大數(shù)據(jù)視角下互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)探討

趙建鳳

基金項(xiàng)目：河南省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“精準(zhǔn)扶貧視角下河南省普惠金融發(fā)展問題研究”

（項(xiàng)目編號：2016BJJ003）

中圖分類號：F724 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：本文以京東白條為例，探討大數(shù)據(jù)技術(shù)在消費(fèi)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。京東白條是京東金融集團(tuán)自建的大數(shù)據(jù)模型體系和風(fēng)控系統(tǒng)，主要從貸前目標(biāo)客戶選擇及信用評估、貸中客戶行為監(jiān)測、貸后逾期本息追償三個(gè)角度進(jìn)行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。京東白條服務(wù)于京東電商產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，有效減少了客戶信息的不對稱性，可實(shí)現(xiàn)全流程的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控。然而，京東白條也存在著白條身份不明確、信息收集渠道有限以及貸后追償成本高等風(fēng)險(xiǎn)，針對這些問題，文章提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù) 京東白條 互聯(lián)網(wǎng)金融 信用風(fēng)險(xiǎn)

京東白條業(yè)務(wù)及其運(yùn)作模式

京東白條業(yè)務(wù)是京東金融集團(tuán)依托京東商城平臺會員用戶的信用體系，而推出的一項(xiàng)面向個(gè)人消費(fèi)者的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。用戶在申請使用京東白條業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇延后免息付款或分期付款兩種消費(fèi)付款方式，分期付款期限可選擇3、6、12、24個(gè)月等，服務(wù)費(fèi)率一般為月化0.5%。

京東金融集團(tuán)在開展京東白條業(yè)務(wù)的過程中逐步形成特有的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式。首先，在客戶端的選擇上，早期由京東金融集團(tuán)依據(jù)消費(fèi)者在京東商城上的歷史交易數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析評估后向一部分注冊用戶發(fā)出邀請，由其進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證并綁定信用卡從而獲得公司給予的一定授信額度。后期京東白條業(yè)務(wù)開始逐步面向全部用戶開放，一部分京東用戶在自主申請京東白條額度時(shí)，若通過系統(tǒng)審核便可獲取公司提供的普通和小額授信額度。其次，在商品供給端，用戶到京東商城平臺購買商品主要分為兩類：一類是京東自營商品，由京東作為零售商身份自主進(jìn)貨并配送以賺取差價(jià)收益；另一類是開通分期購物服務(wù)的第三方商家商品，借助京東商城用戶流量和品牌效應(yīng)等優(yōu)勢，將商品信息掛靠到京東平臺上，擴(kuò)大銷售渠道。對于掛靠的第三方商家商品，京東主要賺取的是平臺服務(wù)費(fèi)及賬期收益。最后，在資金端，京東白條業(yè)務(wù)除了京東多年來積累的資金以及引入戰(zhàn)略投資者方式實(shí)現(xiàn)的融資外，目前對京東白條業(yè)務(wù)發(fā)展最具助力的要屬資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)的自我融資。

2014年以來，京東全年自營業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，京東消費(fèi)金融事業(yè)部推出的白條業(yè)務(wù)起到了重要的推動作用。京東白條業(yè)務(wù)對京東商城交易總額滲透情況如圖1所示，京東白條增速與京東電商交易總額的增長高度相關(guān)，且白條滲透率呈現(xiàn)逐年攀升的趨勢。

