成為新時(shí)代的家庭風(fēng)險(xiǎn)管理師

毛丹平

家庭風(fēng)險(xiǎn)管理師的核心價(jià)值是成為風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域?qū)＜?，幫助客戶從?cái)富管理的角度發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，圍捕人生的黑天鵝。

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，迅速拉開(kāi)人們的財(cái)富差距，僅有少數(shù)人能夠清晰地認(rèn)識(shí)到：高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不能永久存在，過(guò)去財(cái)富增長(zhǎng)的因子，在未來(lái)不僅很難重復(fù)再現(xiàn)，而且可能導(dǎo)致財(cái)富灰飛煙滅。多數(shù)人還沒(méi)有意識(shí)到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，這里的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”指的是群體性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失或模糊，僅靠過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)知來(lái)保衛(wèi)自己的財(cái)富和幸福是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，每個(gè)人都需要思考一個(gè)問(wèn)題：如何管理自身或家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，金融從業(yè)人員更需要專注于如何幫助客戶管理風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)注私人和家庭風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理是個(gè)深?yuàn)W的課題。全球風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)協(xié)會(huì)GARP（Global Association of Risk Professionals）成立于1996年，致力于建立全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，在全球有超過(guò)1.6萬(wàn)人持有GARP協(xié)會(huì)認(rèn)證的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）證書。通過(guò)參閱《金融風(fēng)險(xiǎn)管理師手冊(cè)》，我們發(fā)現(xiàn)FRM持證人的核心管理標(biāo)的是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，他們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)工具生成利潤(rùn)和損失的概率分布來(lái)實(shí)現(xiàn)量化，F(xiàn)RM的作用是通過(guò)使用量化工具和分析判斷來(lái)評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)。

顯然，F(xiàn)RM服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，他們?cè)谌虿煌瑖?guó)家的專業(yè)人士之間建立起一種度量金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因子模型，并且提供一些風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理和算法，這使得全球金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理專家有了共同的工作語(yǔ)言。GARP所認(rèn)證的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師在全球金融市場(chǎng)都得到敬重。但是他們顯然并不服務(wù)于家庭和個(gè)人，并不致力于評(píng)估家庭和個(gè)人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，一般的家庭和個(gè)人也完全不了解他們所謂的風(fēng)險(xiǎn)管理和自己有什么關(guān)系。然而，私人和家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理研究中的細(xì)分領(lǐng)域，卻關(guān)乎千家萬(wàn)戶的幸福。因此，我開(kāi)始研發(fā)家庭風(fēng)險(xiǎn)管理師（Chartered Family Risk Manager）課程，以家庭和個(gè)人的財(cái)務(wù)損失的不確定性作為關(guān)注對(duì)象，幫助大家建立起觀察每一個(gè)家庭面臨的財(cái)務(wù)損失的維度。

風(fēng)險(xiǎn)并不意味著損失

what makes you awake at night？我們需要找到自身夜不能寐的原因，才能決定接下來(lái)采取什么措施，這種措施可能是防御性的，也可能是進(jìn)攻性的。

有人在學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理課程時(shí)，會(huì)問(wèn)這樣一個(gè)問(wèn)題：“老師，您是不是太悲觀了？如果我們天天想著風(fēng)險(xiǎn)，那生活就太累了?！逼鋵?shí)，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)并不是讓大家杞人憂天。一方面，希望大家不要盲目樂(lè)觀。樂(lè)觀是好事，但盲目樂(lè)觀卻不見(jiàn)得是好事。如果我們能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，懂得風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠預(yù)見(jiàn)人生中一些不確定性因素，了解某一個(gè)變量改變后會(huì)對(duì)我們生活造成的影響，從而未雨綢繆，方能擁有更從容的人生。另一方面，我們要在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)并不意味著損失，風(fēng)險(xiǎn)也意味著機(jī)會(huì)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，如果懂得風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，我們就能迅速判斷并抓住其中的機(jī)會(huì)。

正如《反脆弱》一書中說(shuō)所：我們不只是希望從不確定性中存活下來(lái)，或僅僅是戰(zhàn)勝不確定性。除了從不確定性中存活下來(lái)，我們更希望像羅馬斯多葛學(xué)派的某一分支，對(duì)人生有最后的決定權(quán)。我們的使命是馴化、主宰，甚至征服那些看不見(jiàn)的、不透明的和難以理解的事物。

