“一帶一路”背景下我國企業(yè)跨國并購的文化整合研究
2018-10-17 06:31:58牟曉偉吳雨桐
經(jīng)濟發(fā)展研究 2018年3期
牟曉偉 吳雨桐
（東北師范大學(xué)人文學(xué)院，吉林長春130117）
（長春理工大學(xué)，吉林長春130022）
一、引 言
為了使我國與他國的經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密，相互合作更加深入，進而擁有更大的發(fā)展空間，習(xí)近平總書記提出“一帶一路”重要倡議，希望建立創(chuàng)新的合作模式，擬與“一帶一路”沿線51個國家和地區(qū)共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“海上絲綢之路”，以點帶面，從線到片，逐步形成區(qū)域大合作。而在國家“一帶一路”倡議的推動下，我國企業(yè)“走出去”的步伐正進一步提速，特別是對“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟帶動作用明顯。但是，隨著我國對于“一帶一路”沿線國家跨國并購規(guī)模的擴張，在獲得利益的同時，當?shù)匚幕臎_突問題凸顯，如印度、新加坡等國家企業(yè)的民族主義以及由于我國文化與西方文化的差異性所導(dǎo)致的企業(yè)管理問題等。因此，現(xiàn)階段伴隨著我國從資本輸入到資本輸出國家角色的轉(zhuǎn)變，從我國“一帶一路”背景下的海外并購現(xiàn)狀、面臨的文化挑戰(zhàn)以及文化融合實踐等內(nèi)容著手，考慮我國企業(yè)跨國并購的文化融合具有非常重要的現(xiàn)實意義。
二、“一帶一路”背景下我國企業(yè)跨國并購的現(xiàn)狀
（一）“一帶一路”政策支持力度不斷增強，相關(guān)法律保障日益完善
近年來，民營企業(yè)在我國企業(yè)跨國并購中占據(jù)主導(dǎo)地位，為了提高民營企業(yè)相對于國有企業(yè)的競爭優(yōu)勢，使其在跨國并購中受到的監(jiān)管限制減少，我國自2013年開始實施簡政放權(quán)，逐漸釋放并購活力。從“一帶一路”戰(zhàn)略確定以來，為了積極配合民營企業(yè)國際化進程，我國先后頒布了《境外投資項目核準和備案管理辦法》、《關(guān)于進一步簡化和改革直接投資外匯管理政策的通知》、《關(guān)于調(diào)整境外收購或競標項目信息報告報送格式的通知》等法律法規(guī)，從表1可以看出我國各部委正從投資政策環(huán)境、外匯監(jiān)管以及文件審查管理等多方面來積極推動企業(yè)跨國并購的合作與發(fā)展。多年來，我國相關(guān)政策的推行，不僅保障了有能力、有條件的企業(yè)進行具有真實性和合規(guī)性的對外投資活動，鼓勵了境內(nèi)企業(yè)積極參與“一帶一路”的合作模式建設(shè)和國際產(chǎn)能合作，而且對市場行為進行了有效清理，在擠掉不真實的投資項目后，保障了我國企業(yè)對外投資持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。
（二）對“一帶一路”沿線國家跨國并購?fù)顿Y流量大幅上升
近兩年，在外有美國貿(mào)易戰(zhàn)等全球貿(mào)易保護主義凸顯、國際投資環(huán)境動蕩，內(nèi)有國內(nèi)資本監(jiān)管力度加大、金融市場機制改革等環(huán)境影響下，從商務(wù)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，我國海外投資規(guī)模整體出現(xiàn)下滑，由高速增長期進入緩慢發(fā)展期。但是，由于我國“一帶一路”倡議的積極推行及其配套政策的不斷完善，使得我國企業(yè)在跨國并購方面探索出全新的發(fā)展空間。如圖1所示，2014-2016年，我國對“一帶一路”沿線60個國家的跨國并購金額從22.64億美元增至97.55億美元，并在2016年超過美國與日本成為了相關(guān)沿途國家最主要的并購方。2017年我國企業(yè)赴“一帶一路”區(qū)域的海外并購交易數(shù)量從2016年的22個增長到135個；從并購交易總金額方面來看，也幾乎從近20億美元迅速增長到214億美元。
