試論移動(dòng)互聯(lián)背景下消費(fèi)金融服務(wù)創(chuàng)新

一、移動(dòng)互聯(lián)背景下消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，是以“互聯(lián)網(wǎng)+金融平臺(tái)”的模式，借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行在線申請(qǐng)、審核、放款及還款全流程的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融基于有一定實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)、公司，以互聯(lián)網(wǎng)為強(qiáng)大金融平臺(tái)，通過其廣泛的網(wǎng)絡(luò)連接力與滲透力，從而一定程度消除了信息不透明問題，更好地為個(gè)人和企業(yè)的消費(fèi)提供金融服務(wù)，因此移動(dòng)互聯(lián)背景下消費(fèi)金融市場發(fā)展前景十分廣闊。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)快速拉動(dòng)消費(fèi)升級(jí)背景下，移動(dòng)互聯(lián)下消費(fèi)金融呈現(xiàn)了全新發(fā)展趨勢(shì)：消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)主體多元化；風(fēng)險(xiǎn)控制資源中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)愈發(fā)重要；消費(fèi)場景垂直化發(fā)展；消費(fèi)金融與支付業(yè)務(wù)結(jié)合愈緊密，線下業(yè)務(wù)發(fā)展；消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化等等。我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展經(jīng)歷了啟動(dòng)期、增長期、行業(yè)整頓期三個(gè)階段，目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已邁入了第三個(gè)階段。2013年始我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)入啟動(dòng)階段，其標(biāo)志性事件是期間大批互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)投入運(yùn)行，如京東白條等。此后政府曾出臺(tái)大量政策支持相關(guān)平臺(tái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，2015年大量互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)以及相關(guān)消費(fèi)金融產(chǎn)品上線，如2015年4月螞蟻金服花唄上線，同年第二季度就已經(jīng)有15家持牌消費(fèi)金融公司。隨著2016年3月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)“加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新”政策，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)入高速增長階段。但迅速發(fā)展中卻出現(xiàn)了違法違規(guī)操作，如盲目擴(kuò)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，過度授信。2017年我國各相關(guān)部門出臺(tái)嚴(yán)格監(jiān)管政策，審核互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻、資質(zhì)要求，行業(yè)進(jìn)入整頓期。

現(xiàn)階段居民的消費(fèi)觀念也發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)方式更容易為普通居民所接受，并且互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在場景深化和個(gè)性化服務(wù)、使用的便捷，使得客戶體驗(yàn)感較好。2017年下半年市場資金成本有所提高，相關(guān)部門監(jiān)管嚴(yán)格，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的野蠻生長趨勢(shì)不再，它的發(fā)展驅(qū)動(dòng)更依靠自身的消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和平臺(tái)的業(yè)務(wù)能力?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在未來的發(fā)展，逐漸向深化場景服務(wù)的趨勢(shì)轉(zhuǎn)移，在兩類場景服務(wù)中，在線場景的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)覆蓋規(guī)模更加廣泛，占到移動(dòng)支付消費(fèi)類交易規(guī)模的58.5%。作為支付機(jī)構(gòu)仍有無可比擬的優(yōu)勢(shì)，它能夠覆蓋眾多在線場景。但由于2017年以及之前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)盲目擴(kuò)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，使得未來的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展受限，面對(duì)客戶可能存在的高供債和盲目貸款行為，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國消費(fèi)金融服務(wù)發(fā)展面臨的制約因素

(一)相關(guān)法律法規(guī)不健全，監(jiān)管缺乏

良好健全完備的法律法規(guī)是促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展的重要保障，近些年來，隨著消費(fèi)金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展，目前只有一些不合時(shí)宜的專項(xiàng)法規(guī)，比如《個(gè)人住房貸款管理辦法》。而目前一些消費(fèi)金融行業(yè)的大事件頻發(fā)，虛假宣傳，非法集資，低利高費(fèi)文字游戲等事件極大的影響了消費(fèi)者對(duì)該行業(yè)的認(rèn)可，加之相關(guān)監(jiān)管人才相對(duì)匱乏，建立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的必要性日漸凸顯。

