互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的研究

史京鑫

(湖南師范大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410081)

一、前言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)手機(jī)銀行的用戶中18—35歲人群占比94%[1]。其中絕大部分人使用過(guò)手機(jī)銀行支付，便捷的網(wǎng)絡(luò)支付推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于倒逼銀行業(yè)的改革，有利于刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和優(yōu)化，有利于促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。所以研究互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性變得越發(fā)重要[2]。

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出現(xiàn)了多種模式，概括為第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P借貸平臺(tái)、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、眾籌和第三方金融平臺(tái)六種模式，在日益發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融中呈現(xiàn)出營(yíng)銷渠道網(wǎng)絡(luò)化、銷售對(duì)象平民化、購(gòu)買方式便捷化、金融服務(wù)人性化等特征[3]。在互聯(lián)網(wǎng)中開(kāi)放、平等、去中心化、自由是其核心思想，而傳統(tǒng)金融復(fù)雜、嚴(yán)格、契約和模式化，兩種不同的思想理念結(jié)合起來(lái)產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有著很多方面的不同，但無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融都會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。[4]2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅猛的一年，在這一年中有許多家P2P平臺(tái)先后“跑路”，給人們敲響了警鐘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，絕大部分P2P平臺(tái)都把互聯(lián)網(wǎng)金融的著重點(diǎn)建立在“安全”之上，如何讓投資人“保值”，于是大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)都與大型融資性擔(dān)保公司展開(kāi)了戰(zhàn)略合作，提高其安全級(jí)別，建立嚴(yán)格的資金管理制度，比如設(shè)立還款風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備，將投資人的資金交由第三方賬戶托管，以此來(lái)確保投資人的資金安全與收益。互聯(lián)網(wǎng)金融安全的維護(hù)并不像傳統(tǒng)金融那么簡(jiǎn)單，它是在一個(gè)虛擬的環(huán)境下，在政府和有關(guān)部門的監(jiān)管之下更注重的是其自身的自覺(jué)性。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，在這個(gè)大環(huán)境之下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著強(qiáng)力的技術(shù)支持，有著龐大的市場(chǎng)供給，有著多樣的政策配合，但是同樣也有著金融泡沫、誠(chéng)信缺失、市場(chǎng)操作不規(guī)范等一系列問(wèn)題，那么互聯(lián)網(wǎng)金融要如何在機(jī)遇與挑戰(zhàn)中生存發(fā)展，有必要了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)利弊，取長(zhǎng)補(bǔ)短，使互聯(lián)網(wǎng)金融更加健康規(guī)范地發(fā)展[5]。

國(guó)內(nèi)有許多專家學(xué)者從靜態(tài)角度和動(dòng)態(tài)角度出發(fā)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了研究。蘭秋軍在《互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)抓取方法》中指出互聯(lián)網(wǎng)金融是完完全全來(lái)自于傳統(tǒng)金融的，它們立足于傳統(tǒng)的金融基礎(chǔ)之上向互聯(lián)網(wǎng)金融拓展；葉冰在《網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究》中表明互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向公眾提供的金融服務(wù)行為，將在互聯(lián)網(wǎng)上所發(fā)生的金融活動(dòng)稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。本文將結(jié)合專家學(xué)者的觀點(diǎn)來(lái)研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