表1 “一帶一路”戰(zhàn)略下跨境并購的重要政策支持
（三）對“一帶一路”沿線國家投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，投資方式多元化
在“一帶一路”的新形勢下，中國的企業(yè)并購迎來了新一波浪潮，不僅廣度擴展到制造業(yè)、租賃業(yè)和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等領(lǐng)域，且深度已超越前三次我國企業(yè)在全球范圍內(nèi)的跨國并購項目量。如圖2所示，在我國產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)與商業(yè)管理模式創(chuàng)新等宏觀政策的推動下，我國與沿線國家的并購合作中以高科技和高標準的工業(yè)品為主要合作領(lǐng)域，消費品位居其次。根據(jù)“一帶一路”沿線經(jīng)濟體的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，我國企業(yè)正集中與其中產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展水平明顯超越全球平均水平的經(jīng)濟體構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟合作關(guān)系，為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)提供了全球性技術(shù)學(xué)習(xí)渠道，同時增強了企業(yè)國際化道路的動力，提高了企業(yè)產(chǎn)品國際需求，進而使企業(yè)進入產(chǎn)業(yè)突顯優(yōu)勢的快速發(fā)展期。例如，萬科與中資財團共同收購亞洲最大的現(xiàn)代物流設(shè)施提供商普洛斯，不僅使得萬科強大的地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)經(jīng)驗以及資源優(yōu)勢與普洛斯高效的物流倉儲網(wǎng)絡(luò)及國際化的內(nèi)部管理模式形成優(yōu)勢互補，并且從此次收購中，萬科完成了其城市配套服務(wù)商戰(zhàn)略的重要舉措，擴大了其產(chǎn)業(yè)的國際影響力。
與此同時，從2016年中國對“一帶一路”國家投資流量前10的國別分布可以看出（如圖3所示），我國企業(yè)的主要并購?fù)顿Y額流向新加坡、以色列、馬來西亞、印度尼西亞、俄羅斯聯(lián)邦、越南、泰國、巴基斯坦等國家地區(qū)。其中與上年相比，泰國、越南首次進入前十名國家行列，哈薩克斯坦的位次也有一定的提升。而我國對新加坡的投資流量占到沿線國家的20.7%，位居榜首，其次是以色列和馬來西亞。
圖1 2013-2017年中國對“一帶一路”國家與全球投資流量對比情況
圖2 2017年中國對東盟直接投資存量行業(yè)分布情況
隨著我國企業(yè)承攬實施大型工程項目能力的進一步提升，我國與“一帶一路”沿線國家在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的合作日益增強。而在我國投資方式多元化的趨勢下，我國對于沿線國家的投資方式采用中，對外承包工程方面占同期我國對外承包工程合同額的54.4%，相較于去年增長14.5%；共實現(xiàn)營業(yè)額855.3億美元，同比增長12.6%。