(二)傳統(tǒng)消費(fèi)觀念和收入分配格局的影響

首先，在中國傳統(tǒng)家庭消費(fèi)觀念中，崇尚勤儉節(jié)約、量入為出的宗旨，在這樣的條件下，“既無內(nèi)債，又無外債”的觀念深入人心，人們?cè)谝话闱闆r下不愿主動(dòng)負(fù)債消費(fèi)，加之保障體制的不完善和收入的不確定性，使普通負(fù)債承受著巨大風(fēng)險(xiǎn)，所以普通居民更愿意選擇儲(chǔ)蓄而不是選擇消費(fèi)。其次，居民是消費(fèi)金融的主體之一，改革開放以來居民收入水平在不斷提高，但在社會(huì)總收入中的比重相對(duì)較小，加之居民內(nèi)部收入失衡，貧富兩極分化愈加嚴(yán)重，使得整體消費(fèi)金融需求較弱。廣大的農(nóng)村地區(qū)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展雖然增強(qiáng)了消費(fèi)金融普惠程度，但鄉(xiāng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施還未全面覆蓋，需求挖掘也需技術(shù)普及。

(三)消費(fèi)金融產(chǎn)品經(jīng)營機(jī)構(gòu)單一且具有同質(zhì)性

目前我國的傳統(tǒng)消費(fèi)金融模式仍是主流，長期以來工、農(nóng)、中、建四大行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)份額保持在60%以上，近些年消費(fèi)金融公司特別是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)公司飛速發(fā)展，但由于其本身的組織架構(gòu)，業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險(xiǎn)控制，客戶群體不穩(wěn)定等的限制導(dǎo)致其市場占有率無法與銀行媲美，在消費(fèi)金融方面，個(gè)人住房貸款約占80%左右，而助學(xué)貸款，旅游消費(fèi)貸款等的占比則相對(duì)較少，這與我國居民消費(fèi)心理特征是一致的。另一方面，消費(fèi)金融產(chǎn)品經(jīng)營機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)了產(chǎn)品同質(zhì)化，意味著金融創(chuàng)新力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，各消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)易出現(xiàn)惡性競爭。

(四)我國征信體系制度不完善

我國信用體系不完善問題十分突出。首先我國消費(fèi)者登記的信息與實(shí)際信息不大符合，信息核實(shí)不精準(zhǔn)。其次目前中國人民銀行信用信息中心的信用信息數(shù)據(jù)庫是信用信息數(shù)據(jù)庫的核心，另有八家個(gè)人信用機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充(比如騰訊信用、芝麻信用)。但此數(shù)據(jù)庫并未完全覆蓋整個(gè)信用體系，一些消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的信用體系也未有與該數(shù)據(jù)庫互聯(lián)，不能全面反映消費(fèi)者信用程度，且未很好地與政府部門或者是國企數(shù)據(jù)庫連接。再者征信標(biāo)準(zhǔn)不明確，也導(dǎo)致信息不明不全，目前信用體系缺失對(duì)我國消費(fèi)金融拓展形成明顯障礙。

三、移動(dòng)互聯(lián)背景下消費(fèi)金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展策略探討

(一)創(chuàng)新優(yōu)選消費(fèi)金融運(yùn)作模式

互聯(lián)網(wǎng)金融公司或平臺(tái)應(yīng)立足于自身模式，優(yōu)選最適合的移動(dòng)互聯(lián)消費(fèi)金融服務(wù)模式，研發(fā)金融科技創(chuàng)建獨(dú)特的征信體系和風(fēng)控能力，提供個(gè)性化服務(wù)。

1.信貸消費(fèi)金融模式

信貸互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的客戶通過APP軟件注冊(cè)，填寫個(gè)人資料，若需要消費(fèi)，則可提請(qǐng)貸款申請(qǐng)，通過信用認(rèn)證后，得到現(xiàn)金后可用于日常生活消費(fèi)，但是在APP+場景的模式中，所獲得的資金的具體用途受場景限制，這是一個(gè)不足的方面。在這種模式下信貸平臺(tái)是個(gè)中間平臺(tái)，消費(fèi)者的分期款項(xiàng)將由投資者提供相應(yīng)資金，消費(fèi)者必須按照約定的分期期限連本帶息的償還借款。在該模式中，由互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司承擔(dān)消費(fèi)借貸所帶來的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)公司主要通過使用大數(shù)據(jù)與云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理并建立強(qiáng)大的風(fēng)控系統(tǒng)，以最大限度地控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。該模式使得資金用途十分廣泛，使得平臺(tái)有充分深化場景服務(wù)機(jī)會(huì)，客戶群體垂直化。以“分期樂”為例，將客戶消費(fèi)群體定位于年輕人、白領(lǐng)，它是一個(gè)閉環(huán)商業(yè)模式，為消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)主要是以電商銷售的方式，債權(quán)打包后，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)以及發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)ABS等方式交托給客戶，如個(gè)人金融理財(cái)用戶和機(jī)構(gòu)投資者。分期樂的獨(dú)特風(fēng)控系統(tǒng)的建立是基于自身多年的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，而其電子商務(wù)場景是分期樂重要數(shù)據(jù)補(bǔ)充的提供者。

