金融開(kāi)放下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范是必修課

文 | 本刊記者 劉馨蔚

十九大報(bào)告提出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要矛盾已變?yōu)槿嗣袢找嬖鲩L(zhǎng)的對(duì)美好生活的需要與發(fā)展不平衡、不充分之間的矛盾。

“在這樣的背景下，要把握兩條主線。一是經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，二是要防范金融風(fēng)險(xiǎn)?！敝袊?guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)徐忠在此前舉辦的金融街論壇上表示，金融開(kāi)放背景下的風(fēng)險(xiǎn)防范就是要加快改革。

面臨挑戰(zhàn)，銀行業(yè)需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控

目前中國(guó)銀行業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)亂象和資金脫實(shí)向虛的勢(shì)頭得到了初步遏制。銀行業(yè)主要經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管指標(biāo)比較穩(wěn)定，以同業(yè)、理財(cái)、表外業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治取得了初步成效。

但中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展也面臨一些挑戰(zhàn)。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任李文紅在論壇上指出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)構(gòu)不夠健全，不良資產(chǎn)面臨著反彈壓力，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度不斷增加，一些交叉性產(chǎn)品增大了金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)性，增加了風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)傳染的可能性。

“此外，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和其他渠道開(kāi)展的類(lèi)金融業(yè)務(wù)對(duì)金融秩序產(chǎn)生了一些影響，需要進(jìn)一步采取應(yīng)對(duì)措施。”李文紅坦言。

李文紅認(rèn)為，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，首先要推動(dòng)結(jié)構(gòu)化去杠桿，促進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和兼并重組，嚴(yán)格控制對(duì)高負(fù)債企業(yè)的融資，強(qiáng)化企業(yè)債務(wù)硬約束，減少過(guò)度借貸和多頭借貸，促進(jìn)降低企業(yè)負(fù)債率。

“嚴(yán)格規(guī)范交叉金融產(chǎn)品，繼續(xù)壓縮同業(yè)投資，推動(dòng)銀行盡早開(kāi)始理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，逐步壓縮銀信類(lèi)通道業(yè)務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行今年年初發(fā)布的《委托貸款管理辦法》?！崩钗募t稱(chēng)。

同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，加快處置不良貸款。李文紅提出，通過(guò)現(xiàn)金清收、批量轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)、資產(chǎn)證券化等多種方式進(jìn)行處置，促進(jìn)規(guī)范房地產(chǎn)和地方政府隱形債務(wù)融資行為等。

另外，繼續(xù)深化整治銀行業(yè)亂象，引導(dǎo)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展。

“嚴(yán)厲打擊非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，整治不規(guī)范的股權(quán)、股東行為，利益輸送和不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易?！崩钗募t說(shuō)。

李文紅建議，健全公司治理機(jī)制，加強(qiáng)股東穿透監(jiān)管，規(guī)范董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作，嚴(yán)格董事、監(jiān)事選聘，強(qiáng)化履職評(píng)價(jià)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任，培育風(fēng)險(xiǎn)為本、合規(guī)優(yōu)先的文化，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防控的長(zhǎng)效機(jī)制。

監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)際同行交流

隨著中國(guó)銀行業(yè)的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新更加活躍、金融產(chǎn)品更加豐富。與此同時(shí)，金融業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和關(guān)聯(lián)性不斷上升，這就需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)把握好金融創(chuàng)新、金融效率和金融穩(wěn)定的平衡，持續(xù)完善監(jiān)管規(guī)則，不斷提高監(jiān)管有效性。

“加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的分析、評(píng)估和監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)密切跟蹤分析金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)、影響程度和風(fēng)險(xiǎn)水平?！崩钗募t認(rèn)為，適時(shí)采取監(jiān)管措施，順應(yīng)危機(jī)后國(guó)際監(jiān)管的新趨勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)模式的分析研究，理清各類(lèi)新業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、法律關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)特征，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，不斷完善法規(guī)制度和監(jiān)管方式。

在促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)良好的市場(chǎng)秩序方面，李文紅提出，應(yīng)杜絕以金融創(chuàng)新或技術(shù)創(chuàng)新的名義，在沒(méi)有獲得金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下進(jìn)行非法集資或開(kāi)展非法金融業(yè)務(wù)，這點(diǎn)對(duì)于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的監(jiān)管工作尤為重要。