互聯(lián)網(wǎng)金融是從傳統(tǒng)金融發(fā)展而來(lái)的，但又不同于傳統(tǒng)金融，它們之間存在的區(qū)別：1.客戶體驗(yàn)的差距。在傳統(tǒng)金融中的銀行，主要以盈利為目的，所以很多人會(huì)有“銀行的每項(xiàng)服務(wù)都是要收費(fèi)的”，“你必須滿足銀行開(kāi)出的條件后才能享有銀行的相關(guān)服務(wù)”的感覺(jué)；但互聯(lián)網(wǎng)金融在其剛剛出現(xiàn)的時(shí)候是不以盈利為主要目的的，更加注重的是客戶的體驗(yàn)，以此聚攏更多的人氣，從而擴(kuò)大影響力，所以更加注重服務(wù)和客戶的感受是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的一大區(qū)別。2.客戶的差別。在傳統(tǒng)金融如銀行中，所服務(wù)的理財(cái)客戶大多資金都超過(guò)了一萬(wàn)元以上，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶則平民化，資金沒(méi)有傳統(tǒng)金融服務(wù)對(duì)象那么雄厚。對(duì)于傳統(tǒng)金融來(lái)講，資金的缺乏對(duì)于辦理業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是一件比較難的事，但互聯(lián)網(wǎng)金融方面對(duì)客戶資金的要求并沒(méi)有那么高，例如“螞蟻聚寶”少則幾百元錢即可購(gòu)買基金投資理財(cái)，雖然單體客戶的資金少卻達(dá)到了積少成多的效應(yīng)，有效地利用了大量的閑置資金，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。3.覆蓋性。傳統(tǒng)金融的覆蓋性有限，受地域和時(shí)間的約束，在不發(fā)達(dá)地區(qū)或是人口較少的地區(qū)傳統(tǒng)金融類別的機(jī)構(gòu)會(huì)很少，所以導(dǎo)致某些地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)落后，傳統(tǒng)金融在人口不聚集的環(huán)境下很難生存，而互聯(lián)網(wǎng)金融打破了這一束縛，只要有網(wǎng)絡(luò)即可展開(kāi)金融業(yè)務(wù)和金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融所覆蓋的地域會(huì)更加廣闊，所服務(wù)的人群更多，所以更有利于提升資源配置效率，更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類別

1.系統(tǒng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)主要是由于黑客的入侵所造成的，其次是互聯(lián)網(wǎng)的傳輸故障、網(wǎng)絡(luò)病毒，如若不加以解決就會(huì)造成計(jì)算機(jī)的癱瘓，用戶經(jīng)濟(jì)蒙受損失，這是安全風(fēng)險(xiǎn)，而安全風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)導(dǎo)致技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易資料和數(shù)據(jù)都是儲(chǔ)存在計(jì)算機(jī)里面的，相關(guān)的信息也完全是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳輸，但是互聯(lián)網(wǎng)是有開(kāi)放性的，而且也有不完善的系統(tǒng)漏洞，在這樣的情況下黑客就容易在信息傳送過(guò)程中進(jìn)行攻擊。然后是技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)是由于在解決問(wèn)題時(shí)操作方存在操作失誤所造成的，可能是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的落后，也有可能是因?yàn)樾畔⒃趥鬏數(shù)倪^(guò)程中效率過(guò)低。

2.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)顧名思義，是交易主體在操作中失誤所造成的安全隱患，有可能是因?yàn)榻灰字黧w對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識(shí)了解不夠全面、不夠系統(tǒng)從而造成資金流動(dòng)性不足等風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)則是由于信息的不對(duì)稱讓客戶面臨道德風(fēng)險(xiǎn)或者是不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)則是指互聯(lián)網(wǎng)與客戶之間雙方并沒(méi)有能建立良好的關(guān)系而不能開(kāi)展相關(guān)的金融業(yè)務(wù)[6]。

3.洗錢套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。同傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于客戶的資料審查并不嚴(yán)格，缺少交易真實(shí)性核查的手段，一些不法分子趁這個(gè)漏洞實(shí)行犯罪活動(dòng)，他們進(jìn)行匿名交易，在操作中買賣雙方在已經(jīng)注冊(cè)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上通過(guò)虛擬商品交易就可以進(jìn)行套現(xiàn)洗錢等一系列不法活動(dòng)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有隱蔽性，對(duì)于不法分子的不法交易很難做到實(shí)時(shí)監(jiān)控，所以有些不法分子乃至組織利用虛擬貨幣進(jìn)行洗錢套現(xiàn)。

(二)機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的前提是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，所以與傳統(tǒng)金融相比互聯(lián)網(wǎng)金融更加依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)就目前而言還存在著不少漏洞，有時(shí)機(jī)構(gòu)商家惡性競(jìng)爭(zhēng)時(shí)利用黑客技術(shù)進(jìn)行打壓和攻擊對(duì)手，造成對(duì)方機(jī)構(gòu)和對(duì)方機(jī)構(gòu)的客戶蒙受經(jīng)濟(jì)損失。

