互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及對策

田建孝

（中國郵政儲蓄銀行吳忠分行，寧夏吳忠751100）

隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可謂是風生水起。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷沖擊，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主要依靠貸款拉動經(jīng)營規(guī)模的盈利模式，正在面臨巨大的挑戰(zhàn)，同時也倒逼商業(yè)銀行加快轉型升級的步伐。商業(yè)銀行必須正視挑戰(zhàn)、抓住機遇、通過轉變發(fā)展方式、調整優(yōu)化結構、深化機制體制改革等來加快轉型，實現(xiàn)全面可持續(xù)發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念最早是由謝平教授（2012）提出來的，他認為“在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低。資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用。可以達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經(jīng)濟增長的同時，大幅減少交易成本。”互聯(lián)網(wǎng)金融有廣義和狹義之分，理論上任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應用，都應該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融則應該定義在跟貨幣的信用化流通相關層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1.信息化和虛擬化程度高

互聯(lián)網(wǎng)金融一改過去面對面溝通的方式，利用尖端互聯(lián)網(wǎng)技術將金融服務虛擬的呈現(xiàn)在顯示屏中，同時交易過程不受時間、地域的限制，全部在網(wǎng)絡環(huán)境中實現(xiàn)，在此短暫而隱蔽的交易過程中產生的數(shù)據(jù)全部為電子數(shù)據(jù)，降低了營運成本，而且極大地保護了客戶的隱私并為其提供了方便快捷的服務。隨著移動通訊設備的全面普及，截至2016年底，中國移動互聯(lián)網(wǎng)月度活躍用戶數(shù)量已經(jīng)突破了10億大關，面對如此龐大的客戶群，互聯(lián)網(wǎng)金融運用大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘、云計算等技術將離散的、碎片化的用戶信息進行整合處理，從而形成井然有序的信息數(shù)據(jù)資源，通過對信息資源的分析了解用戶需求，為其提供更精準的金融服務。

2.市場交易雙方信息對等

在傳統(tǒng)的金融服務當中，商業(yè)銀行一直扮演著資金流通中介的角色，在這種服務模式下，資金通過商業(yè)銀行進行交易，交易雙方對彼此的信息認知存在極大的不對稱性。而在互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺之上，各種交易信息都會被記錄在案，可供用戶隨時查詢，而且互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)能夠更直觀地反映用戶的消費情況及資金狀況并給出信用評估，信用生態(tài)合作者也可以提供后續(xù)反饋，在反饋過程中不斷更新用戶個人的征信狀況。這樣做的目的就是在提高信息對稱性的同時賦予交易雙方較高的知情權，降低交易風險并促使客戶重視信用等級，形成良好的交易環(huán)境。

3.受眾廣泛并服務高效

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的生存定理“二八定律”不同，互聯(lián)網(wǎng)金融奉行的是“長尾理論”，即把目光轉向剩余80%的目標客戶。據(jù)CNNIC統(tǒng)計，截至2016年底，我國網(wǎng)民規(guī)模達7.31億，手機網(wǎng)民占比達95.1%，其中手機支付用戶達到4.7億。隨著移動支付成為大眾的習慣，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模呈現(xiàn)出高速上漲的態(tài)勢。截至2016年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融總交易規(guī)模超過12萬億，接近GDP總量的20%，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)超過5億，位列世界第一。相對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行定時定點的服務模式來說，互聯(lián)網(wǎng)金融模式更加方便、快捷，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了24小時全天式服務，可以隨時隨地的進行轉賬、交易、支付等金融業(yè)務，免除客戶排隊取號的困難，節(jié)省了客戶時間的同時還降低了服務成本。隨著無線網(wǎng)絡和智能終端設備的全面普及，越來越多的人運用移動設備進行網(wǎng)絡支付，金融服務不再受時間和空間的限制，服務效率大幅提高。

4.管理弱、風險大

由于央行的征信系統(tǒng)以及傳統(tǒng)的金融業(yè)務數(shù)據(jù)不對互聯(lián)網(wǎng)公司開放，使得互聯(lián)網(wǎng)金融不具備類似商業(yè)銀行的風控機制，從而使其更容易引發(fā)各類風險問題。例如信用風險和網(wǎng)絡安全風險。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展尚未成熟，信用體系還在完善當中，容易引發(fā)惡意騙貸、攜款潛逃等風險，另外黑客的惡意入侵，直接威脅客戶的資金安全和個人隱私。2016年11月28日出臺的《網(wǎng)絡借貸信息中介備案登記管理指引》政策要求網(wǎng)貸平臺備案登記，就目前的情況來看，已備案的P2P網(wǎng)貸平臺占比不足1%，由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全管理體系急待進一步的加強與完善。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

