JZ公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及其改進策略

張遠軍

（大唐綏化熱電有限公司，黑龍江綏化152000）

一、JZ公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及分析

（一）存在的問題

1.缺乏融資質(zhì)量觀和效益觀。一家公司資金周轉(zhuǎn)的天數(shù)越長，負債率越高。為了解決日常經(jīng)營活動、投資活動，公司只能從銀行手中籌集大量的資金，用于解決日常各項支出。這很容易造成應收賬款的持續(xù)增多，貨款回籠逐漸趨向不均衡，只能進入再次借款的死循環(huán)。另一方面，公司在籌融資渠道、規(guī)模、金額大小、時間長短等方面沒有詳細的研究分析，資金籌集到后隨意改變資金用途時有發(fā)生，融資渠道也比較單一，在公司擁有大量剩余資金后也沒有進一步的提出向銀行歸還借款，這樣導致公司的利息支出不斷攀升、資金成本不斷加大。

2.回籠金額不均衡，存貨資金占用量大。應收賬款方面資金回籠比較緩慢、回籠金額出現(xiàn)不均衡，公司只能通過其他方式籌集資金用于日常經(jīng)營活動支出，這樣必然形成公司還款能力不斷降低，公司盈利能力不斷減弱。公司在存貨管理方面要求“零庫存”管理，但為了滿足公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動需求，存貨資金占用量比較大，浪費現(xiàn)象時有發(fā)生，大量的積壓庫存需要較大的儲存成本。公司的采購部門過度的采購，在較短的時期內(nèi)，購買來的材料無法及時消耗，存貨不斷積壓，相應的管理更加困難，現(xiàn)金流被占用，在無形之中就會增加公司債務(wù)，使公司出現(xiàn)財務(wù)困難。

3.現(xiàn)金流量管理上沒有明確目標。企業(yè)資金運轉(zhuǎn)周期的特點沒有被運用到制定現(xiàn)金流量管理計劃當中?，F(xiàn)金流量在公司內(nèi)部資金循環(huán)當中，做不到流通循環(huán)，造成公司管理效率下降。公司內(nèi)各種結(jié)算方式被隨意性拉長，實際操作工作中變更性較大，直接影響公司流動資金管理，造成資金使用混亂。

（二）問題的成因

1.現(xiàn)金流量管理認識和管理機制建立不到位。公司管理層對現(xiàn)金流量管理認識不充足，一味的追求銷售收入和利潤的不斷提升，對公司現(xiàn)金流量的情況甚少關(guān)注，在實際工作中也沒有將現(xiàn)金流量管理融入業(yè)務(wù)中。即便有管理層意識到現(xiàn)金流量管理的重要性，但為了達到預期績效考核目標，實現(xiàn)任期內(nèi)的考評，并沒有從公司長遠戰(zhàn)略規(guī)劃考慮，使得公司在現(xiàn)金流量管理中出現(xiàn)意識扭曲。有些管理層對現(xiàn)金流量、財務(wù)風險等沒有深層次的認識，只注重報表數(shù)據(jù)，認為寧愿產(chǎn)生巨額借款和大量應收賬款，也要抓住機遇實現(xiàn)更多利潤。還有的人認為銷售收入越高就代表公司現(xiàn)金越多，而公司執(zhí)行人員并不清楚現(xiàn)金流量管理在工作中所起的作用。在沒有相應管理制度約束下，員工思維意識還處于“能不干就不干”“只解決眼前問題”“得過且過”的層面上。而執(zhí)行人員對現(xiàn)金流量管理職責認識不到位，日?，F(xiàn)金流量管理工作未能有效落實。崗位更換比較頻繁，新入職人員沒有系統(tǒng)的業(yè)務(wù)知識培訓，存在不了解具體現(xiàn)金流量管理操作流程，各類制度學習宣貫不夠。另一方面，部分人員明明知道現(xiàn)金流量管理的相關(guān)要求，但為了追求效率，存在僥幸心理，故而導致現(xiàn)金流量管理松懈，這些行為都與現(xiàn)有市場經(jīng)濟的要求相矛盾。

