關(guān)于金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的思考

姜祝君

摘要：實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國(guó)計(jì)民生息息相關(guān)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融體系發(fā)展的基礎(chǔ)，金融體系發(fā)展是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的保障，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系之間的契合度直接影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)的實(shí)際運(yùn)行。本文首先介紹了金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的含義，概述了實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系之間的關(guān)系，然后分析了金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的規(guī)律，最后從充分發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)性作用、重視金融體系自身的優(yōu)化和革新、強(qiáng)化資本市場(chǎng)改革三方面探討了協(xié)調(diào)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效措施

關(guān)鍵詞：金融體系實(shí)體經(jīng)濟(jì)契合度

一、金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)概述

（一）金融體系

金融體系通常是由金融資產(chǎn)、交易方式、市場(chǎng)參與者等金融要素有機(jī)組合成的綜合體，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展運(yùn)行中的重要組成部分，是國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展現(xiàn)狀的直觀反應(yīng)，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的有效預(yù)測(cè)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)之間的有效銜接。不同國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)文化不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀和速度差異性較大，因此不存在統(tǒng)一的金融體系模式，部分國(guó)家是銀行起支配作用，部分國(guó)家是金融市場(chǎng)起支配作用，其中德國(guó)是由國(guó)內(nèi)幾家大銀行支配的極端體現(xiàn)，而美國(guó)則是由金融市場(chǎng)支配的極端體現(xiàn)，其余的大部分國(guó)家都是銀行和金融市場(chǎng)同時(shí)起調(diào)配作用。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指人類在地球上通過支配工具創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)，是人類在地球上生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，主要包括農(nóng)業(yè)、交通通信業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、文化業(yè)、建筑業(yè)工業(yè)等，涵蓋物質(zhì)、精神、服務(wù)和流通等層面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)通常是與人們的日常生產(chǎn)和生活息息相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展有利于提高人們的日常生活水平，改善人們的生活質(zhì)量，滿足人們?nèi)粘Ｉ钪袑?duì)于物質(zhì)和精神文化的需求

二、金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系

實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系之間存在復(fù)雜的動(dòng)態(tài)發(fā)展變化關(guān)系，主要包括以下三個(gè)階段。第一階段，金融體系的萌芽與發(fā)展是為了解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)步過程中的交易資金需求問題，金融體系在萌芽發(fā)展的初級(jí)階段通常只在實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易的支付環(huán)節(jié)起作用，此時(shí)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)分離的狀態(tài)，金融體系只是實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易支付的保障，幾乎不會(huì)產(chǎn)生其他的積極作用。第二階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)展相對(duì)成熟之后，兩者的關(guān)系會(huì)更加緊密，呈現(xiàn)出相互促進(jìn)共同發(fā)展的狀態(tài)。在第三階段，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系都實(shí)現(xiàn)了跨越式優(yōu)化發(fā)展，金融體系本身的結(jié)構(gòu)愈加完善，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于金融體系的依賴性逐步降低，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系的發(fā)展又呈現(xiàn)出相對(duì)獨(dú)立的態(tài)勢(shì)。由此而言，金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系是動(dòng)態(tài)發(fā)展并持續(xù)變化的。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)與人類的生產(chǎn)生活息息相關(guān)，伴隨人類的生活發(fā)展。簡(jiǎn)言之，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就是對(duì)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一切具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為的總和。實(shí)體經(jīng)濟(jì)在運(yùn)行的過程中會(huì)形成一系列具體的運(yùn)營(yíng)規(guī)律和活動(dòng)框架，金融體系就是在此基礎(chǔ)上凝練發(fā)展而成的。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融體系產(chǎn)生與發(fā)展的根源，金融體系最初的功能就是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，如果將金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)分開，對(duì)兩者都會(huì)產(chǎn)生一定程度的消極影響。

金融體系之中的交易平臺(tái)是保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易通過交易平臺(tái)進(jìn)行支付可以在交易平臺(tái)累積大量的資本，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步開拓發(fā)展創(chuàng)造有利條件，提供強(qiáng)大的發(fā)展動(dòng)力支持，還可以降低產(chǎn)品積壓風(fēng)險(xiǎn)，保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的穩(wěn)定性。另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過金融體系進(jìn)行交易，可以防止交易信息泄露，增強(qiáng)交易信息和交易過程的安全性和穩(wěn)定性。

三、金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的規(guī)律

（一）金融體系自身運(yùn)行規(guī)律

金融體系的發(fā)展伴隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境的變化，結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，涉及面日趨廣泛。但我國(guó)金融體系的運(yùn)行存在其固有的邏輯和規(guī)律，通過研究分析金融體系的運(yùn)行規(guī)律有助于掌握實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。下面以“投機(jī)”為例進(jìn)一步探討我國(guó)金融體系運(yùn)行的基本邏輯和內(nèi)在規(guī)律。投機(jī)具有高風(fēng)險(xiǎn)性和高收益性，成功的投機(jī)是獲得買進(jìn)和賣出之間的差價(jià)，投機(jī)行為雖然不能歸屬于生產(chǎn)和消費(fèi)，但是投機(jī)行為卻有效活躍了金融市場(chǎng)，有利于優(yōu)化金融體系中的資金和資源配置，還可能實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的跨期配置。但任何事情都具有雙面性，一定量的投機(jī)可以激活金融市場(chǎng)，保障金融體系的可持續(xù)健康發(fā)展。但如果投機(jī)成分超出了正常范圍，則可能導(dǎo)致不良金融市場(chǎng)波動(dòng)，影響金融體系經(jīng)濟(jì)職能的發(fā)揮，甚至?xí)a(chǎn)生嚴(yán)重的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融泡沫。要保障金融體系的穩(wěn)定發(fā)展就應(yīng)該合理調(diào)節(jié)投機(jī)性和虛擬性的，降低金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融體系發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契合度

