JZ公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及其改進(jìn)策略

張遠(yuǎn)軍

（大唐綏化熱電有限公司，黑龍江綏化152000）

一、JZ公司現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及分析

（一）存在的問(wèn)題

1.缺乏融資質(zhì)量觀和效益觀。一家公司資金周轉(zhuǎn)的天數(shù)越長(zhǎng)，負(fù)債率越高。為了解決日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)，公司只能從銀行手中籌集大量的資金，用于解決日常各項(xiàng)支出。這很容易造成應(yīng)收賬款的持續(xù)增多，貨款回籠逐漸趨向不均衡，只能進(jìn)入再次借款的死循環(huán)。另一方面，公司在籌融資渠道、規(guī)模、金額大小、時(shí)間長(zhǎng)短等方面沒(méi)有詳細(xì)的研究分析，資金籌集到后隨意改變資金用途時(shí)有發(fā)生，融資渠道也比較單一，在公司擁有大量剩余資金后也沒(méi)有進(jìn)一步的提出向銀行歸還借款，這樣導(dǎo)致公司的利息支出不斷攀升、資金成本不斷加大。

2.回籠金額不均衡，存貨資金占用量大。應(yīng)收賬款方面資金回籠比較緩慢、回籠金額出現(xiàn)不均衡，公司只能通過(guò)其他方式籌集資金用于日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出，這樣必然形成公司還款能力不斷降低，公司盈利能力不斷減弱。公司在存貨管理方面要求“零庫(kù)存”管理，但為了滿足公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需求，存貨資金占用量比較大，浪費(fèi)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，大量的積壓庫(kù)存需要較大的儲(chǔ)存成本。公司的采購(gòu)部門過(guò)度的采購(gòu)，在較短的時(shí)期內(nèi)，購(gòu)買來(lái)的材料無(wú)法及時(shí)消耗，存貨不斷積壓，相應(yīng)的管理更加困難，現(xiàn)金流被占用，在無(wú)形之中就會(huì)增加公司債務(wù)，使公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難。

3.現(xiàn)金流量管理上沒(méi)有明確目標(biāo)。企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期的特點(diǎn)沒(méi)有被運(yùn)用到制定現(xiàn)金流量管理計(jì)劃當(dāng)中?，F(xiàn)金流量在公司內(nèi)部資金循環(huán)當(dāng)中，做不到流通循環(huán)，造成公司管理效率下降。公司內(nèi)各種結(jié)算方式被隨意性拉長(zhǎng)，實(shí)際操作工作中變更性較大，直接影響公司流動(dòng)資金管理，造成資金使用混亂。

（二）問(wèn)題的成因

1.現(xiàn)金流量管理認(rèn)識(shí)和管理機(jī)制建立不到位。公司管理層對(duì)現(xiàn)金流量管理認(rèn)識(shí)不充足，一味的追求銷售收入和利潤(rùn)的不斷提升，對(duì)公司現(xiàn)金流量的情況甚少關(guān)注，在實(shí)際工作中也沒(méi)有將現(xiàn)金流量管理融入業(yè)務(wù)中。即便有管理層意識(shí)到現(xiàn)金流量管理的重要性，但為了達(dá)到預(yù)期績(jī)效考核目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)任期內(nèi)的考評(píng)，并沒(méi)有從公司長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃考慮，使得公司在現(xiàn)金流量管理中出現(xiàn)意識(shí)扭曲。有些管理層對(duì)現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等沒(méi)有深層次的認(rèn)識(shí)，只注重報(bào)表數(shù)據(jù)，認(rèn)為寧愿產(chǎn)生巨額借款和大量應(yīng)收賬款，也要抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)更多利潤(rùn)。還有的人認(rèn)為銷售收入越高就代表公司現(xiàn)金越多，而公司執(zhí)行人員并不清楚現(xiàn)金流量管理在工作中所起的作用。在沒(méi)有相應(yīng)管理制度約束下，員工思維意識(shí)還處于“能不干就不干”“只解決眼前問(wèn)題”“得過(guò)且過(guò)”的層面上。而執(zhí)行人員對(duì)現(xiàn)金流量管理職責(zé)認(rèn)識(shí)不到位，日?，F(xiàn)金流量管理工作未能有效落實(shí)。崗位更換比較頻繁，新入職人員沒(méi)有系統(tǒng)的業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，存在不了解具體現(xiàn)金流量管理操作流程，各類制度學(xué)習(xí)宣貫不夠。另一方面，部分人員明明知道現(xiàn)金流量管理的相關(guān)要求，但為了追求效率，存在僥幸心理，故而導(dǎo)致現(xiàn)金流量管理松懈，這些行為都與現(xiàn)有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求相矛盾。

