我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展對策研究

文/盧銀冰，深圳中商產業(yè)研究院有限公司

伴隨著社會經濟的發(fā)展，我國的金融行業(yè)也在不斷地深化發(fā)展之中，越來越多的新型金融業(yè)務形式與工具被應用在金融市場之中，加之國家在推進萬眾創(chuàng)新的過程中，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)成為了金融行業(yè)的新突破口，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了嶄新的發(fā)展平臺。

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 第三方支付平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付模式的典型代表是第三方支付。占據(jù)第三方支付主要份額的是支付寶，2017年第三方移動支付交易規(guī)模市場份額占比分別為：支付寶53.70%，財付通占39.12%，壹錢包1.39%，連連支付1.02%，聯(lián)動優(yōu)勢1.02%，易寶0.5%,快錢0.48%，百度錢包0.29%，其他2.41%。因支付寶為人們的生活帶來更多便利，如今支付寶用戶呈遞增趨勢，現(xiàn)已超過4.5億用戶，業(yè)務范圍也有所擴大，不僅涵蓋電費 、水費、煤氣費及電話費的繳納業(yè)務，也涉及到了醫(yī)療保險業(yè)等移動支付方面，為人們帶來智慧化生活。根據(jù)支付寶近年來的發(fā)展趨勢和社會需求，更多第三方支付平臺也會順勢而生，數(shù)量也會逐漸增多。第三方支付尚處于第一發(fā)展階段，未來將朝著以信用擔保的第二階段發(fā)展，利用現(xiàn)在的大數(shù)據(jù)技術，發(fā)展成一個新型的完善的金融模式。

1.2 網(wǎng)絡貸款平臺

P2P貸款本身的先天優(yōu)勢能有效解決我國中小企業(yè)融資難的問題，也能有效的降低信息不對稱和交易成本，使資金需求方通過更便利的渠道更低的交易成本獲得資金貸款，資金供給方獲得更高的收益。隨著我國金融行業(yè)P2P的逐漸成熟，法律法規(guī)和監(jiān)管體系更健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風險能力也將由弱轉強，P2P網(wǎng)絡貸款行業(yè)將會逐漸趨于規(guī)范化。

而在我國對互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺的整頓活動以來，全國尚在運營的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構僅剩 3356家，共有 4539 家機構退出互聯(lián)網(wǎng)金融活動；不合規(guī)業(yè)務規(guī)模為 2093.6億元，經整頓下降了27 65 億元，降幅為 56.9%；存量業(yè)務規(guī)模 10446.5億元，經整頓下降 263.8億元，降幅為 2.5%。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺的發(fā)展已經進入到行業(yè)整頓的階段，這對于整個行業(yè)的發(fā)展都有著極大的好處。

1.3 消費金融產品

消費金融產品是投融資雙方的交易建構在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，以個人消費為目的的互聯(lián)網(wǎng)借貸模式?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融建立在互聯(lián)網(wǎng)金融之上，憑借著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及下的優(yōu)勢得到了快速的發(fā)展。當前我國的消費金融已經形成了四大主要的形式，以支付寶、京東金融為代表的電商系消費金融；以分期樂、分期寶等P2P平臺為核心的P2P系消費金融；以專注于消費金融業(yè)務的相關金融公司為代表的消費金融系；還有以銀行相關消費金融產品為代表的銀行系，消費金融領域各類產品與企業(yè)不斷推陳出新，從其出現(xiàn)至今一直處于高速的發(fā)展之中，2017年我國的消費金融貸款的市場規(guī)模已經高達27.1萬億元，根據(jù)行業(yè)預測，消費金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要發(fā)展方向，其市場規(guī)模的增長率將保持在20%左右。在剔除具有特殊性的房貸后的消費金融市場規(guī)模體量也有6萬億元，其市場規(guī)模十分可觀。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

2.1 資金缺乏流動性

互聯(lián)網(wǎng)金融起源于美國，我國當前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式幾乎也都是從西方國家借鑒過來的，并在與國內傳統(tǒng)金融相結合后，經過了部分創(chuàng)新與改革，而當前我國互聯(lián)網(wǎng)經濟正處于蓬勃發(fā)展階段，國家政策也高度支持互聯(lián)網(wǎng)經濟的惠普化，一成不變的金融模式已不能滿足社會發(fā)展的新需求，互聯(lián)網(wǎng)金融因其極為簡便快捷的模式與較高的利率，吸引不少投資者爭相投資，但是我國在互聯(lián)網(wǎng)金融上的發(fā)展上并沒有建立起相應的規(guī)范，使得互聯(lián)網(wǎng)金融亂象叢生，人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資處于不穩(wěn)定狀態(tài)，P2P金融并不能成為互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定資金供給方，在這種資金來源不穩(wěn)定的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金流動性大幅降低，其資金過度依賴于自有資金，嚴重缺乏流動性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展需要充分考慮自身的資金提供能力，一旦超出了其自身的資金提供能力，相關業(yè)務也就難以開展。