當前的互聯(lián)網(wǎng)金融格局主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行金融運作的非銀行金融機構，例如，阿里金融和以P2P為代表的借貸平臺，如：拍拍貸、有利網(wǎng)。以及以眾籌為代表的股權投資平臺，如：點名時間、追夢網(wǎng)、眾意網(wǎng)等三種模式。有數(shù)據(jù)顯示，在P2P網(wǎng)絡借貸領域，截至2013年12月31日，在全國范圍內活躍的P2P網(wǎng)絡借貸平臺超過350家，累計交易額超過600億元。在2016年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)突破3萬億元大關，單月成交量突破了2 000億元，而“網(wǎng)貸雙十一”單日再次突破100億元，實現(xiàn)了116.07億元。目前，我國網(wǎng)貸平臺的總量已達到5 400家左右。在非P2P的網(wǎng)絡小額貸款領域，截至2013年12月31日，阿里金融旗下的三家小額貸款公司累計發(fā)放貸款額已達1 500億元，累計客戶數(shù)超過65萬家，貸款余額超過125億元。在眾籌融資領域，截至2016年6月30日，全國約有正常運營眾籌平臺370家。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的優(yōu)勢，一是擁有海量數(shù)據(jù)資源。金融的本質是數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借覆蓋長尾的客戶消費行為數(shù)據(jù)和龐大的交易數(shù)據(jù)，在此基礎上進行數(shù)據(jù)挖掘和建模，有望成為金融業(yè)新貴。以螞蟻金服為例，依托淘寶、阿里巴巴和天貓三個交易平臺，螞蟻金服獲取了大量的消費數(shù)據(jù)，以此為基礎應用用戶畫像能力，將每筆網(wǎng)上交易的成本降至2分錢以下，遠遠低于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，使得各種金融普惠業(yè)務順利開展實施。在此基礎之上，螞蟻金服架構起了基于信用體系的金融業(yè)務帝國。二是依附于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等金融技術的支持。強大的技術支持成為互聯(lián)網(wǎng)金融橫行金融市場的一柄利劍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以移動支付為入口，加之數(shù)據(jù)的底層支持，將消費金融、保險、小微企業(yè)借貸等業(yè)務嵌入日常交易場景之中，信息的融合在技術和算法的推動下開始產生巨大的價值。由于采用了人工智能識別技術，2016年雙11淘寶自助服務比例達到了97%，極大地提高了客戶滿意度，人力和GPU成本下降1億左右，而支付和理財平臺的峰值容量和操作效率反而得到極大提升。三是深度契合個人客戶和小商戶的金融服務需求。隨著中國移動互聯(lián)和移動支付在網(wǎng)民中的大范圍普及，網(wǎng)民在互聯(lián)網(wǎng)上留下的數(shù)據(jù)蹤跡呈現(xiàn)指數(shù)級增長的趨勢，這些數(shù)據(jù)不僅包括了基本的實名制用戶信息，更重要的是反映了用戶的消費歷史、社交行為、生活開支甚至是理財偏好。在深度學習的技術框架內將這些數(shù)據(jù)融合，對用戶、產品、文本等進行同一“編碼”，經(jīng)過大規(guī)模學習和遷移學習之后，人工智能能夠將支付用戶的屬性、瀏覽偏好、購買行為與保險偏好聯(lián)系在一起，從而實現(xiàn)基于交易行為和閱讀行為的精準營銷，助力理財和保險產品的銷售和定位。在螞蟻聚寶的主頁和社區(qū)觀點里面，同一個基金面對不同的用戶DNA，會有不同的文字呈現(xiàn)，推薦的內容和原因根據(jù)用戶習慣和瀏覽歷史而變化，是個性化定制的模式。目前這些全新的算法提高了業(yè)務轉化率將近5.9倍，GMV提高了3.4倍。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）部分客戶資源被瓜分

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊下，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的弱勢逐漸顯現(xiàn)。網(wǎng)絡交易渠道的多元化，使客戶對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)網(wǎng)點式交易渠道的依賴性逐漸降低。與此同時，第三方支付也紛紛開啟了快捷支付的功能，使得原本擁有資金流優(yōu)勢的商業(yè)銀行在爭奪客戶資源上不再具有優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示，2012～2013年，支付寶在互聯(lián)網(wǎng)支付市場中，占比超過一半，達到51.6%。而銀聯(lián)在線的整體占比份額從9.4%下降到5.5%。再者，商業(yè)銀行主要依靠大企業(yè)的存貸款業(yè)務獲取利潤，互聯(lián)網(wǎng)金融則更青睞于覆蓋長尾的一般受眾，雖然針對的是個人客戶和小微企業(yè)，但積少成多，憑借龐大的客戶群，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)可以與商業(yè)銀行的核心利潤主體匹敵，減少了商業(yè)銀行的利潤來源。

