5月國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價格升幅收窄

5月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為114.29點，環(huán)比上升1.45點，升幅為1.29%，升幅較上月收窄2.55個百分點；與上年同期相比上升15.02點，升幅為15.13%（見圖1）。

圖1 2017-2018年5月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1.板材價格升幅略高于長材

5月末，CSPI長材指數(shù)為117.84點，環(huán)比上升1.45點，升幅為1.25%；CSPI板材指數(shù)為113.03點，環(huán)比上升1.72點，升幅為1.55%，比長材高0.3個百分點；與去年同期相比，長材指數(shù)上升9.45點，升幅為8.72%；板材指數(shù)上升19.87點，升幅為21.33%（見圖2、表1）。

圖2 2017-2018年5月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.主要鋼材品種價格變動情況

5月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，高線、鋼筋和角鋼分別環(huán)比上升64元/噸、58元/噸和2元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環(huán)比上升101元/噸、94元/噸、22元/噸和29元/噸；熱軋無縫鋼管價格環(huán)比下降14元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

5月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)呈小幅波動下行走勢。進入6月份以來，前3周價格持續(xù)小幅上升（見表3）。

4．主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

格均繼續(xù)上升，但升幅均較上月收窄。其中：西南地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升1.73%；華東地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升0.90%；華北地區(qū)、東北地區(qū)、中南地區(qū)和西北地區(qū)分別上升1.54%、1.51%、1.02%和1.44%（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1.國民經(jīng)濟保持穩(wěn)中向好態(tài)勢，鋼材需求總體平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-5月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長6.1%，增速比1-4月份回落

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，5月份，全國六大區(qū)域市場價0.9個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.2%，增速比1-4月份回落0.1個百分點。其中房屋施工面積和新開工面積分別同比增長2.0%和10.8%，增速分別比1-4月份提高0.4和 3.5個百分點；5月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.8%，比4月份增速回落0.2個百分點。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別增長6.6%、9.6%、13.2%、6.4%、13.5%和12.4%。從總體情況看，國民經(jīng)濟繼續(xù)保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好態(tài)勢，主要用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求相對平穩(wěn)。

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，鋼材供給量持續(xù)增長

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，5月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6689萬噸、8113萬噸和9707萬噸，分別同比增長4.0%、8.9%和10.8%；全國粗鋼平均日產(chǎn)261.71萬噸，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長6.05萬噸，增幅為2.4%；全國出口鋼材688萬噸，進口鋼材113萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼597萬噸，環(huán)比增長5.9%；按日歷天數(shù)計算，5月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為242.45萬噸，環(huán)比增加5.6萬噸，增長2.4%。在總體供大于求態(tài)勢下，鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，不利于鋼價平穩(wěn)運行。

3.煤焦及廢鋼價格上漲，進口鐵礦石價格小幅下降

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，5月末，CIOPI進口鐵礦石價格環(huán)比下降0.87美元/噸，降幅為1.34%；國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比上升3元/噸，升幅為0.50%；煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格環(huán)比分別上升35元/噸、263元/噸和32元/噸。從總體情況看，主要原燃材料價格總體處于高位（見表5）。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降

5月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為194.0點，環(huán)比下降0.1點，降幅為0.1%，降幅較上月收窄0.7個百分點；同比上升35.5點，升幅為22.4%（見圖3、表6）。

圖3 2017-2018年5月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

1.長材價格降幅收窄，板材價格小幅上升

5月，CRU長材指數(shù)為194.7點，環(huán)比下降0.7點，降幅為0.4%，環(huán)比繼續(xù)下降，降幅較上月收窄1.9個百分點；CRU板材指數(shù)為193.7點，環(huán)比上升0.2點，升幅為0.1%；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)上升35.7點，升幅為22.5%；CRU板材指數(shù)上升35.5點，升幅為22.4%（見圖4）。

圖4 2017-2018年5月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.北美升幅收窄，歐洲由升轉(zhuǎn)降，亞洲相對平穩(wěn)