京東白條的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及其風(fēng)險(xiǎn)管控措施

（一）京東白條的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

京東金融通過以自有電商生態(tài)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)為主，并整合其它各方數(shù)據(jù)，真正形成了覆蓋廣、維度多的“大”數(shù)據(jù)。具體來看，其大數(shù)據(jù)主要來源于以下幾方面：首先，內(nèi)部產(chǎn)生的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，京東金融依托于京東集團(tuán)運(yùn)營十多年來的自營電商零售業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù)，積累了大量完整、精確的客戶電商交易數(shù)據(jù)，以及幾十倍于交易數(shù)據(jù)的用戶行為數(shù)據(jù)，主要包括消費(fèi)、物流、退換貨等精確數(shù)據(jù)以及用戶的瀏覽、對比、登錄時(shí)間、地點(diǎn)等模糊數(shù)據(jù)；其次，隨著京東金融業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，也產(chǎn)生了大量的金融交易及行為數(shù)據(jù)，其相關(guān)性更優(yōu)于電商數(shù)據(jù)；再次，京東金融近年來對外戰(zhàn)略投資一些數(shù)據(jù)公司，主要投資了ZestFinance、聚合數(shù)據(jù)和數(shù)庫等數(shù)據(jù)公司，可以應(yīng)用它們所提供的數(shù)據(jù)；最后，對接的外部信用數(shù)據(jù)、公共數(shù)據(jù)等，包括接入央行的征信體系之后可以拿到的銀行數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)具有非常高的交互頻率，能夠?qū)崟r(shí)更新，可以更加精確地刻畫用戶，而且能避免因時(shí)間延長而降低數(shù)據(jù)的有效性。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管控措施

貸前目標(biāo)客戶選擇及信用風(fēng)險(xiǎn)評估。一是發(fā)展初期，京東白條業(yè)務(wù)選擇客戶采取預(yù)篩選白名單模式，是基于大數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)判斷前置，邀請京東商城用戶開通使用。具體而言，其客戶選擇模式首先由計(jì)量分析人員基于京東商城大數(shù)據(jù)平臺，深度挖掘和分析用戶購買力、穩(wěn)定性，形成各類用戶的畫像，建立起模型工具體系，再由風(fēng)險(xiǎn)政策人員使用這些模型工具建立起授信政策體系，以此篩選優(yōu)質(zhì)客戶形成白名單，繼而通過微信平臺、商城網(wǎng)站等各個(gè)入口引導(dǎo)用戶完成實(shí)名和身份驗(yàn)證，用戶在激活開通白條業(yè)務(wù)后，即可在京東商城平臺享受先購物后付款的服務(wù)。二是目前京東白條業(yè)務(wù)已面向全部用戶開放，用戶申請開通時(shí)京東會基于用戶消費(fèi)行為數(shù)據(jù)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)建模技術(shù)建立量化模型，實(shí)時(shí)評估違約風(fēng)險(xiǎn)和額度測算。京東白條客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評估主要采用了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)建模技術(shù)，該建模技術(shù)完全摒棄了傳統(tǒng)銀行邏輯回歸的方法論，主要采用了由多種大數(shù)據(jù)機(jī)器學(xué)習(xí)模型構(gòu)成的弱分類組合預(yù)測模型，解決了數(shù)據(jù)稀疏、多維度及非結(jié)構(gòu)化等問題，同時(shí)也大大提供了模型的穩(wěn)定性及客戶群覆蓋度。三是京東金融還依靠其內(nèi)外部數(shù)據(jù)所形成的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，借助于多維度數(shù)據(jù)模型工具及機(jī)器算法等科技手段，建立了一套獨(dú)立的信用評估體系，該信用評估體系得出的直觀結(jié)果將形成用戶信用評分，即京東商城平臺出現(xiàn)的“白熱度”。由圖2可以得知白熱度信用評分主要基于用戶在京東商城注冊、瀏覽、下單、支付、配送、評價(jià)等的海量數(shù)據(jù)，并結(jié)合用戶消費(fèi)和還款情況，深度挖掘用戶身份特征和偏好，評估用戶的履行能力，進(jìn)而預(yù)測用戶的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。