2.公司管理人員缺乏對現(xiàn)金流量表及資金計劃、全面預算管理方面的重視?，F(xiàn)金流量分析結(jié)果的有效性還值得商榷，也沒有對下一階段公司所處的資金狀況進行預測，來幫助公司提前防患于未然規(guī)避財務(wù)風險。在回收公司的資金和對資金的控制中，根據(jù)經(jīng)驗來判斷現(xiàn)金運動的方向，而沒有建立一套有效的現(xiàn)金流量管理體系，動態(tài)的掌握公司不同時期、不同階段每項業(yè)務(wù)的明細事項及開支情況，導致預算工作不能達到預期目標，阻礙公司長遠健康發(fā)展。

3.相關(guān)規(guī)章制度不夠完善。我國在1988年9月頒布了《現(xiàn)金管理暫行條例》，使用至今日該《條例》中存在的問題及局限性，已經(jīng)致使現(xiàn)金流量管理出現(xiàn)的問題越來越突出。目前我國在現(xiàn)金流量管理方面沒有完整的標準體系，缺乏對現(xiàn)金流量預測、實施、分析等統(tǒng)一的指導性標準，相互之間協(xié)調(diào)性差、項目內(nèi)容細分程度不夠和實施滯后等問題。JZ公司屬于中型企業(yè)，員工在市場經(jīng)濟條件下不能很好地適應市場經(jīng)濟的發(fā)展需求，在制度和規(guī)定上也沒有成熟的標準體系可以依據(jù)。另一方面，外部有效的監(jiān)督機構(gòu)形同虛設(shè)，不能充分的發(fā)揮其監(jiān)督職責，使公司在建立健全自身現(xiàn)金流量管理方面缺少動力。

二、改善JZ公司現(xiàn)金流量管理的策略

（一）提高現(xiàn)金流量管理意識

公司管理層應該從企業(yè)戰(zhàn)略的角度來規(guī)劃公司現(xiàn)金流量管理活動。要具備管理現(xiàn)金流量的良好意識，不斷學習新的管理知識，增強風險判斷能力，更好的推進公司現(xiàn)金流量管理方法和規(guī)定，為現(xiàn)金流量管理水平的提高提供有力的保證。財務(wù)人員增強現(xiàn)金流量管理意識，對每筆流入和流出項目擁有充分了解，并且對潛在的收益和未知的風險要有較強的意識，不斷深入學習補充對現(xiàn)金流量相關(guān)報表編制、分析的能力，在公司經(jīng)營活動中發(fā)現(xiàn)存在的問題及時反饋，使企業(yè)決策者能盡快做出決策，這些都將直接影響到公司現(xiàn)金流量管理。

（二）加強現(xiàn)金流量日常管理

公司現(xiàn)金流量日常管理既要保障公司有足夠的資金用于各項業(yè)務(wù)的支付，又要保證閑置資金金額最小。在不影響公司信譽的前提下，要加大賬款的回收速度，還要延緩資金的支付時間。

合理運用現(xiàn)金流量管理方法，制定有效的收款策略，加大應收賬款回收的力度?；厥召~款時間的長短直接影響公司現(xiàn)金的占用，制定有效的收款措施，減少資金占用量，保證日常經(jīng)營活動避免不必要的資金占用費用支出。公司收款單位應建立一套客戶資料檔案，對客戶的信息長期進行跟蹤，出現(xiàn)未按時付款或者長期不付款的客戶，要有相應的追回措施和程序，避免應收賬款長期無法收回成為死賬、呆賬，使公司利益蒙受不必要的損失。定期與對方單位進行往來賬務(wù)核對，發(fā)生壞賬要有制度保障責任的追究。

根據(jù)訂單需求，在保障產(chǎn)品數(shù)量、質(zhì)量滿足客戶需要的條件下，及時進行發(fā)貨。開具的發(fā)票或者收到對方有關(guān)票據(jù)，要核對票據(jù)信息。

