保險是人力資本管理的基本工具

毛丹平

人們應該充分利用保險的杠桿作用，構(gòu)筑一條安全的家庭財務護城河。

我們用收入承擔未來的財務責任，一般而言，我們的收入主要有兩個來源：一是工作收入，二是理財收入。身體創(chuàng)造價值對應的財務資源就是我們的收入，它是人力資本價值實現(xiàn)的載體，收入的多少體現(xiàn)出人力資本價值的高低。當身體受到極大的傷害，這常常意味著失去創(chuàng)造收入的能力，這時我們將面臨失業(yè)、生病、失能、死亡等風險，這些風險會導致人力資本的變化，給我們帶來潛在的財務損失。

保障缺口計算 通過需求分析法可以計算出人壽保險的缺口需求，其計算步驟分3步。

（1）第一步，估算客戶的所有經(jīng)濟需求；

（2）第二步，計算已有或確信可得的資源；

（3）第三步，用需要額度減去已有的額度得到目前需要的人壽保額，即客戶的壽險需求缺口=客戶的保險需求額度-已備額度，如下表所示。

需求分析法的基本思路：當家庭經(jīng)濟支柱收入來源中斷，其他家庭成員還需要多少資金才能維持原有的生活品質(zhì)？一個典型家庭的經(jīng)濟需求包括：（1）還清債務，讓家人免受債務困擾；（2）維持家庭成員的生活品質(zhì)，包括子女教育、父母贍養(yǎng)等家庭支出不受影響；（3）備足關(guān)懷費用，包括遺產(chǎn)稅金、臨終關(guān)懷費。

已備資源，即現(xiàn)有的或者確定可得的財務資源，它包括：（1）配偶未來工作的收入；（2）可用的生息資產(chǎn)，比如存款和股票投資等；（3）社會保障；（4）已有的商業(yè)保險；（5）團體壽險與企業(yè)年金。

高負債更需高保額 現(xiàn)代人普遍高負債。一旦收入中斷，身上的負債就需要用資產(chǎn)來償還，這種情況下變賣資產(chǎn)通常會折價，家人的生活品質(zhì)也會受到影響。所以負債高的人更應該購買高保額的保險。

對于富人來說，最應該做的事情是把資產(chǎn)抵押給銀行，把人壽風險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。假如你坐擁2000萬元的房產(chǎn)，這些房產(chǎn)既不出租也沒用于自住，它并不會給生活品質(zhì)帶來改善。如果房地產(chǎn)市場緊縮，房子升值的機會變得渺茫，市場租金開始上漲。此時，可以考慮將2000萬元的房產(chǎn)拿來進行抵押，按照50%的抵押率獲得1000萬元貸款，再用貸款金額的一部分，比如200萬元去購買1000萬元保額的保單，剩下的800萬元用于投資、消費、深造或旅行。還可以把房產(chǎn)出租，獲取租金收益來彌補貸款的利息支出，但前提是將人壽風險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，如果不幸收入中斷，其他家庭成員還能通過1000萬元的保險金去償還負債。