企業(yè)集團財務風險預警體系研究

王珊珊

（河北經(jīng)貿(mào)大學，石家莊050061）

一、財務風險預警體系的定義

由于人們對事物的理解和角度不同，對新出現(xiàn)的定義看法也是百家爭鳴。鑒于國內(nèi)外文獻，本研究認為，財務風險是指企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動偏離了預期的軌道，可能造成企業(yè)年初預計的市場份額縮小，利潤降低。一般來說，財務風險是可以預測的，一方面，由于受到復雜的外部環(huán)境影響。財務風險的預測又存在很大的不確定性。另一方面，財務風險不是一蹴而就的，是一個漸進的過程，包括初露端倪、危機顯現(xiàn)到爆發(fā)的過程。因此，構(gòu)架財務風險預警體系監(jiān)控財務風險是非常有必要的，可以起到及時采取補救措施，減少損失的作用。

二、財務風險預警體系的設(shè)計原則

（一）建立在我國的基本國情上

隨著我國改革開放的發(fā)展，引進來和走出去戰(zhàn)略已經(jīng)成為國家主流發(fā)展方向，國外的一些管理理論也逐漸在經(jīng)濟的決策問題中嶄露頭角。但國外的理論有其一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)和發(fā)展背景，不一定完全適合我國國情。由統(tǒng)計數(shù)據(jù)了解，我國只有小部分大型集團建立了風險預警系統(tǒng)，大多數(shù)企業(yè)集團尚未建立。因此，不僅要提高建立財務預警系統(tǒng)的意識，也要和我國國情相結(jié)合，建立有中國創(chuàng)新的預警體系。這一體系的建立，將降低我國大型集團由于應對突發(fā)風險處理能力欠缺，導致集團危機情況的發(fā)生。

（二）財務指標應采用多種計量方法

一般的財務分析，只針對企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，思路狹窄，沒有全面的考慮問題，分析的也很不到位。只依據(jù)報表中顯示的財務指標整理、分析，判斷企業(yè)在運營中是否存在風險、風險的大小、風險是否在合理區(qū)間以及超出預警范圍多少。一方面，在指標的選取問題上，選取哪些指標、如何選取，不同的經(jīng)濟學派有不同的觀點，而且選取的指標數(shù)量和質(zhì)量也有待考察。另一方面，目前國內(nèi)的財務指標大多針對單一企業(yè)，對集團的分析不足，在集團的財務預警中應用性欠缺。加上集團的規(guī)模比一般企業(yè)大很多，所涵蓋的行業(yè)也林林總總，只單純依靠財務指標分析建立集團的預警系統(tǒng)顯然捉襟見肘。因此，構(gòu)建包含非財務指標、流程預警、循環(huán)控制等多種計量方法的預警體系尤為重要。以便更加全面準確地評價集團內(nèi)部的財務管理狀況，及早發(fā)現(xiàn)問題。

（三）重視財務預警體系的日常維護

收集整理集團有關(guān)的財務數(shù)據(jù)，及時錄入預警系統(tǒng)，便于在日常工作中有針對性地發(fā)現(xiàn)并改正錯誤，避免由于不經(jīng)意的錯誤給公司帶來巨大損失。日常數(shù)據(jù)的更新和信息的反饋，更有利于高層隨時掌握集團的運營狀態(tài)和財務情況，便于高層制定正確的指導方針。

三、企業(yè)集團預警體系存在的問題

（一）融資能力不足導致資金結(jié)構(gòu)的不合理

企業(yè)資金結(jié)構(gòu)由權(quán)益資本和負債資本組成，它們的比例關(guān)系能夠直接說明企業(yè)財務資金結(jié)構(gòu)是否合理，一般情況下權(quán)益資金的比重要大于負債資金的比重，相反則會造成企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理，償付能力不足，從而發(fā)生企業(yè)財務風險。目前，在我國企業(yè)中資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,主要體現(xiàn)在以下兩個方面：首先，當企業(yè)有一定的自有資金且融資能力較強時，能夠為企業(yè)的發(fā)展籌集充足的資金，該部分資金一樣是由權(quán)益資金和負債資金兩部分組成，如果企業(yè)沒有重視兩部分的合理比例，就會引起企業(yè)財務負擔加重，償付能力不足，失去籌措資金的能力，最終影響企業(yè)的長久經(jīng)營。其次，當企業(yè)有一定的自有資金，但不足以支持企業(yè)發(fā)展且企業(yè)的融資能力又較弱時，就會因缺乏資金而導致企業(yè)嚴重的財務危機，因此，融資能力與資金結(jié)構(gòu)的合理性是當今企業(yè)面臨財務危機產(chǎn)生的主要原因。