推遲應付賬款付款速度，在不影響企業(yè)信譽的情況下，占用供應商信用額度。由于和行業(yè)特點有關(guān)，企業(yè)在購買材料時供應商會要求預先支付一部分賬款，這樣必然會影響營運資金出現(xiàn)不足的問題。公司在日常應付賬款管理中，要積極收集供應商信息，對不同的供應商采取不同的付款方式，在公司應用額度內(nèi)延緩應付賬款的支付時間，更多的采用分期或者賒購的方式購買原材料，從而減少企業(yè)資金占用。

加強對存貨的資金管理。存貨占用大量的資金年會增加公司的資金壓力，在一定時間里如果不能變現(xiàn)，必然會減少資金的流動速度。依據(jù)公司存貨的需求，合理規(guī)劃在不同時間段存貨的占用額。通過加強存貨歸口部門管理，溝通協(xié)調(diào)各部門之間業(yè)務(wù)往來，有利于存貨計劃的制定和各部門的考核。

（三）加強現(xiàn)金流量信息化建設(shè)

隨著全球范圍內(nèi)的信息化腳步不斷加快，通過逐漸地推進公司信息化建設(shè)來提升公司全方位的管理水平，完善自身管理體系及模式，借此來適應不斷殘酷的市場競爭。要爭取走在國際前列建立領(lǐng)先水平的管理制度，力求減少成本和起升收益。有數(shù)據(jù)顯示，全球500強企業(yè)中有80%都在使用ERP(Enterprise Resource Planning,企業(yè)資源計劃)信息管理系統(tǒng)，ERP是從財務(wù)信息處理為切入點，以此來規(guī)范公司生產(chǎn)經(jīng)營細況，匯總公司的重要信息和資金，將二者融合成一個系統(tǒng)，為企業(yè)銷售、市場、客戶、技術(shù)管理提供有用的財務(wù)數(shù)據(jù)支撐，使企業(yè)決策者可以更加及時準確的獲取信息。

（四）加強現(xiàn)金預算管理

根據(jù)內(nèi)容來區(qū)分現(xiàn)金流量表，可以把現(xiàn)金流量表分為經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動三個區(qū)塊。并且每個區(qū)塊中的具體內(nèi)容也可以看出企業(yè)現(xiàn)金流入流出的情況，從而補充資產(chǎn)負債表和利潤表中缺少的信息。企業(yè)的支付、償債和資金周轉(zhuǎn)能力都可以在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)出來，管理人員可以把握好這一有利的工具，對企業(yè)的未來現(xiàn)金流量進行推測。企業(yè)管理人員應當重視現(xiàn)金流量表的作用，合理有效地運用到企業(yè)的現(xiàn)金管理和控制當中，而不是僅僅為了應付年報。因此，認真地編制好現(xiàn)金流量表就變得尤其重要，企業(yè)還應該對現(xiàn)金流量表做好分析預測，并以此為依據(jù)編制好現(xiàn)金預算表。

（五）建立健全公司現(xiàn)金流量管理制度

根據(jù)國家法律法規(guī)及行業(yè)內(nèi)相關(guān)標準，建立相應的現(xiàn)金流量管理制度，明確各部門相關(guān)業(yè)務(wù)職責，以便于約束各部門及人員的行為，提高JZ公司的閑置資金使用效率。依據(jù)公司資金使用審批程序規(guī)范執(zhí)行審批流程，明確實現(xiàn)巨額資金要進行集體討論決策，對于每筆款項的審批過程要做到公開、明了、可被控制，防止資金審批混亂。

針對由于人為原因所造成的失誤、合謀、舞弊等行為會減低現(xiàn)金管理系統(tǒng)不能有效地發(fā)揮作用，公司要確保現(xiàn)金流量管理落實到每一個部門，每一個責任人，并且有配套的獎罰制度來調(diào)動工作的積極性。

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