2.2 侵犯投資者權益問題日益突出

當前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準入門檻很低，使得不少資本大量涌入互聯(lián)網(wǎng)金融進行斂財，一些不法分子變相利用風險意識薄弱投資者的趨利心理，以高收益進行非法集資，頻頻出現(xiàn)利用網(wǎng)貸平臺非法集資的事件，騙子們非法吸收或者變相吸收公眾存款的行為，嚴重擾亂了金融秩序，也可能使得一些動機不純的商家效仿其不良行為，趁機打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子實際卻做著變相高利貸的勾當，給消費者帶來了巨大的資金安全隱患甚至造成嚴重損失。特別是在2018年上半年，伴隨著國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進一步加強，不少脫離P2P本質的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛“爆雷”，平臺倒閉、攜款潛逃等問題集中爆發(fā)，對投資者的權益損害相當嚴重。

2.3 當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險較高

通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的借貸，雙方是依靠一條網(wǎng)線聯(lián)系即虛擬聯(lián)系的，缺乏當面深入溝通及全面的了解，目前人民銀行的個人征信系統(tǒng)還未普及到網(wǎng)絡借貸方面，再加上我國互聯(lián)網(wǎng)金融還尚處于初步階段，很多審核機制有待完善，同時有些小型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司缺乏必要的擔保程序，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險較高。總體而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融的信用管理當中，對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的準入門檻過低，加之沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建立起應有的信用管理，造成不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在面對投資者的擠兌，因為沒有資金償還便選擇關閉平臺、失聯(lián)等，使得投資者要承擔較大的風險。

3 加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關對策

3.1 加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新

在當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中資金問題一直是困擾平臺發(fā)展的重要問題，過去不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺過度地依賴于自有資金來進行自融，造成無法支撐起投資者的資金需求，在此畸形的業(yè)務模式下極為容易造成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的“爆雷”現(xiàn)象，所以在未來的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展當中，應當要加大力度在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新上，首先，應建立一個符合經濟水平與行業(yè)發(fā)展的行業(yè)準入規(guī)則與退出機制，對一些不符合行業(yè)標準的企業(yè)進行兼并重組，實現(xiàn)行業(yè)內整體升級；另一方面應該開展以客戶為中心，不同于以往金融產業(yè)的差異化服務模式，合理分析內外部環(huán)境，對自身發(fā)展更合理的平臺戰(zhàn)略定位，更好的實現(xiàn)金融功能，促進金融市場化改革。同時，作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還需要進一步加強對于自身產品的創(chuàng)新，避免產品的同質化，嚴禁為了搶占市場而進行惡意競爭，提升自身行業(yè)內部的創(chuàng)新與加強合作，通過強強聯(lián)合，提高自身在行業(yè)中的競爭力，逐漸提升互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務范圍，以在未來的發(fā)展中，通過涉足更多更廣的領域，進而提升市場競爭力，與傳統(tǒng)金融行業(yè)分庭抗禮。

3.2 加強行業(yè)監(jiān)管體系建設

網(wǎng)絡監(jiān)管在監(jiān)管體系中起著十分重要的作用，為了防止在互聯(lián)網(wǎng)平臺交互階段出現(xiàn)風險漏洞，應利用大數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)進行全方位監(jiān)管，應用相關數(shù)據(jù)進行整體分析、實時監(jiān)測；促進互聯(lián)網(wǎng)技術升級，加強信息技術的開發(fā)力度，培養(yǎng)高精尖技術人才，針對風險運行機制制定行業(yè)標準及與風險經營指標相匹配的監(jiān)控標準。同時，監(jiān)管部門要嚴格執(zhí)法，對不符合規(guī)定的金融機構進行嚴厲處罰，把互聯(lián)網(wǎng)金融融入到監(jiān)管體系當中，運用信息技術精準監(jiān)控其資金流、信息流、資產流情況及合法合規(guī)經營情況，以預防多種風險的發(fā)生，維護互聯(lián)網(wǎng)金融運行的穩(wěn)定，同時進一步完善個人征信體系，敦促互聯(lián)網(wǎng)金融機構定期進行信息披露。在此基礎上，還要加強對廣大投資者進行互聯(lián)網(wǎng)金融知識的宣傳，以提高投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融意識與風險意識。

3.3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律管理

在目前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險問題突出而帶來了對于整個行業(yè)的破壞性重構，特別是在2018年集中爆發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺問題，凸顯出當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)急需進行行業(yè)內的征信構建與行業(yè)自律管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融的征信管理當中，存在征信系統(tǒng)還不完善的問題，很多工作都是通過傳統(tǒng)的線下審查完成的，如打電話、工資流水、身份信息等，但通過此種方式了解的信用情況并不系統(tǒng)且不夠全面，如果能進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融的征信系統(tǒng)或者納入人民銀行的征信系統(tǒng)，可以大幅降低人工操作的風險，同時提高審查效率，審查的內容也更加全面系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司也應加強行業(yè)自律，進行人才的培訓，定期披露信息，內部員工的工作安排也應權責分明，相互制約，避免一手遮天的現(xiàn)象存在，以免損害客戶的資金安全、抹黑了公司的名譽。