企業(yè)自身不斷努力，發(fā)展自身，拓展融資渠道；政府相關機關加大扶持力度，為中小企業(yè)融資掃清障礙；銀行等相關金融機構(gòu)，積極開發(fā)新的擔保模式，開拓創(chuàng)新，在確保金融安全的情況下，為中小企業(yè)融資提供更多的渠道，提供長期融資資金，幫助中小企業(yè)解決融資難問題。