美國稅改新政對金融業(yè)影響研究

王莉

【摘要】為對美國全球領(lǐng)導(dǎo)地位進行鞏固、解決復(fù)雜稅制和高稅率對美國企業(yè)競爭力的約束、引導(dǎo)全球資本和產(chǎn)業(yè)回流美國、提升美國國際競爭力、實現(xiàn)“使美國再次強大”的目標(biāo)，美國總統(tǒng)特朗普于2017年12月22日簽署了《減稅和就業(yè)法案》，該法案與2018年開始實施，并成為美國近30年來最大規(guī)模的減稅行為。

【關(guān)鍵詞】美國 稅改 金融業(yè) 影響研究

一、美國稅改的背景

自上世紀(jì)80年代起，因為美國制造業(yè)外遷以及金融業(yè)快速發(fā)展，使得美國制造業(yè)發(fā)生趨勢性狠瑣，GDP中制造業(yè)產(chǎn)值所占比重不斷下降，就業(yè)人口不斷減少，使得虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)失衡，匯率和股市雙高導(dǎo)致資本出逃風(fēng)險的出現(xiàn)，資本流入動力減弱。美國政府通過量化寬松推高資產(chǎn)價格，并把私有部門的債務(wù)轉(zhuǎn)到美國政府和央行的做法，對于美國私有部門的利潤增長和降低負債率已起不到較大效果。美國在世界經(jīng)濟體系中的影響力減弱導(dǎo)致美國向全球剪羊毛的能力降低。最終使得美國社會貧富差距顯著擴大，無法促進美國經(jīng)濟長期持續(xù)的增長。

二、美國稅改對全球經(jīng)濟影響和對于我國的溢出性影響

（一）美國稅改對全球經(jīng)濟的影響

本次美國稅改是美國近30年來規(guī)模最大的稅改，其使得包括英、法、德等全球各國都開始下調(diào)企業(yè)所得稅，英國2018年預(yù)算案計劃降低印花稅，法國計劃減稅108億歐元，提高各國政府財政壓力，減少稅源，提高債務(wù)危機風(fēng)險；吸引大量實業(yè)資本流向美國，使得新興市場和發(fā)展中國家的增長動力下降；稅改會減緩美聯(lián)儲加息步伐，促進其貨幣政策正?；沟妹绹c世界各國利率差收窄或相對穩(wěn)定，促進國際金融環(huán)境趨于溫和的寬松水平；大量實業(yè)資本回流美國會使得美國重振制造業(yè)，很可能會對全球產(chǎn)業(yè)鏈布局產(chǎn)生較大程度影響。

（二）美國稅改對我國的溢出性影響

美國稅改會使得我國面臨一定的資本外流壓力，大幅降低的美國企業(yè)成本會刺激在華美國資本回流，同時吸引中國企業(yè)加速在美投資，提高我國資本外流壓力；并且會加速人民幣貶值，美元強勢，再度提升資本外流壓力，雙重角度促進入民幣貶值，使得人民幣匯率在未來長期存在區(qū)間波動；提高我國稅制改革壓力，并且間接影響我國貨幣政策。

三、美國稅改下我國經(jīng)濟存在的風(fēng)險及現(xiàn)代財政制度構(gòu)建措施

（一）美國稅改下我國經(jīng)濟存在的風(fēng)險

（1）我國經(jīng)濟成本優(yōu)勢下降。廉價的勞動力、資源以及巨大的市場是我國吸引外資的優(yōu)勢，而美國則具有龐大的消費市場、技術(shù)以及人才優(yōu)勢，并且物流成本低，能源資格價格低，營商環(huán)境好，稅改使得美國勞動力成本高的劣勢得到抵消，從而使得我國經(jīng)濟成本優(yōu)勢下降，同時還會導(dǎo)致部分制造企業(yè)流向美國，我國出現(xiàn)外資企業(yè)撤離的情況，從而縮小我國稅基。

（2）國內(nèi)投資因資本外流而受損。美國稅改會提高美國跨國公司匯入國內(nèi)的利潤比例，資本和利潤的外流，以及企業(yè)的外遷，會導(dǎo)致我國國內(nèi)投資受損，并進而對消費產(chǎn)生影響，降低GDP的增長速度。

（3）美國稅改倒逼我國開展財稅體制改革工作。特朗普減稅計劃推出之后，多國推出本國的減稅方案，全球范圍內(nèi)的減稅浪潮使得全球資本流動以及產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生大幅度調(diào)整，重塑各主要經(jīng)濟體產(chǎn)業(yè)競爭力，使得我國全球競爭力的提升面臨著強大的外部壓力，從而倒逼我國開展財稅體制改革工作。而且大量利潤回流美國，會對人民幣的匯率以及外匯儲備形成沖擊，導(dǎo)致匯率出現(xiàn)波動，使得金融震蕩加劇，促進我國加快構(gòu)建現(xiàn)代財政制度的步伐。

