基于彈性理論的企業(yè)征信市場供需關系研究

【摘要】本文基于彈性理論的基礎上，對第三方征信市場發(fā)展供需關系以及決定因素進行了分析，通過提出需求彈性的二個假設，探討在征信市場發(fā)展需求日益旺盛的當下，如何推動征信需求轉化為剛性需求，并實現(xiàn)征信市場供需發(fā)展的基本均衡，提出了相關建議措施。

【關鍵詞】彈性理論 征信市場 供需關系

一、基于彈性理論的企業(yè)征信市場供需關系

（一）征信市場需求的決定因素

征信市場需求有兩個決定因素：一個決定因素是消費者對征信產品有偏好與需求，有購買的欲望與意愿。目前各行業(yè)對信用報告、信用評級以及增值服務等市場需求越來越廣泛，以及一些企業(yè)跨境并購也催生了對企業(yè)征信服務的需求。另一個決定因素是企業(yè)征信市場上提供的產品符合市場定價規(guī)則，消費者的收入水平與發(fā)展規(guī)模能夠滿足征信產品的需求，能夠被消費者廣泛接受。這兩個因素決定征信市場需求。但在現(xiàn)實情況下，我國更多的企業(yè)對征信需求則表現(xiàn)為隱性需求，即有購買能力，但購買的欲望并不強烈，因此，在企業(yè)征信市場上如何推動征信產品的需求轉化為剛性需求，還需多方努力。

（二）征信市場供給的決定因素

征信市場供給的決定因素是征信產品與服務的價值得到市場認可、產品的成本控制適度以及對未來的預期等因素決定了征信市場的供給水平。

當前征信機構對征信產品未來預期向好情況下，征信市場異?；钴S，國內一些第三方企業(yè)征信機構積極獲取央行備案許可，紛紛爭先開發(fā)征信產品應用到社會各個領域，一些上市公司也先后涉足征信行業(yè)，尤其是在全國重視推動社會信用體系建設等利好政策的驅動下，相關政府機構也紛紛打破行政壁壘努力實現(xiàn)行業(yè)信用信息共享，對推動征信市場供給起到了決定性因素。

（三）征信市場供求均衡的定義、決定因素

供給與需求是企業(yè)征信市場長遠發(fā)展的決定性因素，脫離了需求和供給法則的市場發(fā)展是不可持續(xù)的。征信市場的發(fā)展要達到供求的均衡，必須通過有關的變量在相互作用下達到一種相對的均衡狀態(tài)，前提是供求中的決定因素是有效的。因此，要達到征信市場供需的平衡，第三方企業(yè)征信機構除能夠提供企業(yè)信用報告產品外，還能通過信用風險管理、商業(yè)信息調查等多元化服務，推動消費企業(yè)完善內部的信用管理體系，引導更多地企業(yè)使用第三方信用信息產品和服務，產品價值得到市場認可。

（四）征信需求彈性理論的二種假設論證

假設一：在不完全競爭條件下，需求價格完全無彈性（E10），需求量不隨價格的變動而變動。

設定征信市場上私營征信機構提供的產品與服務價格為800～5000元，人民銀行等部門提供的征信產品作為替代品價格為0～70元，受行業(yè)壁壘因素影響，市場上普遍反映私營征信機構提供的征信產品價值小、產品價格高、市場需求小，為此，為了提高市場需求量，私營征信機構將征信產品與服務的價格下降10%，但由于替代品接近無償服務，降價后的需求價格彈性仍然為0。因此，在征信市場存在不完全競爭的情況下，第三方征信機構提供的征信產品應避免與替代品相似，通過提供更多的增值服務拓寬供求渠道，引導需求群體調整消費習慣。

假設二：在價格和其他因素不變的條件下，需求收入富有彈性（E1>1），征信產品需求量隨著收入的增加而增長。

設定征信產品的收入彈性是E1=1.5，需求增長的速度為收入增長的1.5倍，即消費者收入每增加1%，征信需求至少要增長1.5%以上。因此，當需求彈性大于1時，征信機構提供的征信產品價值大、對消費者收入變化的反映程度高，需求者隨著發(fā)展規(guī)模的擴大、收入增長，對征信產品與服務的需求旺盛。反之，中小微消費群體對征信產品與服務的需求將相應減少，市場對征信產品與服務的需求彈性較大。