貸中客戶網(wǎng)絡(luò)行為監(jiān)測。一是大數(shù)據(jù)“天網(wǎng)”風(fēng)控系統(tǒng)防套現(xiàn)機(jī)制。貸中是小額消費(fèi)信貸套現(xiàn)行為發(fā)生的主要環(huán)節(jié)，經(jīng)常有不法商家與不良客戶合謀進(jìn)行套現(xiàn)，損害電商平臺消費(fèi)金融服務(wù)商的利益。京東金融憑借其大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，自主研發(fā)了用于防范京東白條套現(xiàn)行為的“天網(wǎng)”風(fēng)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)主要包括行業(yè)領(lǐng)先的實(shí)時(shí)風(fēng)控系統(tǒng)、訂單監(jiān)控系統(tǒng)以及用戶行為風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)等子系統(tǒng)，對消費(fèi)金融業(yè)務(wù)交易環(huán)節(jié)提供了實(shí)時(shí)監(jiān)測及賬戶安全保護(hù)。大數(shù)據(jù)“天網(wǎng)”風(fēng)控系統(tǒng)的子系統(tǒng)—用戶行為評估系統(tǒng)聚焦賬戶安全，通過比對用戶賬戶當(dāng)前的設(shè)備環(huán)境、操作行為等數(shù)據(jù)與用戶賬戶歷史行為數(shù)據(jù)，形成賬戶行為安全等級的評價(jià)，有效防范了因撞庫、惡意攻擊等造成賬戶被盜風(fēng)險(xiǎn)；訂單監(jiān)控系統(tǒng)則打通了京東自營物流配送體系，在白條訂單進(jìn)行中和提交后，進(jìn)行訂單實(shí)時(shí)監(jiān)控，通過套現(xiàn)模型、高危地址庫、各類與時(shí)俱進(jìn)不斷迭代的風(fēng)險(xiǎn)策略規(guī)則組合，對高風(fēng)險(xiǎn)訂單實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動預(yù)警。目前“天網(wǎng)”風(fēng)控系統(tǒng)已在賬戶安全保護(hù)方面取得非常顯著的應(yīng)用效果。目前京東金融集團(tuán)成功實(shí)現(xiàn)客戶在向第三方賣家購物時(shí)使用白條支付服務(wù)，這主要得益于京東金融集團(tuán)白條訂單監(jiān)控系統(tǒng)與京東利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段及大數(shù)據(jù)構(gòu)建的反刷單系統(tǒng)對接，且當(dāng)前該反刷單已從基本規(guī)則識別逐漸演化到數(shù)據(jù)建模精準(zhǔn)識別，識別準(zhǔn)確率已達(dá)99%以上，其反刷單系統(tǒng)流程如圖3所示。二是分期還款跟蹤機(jī)制。分期還款制度是以“現(xiàn)金流管理”理念作為基礎(chǔ)的貸款管理方式，京東白條大部分授信額度處在3000元至6000元之間，這相對于大部分平臺來說已經(jīng)算是很小額化了，如果再進(jìn)行分期還款則消費(fèi)者每月的還款壓力更小，降低客戶因暫時(shí)償還能力不足而產(chǎn)生的違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)分期還款制度要求消費(fèi)者在分期期限內(nèi)按時(shí)返還消費(fèi)信貸，因而消費(fèi)者到期能否按時(shí)還款對消費(fèi)信貸企業(yè)具有“提前警示”的功能。在消費(fèi)分期后期還款流程中，一旦發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者出現(xiàn)無法按時(shí)還款的情形，京東金融集團(tuán)就能夠第一時(shí)間察覺到客戶償債能力出現(xiàn)問題，提前識別出客戶存在的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，對客戶剩余小額信貸額度停止發(fā)放。通過分期還款跟蹤機(jī)制，對客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)做到了第一時(shí)間的防范，之后就及時(shí)督促客戶歸還剩余欠款，以此來最大限度的降低京東白條損失。

貸后逾期本息追償。為了降低京東白條信用風(fēng)險(xiǎn)，京東金融對消費(fèi)者未能及時(shí)償還的款項(xiàng)設(shè)立了違約金懲罰機(jī)制，現(xiàn)行的是每日收取萬分之五的違約金，以此督促消費(fèi)者及時(shí)歸還消費(fèi)貸款。具體來看，京東金融在客戶逾期追償?shù)脑缙谥饕捎昧硕绦盘嵝押碗娫挻呤盏姆绞?，而對于通訊不便或者惡意違約的客戶則采取了較為強(qiáng)硬的手段，主要包括委托催款和法律訴訟等途徑來追償本金和利息。在本息追償手段上，京東金融與其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的追償手段并無太大差別，但京東金融在逾期賬戶的分類中引用了其獨(dú)一無二的“司南”—風(fēng)險(xiǎn)控制模型體系下的催收評分模型如表1所示，該模型根據(jù)逾期期限及工作量將逾期賬戶智能化分為逾期提醒類（A類）和逾期催收類（B類）。逾期不足90天的逾期賬戶，以及不具備其他高風(fēng)險(xiǎn)特征的賬戶將被系統(tǒng)自動劃分到逾期提醒類賬戶，該類逾期賬戶主要以內(nèi)部客戶催收為主，委托外部催收公司為輔。而對于客戶逾期超過90天，或逾期不足90天但具備其他高風(fēng)險(xiǎn)特征的將被系統(tǒng)自動劃分到逾期催收類賬戶，該類逾期賬戶以專業(yè)催收公司為主。