（二）風險管理意識淡薄

據(jù)調(diào)查，絕大部分管理者對風險管理的概念、控制流程、處理方法了解甚少。人們通常會認為，風險管理是財務和審計部門的工作，沒有站在集團的長遠角度考慮，所以才出現(xiàn)企業(yè)集團的風險管理沒有從整體出發(fā)，各部門各自為營的不良現(xiàn)象。每個部門的領(lǐng)導者只關(guān)心自己部門的利益，較少考慮由于不恰當?shù)臎Q策給整個集團帶來的潛在風險。將企業(yè)集團風險管理的重任置于財務和審計部門，由于該部門的人員及能力有限，對防范風險數(shù)據(jù)的收集、整理、分析感到力不從心。

企業(yè)集團的決策層、管理層在財務風險的問題上缺乏提前預防，及時警示的意識。當風險給集團造成損失時，才開始尋找原因，事后補救，沒有將全面風險管理意識貫穿集團運作始終。由于決策層的事后處理思維慣性，也沒有從集團之前處理異?，F(xiàn)象中總結(jié)經(jīng)驗、教訓，很容易導致規(guī)范的風險管理制度流于形式，在執(zhí)行過程中有很大的隨意性。

（三）信息管理系統(tǒng)不完善

很多企業(yè)集團雖然建立了財務共享模式，集團的管理水平得到了良性的發(fā)展，對助推企業(yè)集團抵御財務風險有較好成效，但效果并非立竿見影，由于管理者工作懈怠，缺乏全局的理念，共享模式系統(tǒng)性的開展工作，需要一個長期漫長的過程。

四、完善企業(yè)集團預警體系的措施

（一）建立獨立的風險預警組織機構(gòu)

獨立的預警組織機構(gòu)是處于企業(yè)外部的，企業(yè)是不能直接控制的。該組織應配有專門的執(zhí)行人員，監(jiān)督財務運行，并只對機構(gòu)負責。預警組織是從外部對企業(yè)起到監(jiān)督的作用，與企業(yè)內(nèi)部的職能部門相互制約，能更好地發(fā)揮應有的作用。獨立于集團外，也可使預警人員遠離職能部門職權(quán)范圍，對有舞弊、粉飾財務報表的行為大膽指正。雖然它獨立于企業(yè)之外，但日常的工作程序也需要和企業(yè)的職能部門相互配合，保障工作透明度。當然，對機構(gòu)內(nèi)工作人員也有較高的要求，工作人員要了解集團供產(chǎn)銷的各個環(huán)節(jié)，熟悉集團的業(yè)務情況，有豐富的財務管理知識和處理危機的經(jīng)驗。當集團經(jīng)營偏離預期軌道時，工作人員可以憑借其豐富的經(jīng)驗，及時捕捉可能出現(xiàn)的風險信號，及早發(fā)出預警。

（二）建立有效的信息采集和傳遞機制

信息是企業(yè)生存的關(guān)鍵。關(guān)鍵性的信息對企業(yè)的決策至關(guān)重要。所以，建立有效的信息收集與傳遞機制，可使決策層對集團存在的風險問題有科學的預見，適時出擊，化解企業(yè)財務風險。建立信息化預警系統(tǒng)，全面系統(tǒng)地錄入與企業(yè)有關(guān)的各種資料，才能客觀、正確反饋潛在風險。這樣就對信息化預警系統(tǒng)提出了更高的要求，不僅要收集日常的財務數(shù)據(jù)，也要能對這些數(shù)據(jù)甄別歸類，深入分析并進行評價，實現(xiàn)財務、業(yè)務共享平臺，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務風險，盡早消除其帶來的危機。因此，財務風險系統(tǒng)的基礎(chǔ)就是有效的信息采集與傳遞機制，它順應了市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。

（三）建立高效的風險預警分析機制

集團內(nèi)外的一切都會直接或間接的對集團的現(xiàn)在和未來產(chǎn)生某種程度上的影響，判別并分析這些因素對集團的發(fā)展顯然是至關(guān)重要的。集團決策層要將注意力放到急需解決的問題上，提高風險預警成效。風險分析機制當然也離不開獨立的組織機構(gòu)和信息化預警系統(tǒng)，在獨立的工作人員、全面系統(tǒng)化的信息條件下，才能更好地發(fā)揮分析的作用，否則會導致信息失真，制定的決策也會偏離方向。當然，在分析了相應的風險后，找出偏差原因，并建立相應的處理機制，當危機征兆出現(xiàn)時，可以迅速對風險進行處理，做到具體問題具體分析，提出改進建議，為以后的決策提供參考。

（四）建立全面的財務風險處理機制

獨立的預警組織機構(gòu)、全面的信息化系統(tǒng)、高效的預警分析機制等措施都是為了更好地處理風險。任何有效的預警體系，一定是建立在對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)全面了解的基礎(chǔ)之上。在此前提條件下，需要管理者具有豐富的專業(yè)知識，在風險到來前，憑借敏銳的職業(yè)判斷和清醒的認識，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務風險，可以立即制定相應的解決措施，提早做到預防，盡量減少因為風險而給集團帶來的損失。處理危機情況時，還需要專業(yè)人員嚴格按照規(guī)范程序開展工作，提高自身防范和化解風險的能力。一個具有良好、健康文化背景的集團，一般都能建立和完善適合自身實際的財務風險預警系統(tǒng)。