中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

姬璇

【摘要】經過三十多年的改革開放，中國市場結構由傳統(tǒng)的國有企業(yè)，逐漸轉變?yōu)橐灾行∑髽I(yè)為主的市場經濟結構。中國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，需要大量的資金來推動企業(yè)的不斷發(fā)展，因此中國中小企業(yè)的融資問題是當前需要重點關注的。本文對當前環(huán)境下中國中小企業(yè)融資進行分析，探討相關的問題，并提出一定的解決策略。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資

隨著中國中小企業(yè)在中國經濟中扮演著越來越重要的地位和作用，中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來發(fā)展前景，對推動國家經濟的發(fā)展起著越來越重要的作用。目前，中國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，還存在很多問題，特別是在融資方面，中國的中小企業(yè)還需要得到一定的支持。當前，企業(yè)在生產經營過程中，融資的途徑大多來源于商業(yè)銀行的貸款，或者其他金融機構、投資機構的貸款，而這些金融機構為了能夠獲取最高的資金收益，降低資金風險，更多的將資金投向規(guī)模較大的企業(yè)。而中國的中小企業(yè)在與大企業(yè)進行融資競爭的過程中，通常不占有優(yōu)勢，這就使得中國的中小企業(yè)面臨著融資難的問題。要解決這一問題，更好地推動中國中小企業(yè)的發(fā)展，是政府、企業(yè)需要面臨的重要挑戰(zhàn)。

一、中國中小企業(yè)經營特點

中國的中小企業(yè)要進行融資，首先需要根據企業(yè)自身的實際情況，制定融資方案，并且選擇適合自己的融資策略，既要保證企業(yè)的生產經營有足夠的資金，同時也要確保融資的成本控制在合理范圍內。當前，中國的中小企業(yè)在發(fā)展過程中，有著一些共性，具體表現(xiàn)在以下一些方面。

（一）中小企業(yè)大多為個人或家族管理

中小企業(yè)一個很重要的特征就是個人和家族的管理與經營。通常而言，中國的中小企業(yè)在運營過程中，主要是由個人管理者來進行管理，企業(yè)的生產、銷售、運營等策略，都需要憑借管理者的主觀意識，來進行相應的管理活動。在中小企業(yè)進行融資的過程中，企業(yè)的擁有者和實際的經營管理者的信譽，資產情況等，都會對中小企業(yè)的融資產生十分重要的影響。

（二）地域發(fā)展不平衡

由于中國經濟發(fā)展的不平衡性，中國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，呈現(xiàn)出地域分布不均的特點。在中國的東部地區(qū)，例如珠江三角洲地區(qū)和長江三角洲地區(qū)，由于城市集中，經濟較為發(fā)達，加上工業(yè)基礎、交通物資比較成熟，人力資源相對豐富，使得這些地區(qū)的中小企業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。而在中國的中西部地區(qū)，特別是比較偏遠的省份，由于經濟發(fā)展比較滯后，加上人口稀疏，交通等基礎設施建設比較落后，使得這些地區(qū)的中小企業(yè)數量較少，規(guī)模相對較小。在不同地域的中小企業(yè)，在進行融資的過程中，將面臨著很大的不同情況。通常而言，中國東部地區(qū)的中小企業(yè)比中西部地區(qū)的中小企業(yè)更加容易獲得相應的資金。

（三）中小企業(yè)融資大多以債權融資為主

由于中國的中小企業(yè)大多數為家族式管理或者個人管理，公司的所有權和控制權被放在十分重要的地位。因此，很多中小企業(yè)在進行融資的過程中，不僅僅需要考慮資金獲取的方式和成本，還需要考慮在資金獲取過程中，是否需要出讓公司的股權。對很多中小企業(yè)的經營者而言，要保持對中小企業(yè)百分之百的控制權，就需要在融資過程中，更多的采用債權融資的方式，只需要向資金的出借人支付一定的利息，而不是出讓公司的股份來獲取資金。

二、中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著中國經濟的持續(xù)發(fā)展，中國的中小企業(yè)數量越來越多，規(guī)模也越來越大。越來越多的中小企業(yè)在市場上進行市場競爭，面臨著嚴峻的壓力和挑戰(zhàn)。對于很多中小企業(yè)而言，企業(yè)管理者的自有財產并不能完全投入企業(yè)，加上企業(yè)管理者經營意識的提升，將個人資產和公司財產剝離開來，使得中小企業(yè)在面臨資金壓力的過程中，越來越多的開始尋求外部的資金，來推動企業(yè)的不斷發(fā)展和經營規(guī)模的擴大。當前，中國的中小企業(yè)在進行融資的過程中，存在著以下一些現(xiàn)狀。

（一）傳統(tǒng)銀行等金融機構融資較難

對很多中小企業(yè)而言，要從傳統(tǒng)的銀行等金融機構獲取發(fā)展所需要的資金，存在著很多的困難。由于銀行的風險控制體系等，對借款企業(yè)有著較高的自信要求和擔保水平，很多中小企業(yè)在經營規(guī)模、利潤水平等方面難以滿足商業(yè)銀行的要求，因此對于這些中小企業(yè)而言，從傳統(tǒng)的金融機構，如商業(yè)銀行等獲取融資，是一件比較困難的事情。