京東白條客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管控優(yōu)勢及局限

（一）京東白條客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管控的優(yōu)勢

京東電商產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)與信息的對稱性。京東依靠電商平臺、在線支付、物流體系的全流程配套服務(wù)，在自身體系內(nèi)部實(shí)現(xiàn)交易、配送、售后服務(wù)等多環(huán)節(jié)的完好閉環(huán)，這為京東金融開展京東白條業(yè)務(wù)打下了良好基礎(chǔ)。京東白條是依附于京東商城消費(fèi)場景而開發(fā)出來的新金融產(chǎn)品，在電商產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)的有利背景下，京東白條支付業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了閉環(huán)操作，即資金在京東商城體系內(nèi)直接對接用戶、商戶及消費(fèi)產(chǎn)品，資金流仍在體系內(nèi)循環(huán)，有效防范了用戶套現(xiàn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。不同于淘寶和天貓商城使用的螞蟻花唄，京東商城大部分都是自營業(yè)務(wù)，直接與消費(fèi)者發(fā)生銷售關(guān)系，降低了商戶與消費(fèi)者合謀套現(xiàn)的可能。當(dāng)然京東電商平臺所具有的網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)的留痕、開放，也使其采集用戶消費(fèi)相關(guān)行為數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)以及其他地理位置等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)變得更容易，有效降低了信息“不對稱”帶來的風(fēng)險(xiǎn)。綜合來說，京東電商產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)讓京東金融獲得更多消費(fèi)交易及行為數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)相對于其他平臺來說更加干凈、準(zhǔn)確，有效減少套現(xiàn)機(jī)會及因信息不對稱帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)與技術(shù)驅(qū)動的全面動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控。京東金融是國內(nèi)較早定位于金融科技的公司，強(qiáng)調(diào)以數(shù)據(jù)和科技為核心競爭力，通過自身積累和對外的戰(zhàn)略部署，獲取了各種不同出處的數(shù)據(jù)源，同時(shí)對這些數(shù)據(jù)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能等技術(shù)進(jìn)行分析、處理、應(yīng)用，自建了大數(shù)據(jù)模型體系和風(fēng)控系統(tǒng)，對客戶信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了有效管控。圖4展示了京東白條依據(jù)“四大發(fā)明”進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管控流程，綜合來看貸前授信階段主要采取白名單邀請模式。白名單需經(jīng)過兩個(gè)階段的篩選，首先需經(jīng)過自身建立的千萬級風(fēng)險(xiǎn)名單庫對網(wǎng)絡(luò)惡意違約用戶、社會失信用戶進(jìn)行過濾，然后通過內(nèi)部建立的“四大發(fā)明”大數(shù)據(jù)模型體系，從用戶洞察、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、量化運(yùn)營及大數(shù)據(jù)征信四個(gè)大維度對用戶信用評估并做進(jìn)一步的篩選形成白名單，最后向用戶發(fā)出邀請完成授信。貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測階段則借助京東商城電商銷售的閉環(huán)優(yōu)勢，利用建立的四大風(fēng)控系統(tǒng)尤其是大數(shù)據(jù)“天網(wǎng)”系統(tǒng)和“天盾”系統(tǒng)，從反欺詐、防套現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)決策部署等角度實(shí)時(shí)識別用戶交易環(huán)節(jié)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對套現(xiàn)行為的打擊、欺詐行為的攔截來保障用戶賬戶資金的安全。貸后本息追償階段催收手段則與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)采用的措施幾乎相同，主要通過短信、郵件、電話，甚至司法途徑進(jìn)行催繳。憑借數(shù)據(jù)優(yōu)勢、大數(shù)據(jù)模型體系、動態(tài)風(fēng)控系統(tǒng)和全流程的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，京東白條所有客戶的授信實(shí)現(xiàn)了自動化、智能化，白條資產(chǎn)質(zhì)量也得到了市場投資人士的認(rèn)可。