2.高杠桿率流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中高杠桿率帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是顯著的，許多平臺(tái)機(jī)構(gòu)公司承諾“包賠本金”但卻沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的資本約束和準(zhǔn)備金保障，一旦資金撤離，互聯(lián)網(wǎng)金融將受到嚴(yán)重的打擊[7]。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)。同傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融并非實(shí)體經(jīng)濟(jì)，小微企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體，這些企業(yè)的基本特點(diǎn)都是資金少，規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，存在信用風(fēng)險(xiǎn)。

(三)用戶所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著難監(jiān)管的問(wèn)題，有許多不良機(jī)構(gòu)倒賣客戶信息進(jìn)行盈利，給客戶造成了許多不便甚至還會(huì)造成客戶的經(jīng)濟(jì)損失，用戶信息的泄露還會(huì)造成不法分子盜用客戶信息來(lái)進(jìn)行一些犯罪活動(dòng)，嚴(yán)重危害了客戶的經(jīng)濟(jì)安全和個(gè)人信譽(yù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融資金鏈斷裂或不誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)越來(lái)越多，和傳統(tǒng)金融相比其理財(cái)利率要高很多，所扣除的相關(guān)費(fèi)用要少得多，所以大多數(shù)人選擇在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)上投資理財(cái)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融一旦融資困難，資金不流通，資金鏈就很容易斷裂，一旦出現(xiàn)資金斷裂，投資者將會(huì)面臨全部資金損失的風(fēng)險(xiǎn)[8]。

3.信息滯后或真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融離不開(kāi)信息的傳播和收集，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在互聯(lián)網(wǎng)金融中信息有時(shí)候會(huì)發(fā)生滯后性，尤其在遭受黑客入侵或是網(wǎng)絡(luò)病毒入侵時(shí)，網(wǎng)絡(luò)會(huì)崩潰或者出現(xiàn)故障，那么互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所發(fā)布的信息就會(huì)發(fā)生滯后，客戶有時(shí)不能及時(shí)掌握其信息就會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

(一)政府層面

1.完善相關(guān)法律法規(guī)。早在2015年中國(guó)人民銀行聯(lián)合國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、工業(yè)信息化部、財(cái)政部等相關(guān)部門制定了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，出臺(tái)的相關(guān)法律法規(guī)逐年增加，完善相關(guān)法律法規(guī)才能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序，有了法律法規(guī)的約束互聯(lián)網(wǎng)金融才會(huì)更好地發(fā)展。

2.出臺(tái)扶植政策。國(guó)家應(yīng)積極制訂和出臺(tái)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是對(duì)于小微金融機(jī)構(gòu)的扶植政策，促進(jìn)其快速發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.完善監(jiān)管。應(yīng)把金融監(jiān)管部門和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門聯(lián)合起來(lái)，設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管技術(shù)的研發(fā)，把互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪扼殺在萌芽中。

(二)金融機(jī)構(gòu)方面

1.大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有很大一部分風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)本身，網(wǎng)絡(luò)黑客利用互聯(lián)網(wǎng)自身的漏洞進(jìn)行攻擊，網(wǎng)絡(luò)病毒利用互聯(lián)網(wǎng)的傳輸和漏洞進(jìn)行攻擊和擴(kuò)散，這些都會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)營(yíng)或者在與客戶交易中造成不可估量的損失，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和壯大，所以應(yīng)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)并且妥善處理好隱藏的或是已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠更好地自我保護(hù)和自我修復(fù)[9]。

2.完善內(nèi)部制度。內(nèi)部制度是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的“防火墻”，建立完善的企業(yè)內(nèi)部制度可以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，完善的企業(yè)內(nèi)部制度對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及其所服務(wù)的對(duì)象很重要[10]。

(三)用戶方面

1.加強(qiáng)自我保護(hù)意識(shí)。在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的業(yè)務(wù)，用戶應(yīng)增強(qiáng)自我保護(hù)意識(shí)，不要輕易相信網(wǎng)絡(luò)的宣傳，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)時(shí)應(yīng)充分了解該理財(cái)機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息和資質(zhì)，這對(duì)保護(hù)自我財(cái)產(chǎn)安全可起到重要的作用。

2.不貪圖便宜。目前網(wǎng)絡(luò)金融的入門門檻低，魚(yú)龍混雜，消費(fèi)者應(yīng)該多去了解，去正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)，不要相信低風(fēng)險(xiǎn)高收益，因?yàn)闊o(wú)論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存且是成正比的，這是不變的定律。