安哥財(cái)稅新法令解讀

路云英　張偉

摘 要：安哥拉新總統(tǒng)執(zhí)政后，頒布了一系列新法令用來(lái)刺激國(guó)際石油公司在安哥拉的上游投資。如在開(kāi)發(fā)區(qū)開(kāi)放勘探權(quán)利，伴生氣的開(kāi)采以及對(duì)2016年邊際油田法令的修正等。油公司主要關(guān)心的邊際油田法令在條款上進(jìn)行了細(xì)化和具體化，在油價(jià)已經(jīng)回暖的今天，此法令依舊收到投資者的歡迎，因?yàn)樗_實(shí)可以降低深海投資的高風(fēng)險(xiǎn)性。

關(guān)鍵詞：財(cái)稅條款；安哥拉新法令；邊際油田條款

經(jīng)歷了2015年油價(jià)斷崖式下跌之后，很多油公司的效益受到嚴(yán)重影響，石油公司的流動(dòng)資金趨于緊張，投資也逐步放緩。實(shí)際上，資源國(guó)政府也面臨著與油公司相同的處境，如果資源國(guó)不提供更好更寬松的財(cái)稅政策，油公司在這些國(guó)家的投資可能陷入停滯，當(dāng)然有些國(guó)家的財(cái)稅在起初設(shè)置時(shí)已經(jīng)考慮了油價(jià)下跌的影響因素，所以當(dāng)油價(jià)出現(xiàn)大幅下降時(shí)，財(cái)稅會(huì)自動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，無(wú)需再進(jìn)行干預(yù)[1]。

近兩年來(lái)，已有不少?lài)?guó)家通過(guò)改變財(cái)稅條款來(lái)應(yīng)對(duì)低油價(jià)了，如，英國(guó)調(diào)整了油氣行業(yè)的征稅稅率；2017年美國(guó)的稅改等等。安哥拉作為石油大國(guó)，原有已開(kāi)發(fā)的海上油田大多使用的是產(chǎn)量分成合同，這些油田規(guī)模大，產(chǎn)量高，油價(jià)降低，對(duì)其效益也有一定影響，但因?yàn)樨?cái)稅對(duì)利潤(rùn)油的分成的規(guī)定是是對(duì)其中季度利潤(rùn)油是按照上一季度合同者的內(nèi)部收益率來(lái)進(jìn)行分成的。已經(jīng)將油價(jià)的影響考慮進(jìn)去了。但是對(duì)于一些新區(qū)塊，本身不確定性比較大，在現(xiàn)有的財(cái)稅條款的評(píng)估下整個(gè)項(xiàng)目的收益率剛好處于邊緣狀態(tài)，針對(duì)此種情況，2016年5月17日安哥拉議會(huì)授權(quán)總統(tǒng)啟動(dòng)立法采取措施鼓勵(lì)邊際油田的開(kāi)發(fā)（Law No.4/16），6月13日，總統(tǒng)簽署法令（PLD 2/16），建立旨在鼓勵(lì)邊際油田開(kāi)發(fā)的合同和財(cái)務(wù)條款。隨后在今年的5月18日安哥拉政府頒布了三項(xiàng)法令：No.5/18，No6/18，No7/18，來(lái)持續(xù)吸引投資。No.5/18號(hào)法令授予作業(yè)者在開(kāi)發(fā)區(qū)勘探的權(quán)利，允許對(duì)于商業(yè)發(fā)現(xiàn)能快速回接到現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施的臨近油田進(jìn)行勘探，這項(xiàng)法令可能是抵消近期產(chǎn)量下降的關(guān)鍵。最大的變化來(lái)自于No.7/18號(hào)法令，這是第一次給作業(yè)者授權(quán)并提供天然氣財(cái)稅框架，因?yàn)樵谶@之前安哥拉的伴生天然氣是不允許被開(kāi)發(fā)的，現(xiàn)在可以開(kāi)發(fā)非伴生天然氣給安哥拉LNG工廠供氣。大量的伴生氣項(xiàng)目現(xiàn)在可能在商業(yè)上是可行的，投資者很可能被吸引到富含天然氣的Kwanza盆地。