（二）京東白條客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管控的局限性

白條身份不明確，風(fēng)險(xiǎn)前置渠道受限。由于京東白條依靠電商體系運(yùn)行的特殊性，致使行業(yè)內(nèi)關(guān)于其是京東應(yīng)收賬款還是信貸產(chǎn)品的問題一直存在爭議。為了不違反《銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》以及央行發(fā)布的《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，招商銀行和交通銀行便暫停以信用卡還白條的業(yè)務(wù)渠道。京東金融在京東白條早期業(yè)務(wù)中就借助銀行關(guān)于信用卡人群的審核來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前置，一旦客戶未能及時(shí)歸還消費(fèi)信貸，京東金融集團(tuán)就可以通過信用卡劃款的方式，來降低客戶消費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著多家銀行關(guān)閉信用卡還白條的通道，通過利用信用卡人群降低信用損失的功能會受到一定限制。

信息收集渠道有限，數(shù)據(jù)維度待完善。京東白條在向用戶授信時(shí)，其所用到的大數(shù)據(jù)主要由內(nèi)外兩個(gè)維度的數(shù)據(jù)構(gòu)成，內(nèi)部主要來源于京東商城網(wǎng)絡(luò)購物相關(guān)的交易、行為數(shù)據(jù)以及金融數(shù)據(jù)等，而外部數(shù)據(jù)主要來源其投資的幾家數(shù)據(jù)公司。雖然京東白條依靠京東商城擁有較高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，但缺少其他信息的認(rèn)證，仍無法對客戶身份、償還能力及償還意愿等進(jìn)行有效識別。即使某個(gè)客戶在京東商城暫時(shí)保持著良好的行為記錄，但其可能已在其他平臺上多次發(fā)生違約等不良行為，隨時(shí)可能演化為在京東平臺的違約，因此京東金融需要豐富數(shù)據(jù)來源渠道，完善自身數(shù)據(jù)維度。

客戶來源分布廣泛，貸后追償成本高。在平臺客戶來源方面，京東商城具有與其他平臺同樣的情況，客戶幾乎分散地分布在全國各個(gè)地區(qū)。一旦客戶出現(xiàn)惡意透支并違約，目前京東金融所能采用的手段很有限，只是采用短信提醒、團(tuán)隊(duì)催收甚至司法追討等手段?？紤]到成本問題，司法追討雖然成效會很顯著，但訴訟成本也很高，只適用于大額違約事件。而對于小額違約用戶，在考慮到時(shí)間成本和人力成本時(shí)，京東金融往往只能把用戶拉黑，但用戶仍能在其他購物平臺消費(fèi)，最終無論追討成功與否，京東金融都是受損失的一方。

提高京東白條客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施

（一）擴(kuò)大京東支付場景，增加理財(cái)產(chǎn)品供給

判斷客戶違約與否的關(guān)鍵在于客戶償還能力的把控上，因而通過客戶財(cái)富水平的監(jiān)測對判斷客戶償債能力、降低信用風(fēng)險(xiǎn)都具有重大意義。支付業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品是吸納客戶資金的重要渠道，有利于監(jiān)測客戶資金流向及判斷客戶財(cái)富水平。當(dāng)前業(yè)界集支付業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品于一身且受廣大客戶喜愛的當(dāng)屬支付寶平臺的余額寶，該產(chǎn)品能隨時(shí)滿足客戶存取的流動性需求。同時(shí)余額寶作為一種貨幣基金產(chǎn)品，具有較銀行活期存款甚至兩年期定存都高的利率，吸引了廣大支付寶用戶將資金存入余額寶，因此通過余額寶賬戶資金變動情況的監(jiān)測對判斷客戶償債能力有很大幫助。而目前京東金融雖開發(fā)出類似于余額寶的京保貝，但由于京東支付場景大多僅限于京東商城使用，使得京保貝的市場知名度及認(rèn)可度都不高，無法吸引更多用戶將資金存入，因而也就不能及時(shí)反映用戶當(dāng)前資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，對判斷償債能力不利。因此京東金融應(yīng)通過擴(kuò)大京東在線支付使用的場景增加客戶使用需求，并加大可供投資者選擇的優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品，以幫助京東金融實(shí)現(xiàn)對客戶資金流動的監(jiān)測，判斷客戶償還能力，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）擴(kuò)大線下信息收集，提高客戶身份認(rèn)證水平