（二）銀行卡和傳統(tǒng)金融網(wǎng)點的重要性被削弱

目前，移動支付正在逐步代替現(xiàn)金支付成為人們慣用的支付方式。資料顯示2016年共有4.5億賬戶使用支付寶，與此相對的是，銀行卡和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點的重要性被不斷削弱。銀行卡是我國傳統(tǒng)金融機構聯(lián)接客戶的主要產品，然而第三方支付帶給大眾的快捷與便利使得銀行卡的存在感不斷減弱，另外，手機號實名制和身份驗證為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了與傳統(tǒng)銀行卡同等級別的安全保障，這也致使大眾更愿意選擇方便快捷的移動支付。

（三）打破商業(yè)銀行傳統(tǒng)的封閉式架構

互聯(lián)網(wǎng)作為一種開放式的平臺，為用戶營造了一種包容、共享、開放、自由的網(wǎng)絡空間環(huán)境，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，本身就帶有開放性、公眾性的特征，符合與時俱進的時代發(fā)展要求。而商業(yè)銀行內部是自我封閉式的結構，層級控制、授權有限，存在總分支或各部門之間的溝通不暢。在面對大量涌入的長尾客戶群時，傳統(tǒng)金融架構無法支撐，但互聯(lián)網(wǎng)金融IT架構的云端化徹底打破了傳統(tǒng)架構的限制，實現(xiàn)了平臺之上各類機構之間信息的自由流通，由此產生的呈指數(shù)級增長的信息量在平臺上沉淀。

（四）推動商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變革

商業(yè)銀行從自身經(jīng)營管理需要出發(fā)，遵循滿足客戶需求的服務理念，再加之內部封閉式的組織結構，對于大企業(yè)客戶以及高端零售商來說，基本符合他們的內心訴求。但是面對龐大的長尾客戶群，尤其是個人客戶以及小微企業(yè)，方便快捷、服務高效、操作簡單，才是他們的基本訴求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借技術支持，以第三方支付為入口，以海量消費行為數(shù)據(jù)為底層基礎，運用數(shù)據(jù)挖掘和自畫像能力分析客戶的心理需求，嵌入場景式的消費模式，拓寬了交易市場。相比之下，商業(yè)銀行通過復雜技術設計并帶有門檻特征的理財產品，已經(jīng)不能滿足現(xiàn)階段客戶對理財產品個性化的需求。

（五）對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融利用數(shù)據(jù)和客戶的優(yōu)勢在小額信貸方面爆發(fā)式增長，以阿里金融為例，在2012年7月實現(xiàn)單日利息收入100萬元，而對于今年的形勢來講，預計一年后阿里金融的利息收入達到3.65億元。而以上貸款每筆僅7 500余元，單靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系人工審核機制，根本無法覆蓋其成本。阿里金融依托于現(xiàn)有電商后臺系統(tǒng)和“誠信通”信用審核機制，能夠實現(xiàn)每筆貸款的自動審核，大大提升資金效率和降低審核成本。但對阿里平臺的小微企業(yè)來說，銀行貸款的路徑幾乎是走不通的。小微企業(yè)的貸款數(shù)額小，銀行完成一筆大額貸款和數(shù)筆小額貸款的業(yè)績是一樣的，但是審批的工作量會大很多，放貸給小微企業(yè)的風險也更高，從內生動力上來說，銀行在小微企業(yè)貸款上的積極性并不高。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更是如此，由于傳統(tǒng)的信貸機構一般都需要提供抵押物，或者有擔保方，而電子商務企業(yè)大都是輕資產企業(yè)，能夠提供足額抵押物的并不多，小微型電子商務公司的融資一直存在瓶頸。阿里金融的互聯(lián)網(wǎng)金融模式正好填補了傳統(tǒng)金融的短板。對于阿里這樣的信息優(yōu)勢是傳統(tǒng)商業(yè)銀行望塵莫及的。除非商業(yè)銀行對小額信貸真的不感興趣，否則，探討如何在不影響質量的情況下降低審核成本是傳統(tǒng)商業(yè)銀行努力的方向。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行的應對策略