“當(dāng)前，許多創(chuàng)新產(chǎn)品都具有跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的特征，需要關(guān)注金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)傳染鏈條，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)合作，做好系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析、監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)采取必要的監(jiān)管措施，化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患?！崩钗募t稱(chēng)。

李文紅還建議，應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管同行的溝通交流，共同探索如何完善監(jiān)管規(guī)則，改進(jìn)監(jiān)管方式，確保監(jiān)管有效性。

“今年正值中國(guó)改革開(kāi)放40周年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)正在推出一系列進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放的舉措，支持外資更廣泛的參與中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展?！崩钗募t透露，一是推動(dòng)外資投資的便利化，包括放寬對(duì)中資銀行和金融資產(chǎn)公司的外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外一致的投資比例規(guī)則；二是放寬外資設(shè)立條件，包括允許外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)有子行和分行等；三是取消開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)等待期，支持外國(guó)銀行分行從事政府債券相關(guān)的業(yè)務(wù)，放寬外國(guó)銀行分行吸收人民幣零售存款的要求，支持外資銀行參與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)；四是優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)外國(guó)銀行發(fā)揮經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，提升競(jìng)爭(zhēng)力。

李文紅表示，隨著外部市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境的改善，在華外資銀行市場(chǎng)份額已經(jīng)有所提升。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)應(yīng)融入企業(yè)文化

2008年金融危機(jī)之后，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行對(duì)如何加強(qiáng)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)防范能力進(jìn)行了反思，針對(duì)金融危機(jī)時(shí)金融創(chuàng)新導(dǎo)致的監(jiān)管套利、監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的順周期性，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠全面等等問(wèn)題進(jìn)行了檢討。

大華銀行（中國(guó)）有限公司首席風(fēng)險(xiǎn)控制官劉可在論壇上表示，面對(duì)挑戰(zhàn)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)。“在風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)中，除了有效的溝通和培訓(xùn)，還應(yīng)嵌入到企業(yè)文化和各個(gè)業(yè)務(wù)線中。”劉可稱(chēng)。

同時(shí)，運(yùn)用科技能力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和監(jiān)測(cè)?！般y行擁有大量的數(shù)據(jù)，如何發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，深度挖掘數(shù)據(jù)的價(jià)值，運(yùn)用人工智能等新科技已經(jīng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的熱點(diǎn)課題?！眲⒖烧J(rèn)為。

高盛高華證券有限責(zé)任公司關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的理念及操作與大華銀行有限公司不謀而合，高盛也是側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)文化和風(fēng)險(xiǎn)管理工具兩種方式。

“在高盛，每一個(gè)交易員被要求實(shí)時(shí)跟蹤市場(chǎng)變化，實(shí)時(shí)關(guān)注自己的風(fēng)險(xiǎn)敞口。每一個(gè)交易日結(jié)束后，交易員必須就自己的風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行評(píng)估，并且層層匯總上報(bào)?！备呤⒏呷A證券有限責(zé)任公司首席財(cái)務(wù)官兼首席風(fēng)險(xiǎn)官孟秋稱(chēng)，風(fēng)險(xiǎn)管理文化需要反復(fù)強(qiáng)化。

孟秋介紹，高盛有一個(gè)董事長(zhǎng)論壇，這個(gè)論壇是由全球董事長(zhǎng)以及亞洲和歐洲董事長(zhǎng)親自主持，所有董事、總經(jīng)理必須參加的脫產(chǎn)培訓(xùn)。

“2017年，高盛在宣布3年50億美元增長(zhǎng)計(jì)劃之后，全球推出了一系列董事長(zhǎng)論壇培訓(xùn)，培訓(xùn)的關(guān)注點(diǎn)不是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，而是風(fēng)險(xiǎn)管理。”孟秋透露。

如何在金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之后迅速全面準(zhǔn)確地總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行分析采取措施？孟秋認(rèn)為，這依賴(lài)于強(qiáng)大的信息系統(tǒng)。

孟秋表示，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的并不是把風(fēng)險(xiǎn)降低到零，而是實(shí)現(xiàn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)，去承擔(dān)那些可以控制的風(fēng)險(xiǎn)。