2.公司管理人員缺乏對(duì)現(xiàn)金流量表及資金計(jì)劃、全面預(yù)算管理方面的重視?，F(xiàn)金流量分析結(jié)果的有效性還值得商榷，也沒(méi)有對(duì)下一階段公司所處的資金狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，來(lái)幫助公司提前防患于未然規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在回收公司的資金和對(duì)資金的控制中，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷現(xiàn)金運(yùn)動(dòng)的方向，而沒(méi)有建立一套有效的現(xiàn)金流量管理體系，動(dòng)態(tài)的掌握公司不同時(shí)期、不同階段每項(xiàng)業(yè)務(wù)的明細(xì)事項(xiàng)及開(kāi)支情況，導(dǎo)致預(yù)算工作不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，阻礙公司長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

3.相關(guān)規(guī)章制度不夠完善。我國(guó)在1988年9月頒布了《現(xiàn)金管理暫行條例》，使用至今日該《條例》中存在的問(wèn)題及局限性，已經(jīng)致使現(xiàn)金流量管理出現(xiàn)的問(wèn)題越來(lái)越突出。目前我國(guó)在現(xiàn)金流量管理方面沒(méi)有完整的標(biāo)準(zhǔn)體系，缺乏對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)、實(shí)施、分析等統(tǒng)一的指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)，相互之間協(xié)調(diào)性差、項(xiàng)目?jī)?nèi)容細(xì)分程度不夠和實(shí)施滯后等問(wèn)題。JZ公司屬于中型企業(yè)，員工在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下不能很好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，在制度和規(guī)定上也沒(méi)有成熟的標(biāo)準(zhǔn)體系可以依據(jù)。另一方面，外部有效的監(jiān)督機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)，不能充分的發(fā)揮其監(jiān)督職責(zé)，使公司在建立健全自身現(xiàn)金流量管理方面缺少動(dòng)力。

二、改善JZ公司現(xiàn)金流量管理的策略

（一）提高現(xiàn)金流量管理意識(shí)

公司管理層應(yīng)該從企業(yè)戰(zhàn)略的角度來(lái)規(guī)劃公司現(xiàn)金流量管理活動(dòng)。要具備管理現(xiàn)金流量的良好意識(shí)，不斷學(xué)習(xí)新的管理知識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，更好的推進(jìn)公司現(xiàn)金流量管理方法和規(guī)定，為現(xiàn)金流量管理水平的提高提供有力的保證。財(cái)務(wù)人員增強(qiáng)現(xiàn)金流量管理意識(shí)，對(duì)每筆流入和流出項(xiàng)目擁有充分了解，并且對(duì)潛在的收益和未知的風(fēng)險(xiǎn)要有較強(qiáng)的意識(shí)，不斷深入學(xué)習(xí)補(bǔ)充對(duì)現(xiàn)金流量相關(guān)報(bào)表編制、分析的能力，在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題及時(shí)反饋，使企業(yè)決策者能盡快做出決策，這些都將直接影響到公司現(xiàn)金流量管理。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流量日常管理

公司現(xiàn)金流量日常管理既要保障公司有足夠的資金用于各項(xiàng)業(yè)務(wù)的支付，又要保證閑置資金金額最小。在不影響公司信譽(yù)的前提下，要加大賬款的回收速度，還要延緩資金的支付時(shí)間。

合理運(yùn)用現(xiàn)金流量管理方法，制定有效的收款策略，加大應(yīng)收賬款回收的力度?；厥召~款時(shí)間的長(zhǎng)短直接影響公司現(xiàn)金的占用，制定有效的收款措施，減少資金占用量，保證日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)避免不必要的資金占用費(fèi)用支出。公司收款單位應(yīng)建立一套客戶資料檔案，對(duì)客戶的信息長(zhǎng)期進(jìn)行跟蹤，出現(xiàn)未按時(shí)付款或者長(zhǎng)期不付款的客戶，要有相應(yīng)的追回措施和程序，避免應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回成為死賬、呆賬，使公司利益蒙受不必要的損失。定期與對(duì)方單位進(jìn)行往來(lái)賬務(wù)核對(duì)，發(fā)生壞賬要有制度保障責(zé)任的追究。

根據(jù)訂單需求，在保障產(chǎn)品數(shù)量、質(zhì)量滿足客戶需要的條件下，及時(shí)進(jìn)行發(fā)貨。開(kāi)具的發(fā)票或者收到對(duì)方有關(guān)票據(jù)，要核對(duì)票據(jù)信息。

