互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性分析與監(jiān)管對(duì)策探究

文/朱磊磊，法略律師事務(wù)所

現(xiàn)代化信息技術(shù)的迅猛發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有力的支持，相較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效、便捷、低成本等優(yōu)點(diǎn)，為金融行業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性特征也使得其面臨的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了提高。只有做到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防控，才能為互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。因此探究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特殊性以及監(jiān)管對(duì)策具有十分重要的意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

廣義上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融指的是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)金融法律、法規(guī)、互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)運(yùn)作平臺(tái)、中介機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)實(shí)體機(jī)構(gòu)等一些內(nèi)容的綜合體。而一般情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅是指一種依托于現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新型金融業(yè)務(wù)開(kāi)展模式?，F(xiàn)階段，我國(guó)比較常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括以下幾種：

其一，互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)，它是指為根據(jù)金融機(jī)需求為期提供各類(lèi)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)能夠通過(guò)渠道的嚴(yán)格把控和合理細(xì)分，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式運(yùn)作效益的提升。

其二，電商金融。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，以京東、阿里巴巴為代表的電商企業(yè)開(kāi)始為客戶(hù)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，其中最具代表性的就是小額貸款?；ヂ?lián)網(wǎng)具有十分豐富的信息采集渠道，各電商企業(yè)可以基于大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶(hù)的信用情況進(jìn)行分析，從而為客戶(hù)發(fā)當(dāng)信用貸款。此外，通過(guò)云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，電商企業(yè)比普通金融機(jī)構(gòu)更加容易掌握客戶(hù)的真實(shí)需求，從而提供更加高質(zhì)量的個(gè)性化服務(wù)，因此客戶(hù)粘性很高。

其三，眾籌?；ヂ?lián)網(wǎng)網(wǎng)金融眾籌指的是基于創(chuàng)意項(xiàng)目募集資金，并從融資者手中獲取股權(quán)和實(shí)物回報(bào)的金融模式。

其四，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。這種網(wǎng)絡(luò)借貸模式目前可以分為純線上運(yùn)營(yíng)和線上、線下同時(shí)運(yùn)營(yíng)兩種模式，具體是將個(gè)人資金借貸和第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行聯(lián)通，促進(jìn)社會(huì)閑置資金的有效利用。

其五，第三方支付，這是一種新型的消費(fèi)模式，具體是將互聯(lián)網(wǎng)和物流、支付、客戶(hù)采購(gòu)以及結(jié)算等環(huán)節(jié)有機(jī)融合在一起，為客戶(hù)提供更加便捷和低成本的金融服務(wù)。

通過(guò)對(duì)上述多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的闡述可知，現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正呈現(xiàn)出多樣化、開(kāi)放化的發(fā)展趨勢(shì)，為我國(guó)金融行業(yè)的改革發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性分析

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行的過(guò)程中表現(xiàn)為數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)間的傳達(dá)和調(diào)撥，由于交易過(guò)程中雙方信息不明確，因此很容易產(chǎn)生較大的金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)出兩個(gè)方面的特征，其一，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)和傳統(tǒng)金融一樣都面臨著市場(chǎng)、信用、操作性等常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。其二，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和開(kāi)放性使得互聯(lián)網(wǎng)金融需要面臨傳統(tǒng)金融所不具備得技術(shù)性和虛擬性等風(fēng)險(xiǎn)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也變得更急激烈，在這樣的情況下，一些不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段頻繁出現(xiàn)，如金融機(jī)構(gòu)信息被黑客盜取，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管不力、個(gè)人信用信息泄漏等。造成這種現(xiàn)象的主要原因在于缺乏科學(xué)完善的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督約束，于是很多企業(yè)利用現(xiàn)有法律的漏洞打擦邊球?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域普遍存在的犯罪行為有網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)、非法吸收公眾存款、非法集資等。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性分析

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

其一，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域涉及到了許多現(xiàn)代化信息技術(shù)的應(yīng)用，如互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、大數(shù)據(jù)及技術(shù)，因此若是技術(shù)不成熟，很容易導(dǎo)致故障的發(fā)生。與此同時(shí)，外部黑客、病毒入侵也為金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全運(yùn)行帶來(lái)了一定的威脅。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)開(kāi)展的過(guò)程中，交易產(chǎn)生的信息需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳輸，使得信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)大幅度提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2012年我國(guó)網(wǎng)民中的80%以上都遭遇了個(gè)人信息泄露。而且由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時(shí)間較短，因此缺乏擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)設(shè)備，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)需要從國(guó)外引進(jìn)技術(shù)設(shè)備，這也帶來(lái)了一定的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