（二）我國現(xiàn)代財政制度的構(gòu)建措施

（1）通過繼續(xù)深化稅收制度改革重塑我國全球競爭力。首先需要對企業(yè)所得稅進行降稅改革。企業(yè)所得稅稅率的高低能夠直接影響國際資本流動方向，所以我國需要合理降低名義稅率以促進資本和利潤的回流，進而拓寬稅基。還需要簡化所得稅，大力削減研發(fā)優(yōu)惠之外的稅收優(yōu)惠，以此來盡量減少因減稅而形成的稅收缺口；其次需要簡化和下調(diào)增值稅，當(dāng)前營改增后，增值稅存在多檔稅率并存的情況，不僅無助于不同產(chǎn)業(yè)平等競爭，還無法貫徹落實增值稅稅收中性的原則，所以應(yīng)當(dāng)在未來統(tǒng)一增值稅稅率，通過分步實施降低稅收檔次，并且將制造業(yè)由號17%的稅率降至15%；第三需要提高“綠色稅收”的征收力度來需要稅負下降的損失。通過對資源稅進行深化改革，逐漸擴大資源稅的征稅范圍，提高稅收對于生態(tài)環(huán)境保護的促進作用；第四，提高直接稅的比重，緩解稅制結(jié)構(gòu)失衡的情況，減少間接稅類累退性所帶來的負面影響。提高對個人所得稅的征收，實行分類與綜合相結(jié)合的個人所得稅制度。

（2）構(gòu)建減輕企業(yè)稅負的長效機制，達到全面降費目的。要按照“正稅清費”的思路把具有稅收性質(zhì)的收費歸入規(guī)范化的稅收，取締屬于政府部門本職工作的行政性收費、部門間重復(fù)收取以及搭車收取的收費。把依附于價格的收費以及使用者付費項目都歸入價格中，并且通過合理的公共定價機制確定最適的收費標(biāo)準(zhǔn)；部分代行政府職能違規(guī)收費的中介機構(gòu)需要斬斷其與相關(guān)部門的利益關(guān)聯(lián)；完善政府性基金的定期評估和退出機制，取消企業(yè)普遍較為反對的殘疾人就業(yè)保障金；針對政府性基金中比重最大的土地出讓金，可以結(jié)合房地產(chǎn)稅改革成為規(guī)范化的稅收。適當(dāng)降低五險一金的繳費比例，從而達到降低企業(yè)用工成本的目的，針對社保所出現(xiàn)的缺口，可以通過華轉(zhuǎn)部分國有資本來解決，逐步降低具有強制儲蓄性質(zhì)的住房公積金比例，適當(dāng)時機開展社會保險費改稅。

（3）通過改善營商環(huán)境降低制度性交易成本。我國需要就開辦企業(yè)、辦理施工許可、獲得電力、登記產(chǎn)權(quán)、獲得信貸、投資者保護、繳納稅款、跨境貿(mào)易、合同執(zhí)行、辦理破產(chǎn)等方面改善制度供給和提升服務(wù)質(zhì)量，盡量減少企業(yè)在公關(guān)、尋租以及聯(lián)絡(luò)官員等非生產(chǎn)性活動方面的耗費，并且引導(dǎo)企業(yè)家把更多的精力、時間與金錢投入到創(chuàng)業(yè)投資和改善企業(yè)經(jīng)營管理活動水平的方面，通過改善營商環(huán)境達到促進經(jīng)濟發(fā)展的目的。

四、總結(jié)

美國的減稅行為使得世界范圍內(nèi)多個國家都開始采取減稅措施，李克強總理要求相關(guān)部門具有“搶跑”意識，政府需要積極通過降費減稅來為企業(yè)營造更好的營商環(huán)境，從而提升企業(yè)的國際競爭力。但也需要客觀看待美國減稅行為，要合理結(jié)合我國的實際情況和政策目標(biāo)開展降稅工作，為我國經(jīng)濟發(fā)展贏得更多更好的發(fā)展機會。

參考文獻：

[1]梅冠群.2017年美國經(jīng)濟運行特點及未來展望[J].國際經(jīng)濟合作，2018，（01）.

[2]劉新，王小娥.特朗普稅改對中國經(jīng)濟的影響[J].中國城市金融，2017，（12）.