現(xiàn)階段中小型企業(yè)面臨的國際貿(mào)易融資困境分析

摘 要：近年來，隨著我國對外貿(mào)易的不斷發(fā)展和“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步深化，越來越多的企業(yè)開始“走出去”。但許多中小型企業(yè)在進行國際貿(mào)易時出現(xiàn)了許多融資方面的困難，面對國際貿(mào)易的參與者不斷中小型企業(yè)化，全球經(jīng)濟進一步整體化的今天，將新的投融資模式引入和普及到中小型企業(yè)中對我國對外貿(mào)易的發(fā)展愈發(fā)重要。本文將針對中小型企業(yè)面臨的國際貿(mào)易融資困境進行闡述和分析，同時提出相關(guān)的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：國際經(jīng)濟貿(mào)易；中小型企業(yè)；融資困境；投融資方法

改革開放四十年來，伴隨國家的發(fā)展強盛，越來越多的私人中小型企業(yè)也開始到國際貿(mào)易領(lǐng)域開疆拓土，但中小型企業(yè)參與國際貿(mào)易由于其自身規(guī)模的因素，在資金方面不免出現(xiàn)融資困難的問題。

1 現(xiàn)階段中小型企業(yè)面臨的國際貿(mào)易融資困境

1.1 融資來源與方式欠缺

現(xiàn)階段中小型企業(yè)在進行對外貿(mào)易時所需經(jīng)過的環(huán)節(jié)很多，其復(fù)雜程度明顯高于國內(nèi)融資，且前期投資成本較高對企業(yè)經(jīng)濟實力有所要求，然而對于中小型企業(yè)這類本身經(jīng)濟實力較弱的貿(mào)易主體，無論從事進口類還是出口類產(chǎn)業(yè)都缺乏雄厚的資金。融資作為彌補自身資金不足的一種方式在這里顯得尤為重要。然而對于國內(nèi)外投融資公司和投資銀行來說，其主要業(yè)務(wù)幾乎在于證券的發(fā)行與承銷或是天使投資、風險投資這類初創(chuàng)型發(fā)展階段企業(yè)的投資，很少對進行對外貿(mào)易的中小型企業(yè)進行融資。同時由于自身地位、業(yè)務(wù)等多種原因造成了融資方式的限制，其無法像大型公司那樣增發(fā)股票或搞資產(chǎn)證券化。這些方面就造成了融資來源與方式的欠缺。

1.2 宏觀政策與金融體系

對于宏觀政策而言，國家的外貿(mào)政策重心仍放在對國有和大型企業(yè)的政策支持上，通過建立亞投行等國際投融資機構(gòu)幫助國有大型企業(yè)融資，以承建大型國內(nèi)外項目。如：各型電站和各類軌道交通設(shè)施等的建設(shè)。而對于中小型企業(yè)而言此類大型項目很難涉足，一般也就進行一些諸如各類商品和原材料的進出口或跨國服務(wù)性業(yè)務(wù)等。在這些方面能享受到的優(yōu)惠主要為出口退稅類的支持，然而這些政策無法解決中小企業(yè)本身資金缺乏的問題。同時受我國國內(nèi)經(jīng)濟下行，國際關(guān)系貿(mào)易環(huán)境惡化，全球經(jīng)濟危機以及近期貿(mào)易戰(zhàn)等因素影響，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于其處于國內(nèi)外經(jīng)濟板塊銜接處的獨特因素而首當其沖。

1.3 投資方不足

據(jù)國家統(tǒng)計局，我國2017年全年貨物進出口總額277923億元，比上年增長14.2%。對“一帶一路”沿線國家進出口總額73745億元，比上年增長17.8%。其中中小型企業(yè)所占比例約為60%-70%，但由于全球經(jīng)濟衰退、國內(nèi)通貨膨脹、各類生產(chǎn)要素價格上漲等，導(dǎo)致中小企業(yè)繼續(xù)完成如此高額占比的資金壓力不斷增大，從而對相關(guān)配套的融資要求也快速增大。融資需要有人投資，而投資是為了獲得未來的報酬。雖然貿(mào)易額飛速發(fā)展，但經(jīng)營成本、費用、營業(yè)利潤等方面受到不利影響的沖擊還是較大，部分企業(yè)資金鏈緊張，甚至面臨破產(chǎn)倒閉。對未來盈利的預(yù)期走低是投資方在企業(yè)融資時不愿投資或投資較少的主要原因，從目前來看要維持大幅對的外貿(mào)增長，對中小型企業(yè)來說投資方不足。

2 中小型企業(yè)國際貿(mào)易融資困境的解決方式

2.1 擴大融資來源，增加融資方式

貿(mào)易融資一般來說主要是短期融資，為客戶提供打包放款、提貨擔保、出口信貸等融資方式。為降低中小企業(yè)融資風險，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，更多的新型金融工具需要引入并應(yīng)用起來?？蓪⒏黝惤鹑谘苌ぞ叱浞峙c借貸和融資結(jié)合起來，充分利用資本市場技術(shù)和金融工具的風險分散特性，有效控制企業(yè)融資成本同時起到風險緩釋的作用。一旦新的組合方式被不斷發(fā)明并應(yīng)用起來可以大幅擴充中小企業(yè)融資來源，增加融資方式。

2.2 政府加大其融資扶持力度

宏觀方面，需要解決政府對中小企業(yè)對外貿(mào)易支持政策的有效性不足的問題。政府除了進一步放寬中小型企業(yè)融資限制，推出融資支持力度以外，可以充分利用政府的官方經(jīng)濟實力和市場公信力，劃撥一筆專項財政支持款項為中小型企業(yè)提供融資擔保，在地方建立擔?；痼w系，拓寬融資渠道。同時利用政府和國有企業(yè)、大型企業(yè)的關(guān)系，鼓勵國有大型企業(yè)和銀行增加對中小企業(yè)的投資，利用稅收優(yōu)惠等政策推動大型企業(yè)為中小型企業(yè)提供融資擔保。

2.3 取得投資方的信任與期望

投資方追求的是高額回報，如果自身風險過多過高或缺乏核心競爭力，自然很難得到大量投資。針對這些不利因素，可以加強中小企業(yè)自身監(jiān)管和外部監(jiān)督體系，引入先進財務(wù)管理和成本管理制度，對現(xiàn)金流進行實施監(jiān)控，還可以設(shè)立對外貿(mào)易相關(guān)的中小型企業(yè)信用評估體系，大力支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造，鼓勵中小企業(yè)與大型企業(yè)共同開發(fā)技術(shù)項目。這樣一來可以使中小企業(yè)風險得到有效控制，提升其產(chǎn)品和服務(wù)的競爭力，更好地吸引投資。

3 結(jié)語

長久以來，我國中小型企業(yè)隨著國家經(jīng)濟的增長而不斷成長?，F(xiàn)如今經(jīng)濟全球化不斷加深，國家間的貿(mào)易競爭愈發(fā)激烈，我國中小企業(yè)不斷擴大對貿(mào)易已成為主要趨勢，但在其國際貿(mào)易的融資方面還存在不少難題，對這些困難進行深入探討以致將其解決是至關(guān)重要的。只有幫助中小型企業(yè)走出融資困境，才能使國家經(jīng)濟更好更快發(fā)展，讓國家更強盛。

參考文獻：

[1]中忱.對中小企業(yè)融資渠道的思考[J].遼寧經(jīng)濟，2007（5）： 33-34.

作者簡介：

馬淞元（1997- ），男，漢族，四川成都人，本科在讀，集美大學財經(jīng)學院15級學生，研究方向：投資學。