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管控的核心是征信，而征信的第一步就是客戶身份的認(rèn)證。目前在客戶身份認(rèn)證上，有兩種比較典型的模式：線下面簽及大數(shù)據(jù)畫像。筆者認(rèn)為線下面簽是客戶身份認(rèn)證最直接、最精確的手段，而大數(shù)據(jù)畫像是對客戶身份的全面刻畫、多維度分析及另類驗(yàn)證，二者組合實(shí)施效果更為顯著。目前銀行信用卡及分期樂都主要采用線下方式進(jìn)行客戶認(rèn)證，能保證用戶信息的真實(shí)有效，而京東白條在客戶選擇上則主要利用大數(shù)據(jù)畫像等技術(shù)手段對客戶進(jìn)行識別，存在一定的局限性，如果能結(jié)合線下面簽方式將更有利于完善客戶身份信息，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。京東白條的使用范圍主要是京東自營業(yè)務(wù)，據(jù)京東財(cái)報(bào)顯示，2012-2015年京東自營業(yè)務(wù)占比高達(dá)55%-70%，京東完全可以憑借自身物流體系和物流人員擴(kuò)大線下信息數(shù)據(jù)收集，在京東內(nèi)部人員配送貨物的同時(shí)進(jìn)行客戶身份確認(rèn)。

（三）對接央行征信系統(tǒng)，加大第三方數(shù)據(jù)合作

央行征信系統(tǒng)雖然覆蓋率低、數(shù)據(jù)維度單一，只含有客戶基本資料、銀行借貸及信用卡還款等金融信息，但央行征信系統(tǒng)的個(gè)人信用報(bào)告在金融征信領(lǐng)域最具權(quán)威、涉及面最廣泛。一旦某人的個(gè)人信用存在污點(diǎn)，就會影響個(gè)人通過銀行體系購房按揭貸款及信用卡辦理等業(yè)務(wù)。如果京東金融像銀行信用卡一樣實(shí)現(xiàn)與央行征信系統(tǒng)的全面對接，將客戶交易情況直接上傳至央行征信系統(tǒng)，將對其降低客戶信用風(fēng)險(xiǎn)大有裨益。同時(shí)，京東金融自建的大數(shù)據(jù)征信模型和風(fēng)控模型所用數(shù)據(jù)，主要來自京東商城積累的客戶交易數(shù)據(jù)、京東投資的數(shù)據(jù)公司等，缺少海關(guān)、稅務(wù)、社交等數(shù)據(jù)，不利于京東金融將白條業(yè)務(wù)拓展到平臺以外的個(gè)人消費(fèi)者。接入央行征信系統(tǒng)及第三方數(shù)據(jù)共享合作可以獲取更多關(guān)于個(gè)人的金融數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)及搜索數(shù)據(jù)等，憑借京東金融強(qiáng)大的數(shù)據(jù)模型處理能力，將各種數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，有利于為京東白條擴(kuò)展更多用戶及防控信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）展開商業(yè)積分活動，刺激客戶及時(shí)還款

像京東金融、分期樂等小額消費(fèi)信貸服務(wù)商在逾期貸款追回方面都比較被動，需要在實(shí)施逾期罰款的同時(shí)采取一些激勵(lì)措施，讓消費(fèi)者真切體會到維護(hù)信用的實(shí)在價(jià)值。目前銀行在信用卡持卡人刷卡消費(fèi)時(shí)，都會按照消費(fèi)金額獎(jiǎng)勵(lì)一定的積分，該積分可用于兌換商品。同時(shí)商業(yè)活動中，售貨方常常采用賒購的方式促銷，并向購貨方提供提前還款有現(xiàn)金折扣的方式激勵(lì)購貨方及時(shí)還款。因此在借鑒信用卡消費(fèi)積分以及商業(yè)現(xiàn)金折扣方式時(shí)，京東金融可以采取白條客戶提前還款有送積分措施，并與平臺商家展開合作，規(guī)定累計(jì)的積分可在客戶購物時(shí)抵扣一定消費(fèi)金額。該措施有利于將客戶相關(guān)利益結(jié)合在一起，對培養(yǎng)客戶信用維護(hù)意識更有效，實(shí)現(xiàn)貸款追償?shù)谋粍訛橹鲃印?/p>

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