P2P如何構(gòu)建資產(chǎn)護(hù)城河：精細(xì)運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控為王

文／本刊記者 史 詩(shī)

8月28日，新流財(cái)經(jīng)網(wǎng)貸資產(chǎn)研討會(huì)在北京舉行，會(huì)議邀請(qǐng)了不同資產(chǎn)端的網(wǎng)貸平臺(tái)以及互金投資領(lǐng)域從業(yè)者，共同就當(dāng)下網(wǎng)貸行業(yè)資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)以及網(wǎng)貸資產(chǎn)未來(lái)發(fā)展方向等問題展開探討。

作為P2P相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)平臺(tái)該如何做優(yōu)化和突破運(yùn)營(yíng)？當(dāng)下環(huán)境中，又該如何做好風(fēng)控？

資產(chǎn)管理能力是核心

積木拼圖集團(tuán)首席執(zhí)行官董駿認(rèn)為，過去幾年P(guān)2P平臺(tái)把交易的撮合能力體現(xiàn)得淋漓盡致了，但其實(shí)水面之下90%的部分，即資產(chǎn)管理能力才是最核心的。而普惠金融類資產(chǎn)一方面是要如何滿足個(gè)人的支出，也就是滿足消費(fèi)需求，另外一方面是要滿足小微企業(yè)支出，也就是經(jīng)營(yíng)需求。

不管是經(jīng)營(yíng)需求或是消費(fèi)需求，都有兩大類背景，一類是有房和車的資產(chǎn)背景，另一類則是信用貸款。處理不同背景的消費(fèi)金融或者經(jīng)營(yíng)性貸款需求都需要具備三個(gè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一是精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)；二是一流的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理能力；三是非常耐心的戰(zhàn)略布局。

董駿坦言，積木拼圖集團(tuán)在選擇資產(chǎn)端時(shí)，第一是關(guān)注產(chǎn)品發(fā)展方向；第二是關(guān)注資產(chǎn)生命周期的價(jià)值；第三是關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)，特別關(guān)注資產(chǎn)的生命周期風(fēng)險(xiǎn)；第四是關(guān)注線下流量。

此外，董駿還透露，目前積木拼圖旗下的積木時(shí)代，在50個(gè)三四線城市有布局，專門服務(wù)夫妻店，這些店不僅可以有效降低其資產(chǎn)獲取、客戶獲取成本，還可以降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)控貫穿網(wǎng)貸平臺(tái)各個(gè)環(huán)節(jié)

專注于車抵貸資產(chǎn)的微貸網(wǎng)首席風(fēng)控官顧全林坦言，車貸行業(yè)的傳統(tǒng)風(fēng)控模式是主要看車，基本靠人。也就是主要依靠人對(duì)抵押物價(jià)值進(jìn)行核實(shí)，如此一來(lái)便涉及諸多的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

隨著大數(shù)據(jù)風(fēng)控在小額信貸上的發(fā)展，微貸網(wǎng)建立了特有的“智能決策森林”風(fēng)控決策體系，也就是以“人”和“車”為雙核心匯集的數(shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)品匹配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、貸款審核。

而專注于個(gè)人小額消費(fèi)信貸的洋錢罐首席產(chǎn)品官賈旭東認(rèn)為風(fēng)控不僅僅是建模，而是貫穿一個(gè)用戶從線上獲客到注冊(cè)申請(qǐng)到授信、貸后的運(yùn)營(yíng)，以及催收的整個(gè)環(huán)節(jié)。

所以洋錢罐建立了五個(gè)系統(tǒng)來(lái)滿足整個(gè)用戶生命周期風(fēng)險(xiǎn)控制的管理。分別是大數(shù)據(jù)平臺(tái)、風(fēng)控決策引擎、全流程監(jiān)控預(yù)警平臺(tái)、用戶生命周期管理平臺(tái)，以及貸后運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)。

賈旭東透露，洋錢罐成立3周年，已經(jīng)累計(jì)放款規(guī)模超過400億，幾乎所有資產(chǎn)都是個(gè)人小額消費(fèi)信貸。

小額信貸助力網(wǎng)貸合規(guī)發(fā)展

專注于電商分期資產(chǎn)的樂信集團(tuán)桔子理財(cái)風(fēng)控負(fù)責(zé)人韋煒則表示，在當(dāng)下環(huán)境中，電商消費(fèi)金融要搶占新一代消費(fèi)人群的金融需求需要有：極致的購(gòu)物體驗(yàn)、卓越的服務(wù)能力、大數(shù)據(jù)信用體系、豐富的資金支持。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)頻繁出現(xiàn)跑路、退出、清盤等各種問題令投資人感到恐慌。但任何一個(gè)行業(yè)發(fā)展中都會(huì)經(jīng)歷這樣一個(gè)過程，興起、繁榮、衰落、整合。

對(duì)于網(wǎng)貸資產(chǎn)未來(lái)的發(fā)展，洋錢罐首席產(chǎn)品官賈旭東認(rèn)為，從最近P2P平臺(tái)可以上傳逃廢債人員的名單，到能夠逐步拿到和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣的數(shù)據(jù)源，以及隨著P2P行業(yè)備案落實(shí)，未來(lái)P2P平臺(tái)或許會(huì)有和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更接近的政策以及金融設(shè)施福利，以此可以更好的服務(wù)客戶，以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

和信貸創(chuàng)新金融事業(yè)部副總裁黃偉雄直言，網(wǎng)貸涉及出借人和借款人兩頭，整體的服務(wù)群體市場(chǎng)蛋糕很大，服務(wù)到的人很多，所以未來(lái)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是如何把“撮合”兩個(gè)字做好，“未來(lái)我們會(huì)看到的是很規(guī)?；囊粋€(gè)金融市場(chǎng)?！?/p>

桔子理財(cái)風(fēng)控負(fù)責(zé)人韋煒對(duì)網(wǎng)貸未來(lái)資產(chǎn)發(fā)展充滿信心，韋煒提到，8月份，銀保監(jiān)會(huì)曾下發(fā)文件，倡導(dǎo)大力發(fā)展消費(fèi)金融，促進(jìn)內(nèi)需。從政策上來(lái)看，未來(lái)整個(gè)行業(yè)會(huì)有很大的市場(chǎng)空間。

東方富海投資總監(jiān)湯潯芳坦言P2P應(yīng)該堅(jiān)持小額分散的原則來(lái)做資產(chǎn)，雖然當(dāng)下環(huán)境，資金趨緊，但網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展仍需要有創(chuàng)新精神，這種環(huán)境下的不良資產(chǎn)是一個(gè)比較有意思的賽道。

業(yè)內(nèi)人士指出，小額分散屬性的資產(chǎn)，不容易受到單一壞賬風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，可以最大化規(guī)避股東自融等問題；小額分散性的資產(chǎn)使得技術(shù)手段在業(yè)務(wù)流程上、在運(yùn)營(yíng)上，更有用武之地，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)可控，利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)；小額分散的資產(chǎn)，也更符合監(jiān)管和政策的要求，有更長(zhǎng)久的發(fā)展空間。

此外，基于真實(shí)消費(fèi)場(chǎng)景的資產(chǎn)，可以明確掌握用戶的借款用途，有針對(duì)性地采取風(fēng)控措施和追償手段，競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較強(qiáng)。同時(shí)，也鎖定了一批有較高成長(zhǎng)性的年輕人群體，能構(gòu)建起業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的護(hù)城河。