二、影響企業(yè)征信市場供需發(fā)展的因素

（一）征信市場規(guī)模小、開放度低

我國企業(yè)征信市場上存在廣泛的潛在需求，但征信市場起步較晚，市場開放度低，信用管理水平不高，市場運行機制和規(guī)則體系不完善等因素制約著整個行業(yè)的規(guī)模發(fā)展，除公共征信機構外，市場化征信機構發(fā)展較為緩慢，難以滿足日益增長的征信需求。據(jù)有關部門推算，我國征信市場未來將達千億，但目前整個征信市場規(guī)模僅20億元。

（二）不正當經營降低社會認可

受征信機構準入門檻較低、獲利門檻高的影響，國內企業(yè)征信主體較多，競爭較為激烈，一些第三方企業(yè)征信機構經營模式復雜、主營業(yè)務的標準不明確，提供的征信產品與服務難以得到社會的認可，甚至出現(xiàn)了一些征信機構為擴大社會影響力，越過監(jiān)管部門，借助相關政府機構的名義從事征信活動的現(xiàn)象，擾亂征信市場正常秩序。

（三）產品價值得不到充分體現(xiàn)

征信產品的價值是決定市場供需的關鍵因素之一，目前國內企業(yè)信用數(shù)據(jù)質量不高，征信機構提供的產品偏重信用報告等產品，對幫助企業(yè)提升信用風險管理水平等方面的作用有限，難以滿足消費企業(yè)多元化的信用管理需求，制約了征信產品價值的體現(xiàn)。

（四）小微企業(yè)市場需求偏好不足

以往我國的企業(yè)征信在定價機制和征信覆蓋面上更偏重于滿足商業(yè)銀行、保險公司、跨國公司等大企業(yè)的不同市場需求，對小微企業(yè)的傾斜度較低，尤其是小微企業(yè)信息不對稱、以及部分征信產品定價過高等因素，使小微消費群體長期以來對第三方征信機構提供的征信產品需求偏好不足，中小微企業(yè)長期面臨融資難題。

三、對策建議

（一）擴充數(shù)據(jù)規(guī)模，提升征信產品市場價值

把握征信市場空間巨大的契機，進一步加大征信市場開放力度，完善征信信息共享機制，有效擴充征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)緯度與數(shù)據(jù)規(guī)模。同時，鼓勵技術產品在征信數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)模型上的創(chuàng)新與突破，推動第三方征信機構向信用風險管理、商業(yè)信息調研等更多的業(yè)務維度發(fā)展，切實提升征信行業(yè)市場價值。

（二）強化政策引導，培育企業(yè)征信產品需求

把握市場對信用需求大爆發(fā)的有利時機，統(tǒng)一政策支持口徑，在監(jiān)管規(guī)則中引用征信結果來規(guī)范投資程序，在制度層面上，達成完善信用生態(tài)環(huán)境的共識。引導大型企業(yè)、商業(yè)銀行、保險公司以及P2P等中小企業(yè)甚至跨國公司等對市場的需求，并逐步將征信機制滲透到國民所有的行業(yè)與產業(yè)，推動征信需求成為企業(yè)的經營習慣。

（三）培育市場需求，擴充小微企業(yè)征信業(yè)務邊界

鼓勵第三方征信機構壯大小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫平臺，夯實平臺數(shù)據(jù)基礎，通過信息共享，快速獲取小微企業(yè)數(shù)據(jù)，通過經營數(shù)據(jù)、供應鏈數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等快速、準確的反映企業(yè)信用情況，不斷擴充業(yè)務邊界，培育小微企業(yè)對第三方征信機構的信用需求。

作者簡介：薛永潔（1977-），女，漢族，四川成都人，經濟師，大學本科學歷，現(xiàn)供職于中國人民銀行隴南市中心支行，主要研究方向為征信體系建設與發(fā)展。endprint