5月18日頒布的另外一個(gè)法令：No.6/18號(hào)法令是對(duì)2016年邊際油田條款的修訂。相對(duì)于2016年的法令，此次條款澄清了稅收優(yōu)惠和激勵(lì)措施，拓寬了“邊際油田”的定義。法令對(duì)于邊際油田的定義如下[2]：

1.儲(chǔ)量<300MMbbl；

2.水深>800m；

3.國(guó)家收入<$10.5/bbl；

4.合同者收入<$21/bbl；

5.IRR<15%。

在2016年的邊際油田法令中規(guī)定的IRR須小于10%，才被認(rèn)為邊際的。今年的法令草案，考慮了尋求激勵(lì)的作業(yè)者的要求，將IRR閾值提高到了15%。除了必須滿(mǎn)足條件5之外，其他的條件并非嚴(yán)格要求。如對(duì)于儲(chǔ)量大于300MMbbl的油藏，如果油藏條件很復(fù)雜，水深較深，開(kāi)采難度較大，經(jīng)過(guò)申請(qǐng)，也可以按照邊際油田的定義來(lái)進(jìn)行開(kāi)發(fā)。

如果作業(yè)者在宣布商業(yè)發(fā)現(xiàn)之后，認(rèn)為相關(guān)油田滿(mǎn)足邊際油田的定義，即可向國(guó)家特許權(quán)授權(quán)部門(mén)提出申請(qǐng)。新法令的有利的財(cái)稅規(guī)定具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.石油生產(chǎn)稅：稅率根據(jù)油藏規(guī)模大小而定。

儲(chǔ)量小于30MMbbl：5%；

30MMbbl<儲(chǔ)量<100MMbbl：10%；

100MMbbl<儲(chǔ)量<300MMbbl：20%；

2.石油所得稅：

儲(chǔ)量小于30MMbbl：20%；

30MMbbl<儲(chǔ)量<100MMbbl：25%；

100MMbbl<儲(chǔ)量<300MMbbl：30%；

3.投資上漲率：在2004年的安哥拉石油法令中，為了鼓勵(lì)投資者進(jìn)行投資，規(guī)定了投資可以在原始投資基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮來(lái)進(jìn)行回收。

儲(chǔ)量小于30MMbbl：25%；

30MMbbl<儲(chǔ)量<100MMbbl：20%；

100MMbbl<儲(chǔ)量<300MMbbl：15%；

4.生產(chǎn)稅：

儲(chǔ)量小于30MMbbl：5%；

30MMbbl<儲(chǔ)量<100MMbbl：10%；

100MMbbl<儲(chǔ)量<300MMbbl：20%；

5.開(kāi)發(fā)投資回收期：舊的法令里規(guī)定了開(kāi)發(fā)投資按照一定比例上浮，上浮后的總額按照4年等額回收。新的法令根據(jù)儲(chǔ)量的大小，回收年限也有所縮短。

儲(chǔ)量小于30MMbbl：2年；

30MMbbl<儲(chǔ)量<100MMbbl：3年；

100MMbbl<儲(chǔ)量<300MMbbl：4年；

基于10/04法令的財(cái)稅一般都是新法令的最高值。新的法令帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益要結(jié)合安哥拉國(guó)家現(xiàn)有的三種合同：礦稅制合同、產(chǎn)量分成合同、風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同來(lái)進(jìn)行具體比較。這些立法改革將有助于安哥拉上游產(chǎn)業(yè)的國(guó)際石油公司，特別是天然氣法將有助于吸引新的投資者，并可能重新點(diǎn)燃對(duì)之前勘探熱點(diǎn)Kwanza盆地的興趣。同時(shí)，這三個(gè)新法令是續(xù)上游審批程序的變化和新的廢棄規(guī)定之后的又一大新變化。執(zhí)政不到一年，Jo?o Louren?o總統(tǒng)開(kāi)始實(shí)施他的工業(yè)改革計(jì)劃。安哥拉的投資者也確實(shí)深切感受到了這些計(jì)劃帶來(lái)的影響。

參考文獻(xiàn)

[1]資源國(guó)的財(cái)稅條款調(diào)整“剪影”[N].楊國(guó)豐.中國(guó)石化報(bào).2015-10-16（005）

[2]Presidential Legislative Decree 6/15，of 18 May 2018，Angola

（作者單位：中石化國(guó)際石油勘探開(kāi)發(fā)有限公司）