財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用探討

李晨歌

當(dāng)前，我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，使得國民經(jīng)濟(jì)的增長速度逐漸加快，企業(yè)面臨的機(jī)遇也變得更多，但需要應(yīng)對的經(jīng)營風(fēng)險還有很多，為了保證自身實現(xiàn)順利生存和發(fā)展，企業(yè)就要不斷強(qiáng)化財務(wù)管理，提高企業(yè)運(yùn)營成本控制能力，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險評估，以便在市場競爭中站穩(wěn)腳跟。所以，企業(yè)需要不斷強(qiáng)化財務(wù)報表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題或缺陷，采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施，讓企業(yè)走上持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展道路。

一、財務(wù)報表分析對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要意義

財務(wù)報表分析通過對各種財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比率、趨勢或因素等分析，真實地反映企業(yè)資本運(yùn)作、變現(xiàn)、盈利情況或償債能力，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理具有深遠(yuǎn)意義：

（一）為財務(wù)管理人員提供準(zhǔn)確的信息

企業(yè)通過對各張報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，可將分析結(jié)果作為投資、融資及采購等經(jīng)濟(jì)活動的參考依據(jù)。例如，企業(yè)在選擇向銀行借款或是增發(fā)股票融資方式時，可事前對資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金比率及流動資產(chǎn)比率進(jìn)行分析，如果結(jié)果證明該企業(yè)負(fù)債比率過高且資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，則企業(yè)應(yīng)選擇權(quán)益融資方式，避免面臨到期無法償還本息的風(fēng)險。

（二）為企業(yè)投資決策提供可靠依據(jù)

一是當(dāng)企業(yè)打算以閑置資金進(jìn)行短期投資時，企業(yè)可對現(xiàn)金流量、資產(chǎn)比例及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等指標(biāo)進(jìn)行分析，如果企業(yè)具備較好的現(xiàn)金流動及資產(chǎn)變現(xiàn)能力，則企業(yè)可將閑置的資金用于短期投資。二是當(dāng)企業(yè)打算投資長期項目時，企業(yè)可編制項目預(yù)計利潤表、現(xiàn)金流量表，以此計算該項目的回收期及預(yù)期報酬率，最終確定該項目是否可行。

（三）確保企業(yè)管理層能夠及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題

企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果可以為企業(yè)財務(wù)管理工作人員指明生產(chǎn)經(jīng)營管理中存在的不足，以便企業(yè)管理層及時采取措施予以解決。例如，將“主營業(yè)務(wù)成本”當(dāng)期發(fā)生額與“存貨”平均余額進(jìn)行對比，以此計算當(dāng)期存貨周轉(zhuǎn)率，以揭示企業(yè)存貨是否存在滯銷或占用大量資金，企業(yè)管理層可通過減少存貨倉儲量以減少存貨保管與資金占用成本。

二、財務(wù)報表分析具體目標(biāo)、方法及對象

（一）財務(wù)報表分析目標(biāo)

目前，財務(wù)報表分析目標(biāo)按照信息使用者不同可分類如下：一是銀行等債權(quán)人。銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款前，對企業(yè)盈利及資產(chǎn)變現(xiàn)能力十分重視，因此，金融機(jī)構(gòu)或債權(quán)人通過對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、凈利率、現(xiàn)金比率及流動資產(chǎn)比例等指標(biāo)進(jìn)行分析，避免企業(yè)因無資金償還而使金融機(jī)構(gòu)承受財務(wù)風(fēng)險。二是經(jīng)營管理者。企業(yè)為經(jīng)營管理者提供財務(wù)報表的目標(biāo)主要為反映企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，旨在為及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的漏洞。三是投資人。財務(wù)報表分析信息對于投資人來說主要是通過分析旨在幫助投資人對投資項目進(jìn)行可行性調(diào)研。

（二）財務(wù)報表分析的對象

財務(wù)報表分析主要是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，具體分析對象按照分析目標(biāo)不同，可分為：一是資金周轉(zhuǎn)能力。通過將“主營業(yè)務(wù)收入”“主營業(yè)務(wù)成本”與“存貨”“應(yīng)收賬款”平均余額進(jìn)行對比，可以反映企業(yè)當(dāng)期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。二是企業(yè)償債能力。將流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行對比或?qū)F(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入進(jìn)行對比后，可以分析企業(yè)當(dāng)期償債能力。三是盈利能力。企業(yè)通過將“主營業(yè)務(wù)收入”同凈利潤、所有者權(quán)益及資產(chǎn)平均余額進(jìn)行對比分析，可以反映資產(chǎn)、股本的盈利情況。

（三）財務(wù)報表分析所運(yùn)用的具體方法

現(xiàn)階段我國企業(yè)在對財務(wù)報表進(jìn)行分析時主要運(yùn)用的方法有：一是比較分析法，即通過將報表指標(biāo)數(shù)據(jù)與上期、同期或同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，以發(fā)現(xiàn)本企業(yè)指標(biāo)變動趨勢或存在的不足；二是結(jié)構(gòu)分析法，即通過將財務(wù)報表某項數(shù)據(jù)與總體或其他數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利、資產(chǎn)變現(xiàn)等情況；三是比率分析法，即對兩個相聯(lián)系的財務(wù)報表指標(biāo)數(shù)據(jù)占比計算，旨在揭示企業(yè)運(yùn)行情況，例如，通過計算流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例，可以反映企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)變現(xiàn)能力。除上述三種常用分析方法，企業(yè)也可根據(jù)實際情況適當(dāng)選擇因素分析法、趨勢分析法等方法。