2.P2P平臺(tái)消費(fèi)金融模式

P2P平臺(tái)的具體經(jīng)營業(yè)務(wù)模式雖然在具體經(jīng)營業(yè)務(wù)上有所不同，但其模式風(fēng)險(xiǎn)特征基本相同。消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)只是該模式的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)，其核心風(fēng)險(xiǎn)是P2P平臺(tái)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)和投資者都是風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者，但是P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制需要依靠線下征信，而征信是目前我國信用體系的薄弱環(huán)節(jié)。值得注意的是，P2P互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)無法完全掌控項(xiàng)目借款人的真實(shí)個(gè)人情況，如借款的目的等，所以在審核、監(jiān)管方面的成本和難度較大，因而造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著近年網(wǎng)貸安全事件的頻發(fā)，對(duì)P2P平臺(tái)的消費(fèi)金融審核和征信上提出了更高的要求。以“我來貸”為例，通過自己研發(fā)的移動(dòng)借貸APP-與多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，包括中國主流信貸機(jī)構(gòu)，其服務(wù)提供對(duì)象主要是年輕人。在風(fēng)控上，對(duì)借貸用戶授權(quán)的各類信息進(jìn)行結(jié)構(gòu)化交叉分析，建構(gòu)360°用戶畫像，并將貸款、還款跟這些數(shù)據(jù)結(jié)合起來，精確地評(píng)估用戶的信用等級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)大批量數(shù)據(jù)自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化處理。在反欺詐技術(shù)上，采用活體人臉識(shí)別等先進(jìn)技術(shù)，并提供客戶相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、使用習(xí)慣等，再加上我來貸獨(dú)立開發(fā)的基于人群社會(huì)關(guān)系的社交圖譜網(wǎng)絡(luò)，可以有效地偵查出身份盜用、團(tuán)伙欺詐等欺騙事件。

3.電商平臺(tái)消費(fèi)金融模式

電商互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營模式的典型就是螞蟻金服的花唄，它既可以提供分期消費(fèi)業(yè)務(wù)，也可提供理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)模式依托于實(shí)力強(qiáng)大的電商平臺(tái)，其平臺(tái)擁有雄厚資金和大數(shù)據(jù)技術(shù)?？蛻粼陔娚唐脚_(tái)上購買商品時(shí)，電商平臺(tái)通過對(duì)客戶消費(fèi)的大數(shù)據(jù)的分析，確定對(duì)客戶購買商品的分期，根據(jù)對(duì)客戶的消費(fèi)能力和信用等級(jí)分析，依次進(jìn)行客戶授信，形成了其獨(dú)有的風(fēng)控特色。當(dāng)消費(fèi)者消費(fèi)商品后，其應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)由互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融理財(cái)平臺(tái)向賣家提供；最后由消費(fèi)者按照約定的貸款期數(shù)在合約期內(nèi)償還借款。以京東白條模式為例，京東金融充分運(yùn)用自身的數(shù)據(jù)和金融技術(shù)，借助京東的客戶數(shù)據(jù)資料和商城業(yè)務(wù)，可以提高業(yè)務(wù)經(jīng)營效率，降低它的資金成本?；谄洫?dú)特的戰(zhàn)略，京東金融開展了七大業(yè)務(wù)：消費(fèi)金融、消費(fèi)支付、金融供應(yīng)鏈、財(cái)富管理、京東眾籌、京東保險(xiǎn)和京東證券服務(wù)。另一方面，京東金融依托于京東電商平臺(tái)，可以獲得比網(wǎng)絡(luò)環(huán)境更有價(jià)值的有效數(shù)據(jù)，京東金融利用這些數(shù)據(jù)建立了自有大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，在該系統(tǒng)中充分運(yùn)用領(lǐng)先金融科技手段，從而形成自己獨(dú)特的戰(zhàn)略布局。