（二）民間借貸融資比較流行

民間借貸是一個廣泛的范疇，只除商業(yè)銀行和傳統(tǒng)的金融機構借貸意外的其他融資方式，大多數情況下表現(xiàn)為民間資本的流動。對中國的中小企業(yè)而言，很多時候在急需使用資金時，由于傳統(tǒng)從商業(yè)銀行貸款的途徑存在不通暢的現(xiàn)象，很多的中小企業(yè)都尋求從民間獲取資本。民間的借貸通暢比較靈活，期限多為三年以下，借款利率相對較小，并且需要中小企業(yè)主提供資金擔保，或者由相關聯(lián)的第三方企業(yè)為其貸款提供擔保。民間融資在一定程度上彌補了金融機構貸款途徑短缺的問題，但是仍然存在一定的局限性。由于目前我國的金融法律法規(guī)還不完善，很多民間借貸最終演變成了非法集資和高利貸，嚴重影響了市場經濟的正常運行和中小企業(yè)的健康發(fā)展。

（三）融資成本較高

對很多中小企業(yè)而言，由于融資的途徑有限，使得這些中小企業(yè)不得不選擇準入條件較為寬松的融資方式，但是較低的準入要求往往意味著比較高的融資利息。對很多中國的中小企業(yè)而言，融資之后雖然獲得了企業(yè)發(fā)展所需要的資金，但是由于資金獲取的成本較高，在未來的經營和生產過程中背負了沉重的資金壓力，反而在一定程度上不利于中小企業(yè)的長遠、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

三、針對中小企業(yè)融資問題的對策

當前，中國的中小企業(yè)由于在融資過程中，面臨著融資途徑狹窄、融資成本較高的問題，這些問題已經嚴重影響到了中小企業(yè)的發(fā)展，同時也對中國經濟的持續(xù)發(fā)展起到了一定的負面作用。要解決中國中小企業(yè)融資難、成本高等問題，可以從以下方面著手，來進行相應的改進。

（一）鼓勵城鎮(zhèn)銀行、農商銀行等中小型銀行的發(fā)展

目前，中國的很多中小企業(yè)由于在融資過程中，融資金額相對較小，并且企業(yè)的整體實力存在問題，使得中國的中小企業(yè)較難從傳統(tǒng)的大型商業(yè)銀行獲得足夠的資金。但是，目前中國很多城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)商業(yè)銀行，這些銀行主要面對和服務的正是中國的中小企業(yè)，加強對于這些商業(yè)銀行的扶持，鼓勵其向符合條件的中小商業(yè)銀行進行貸款，能夠推動中小商業(yè)銀行融資的發(fā)展。目前，在中國的長江三角洲地區(qū)和珠江三角洲地區(qū)，已經成立了不少的中小型商業(yè)銀行，對推動中小企業(yè)的發(fā)展，起到了十分重要的推動作用。中國中西部地區(qū)也應該根據實際情況發(fā)展中小商業(yè)銀行，推動中小企業(yè)融資的不斷發(fā)展。

（二）推動金融創(chuàng)新的發(fā)展

在國外，由于金融市場發(fā)展比較成熟，加上政府的市場監(jiān)管比較到位，涌現(xiàn)出了大量的金融機構，例如P2P公司和眾籌公司等，來對中小企業(yè)進行貸款，以彌補商業(yè)銀行貸款不足的問題。中國近年來，金融創(chuàng)新也在不斷發(fā)展，P2P公司等新的金融機構層出不窮。這些新的金融企業(yè)能夠更好的為中小企業(yè)提供融資服務，幫助其更好的籌集資金，從而推動了中小企業(yè)融資的發(fā)展。但是由于中國的金融創(chuàng)新行業(yè)發(fā)展的時間相對較短，出現(xiàn)了很多諸如P2P公司倒閉的現(xiàn)象，嚴重影響了金融秩序的正常運行。因此，政府也要加強對于這些行業(yè)的金融監(jiān)管，維護中小企業(yè)借貸秩序的正常運行。

（三）規(guī)范民間借貸

民間借貸已經成為中小企業(yè)融資的重要途徑，政府應該鼓勵和合理推進民間借貸的發(fā)展。既要確保民間借貸在合法范圍內實施，滿足中小企業(yè)的資金缺口，同時也要防止出現(xiàn)高利貸等現(xiàn)象，從而營造一個健康的金融環(huán)境。政府一方面要從法律建設和法律實施著手，不斷根據實際情況，制定和調整相關的法律法規(guī)；另一方面，政府也要制定合理的金融政策，發(fā)揮金融監(jiān)管機構的監(jiān)督、管理職能，引導中國民間資金借貸的順利發(fā)展。

總之，中國中小企業(yè)在發(fā)展過程中，需要大量的資金來進行發(fā)展。但是由于中國的金融行業(yè)發(fā)展相對較晚，很多的金融模式還存在不完善的地方，因此中小企業(yè)面臨著融資途徑狹窄、融資成本較高等難題。要幫助中小企業(yè)更好的進行融資，需要從金融秩序建設、金融企業(yè)創(chuàng)新、法律環(huán)境建設方面著手，共同推動中國中小企業(yè)的的不斷發(fā)展。

參考文獻：

[1]唐家紅.關于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].經濟視野，2017，（6）.

[2]楊丹清.供應鏈金融背景下中小企業(yè)融資模式探究[J].合作經濟與科技，2016，（3）.