商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式分析以及優(yōu)化路徑探析

馮勃騁

摘要：商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著很多挑戰(zhàn)，而通過投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式，能夠優(yōu)化體系框架，滿足持續(xù)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的實(shí)際需求。基于此，本文將具體對(duì)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式進(jìn)行分析，以整合聯(lián)動(dòng)流程、用好金融杠桿、豐富金融產(chǎn)品為切入點(diǎn)，探究商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式優(yōu)化路徑，旨在能夠進(jìn)一步強(qiáng)化投貸聯(lián)動(dòng)的協(xié)調(diào)性，推動(dòng)商業(yè)銀行的發(fā)展，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的環(huán)境。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 投貸聯(lián)動(dòng) 聯(lián)動(dòng)流程 金融杠桿

前言：“投貸聯(lián)動(dòng)”，即商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司之間，以渠道、信息、客戶、產(chǎn)品分享為目的，而合作形成的利益共同體，通常以“股權(quán)+債券”的模式，開展投資活動(dòng)。在構(gòu)建投貸聯(lián)動(dòng)的體系中，商業(yè)銀行與PE之間需要形成戰(zhàn)略合作的關(guān)系，通過對(duì)聯(lián)動(dòng)模式的優(yōu)化，增加金融投貸的服務(wù)類型，從而獲得更多的收益以及回報(bào)。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)運(yùn)作模式的優(yōu)化，也便于及時(shí)轉(zhuǎn)變思路，倡導(dǎo)更加深入的交流、合作。

一、商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式分析

目前，在商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式中，受風(fēng)投機(jī)構(gòu)不理性的暴露出融資規(guī)模，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)股權(quán)稀釋過快的問題。對(duì)于商業(yè)銀行而言，其自身的優(yōu)勢(shì)在于其具備大量的客戶資源，而劣勢(shì)則是偏好風(fēng)險(xiǎn)低的客戶，通常缺乏對(duì)技術(shù)創(chuàng)新等業(yè)務(wù)的投入。具體來(lái)說，商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式的主要問題表現(xiàn)在以下幾方面：

1.缺乏合理性。商業(yè)銀行與投資機(jī)構(gòu)之間，其聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的機(jī)制不完善，影響二者之間交流的深度，在開發(fā)信貸支持項(xiàng)目的活動(dòng)之中，缺乏對(duì)接聯(lián)動(dòng)合作。

2.缺乏制度性。目前，政府缺乏對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)、貸款活動(dòng)的限制，導(dǎo)致企業(yè)、商業(yè)銀行之間缺乏良好的互信機(jī)制，從而使得投貸聯(lián)動(dòng)之中存在壁壘，降低資金注入的及時(shí)性。同時(shí)，政府缺乏對(duì)風(fēng)投機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，導(dǎo)致資金鏈容易發(fā)生斷裂的現(xiàn)象，為商業(yè)銀行的發(fā)展埋下隱患。

3.缺乏開發(fā)能力。商業(yè)銀行缺乏對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品的開發(fā)，加之其金融理念相對(duì)落后、評(píng)價(jià)體系不完善等，不適于發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，所以需要對(duì)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行創(chuàng)新，避免在業(yè)務(wù)發(fā)展中存在盲目的現(xiàn)象，影響商業(yè)銀行發(fā)展的穩(wěn)定性。

二、商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式優(yōu)化路徑

（一）整合聯(lián)動(dòng)流程

在當(dāng)前的市場(chǎng)中，高科技企業(yè)的發(fā)展速度已經(jīng)逐漸減慢，主要就是因?yàn)槠湓诎l(fā)展的過程中，沒有足夠的資金作為支撐，所以很難吸收大量的投資。但是，對(duì)于科技性的企業(yè)而言，其優(yōu)勢(shì)在于自身具有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，同時(shí)在發(fā)展的過程中具有更多的活力，有著廣闊的發(fā)展前景。為了推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)政府部門就需要充分行使自身的職權(quán)，采用的方式、手段，對(duì)金融扶助、對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激，并大力扶植中小型企業(yè)中的科技創(chuàng)新企業(yè)。