三、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮的具體作用

隨著我國證券市場發(fā)展逐步成熟及現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立，企業(yè)內(nèi)部管理層及外部報表使用者開始關(guān)注財務(wù)報表分析所發(fā)揮的作用，并通過對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表進(jìn)行計算、分析，為企業(yè)財務(wù)管理及管理層進(jìn)行決策提供有用信息。對以上三張財務(wù)報表進(jìn)行分析所產(chǎn)生的作用具體如下：

（一）對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析所發(fā)揮的作用

所謂資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)某一時點(diǎn)資產(chǎn)組成、負(fù)債金額及股東權(quán)益情況的報表，該表可以真實反映企業(yè)某時點(diǎn)資產(chǎn)價值、債務(wù)分布及股東權(quán)益增減變化情況，不但可以為企業(yè)財務(wù)管理提供資金周轉(zhuǎn)、負(fù)債比例、股權(quán)分布情況，而且還可以通過與利潤表、現(xiàn)金流量表指標(biāo)進(jìn)行分析計算后，進(jìn)而對盈利能力、償債能力及現(xiàn)金流動情況進(jìn)行分析。一是資產(chǎn)分析。首先，將企業(yè)“存貨”“應(yīng)收賬款”等流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行對比，可以反映企業(yè)資產(chǎn)用于償還債務(wù)的變現(xiàn)能力。其次，通過對年末固定資產(chǎn)、企業(yè)資產(chǎn)總額與年初或其他年份余額進(jìn)行對比，可以反映企業(yè)資產(chǎn)投資規(guī)模。最后，通過將利潤表、現(xiàn)金流量表中指標(biāo)與資產(chǎn)進(jìn)行對比，可以反映企業(yè)資產(chǎn)盈利能力及周轉(zhuǎn)速度。二是負(fù)債分析。首先，通過將負(fù)債與資產(chǎn)余額進(jìn)行對比，可以揭示企業(yè)利用財務(wù)杠桿的能力及融資結(jié)構(gòu)。其次，通過對一年內(nèi)到期債務(wù)的反映，可以使企業(yè)清晰了解即將到期的債務(wù)情況，以便企業(yè)及時籌備償債資金。三是股權(quán)分析。通過將“主營業(yè)務(wù)收入”“凈利潤”與所有者權(quán)益平均額進(jìn)行對比，可以反映企業(yè)資本盈利能力。

（二）對利潤表進(jìn)行分析所發(fā)揮的作用

所謂利潤表是指反映企業(yè)一定會計期間收入、成本、費(fèi)用及利潤的綜合性報表，該表可以從總體上反映一個企業(yè)在一定期間的盈利成果，且通過對毛利率、成本率、稅負(fù)或存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)的計算，可以真實反映企業(yè)成本費(fèi)用、稅費(fèi)高低對會計利潤的影響及存貨周轉(zhuǎn)速度對占用資金的影響；通過將當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、期間費(fèi)用及稅后利潤同上期或同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行對比，可以清晰反映企業(yè)在盈利、降低成本費(fèi)用方面所具有的潛力與不足，以便使企業(yè)及時采取行動提高盈利水平，最終實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。

（三）對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析所發(fā)揮的作用

所謂現(xiàn)金流量表是指對企業(yè)一個會計期間現(xiàn)金（包括現(xiàn)金等價物）的流入與流出情況的報表，該表從銷售收入或凈利潤兩個方面揭示企業(yè)現(xiàn)金流入流出情況，真實地反映了企業(yè)一個會計期間的現(xiàn)金獲利能力。眾所周知，企業(yè)從采購、生產(chǎn)及銷售等所有環(huán)節(jié)均涉及現(xiàn)金流動，如果只以企業(yè)凈利潤來判別企業(yè)盈利能力，則會忽視賒銷業(yè)務(wù)在增加企業(yè)利潤的同時，未能給企業(yè)帶來現(xiàn)金流入的影響。因此，通過對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可以幫助企業(yè)管理者理智地認(rèn)清企業(yè)目前現(xiàn)金流動情況，進(jìn)而根據(jù)分析結(jié)果制定償債、投資等計劃，避免企業(yè)因資金流斷裂而面臨財務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié)語

在企業(yè)財務(wù)管理過程中，財務(wù)報表分析作為一項基礎(chǔ)性活動，對于企業(yè)經(jīng)營管理具有重要意義。當(dāng)前，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，各行各業(yè)的競爭日益白熱化，在這種機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的環(huán)境下，企業(yè)要想實現(xiàn)順利生存和快速發(fā)展的目標(biāo)，就應(yīng)當(dāng)明確財務(wù)報表分析對于財務(wù)管理的重要作用，并立足于自身財務(wù)管理實際，加強(qiáng)財務(wù)報表分析，掌握準(zhǔn)確可靠的信息資料，為財務(wù)報表使用者作出市場判斷與決策提供參考。則是因為企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息能夠通過財務(wù)報表直觀的展示出來，加強(qiáng)全球化經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐步形成，企業(yè)發(fā)展所面臨的風(fēng)險與壓力也會更大，為此，做好財務(wù)報表分析工作，完善財務(wù)管理就顯得尤為必要。