得益于亞洲各個國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、改善投資環(huán)境、優(yōu)化能源環(huán)境的經(jīng)濟背景，在“一帶一路”倡議的激發(fā)下，我國與沿線相關(guān)國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入新的增長期。其中，在東南亞地區(qū)，以商業(yè)建筑和能源建設(shè)為主要發(fā)展領(lǐng)域；借助于中巴經(jīng)濟走廊建設(shè)，在南亞地區(qū)，電力、交通、能源等合作項目量也明顯增加。而在投資方式創(chuàng)新過程中，我國企業(yè)不斷摸索新的發(fā)展道路與合作模式，積極發(fā)展競爭優(yōu)勢，主動開拓沿線國家對外承包工程市場。2016年我國實現(xiàn)新簽合同額1226.7億美元，同比增長36.7%，在工程完成營業(yè)額前10名中（如圖4所示），以沙特阿拉伯為突出合作伙伴。
圖3 2017年中國對“一帶一路”國家投資流量前10國別分布
圖4 2016年對外承包工程完成營業(yè)額前10位“一帶一路”沿線國家
三、“一帶一路”下跨國并購中存在的文化沖突問題
跨越文化邊界來推動國家之間的交流，是國家推行“一帶一路”的中心愿景。我國希望通過此戰(zhàn)略的實施來促進國家之間經(jīng)貿(mào)合作的增強、人文交流更加有效，實現(xiàn)與沿線國家在多項資源方面的可持續(xù)發(fā)展，然而基于“一帶一路”沿線國家四種文明與上百種語言并存所產(chǎn)生的文化溝通與對外投資之間的沖突，使得許多跨國并購的項目無法有效地超越“甜蜜期”進入穩(wěn)定發(fā)展階段，甚至一些項目因為文化整合不利而以失敗告終。在“一帶一路”的倡議推廣初期，有不少沿線國家基于其自身利益的考慮，公開質(zhì)疑我國的政策是為了變相建立新的霸權(quán)主義、“圍堵”他國，以此進行經(jīng)濟性質(zhì)上殖民的“朝貢制度”。事實上，如果我國企業(yè)在與沿線國家進行跨國并購與合作時仍然采用陳舊的模式與合作手段，缺乏創(chuàng)新性與文化契合性，文化沖突問題只會進一步激化。在跨國并購中，我國出現(xiàn)的文化沖突問題主要表現(xiàn)在以下幾方面。
（一）由文化差異產(chǎn)生的管理模式不兼容
據(jù)統(tǒng)計，僅在2016年我國企業(yè)在海外投資中處于虧損狀態(tài)的就超過30%，而且其在很大程度上是由于地域差異、管理差異等文化因素造成的。對于“一帶一路”沿線國家而言，由于其大多有西方國家殖民地的歷史因素，在企業(yè)管理上他們大多采用西方的模式，更多地講究個人主義、扁平化的管理，而我國更追求集體主義，在公司層級上顯現(xiàn)出明顯的區(qū)分和間接的交流。此外，在我國企業(yè)的跨國并購中，并購成功的重要判斷標志是優(yōu)勢國投入要素與目標國投入要素是否能得到高效的結(jié)合，并且能夠在共同的核心團隊或共同的文化協(xié)調(diào)下開展進一步的生產(chǎn)經(jīng)營活動。然而，受限于在長期經(jīng)營實踐中逐漸形成的企業(yè)文化，它的形成往往受到其國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境的影響?；诓①徠髽I(yè)的雙方具有不同的國家文化背景，因而必然表現(xiàn)出一定的國家文化差異，使得并購雙方在成功并購后，由于管理模式的不兼容而無法得到有效的個體整合導(dǎo)致經(jīng)營失敗。這就進一步要求我國企業(yè)在進行跨國并購的時候，不能低估文化差異所帶來的消極影響。
（二）民族主義的反對情緒