其二，虛擬性風(fēng)險(xiǎn)的特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)為人們的溝通交流搭建了一個(gè)廣闊的平臺(tái)，但其虛擬性的特征是的網(wǎng)絡(luò)上充斥著大量的虛假信息，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中，信息不對(duì)稱(chēng)的情況十分普遍，導(dǎo)致金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間難以形成良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。與此同時(shí)，還有一些不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)從事洗錢(qián)、網(wǎng)絡(luò)欺詐等違法行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了較大的負(fù)面影響。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還涉及到了大量的資金周轉(zhuǎn)，但是由于我國(guó)尚未形成針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，因此很難保障審查工作的全面落實(shí)，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)和支付風(fēng)險(xiǎn)大幅度提升。

其三，操作性風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易活動(dòng)大多數(shù)是在計(jì)算機(jī)上完成，如果不熟悉相應(yīng)的操作規(guī)范和要求，很可能出現(xiàn)因操作不當(dāng)導(dǎo)致巨大損失的現(xiàn)象。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)在安全穩(wěn)定性以及設(shè)計(jì)方面的缺陷也會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。相較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和時(shí)效性更強(qiáng)，這雖然為交易活動(dòng)帶來(lái)了極大的便利，但也意味著一個(gè)微不足道的操作失誤就可能引發(fā)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

其四，法律法規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一經(jīng)出現(xiàn)便保持著高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，因此我國(guó)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的法律規(guī)范已經(jīng)無(wú)法得到適用，在這樣的情況下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管將面臨著階段的挑戰(zhàn)。經(jīng)過(guò)總結(jié)歸納，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：法律運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏可以適用的法律規(guī)范，導(dǎo)致金融交易中權(quán)、責(zé)不明確的現(xiàn)象十分普遍；法律空白風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面十分廣泛，一些新修訂的法律難免會(huì)存在一定的覆蓋空白，導(dǎo)致一些問(wèn)題在法律上難以找到依據(jù)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對(duì)策

3.1 完善互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)體系

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行安全技術(shù)體系的建立能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全穩(wěn)定運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)的保障，在具體建設(shè)實(shí)施的過(guò)程中，主要涉及到操作系統(tǒng)安全技術(shù)、防火墻技術(shù)、虛擬專(zhuān)用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測(cè)技術(shù)以及數(shù)據(jù)安全防范技術(shù)等技術(shù)種類(lèi)的應(yīng)用。除了以上軟件方面的技術(shù)措施外，還需加強(qiáng)硬件方面的建設(shè)，引入先進(jìn)的計(jì)算機(jī)物理安全技術(shù)措施，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)抗干擾能力的提升。此外，為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)的安全，還應(yīng)引入的加密技術(shù)、安全認(rèn)證技術(shù)、安全協(xié)議技術(shù)等，為互聯(lián)網(wǎng)金融和商務(wù)活動(dòng)的安全開(kāi)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.2 完善互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從業(yè)務(wù)層面入手，對(duì)金融業(yè)務(wù)操作的流程進(jìn)行規(guī)范，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)操作人員的培訓(xùn)以及對(duì)客戶(hù)的宣傳，最大程度的避免操作錯(cuò)誤的情況發(fā)生。同時(shí)，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融和其他行業(yè)之間的廣泛交叉，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系進(jìn)行優(yōu)化，構(gòu)建科學(xué)合理的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警機(jī)制，做到對(duì)金融業(yè)務(wù)操作流程管理、資金流動(dòng)性管理以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的全面覆蓋，消除信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.3 完善立法

和迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域的法律法規(guī)建設(shè)卻十分滯后，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)法律適用和交易活動(dòng)監(jiān)管方面出現(xiàn)了嚴(yán)重的漏洞。只能對(duì)這一問(wèn)題，我國(guó)可以適當(dāng)?shù)慕梃b國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)發(fā)展情況，對(duì)現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行梳理，明確現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系中存在的漏洞，有針對(duì)性的進(jìn)行改進(jìn)和完善，如修訂現(xiàn)有法律中的不適用條款、制定新的配套法律。同時(shí)，對(duì)一些有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的行業(yè)法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充。

3.4 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康持續(xù)發(fā)展，規(guī)范市場(chǎng)秩序，我國(guó)應(yīng)該盡快建立科學(xué)完善的監(jiān)管體系，具體步驟如下：首先，對(duì)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍以及相應(yīng)的監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行明確，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛交叉性，最好建立跨部門(mén)的監(jiān)管機(jī)制，其次，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)高時(shí)效性的特點(diǎn)，構(gòu)建與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處理機(jī)制。最后，針對(duì)越來(lái)越頻繁的互聯(lián)網(wǎng)金融跨國(guó)交易，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)家其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，實(shí)現(xiàn)有機(jī)聯(lián)動(dòng)。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展為金融行業(yè)整體發(fā)展注入了新的動(dòng)力，但同時(shí)也使得其面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜，本文從技術(shù)性、操作性、法律法規(guī)性、虛擬性以及監(jiān)管覆蓋等方面闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，并提出了行之有效的監(jiān)管對(duì)策，希望可以為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供助力。