（一）與互聯(lián)網(wǎng)金融高度融合

這里強調的融合主要是商業(yè)模式的融合。過去銀行比較封閉，但互聯(lián)網(wǎng)金融是一個開放的平臺，它通過交易雙方在這個平臺上形成流量，流量變現(xiàn)形成價值，這是互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式。未來傳統(tǒng)商業(yè)銀行也應該利用自身的優(yōu)勢搭建一個平臺，讓越來越多的客戶在這個平臺上交易形成流量，流量變現(xiàn)也會形成價值。當前，有大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)據(jù)挖掘技術的支持，人工智能也助力于數(shù)據(jù)分析，商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)改造必須與互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)融合，打造集中統(tǒng)一的企業(yè)級數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)，組建讓客戶滿意度高的開放式平臺，搶占數(shù)據(jù)的高地，推動商業(yè)銀行向高開放式、易接入、能交互的方向發(fā)展。正如工商銀行總行信貸管理部網(wǎng)絡融資業(yè)務中心副總經(jīng)理史一文表示，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融企業(yè)兩者之間各有長處、各有短板，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和金融企業(yè)只有合作，發(fā)揮彼此優(yōu)勢，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)得到長遠的發(fā)展。

（二）利用大數(shù)據(jù)創(chuàng)新經(jīng)營模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，對于商業(yè)銀行而言，各個部門各個環(huán)節(jié)都離不開大數(shù)據(jù)技術的支持。首先，商業(yè)銀行可以利用大數(shù)據(jù)了解客戶的消費行為、支付習慣，對其行為進行畫像，為客戶定點推送符合需求的新型產品。其次，利用大數(shù)據(jù)促進網(wǎng)點營銷。客戶進入大廳后，通過視頻技術迅速識別客戶身份，轉由后臺篩選出該客戶的消費習慣和在本行的資金狀況，直接推送到前廳客服人員手中，客服人員主動與客戶溝通，根據(jù)客戶需求，提供有針對性的產品。在提升客戶滿意度的同時提高了客戶營銷率。最后，利用大數(shù)據(jù)推動產品創(chuàng)新。包括大數(shù)據(jù)、生物識別技術、電子銀行、手機銀行在內的科技進步最終會讓客戶在物理網(wǎng)點完成交易的過程越來越少。大數(shù)據(jù)結合其他互聯(lián)網(wǎng)技術會推動銀行物理網(wǎng)點的裁撤，減輕銀行的運作成本，提高工作效率。目前，網(wǎng)點營銷化已經(jīng)成為銀行轉型的主流理念，基于大數(shù)據(jù)分析的產品創(chuàng)新將推動銀行經(jīng)營模式的轉型。

（三）設計深度契合客戶需求的理財產品

傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為中介解決信息不對稱的問題，從中收取中介費，隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，信息不對稱的問題已經(jīng)不再是突出的問題，商業(yè)銀行的中介地位被不斷的削弱。在這種情況下，商業(yè)銀行要把自己融合到大數(shù)據(jù)當中，在解決信息不對稱問題的同時，要利用大數(shù)據(jù)為客戶畫像，還原出一個活生生的客戶，深度了解客戶的真正需求，為客戶量身訂作符合需求的理財產品。

（四）拓寬業(yè)務渠道

面對互聯(lián)網(wǎng)金融強大的的技術優(yōu)勢，商業(yè)銀行應該加大科技投入，建設專業(yè)高效的市場銷售體系，提供線上線下一體化的銷售渠道。運用互聯(lián)網(wǎng)技術拓展中小客戶的業(yè)務市場。首先，大力建設網(wǎng)絡金融平臺，強化網(wǎng)絡銀行業(yè)務發(fā)展，全面整合境內境外、線上線下、內貿外貿等為一體的產品體系，實現(xiàn)銀行企業(yè)無障礙對接。其次，通過對接核心企業(yè)，嵌入企業(yè)日常交易場景，匯聚“資金流、信息流、物流”，為上下游中小企業(yè)提供結算、融資、現(xiàn)金管理等綜合金融服務，有效發(fā)展客戶。最后，聚焦旅游、物流、跨境電商等垂直行業(yè)，積極對接優(yōu)質平臺，有效提升銀行客戶規(guī)模發(fā)展能力。此外，商業(yè)銀行應從客戶需求變化的角度出發(fā)，利用大數(shù)據(jù)分析客戶行為，有針對性的推出個性化產品定制。例如，交通銀行私人銀行服務，向客戶推出至尊專享系列、個性化產品系列、另類專屬投資等特色理財產品，極大地提高了客戶金融服務滿意度。

五、結語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展給我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了諸如瓜分客戶資源、削弱網(wǎng)點重要性、打破組織架構、沖擊信貸業(yè)務等挑戰(zhàn)，但是從另一方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營理念、盈利模式、先進技術支持成為商業(yè)銀行轉型升級的外生動力。商業(yè)銀行要順應金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，結合強大的互聯(lián)網(wǎng)技術和自身雄厚的資金實力，完善信貸體系、規(guī)避金融風險，與互聯(lián)網(wǎng)金融公司齊頭并進，為客戶提供優(yōu)質的金融服務，實現(xiàn)共贏的局面。

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