(二)以客戶為中心建立服務(wù)創(chuàng)新體系

首先，大力創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品。現(xiàn)階段消費(fèi)者的消費(fèi)需求更加多樣化，對(duì)消費(fèi)奢侈品、文娛、醫(yī)療、教育等需求有巨大潛力?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)不同需求特點(diǎn)，并根據(jù)這些特點(diǎn)開發(fā)對(duì)應(yīng)的消費(fèi)金融產(chǎn)品，提高產(chǎn)品競爭力。另外，國家大力扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展，然而廣闊的農(nóng)村市場亟待開發(fā)，針對(duì)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場推出的產(chǎn)品十分缺乏，對(duì)該市場的產(chǎn)品開發(fā)需從其利率、期限、擔(dān)保抵押、還款方式等方面大力研發(fā)，形成具有農(nóng)村消費(fèi)金融市場特色的產(chǎn)品。其次是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)應(yīng)以提高其運(yùn)行、經(jīng)營效率為目的，對(duì)自身的系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化研發(fā)，組織形式進(jìn)行整合，提高資源利用效率，推動(dòng)運(yùn)行、經(jīng)營模式的改革。機(jī)構(gòu)、平臺(tái)也要重視品牌效應(yīng)和推廣，以“口碑”營銷提高客戶對(duì)產(chǎn)品或是機(jī)構(gòu)、平臺(tái)的信賴度，以此擴(kuò)大自身的消費(fèi)金融市場。

(三)整合信息資源，加強(qiáng)授信的精準(zhǔn)性

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，要授信減少風(fēng)險(xiǎn)，就必須要加強(qiáng)授信的精確性，建立客戶評(píng)級(jí)的模型?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)在利用其自有的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，對(duì)客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘的基礎(chǔ)上，可以通過與政府部門的合作，獲得更為廣泛的客戶或潛在客戶的信用數(shù)據(jù)，大大加強(qiáng)授信的精確度?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)也可以大力開展第三方征信，第三方征信有著完善的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并且能夠有效的整合這些個(gè)人基礎(chǔ)信息，從而更加精確的、全面的了解客戶的個(gè)人信用狀況，建立完整、全面的數(shù)據(jù)信息庫，更為準(zhǔn)確的反映客戶的個(gè)人信用行為，評(píng)估信用等級(jí)。對(duì)于一些特殊群體的個(gè)人信用征信，更要謹(jǐn)慎甄別，成為客戶的群體消費(fèi)能力與個(gè)人信用、還款能力要相匹配，防范互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品及其服務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)擴(kuò)展融資渠道發(fā)揮市場作用

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的融資渠道如何擴(kuò)展是十分重要的問題。首先，從下調(diào)總資產(chǎn)規(guī)模限制、建立多元化組合等方面，下調(diào)消費(fèi)金融公司的融資準(zhǔn)入要求，使得民間資本得以進(jìn)入融資，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展。其次，可以通過發(fā)行金融類債券、資產(chǎn)進(jìn)行證券化、發(fā)行票據(jù)、存貸款等方式，創(chuàng)造新的金融衍生產(chǎn)品，加強(qiáng)銀行在消費(fèi)金融融資方面的作用，使得投資更加便利，以進(jìn)一步拓展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的融資渠道。一方面政府也應(yīng)出臺(tái)稅收等扶持政策，鼓勵(lì)、支持消費(fèi)金融企業(yè)的發(fā)展，尤其是對(duì)于小微互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的政策支持和鼓勵(lì)。另一方面互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)信息交流，通過市場作用增強(qiáng)互補(bǔ)性。

(五)完善消費(fèi)金融法律體系以加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

營造良好的消費(fèi)金融環(huán)境氛圍，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展，首先要建立完善的監(jiān)管法律體系，規(guī)范消費(fèi)金融行業(yè)行為，也使監(jiān)管部門做到有法可循，有法必依。新的消費(fèi)金融管理法律條例，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，增加管理的細(xì)節(jié)，避免簡單粗糙，使其實(shí)施具有較強(qiáng)的實(shí)用性，同時(shí)規(guī)定消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)必須做到令行禁止，監(jiān)管、執(zhí)法機(jī)構(gòu)做到監(jiān)管、執(zhí)法必嚴(yán)；另一方面，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)在具體的運(yùn)行、經(jīng)營中各有其特性，必須充分利用其風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，滿足自我發(fā)展要求及其發(fā)展模式的創(chuàng)新。最后，監(jiān)管部門、執(zhí)法部門要加強(qiáng)分期消費(fèi)產(chǎn)品的嚴(yán)格管理，執(zhí)法必嚴(yán)，打擊互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)的盲目擴(kuò)張，鼓勵(lì)其發(fā)展模式創(chuàng)新和消費(fèi)金融產(chǎn)品研發(fā)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)有序良性發(fā)展。