我國企業(yè)在進行跨國并購時必然會遭遇由溝通和表達方式不同而引起的文化沖突。倘若并購雙方都以自身的文化方式去建立獨立的價值觀與合作觀，勢必會使雙方在合作過程中產(chǎn)生不必要的誤會與摩擦，甚至?xí)斐僧數(shù)孛褡逯髁x的強烈反對情緒，進而產(chǎn)生沖突，給企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動埋下危機。隨著“一帶一路”中發(fā)展中國家民主化進程的推進和民間組織的興起，我國跨國并購受到更多阻攔因素的影響，它們主要集中于由文化意識所主導(dǎo)的民族主義中，而這類民間反對情緒的高漲往往在于其對我國政策的片面理解以及對海外投資定義的誤解。如2013年中企與緬甸萊比塘銅礦進行合資建設(shè)，但由于遭到當?shù)鼐用窈铜h(huán)保組織的反對，此項目從開工至2015年初多次停工，且當?shù)鼐用竦姆磳碛芍饕钦J為項目建設(shè)對當?shù)丨h(huán)境造成巨大的損害，中國企業(yè)攫取當?shù)刭Y源、破壞當?shù)丨h(huán)境和諧等。
（三）沿線國家商業(yè)習(xí)慣的差異
一個國家的商業(yè)習(xí)慣與該國的文化密切相關(guān)，是文化環(huán)境的組成部分。而商業(yè)習(xí)慣的差異和變動明顯地反映在各國企業(yè)結(jié)構(gòu)上，即影響企業(yè)決策與企業(yè)市場行為。其中商業(yè)習(xí)俗包括企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)、做生意的方式、企業(yè)人員的商務(wù)交往方式等。比如說，新加坡、印度等國家，其企業(yè)大多為家族制企業(yè)，更多地以考慮家族利益為主，因此中國企業(yè)在與他們進行跨國并購中更多地應(yīng)該考慮如何進行有效的股權(quán)劃分等問題；再如各個國家由于環(huán)境的不同導(dǎo)致其各自追求和談判的重點也會存在較大差異，如有些商人注重質(zhì)量、產(chǎn)品樣式等，而有的商人卻更注重通貨的有效性和合作中的利潤補償模式等。
從實際案例來看，在我國海外工程總公司投資波蘭高速公路的項目中，其失敗的最主要原因在于雙方國家的商業(yè)慣例不一致。實際上，在國內(nèi)和非洲市場，利用低價競標在開工遇到問題后再逐步提高合作價格是慣用的商業(yè)策略。然而，對于法律至上的歐洲，這樣的行為處于法律的灰色地帶是不可取的。由于合同中相關(guān)條款的限定，使得中方在工程后期所遭遇的成本上升、工程延期等損失是無法依法獲得補償?shù)?，進而使得中方無法獲得人工成本低的競爭優(yōu)勢，在遭遇原材料價格大幅上升等諸多問題時，最終產(chǎn)生巨額虧損，導(dǎo)致不得不停止工程建設(shè)。
（四）沿線國家的宗教文化差異大
宗教及宗教文化在與“一帶一路”國家進行經(jīng)貿(mào)合作與人文交流中起關(guān)鍵性的作用。由于“一帶一路”沿線國家多是佛教、伊斯蘭教、基督教三大宗教的發(fā)源地、多民族的聚集區(qū)域，使得宗教的影響不僅僅涉及到信仰問題，而且成為國家政治經(jīng)濟和社會文化的核心要素。在我國企業(yè)與沿線國家進行跨國并購時，大多數(shù)情況下因為我國企業(yè)缺乏對當?shù)刈诮涛幕恼J知度，而引起雙方合作的不和諧性。如我國企業(yè)在職工管理上大多不在意對員工加班加點的補貼政策等，但在巴勒斯坦、阿聯(lián)酋等伊斯蘭教國家則要求企業(yè)需要合理安排其生產(chǎn)時間而不能與祈禱和朝拜的時間相沖突。另外，基于不同國家在科技、經(jīng)濟與文化等領(lǐng)域的實際發(fā)展情況相異，在我國企業(yè)面臨文化沖突時，其往往會無意識地用本民族文化的認同感和標準去理解和衡量其他國家的文化表現(xiàn)，從而容易引起當?shù)鼐用竦膶骨榫w。
四、“一帶一路”下推動我國企業(yè)跨國并購文化整合的對策措施
（一）與沿線國家簽署合作框架，確立雙方的合作規(guī)范