有些事情能從沖擊中受益，當(dāng)暴露在波動(dòng)性、隨機(jī)性、混亂和壓力、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性下時(shí)，它們反而能茁壯成長(zhǎng)并不斷壯大。我們不妨用反脆弱性來(lái)形容它。

反脆弱性使我們更好地理解了脆弱性。正如不減少疾病我們就無(wú)法改善健康，不減少損失我們就無(wú)法增加財(cái)富，反脆弱性和脆弱性是同一波譜上的不同波段。

現(xiàn)代宇宙學(xué)認(rèn)為，我們的整個(gè)宇宙產(chǎn)生于一個(gè)最初的奇點(diǎn)，然后在一片混沌之中，經(jīng)過(guò)幾十億年的演化，形成了現(xiàn)在的宇宙，如今這個(gè)有秩序的宇宙產(chǎn)生于混亂和混沌之中。我們的地球也是產(chǎn)生于激烈的地殼、火山運(yùn)動(dòng)之中，地球上的萬(wàn)物也是在這種激烈的演變中誕生的?，F(xiàn)代進(jìn)化論認(rèn)為，人類的進(jìn)化是基因突變的結(jié)果，實(shí)際上是一種隨機(jī)現(xiàn)象造成的。萬(wàn)事萬(wàn)物在隨機(jī)和混沌中誕生，我們的人生也充滿了不確定性和隨機(jī)性。

現(xiàn)代金融市場(chǎng)頻繁波動(dòng)，危機(jī)的頻繁爆發(fā)使金融系統(tǒng)異常脆弱，投資中的不確定性不可避免。但是，這種不確定性并不單純意味著風(fēng)險(xiǎn)，我們還有從中獲利的可能。

所以，管理家庭風(fēng)險(xiǎn)并不是消滅黑天鵝，而是馴化黑天鵝，并帶著它翩翩起舞，成為人生美麗的注腳。如果某天這只黑天鵝變得張牙舞爪，我們依然可以過(guò)上自己原本想要的生活。

風(fēng)險(xiǎn)管理師的自我修養(yǎng)

風(fēng)險(xiǎn)管理師的社會(huì)使命是識(shí)別客戶的家庭風(fēng)險(xiǎn)，圍捕人生黑天鵝。CFRM家庭風(fēng)險(xiǎn)管理師是IWMA國(guó)際財(cái)富管理協(xié)會(huì)發(fā)起的資格水平認(rèn)證，被授予具備為家庭和個(gè)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和提供風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的專業(yè)人士。風(fēng)險(xiǎn)管理師的核心價(jià)值是成為風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的專家，幫助客戶從財(cái)富管理的角度發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，圍捕人生的黑天鵝。作為家庭風(fēng)險(xiǎn)管理師，他們應(yīng)該具備以下幾方面的能力。

（1）識(shí)別家庭風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理師主要研究在家庭和個(gè)人領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，具備初步識(shí)別客戶家庭風(fēng)險(xiǎn)的能力，并做好風(fēng)險(xiǎn)提示。

（2）提供解決方案。風(fēng)險(xiǎn)管理師需要給客戶提供家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的解決方案，能夠應(yīng)用保險(xiǎn)、信托等常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

（3）深切的人文關(guān)懷。風(fēng)險(xiǎn)管理師在處理客戶家庭風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的時(shí)候，要具備深切的人文關(guān)懷精神，理解客戶的前世今生、家庭結(jié)構(gòu)以及愛(ài)恨情仇。亞當(dāng)·斯密在《道德情操論》中指出，“同情（sympathy）”一詞最嚴(yán)格與原始的意義是指我們和他人的痛苦，而不是和他們的快樂(lè)，同感共鳴。雖然我們被悲傷的同情感通常比對(duì)快樂(lè)的同情感更為強(qiáng)烈，但悲傷的同情感通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如主要當(dāng)事人自然感覺(jué)到的悲傷那般強(qiáng)烈。人們天然具備同情的能力。作為專業(yè)人士，我們不僅僅要學(xué)習(xí)同情，更要給予足夠的人文關(guān)懷。人文集中體現(xiàn)是：重視人、尊重人、關(guān)心人和愛(ài)護(hù)人。簡(jiǎn)而言之，人文即重視人的文化。

（4）財(cái)富溫暖人生。秉承讓財(cái)富溫暖人生的理念，不是簡(jiǎn)單提供風(fēng)險(xiǎn)管理方案，不是讓客戶在風(fēng)險(xiǎn)中追求收益，而是致力于讓財(cái)富為生活服務(wù)。