推遲應(yīng)付賬款付款速度，在不影響企業(yè)信譽(yù)的情況下，占用供應(yīng)商信用額度。由于和行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)，企業(yè)在購(gòu)買材料時(shí)供應(yīng)商會(huì)要求預(yù)先支付一部分賬款，這樣必然會(huì)影響營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)不足的問(wèn)題。公司在日常應(yīng)付賬款管理中，要積極收集供應(yīng)商信息，對(duì)不同的供應(yīng)商采取不同的付款方式，在公司應(yīng)用額度內(nèi)延緩應(yīng)付賬款的支付時(shí)間，更多的采用分期或者賒購(gòu)的方式購(gòu)買原材料，從而減少企業(yè)資金占用。

加強(qiáng)對(duì)存貨的資金管理。存貨占用大量的資金年會(huì)增加公司的資金壓力，在一定時(shí)間里如果不能變現(xiàn)，必然會(huì)減少資金的流動(dòng)速度。依據(jù)公司存貨的需求，合理規(guī)劃在不同時(shí)間段存貨的占用額。通過(guò)加強(qiáng)存貨歸口部門管理，溝通協(xié)調(diào)各部門之間業(yè)務(wù)往來(lái)，有利于存貨計(jì)劃的制定和各部門的考核。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流量信息化建設(shè)

隨著全球范圍內(nèi)的信息化腳步不斷加快，通過(guò)逐漸地推進(jìn)公司信息化建設(shè)來(lái)提升公司全方位的管理水平，完善自身管理體系及模式，借此來(lái)適應(yīng)不斷殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。要爭(zhēng)取走在國(guó)際前列建立領(lǐng)先水平的管理制度，力求減少成本和起升收益。有數(shù)據(jù)顯示，全球500強(qiáng)企業(yè)中有80%都在使用ERP(Enterprise Resource Planning,企業(yè)資源計(jì)劃)信息管理系統(tǒng)，ERP是從財(cái)務(wù)信息處理為切入點(diǎn)，以此來(lái)規(guī)范公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)細(xì)況，匯總公司的重要信息和資金，將二者融合成一個(gè)系統(tǒng)，為企業(yè)銷售、市場(chǎng)、客戶、技術(shù)管理提供有用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支撐，使企業(yè)決策者可以更加及時(shí)準(zhǔn)確的獲取信息。

（四）加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理

根據(jù)內(nèi)容來(lái)區(qū)分現(xiàn)金流量表，可以把現(xiàn)金流量表分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)三個(gè)區(qū)塊。并且每個(gè)區(qū)塊中的具體內(nèi)容也可以看出企業(yè)現(xiàn)金流入流出的情況，從而補(bǔ)充資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中缺少的信息。企業(yè)的支付、償債和資金周轉(zhuǎn)能力都可以在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)出來(lái)，管理人員可以把握好這一有利的工具，對(duì)企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行推測(cè)。企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)重視現(xiàn)金流量表的作用，合理有效地運(yùn)用到企業(yè)的現(xiàn)金管理和控制當(dāng)中，而不是僅僅為了應(yīng)付年報(bào)。因此，認(rèn)真地編制好現(xiàn)金流量表就變得尤其重要，企業(yè)還應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金流量表做好分析預(yù)測(cè)，并以此為依據(jù)編制好現(xiàn)金預(yù)算表。

（五）建立健全公司現(xiàn)金流量管理制度

根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)及行業(yè)內(nèi)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，建立相應(yīng)的現(xiàn)金流量管理制度，明確各部門相關(guān)業(yè)務(wù)職責(zé)，以便于約束各部門及人員的行為，提高JZ公司的閑置資金使用效率。依據(jù)公司資金使用審批程序規(guī)范執(zhí)行審批流程，明確實(shí)現(xiàn)巨額資金要進(jìn)行集體討論決策，對(duì)于每筆款項(xiàng)的審批過(guò)程要做到公開(kāi)、明了、可被控制，防止資金審批混亂。

針對(duì)由于人為原因所造成的失誤、合謀、舞弊等行為會(huì)減低現(xiàn)金管理系統(tǒng)不能有效地發(fā)揮作用，公司要確保現(xiàn)金流量管理落實(shí)到每一個(gè)部門，每一個(gè)責(zé)任人，并且有配套的獎(jiǎng)罰制度來(lái)調(diào)動(dòng)工作的積極性。

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