為了提高沿線國家對我國商業(yè)模式的認同，我國企業(yè)應(yīng)與相關(guān)國家簽署并共建“一帶一路”合作協(xié)議，并且積極推動與一些毗鄰國家簽署地區(qū)合作和邊境合作的核心事項備案錄，建立經(jīng)貿(mào)合作的大體框架，從而減少企業(yè)間在跨國并購過程中所可能產(chǎn)生的商業(yè)策略上的障礙。此外，由于不同的并購方式適應(yīng)不同的人力資源整合戰(zhàn)略，所以企業(yè)也應(yīng)該加大對高層管理人員的文化培訓(xùn)，進而消除我方人員在商務(wù)談判中、在交流上的顧慮，正確引導(dǎo)“走出去”的人員對當?shù)刈诮涛幕睦斫夂驼J識，進一步在合作框架中確立各自的商業(yè)規(guī)范，在尊重彼此文化傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上進行深層次、寬領(lǐng)域的文化交流與合作。
（二）發(fā)揮“一帶一路”平臺的學(xué)習(xí)作用，加強跨國并購后的企業(yè)管理融合
跨國并購整合的目的就是要使并購雙方發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。我國企業(yè)與沿線國家的企業(yè)在經(jīng)營理念、管理風(fēng)格和企業(yè)文化等方面存在顯著性的差異，因此中國企業(yè)應(yīng)該有效利用“一帶一路”多邊合作平臺的作用，積極參與當?shù)卣鲃映修k并開展的一系列以“一帶一路”為主題的專家技術(shù)交流會、國際巔峰論壇、經(jīng)濟與合作研討會、產(chǎn)品博覽會等，增進對多方國家企業(yè)管理模式的相互理解、凝聚各自的共識、從而為進一步的深化合作發(fā)揮重要作用。在進行充分的國際合作模式學(xué)習(xí)后，企業(yè)再根據(jù)自身的實情來制定系統(tǒng)的組織整合執(zhí)行計劃，從而加強并購雙方的溝通、交流和協(xié)調(diào)措施，以便使并購后期的整合過程順利進行。而我國企業(yè)可以在并購過程中學(xué)會換位思考、整合雙方利益沖突點、注意整合節(jié)奏和干涉分寸，這對于企業(yè)的全面發(fā)展有著極大的幫助，并且可以實現(xiàn)最佳的并購效果。2016年3月，中國絲路基金完成了對Yamal液化天然氣項目9.9%的股權(quán)收購，最終交易金額約10.87億歐元。由于此次包括天然氣在內(nèi)的能源合作是中俄務(wù)實合作的突出領(lǐng)域，我國絲路基金在了解了當?shù)毓芾砦幕?，為其制定了個性化的收購方案，使得并購后的企業(yè)在后期管理上根據(jù)前期針對文化差異而提出的協(xié)調(diào)整合協(xié)議實現(xiàn)了高效的生產(chǎn)水平，對充實中俄關(guān)系內(nèi)涵上也發(fā)揮了關(guān)鍵作用。
（三）大力推進“一帶一路”沿線的語言融通
語言是文化要素中最具特征、區(qū)別最為明顯的一個要素，它不僅為了解當?shù)厍闆r提供了通道，而且有助于雙方公司之間和當?shù)鼐用衽c公司之間的溝通與文化上的理解。國家應(yīng)該基于此基礎(chǔ)情況搭建“一帶一路”沿線國家學(xué)術(shù)交流的橋梁，加強國內(nèi)東南亞小語種人才的培養(yǎng)，加快對國際化人才的專業(yè)培養(yǎng)。另外，我國政府還要大力引導(dǎo)我國企業(yè)與沿線國家民間組織的交流合作，重點面向當?shù)鼗鶎用癖姡_展教育醫(yī)療、扶貧開發(fā)、生態(tài)環(huán)保等各類公益慈善的活動，不僅可以促進沿線貧困地區(qū)生產(chǎn)生活條件的改善，而且能夠加強傳媒文化的國際交流合作。此外，還可積極利用網(wǎng)絡(luò)平臺，運用新媒體工具，創(chuàng)造良好的輿論環(huán)境。同時，我國企業(yè)應(yīng)主動推進“一帶一路”的溝通機制建設(shè)，增強與沿線國家的貿(mào)易磋商，在實踐過程中積極總結(jié)過去相關(guān)的失敗經(jīng)驗，優(yōu)化雙方國際合作方案，進而提高相關(guān)項目的并購成功率。
（四）將宗教因素納入企業(yè)國際化進程戰(zhàn)略的體系中