自由化和開放性是近代金融體系發(fā)展的主要方向，也是各個(gè)國(guó)家推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的主要措施。但就在各國(guó)金融體系快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化加深的背景下，國(guó)際經(jīng)融危機(jī)爆發(fā)并且對(duì)世界各國(guó)都造成了不同程度的影響。金融危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)了世界各國(guó)對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系的再研究，經(jīng)濟(jì)學(xué)專家通過進(jìn)一步的研究指出，金融是在一定范圍內(nèi)增長(zhǎng)的，一旦超過了增長(zhǎng)上限就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，金融體系就業(yè)比例、金融體系發(fā)展規(guī)模與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，國(guó)際信貸流入與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間都存在“閾值效應(yīng)”。金融體系過度發(fā)展會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)主體負(fù)債嚴(yán)重、金融體系脆弱性增強(qiáng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展資源被金融體系搶占、實(shí)體經(jīng)濟(jì)資源配置混亂等問題。因此國(guó)家既要積極推動(dòng)金融體系的發(fā)展，又要合理控制金融體系發(fā)展的程度與范圍。

（三）我國(guó)金融體系發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨國(guó)家經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，金融體系的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和總量已經(jīng)排在世界前列。但是我國(guó)的金融體系發(fā)展還存在很多急需解決的問題，例如，民間資金較多但是投資難度較大，中小企業(yè)多但融資難度較大，國(guó)家整體GDP增長(zhǎng)速度減慢，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)難度較大，民間高利貸嚴(yán)重，金融行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。由此而言，我國(guó)金融體系發(fā)展存在的主要癥結(jié)不是總量過度的問題，而是金融體系發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)不匹配的問題。

四、協(xié)調(diào)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效措施

（一）充分發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)性作用

金融體系的發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展緊密相關(guān)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是金融體系發(fā)展的基礎(chǔ)，金融體系發(fā)展是保障和優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。因此要保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，充分發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)性作用，才能為金融體系奠定發(fā)展基礎(chǔ)。其次要對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行周期性改革，重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)中對(duì)金融體系發(fā)展具有積極促進(jìn)作用的因素，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系的有機(jī)融合。

（二）重視金融體系自身的優(yōu)化和革新

金融體系是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在如下幾方面：①增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性，避免國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策制度變化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面影響。②增強(qiáng)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的契合度，增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性。③金融市場(chǎng)自由化程度加深可以推動(dòng)儲(chǔ)蓄利率提高，進(jìn)而擴(kuò)大儲(chǔ)蓄資金規(guī)模，增強(qiáng)投資潛力。④有利于增強(qiáng)融資方式的多樣化，提升固定資本額。為了充分發(fā)揮金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用可以通過擴(kuò)張資本獲取渠道、增強(qiáng)市場(chǎng)規(guī)范性、推動(dòng)直接融資發(fā)展、完善金融機(jī)構(gòu)體系、強(qiáng)化銀行體系改革等措施。不同的政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)況、文化狀況等會(huì)孕育不同的金融體系，我國(guó)的金融體系發(fā)展具有中國(guó)特色，因此在進(jìn)行金融體系改革時(shí)必須要加強(qiáng)對(duì)本國(guó)實(shí)際情況的調(diào)查研究，要針對(duì)我國(guó)金融體系發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行適度的優(yōu)化創(chuàng)新。只有這樣才能實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系的有機(jī)配合，進(jìn)而保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）強(qiáng)化資本市場(chǎng)改革

金融體系是由直接金融和間接金融有機(jī)結(jié)合而成的，金融機(jī)構(gòu)屬于間接金融體系，資本市場(chǎng)屬于直接金融體系。資本市場(chǎng)的發(fā)展是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系發(fā)展的前提條件，直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系的發(fā)展?fàn)顩r，強(qiáng)化資本市場(chǎng)改革可以增強(qiáng)金融信息傳遞的時(shí)效性。合理控制直接金融體系和間接金融體系的發(fā)展速度，提升直接金融體系中的融資份額，可以促進(jìn)資本市場(chǎng)改革，因?yàn)殚g接金融體系中的融資效率水平較低。其次，應(yīng)該加快相關(guān)法律制度規(guī)章的完善速度，健全金融信用體系。這樣就可以從法律規(guī)章和道德兩方面保障資本市場(chǎng)中市場(chǎng)交易的公平、公正、安全，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系的良性發(fā)展?fàn)I造適宜的空間。

五、結(jié)語

綜上所述，金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在復(fù)雜的動(dòng)態(tài)發(fā)展變化關(guān)系，要實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展，要降低金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)就必須從本國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，合理協(xié)調(diào)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。當(dāng)前我國(guó)的金融體系還存在諸多問題，究其根源主要是金融體系的發(fā)展總量不足和發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡。因此我們要強(qiáng)化研究本國(guó)金融體系的發(fā)展現(xiàn)狀，從實(shí)際出發(fā)結(jié)合金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，積極參考借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，推動(dòng)我國(guó)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

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