為了能夠解決科技創(chuàng)新企業(yè)融資難等問題，政府就需要在未來(lái)的發(fā)展中，除了制定更加完善的政策之外，給予更多的政策支持，還應(yīng)該對(duì)整個(gè)投貸聯(lián)動(dòng)的過程進(jìn)行引導(dǎo)，從而推動(dòng)PE投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行之間建立更加緊密的合作關(guān)系，發(fā)揮投貸聯(lián)動(dòng)運(yùn)作模式的價(jià)值。另外，政府還需要提高業(yè)務(wù)風(fēng)投體系的穩(wěn)定性，盡可能構(gòu)建更加科學(xué)、先進(jìn)的投貸聯(lián)動(dòng)模式。通過這樣的方式，則能夠?yàn)榭萍紕?chuàng)新企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，并促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。

（二）用好金融杠桿

在投貸聯(lián)動(dòng)模式中，商業(yè)銀行占據(jù)著主導(dǎo)的地位，為企業(yè)的發(fā)展、擴(kuò)大，提供更加有效、全面的金融支持，從而為企業(yè)提供具有立體化特征的服務(wù)。所以，在這一模式之中，就需要充分發(fā)揮金融杠桿的靈活性價(jià)值，不斷豐富金融投資的類型，建立具有開放性質(zhì)的融資渠道，并采用“小股權(quán)+大債券”的模式，對(duì)信貸行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行刺激。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)該以企業(yè)授信為基礎(chǔ)，通過協(xié)調(diào)的方式，與風(fēng)投機(jī)構(gòu)建立明確的選擇權(quán)。所以，商業(yè)銀行需要中科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行關(guān)注，掌握企業(yè)的潛力，同時(shí)積極生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)自身的業(yè)務(wù)。

對(duì)于不同的經(jīng)營(yíng)類型，實(shí)際上需要采用不同的投貸聯(lián)動(dòng)模式，從而滿足企業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需求。同時(shí)，商業(yè)銀行的管理人員，還應(yīng)該對(duì)企業(yè)的資金需求進(jìn)行深入地分析，以間接投資、直接投資等方式，積極融入金融注資的活動(dòng)中，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)自身發(fā)展的信心，發(fā)揮投貸聯(lián)動(dòng)模式的價(jià)值。另外，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展模式的優(yōu)化，其目的就是保證間接投資、直接投資之間能夠良好的銜接，增強(qiáng)金融投資的多樣性，打破企業(yè)故步自封的問題。

（三）豐富金融產(chǎn)品

在投貸聯(lián)動(dòng)模式中，對(duì)集團(tuán)金融服務(wù)實(shí)體的金融優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了整合，提倡經(jīng)營(yíng)實(shí)體、金融服務(wù)單位之間能夠進(jìn)行交流、合作，從而構(gòu)建投資、回報(bào)并存的金融運(yùn)行體系?；谶@一前提，商業(yè)銀行就應(yīng)該踐行國(guó)家對(duì)金融改革的理念、政策，積極豐富自身的發(fā)展模式與服務(wù)方式，在整個(gè)集團(tuán)之中開辟符合自身發(fā)展需求金融模式。

通過對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部、外部管理工作的強(qiáng)化，提高其統(tǒng)一性、整體性，保證所有工作都能夠順利、協(xié)調(diào)進(jìn)行，同時(shí)共同監(jiān)督，避免發(fā)生缺漏等不良的現(xiàn)象。通過這樣的方式，可以構(gòu)建一體化、系統(tǒng)化的管理平臺(tái)，進(jìn)一步密切商業(yè)銀行、PE企業(yè)之間的聯(lián)系，深化投貸聯(lián)動(dòng)模式的作用。在優(yōu)化投貸聯(lián)動(dòng)模式的過程中，還應(yīng)該重視對(duì)投資平臺(tái)的開發(fā)，將決策委員會(huì)機(jī)構(gòu)引入其中，便于對(duì)二者的合作進(jìn)行審核、監(jiān)管。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)的運(yùn)作模式中，實(shí)際上還存在很多需要亟待解決的問題，要求其采用恰當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行優(yōu)化。以此為基礎(chǔ)，商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)聯(lián)動(dòng)的流程進(jìn)行了整合，充分發(fā)揮了金融杠桿的價(jià)值，同時(shí)還進(jìn)一步豐富了金融產(chǎn)品，加深了商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司之間的交流。所以，將文中的方式應(yīng)用在商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)運(yùn)作模式的優(yōu)化中，具有較強(qiáng)的可行性。