（1）北美市場

5月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為222.3點，環(huán)比上升3.4點，升幅為1.6%，升幅較上月收窄3.0個百分點。5月份，美國制造業(yè)PMI為58.7%，環(huán)比上升1.4個百分點，其中：新訂單指數(shù)上升2.5個百分點，庫存指數(shù)下降2.7個百分點；5月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率76.3%，環(huán)比上升1.5個百分點。受廢鋼價格回落以及鋼鋁關(guān)稅措施預(yù)期影響，本月美國市場除熱浸鍍鋅板價格由升轉(zhuǎn)降外，其他品種鋼材價格繼續(xù)上升，但均升幅收窄（見表7）。

（2）歐洲市場

5月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為193.7點，環(huán)比下降3.3點，降幅為1.7%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。5月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為55.5%，環(huán)比下降0.7個百分點。德國、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為56.9%、52.7%和53.4%，分別環(huán)比下降1.2、0.8和1.0個百分點。本月德國市場長材和冷軋帶卷價格繼續(xù)下降，其他品種價格由升轉(zhuǎn)降（見表8）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

（3）亞洲市場

5月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為177.6點，環(huán)比下降0.4點，降幅為0.2%，降幅較上月收窄4.8個百分點。5月份，日本制造業(yè)PMI為52.8%，環(huán)比下降1.0個百分點；韓國制造業(yè)PMI為48.9%，連續(xù)第3個月低于50%；中國制造業(yè)PMI為51.9%，環(huán)比上升0.5個百分點。本月遠東市場線材、熱軋帶卷和冷軋帶卷價格保持平穩(wěn)，鋼筋、小型材和型鋼價格繼續(xù)下降，但降幅收窄；中厚板和熱浸鍍鋅價格有小幅上升（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求有望保持穩(wěn)定

今年以來，世界經(jīng)濟保持復(fù)蘇態(tài)勢，我國經(jīng)濟也保持了穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。盡管1-5月份固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資以及工業(yè)增加值增速有所回落，但我國城鎮(zhèn)化程度仍然較低，區(qū)域差異導(dǎo)致的基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)和鋼材消費潛力還非常大，后期需求有望保持基本平穩(wěn)。

2.粗鋼日產(chǎn)水平不斷增加，市場面臨供大于求局面

受去產(chǎn)能、打擊“地條鋼”、嚴格環(huán)保執(zhí)法等政策措施影響，非法產(chǎn)能基本受到抑制，優(yōu)勢合規(guī)產(chǎn)能得以充分釋放。由于鋼產(chǎn)量不斷增長，國內(nèi)鋼材市場面臨供大于求局面，后期鋼價難以大幅上漲，將呈波動運行態(tài)勢。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

3.鋼材庫存持續(xù)下降，后期市場壓力減弱

據(jù)統(tǒng)計，5月末，鋼材社會庫存環(huán)比下降19.88%。至6月15日已連續(xù)第11周下降，降至1000萬噸，比3月末最高點累計下降799萬噸，降幅為44.41%；但比年初水平仍增加了206萬噸，增幅為25.94%；與上年同期相比增加10萬噸，同比增長0.97%。鋼材庫存持續(xù)回落，后期市場壓力有所減弱（見表10）。

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放加快，不利于改善供需形勢。5月份，全國粗鋼日產(chǎn)261.71萬噸，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長2.4%，同比增長8.9%。鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，不利于供大于求矛盾的緩解。在國家嚴控非法產(chǎn)能的同時，鋼鐵企業(yè)要主動控制產(chǎn)能釋放，維護行業(yè)平穩(wěn)運行。

二是鐵礦石進口大幅增長，供大于求態(tài)勢更為突出。5月份，全國生鐵產(chǎn)量環(huán)比僅增加378萬噸，而鐵礦石進口環(huán)比增加1122萬噸，遠超生鐵增產(chǎn)需求。同時進口鐵礦石港口庫存也處歷史高位，鐵礦石市場供大于求態(tài)勢更為突出。

三是鋼材出口持續(xù)回升，后期仍面臨較大壓力。5月份，我國鋼材出口環(huán)比回升，同比僅下降1.4%，接近上年同期水平。6月15日，美國宣布將對從中國進口的500億美元、涉及1102種商品加征25%的關(guān)稅，其中包括與中國制造2025年計劃有關(guān)的產(chǎn)品，將對我國直接出口或間接出口的鋼鐵產(chǎn)品造成影響，后期鋼材出口壓力仍較大。