我國企業(yè)在積極落實“一帶一路”倡議時，首先應(yīng)以儲備中亞、南亞、中東等各國的知識為基礎(chǔ)，針對各國不同的宗教背景與當?shù)匚幕奶厥庑?，進一步完善在當?shù)剡M行工程建設(shè)、與政府、企業(yè)溝通協(xié)調(diào)等各種并購與生產(chǎn)管理機制的設(shè)計，注重當?shù)貧v史、商業(yè)習(xí)慣、文化、宗教等方面的文化差異，在保證企業(yè)正常運營的基礎(chǔ)上，夯實國家間的民眾基礎(chǔ)，從而進一步促進“一帶一路”的政策發(fā)展，加強中國與東南亞近鄰國家和其他“一帶一路”沿線國家的文化認同、政治親和、區(qū)域融合等態(tài)勢，并將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)具體的生產(chǎn)力與經(jīng)濟利益的流動。
（五）政府應(yīng)積極推進形成統(tǒng)一或互認的技術(shù)標準
介于“一帶一路”相關(guān)沿線國家與我國文化背景存在較大的語言溝通障礙與宗教方面的差異，在實施和推進政策的過程中，形成統(tǒng)一或是與沿線國家互認的技術(shù)標準，即與國際先進標準接軌，可在較大程度上減少我國企業(yè)跨文化進行經(jīng)濟交易時的貿(mào)易壁壘，便于我國企業(yè)的產(chǎn)品推廣以及在當?shù)氐耐顿Y建設(shè)。在2015年10月，我國公布了推動“一帶一路”建設(shè)的《標準聯(lián)通“一帶一路”行動計劃（2015-2017）》，其中在此計劃里，我國提出了在一些重大行業(yè)，如電力、環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)、信息與智能技術(shù)、新能源開發(fā)、城市交通建設(shè)、中醫(yī)藥等行業(yè)制定合理標準，從而進行多邊交流與互認。事實上，統(tǒng)一的標準極大地方便了我國企業(yè)在當?shù)仨椖康膶嵤?，且利于相關(guān)成本的精確核算。雖然此計劃在2018年已過了有效期，在試行期間其所帶來的具體成果也較有限，但以此為鑒來觀望我國企業(yè)未來的跨國并購之路，啟示我們在未來更應(yīng)積極鼓勵設(shè)定統(tǒng)一標準，凝聚各國共識，加速落實“一帶一路”的企業(yè)并購整合問題。
（六）務(wù)實合作，重視投資項目的可持續(xù)性和當?shù)孛癖娛芤娓?/h3>
“一帶一路”的共建，本質(zhì)上是希望擴展我國的全球經(jīng)濟競爭力，與沿線國家形成聯(lián)動發(fā)展。對于我國企業(yè)來說，如何獲取項目雖然為合作之首，但是企業(yè)的后續(xù)管理更為重要，否則將會引起有關(guān)國家對“一帶一路”促動發(fā)展的實質(zhì)質(zhì)疑。從長期來看，“一帶一路”的政策建設(shè)是一個需要按照市場規(guī)律來逐步推進的區(qū)域經(jīng)濟一體化進程。在與一些沿線國家進行共商的過程中，我國企業(yè)容易因為形成了較高的期待值，而導(dǎo)致相關(guān)合作遲遲無法落實。如2017年4月我國海航集團旗下海航實業(yè)股份發(fā)布公告擬以10億美元收購新加坡物流供應(yīng)商CWT。但由于各國的商業(yè)差異——在新加坡若收購一家公司30%及以上的股權(quán)將會觸發(fā)強制收購的門檻，使得雙方企業(yè)經(jīng)歷了長達1年的排他性談判后，才正式進入實質(zhì)性階段。而且在收購后還受到當?shù)仄髽I(yè)商業(yè)文化差異的諸多困擾。所以，我國企業(yè)在項目建設(shè)上，更多地需要換位思考，深化雙方背景的了解，進而為對方企業(yè)研究和判斷項目的相關(guān)可持續(xù)性提供依據(jù)，爭取讓項目為當?shù)孛癖妿黹L期的收益，從而使得“一帶一路”政策的益處深入沿線國家的民心，全方位增強各沿線國家對我國的信任與期待，這樣才能真正促進我國“一帶一路”的政策理念在沿線國家落到實處，穩(wěn)健發(fā)展。
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